---
title: "Постановление ФКЦБ РФ от 23.11.1998 N 51"
number: "51"
issuer: "Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг"
issued_on: 1998-11-23
status: утратил силу
canonical: "https://bukva.ai/docs/postanovlenie-51-1998"
---

## Постановление ФКЦБ РФ от 23.11.1998 N 51

# Постановление ФКЦБ РФ от 23.11.1998 N 51

"Об утверждении Положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации"

> [!WARNING]
> Документ фактически утратил силу в связи с изданием [Постановления](https://bukva.ai/docs/postanovlenie-32ps#p100007) ФКЦБ РФ от 14.08.2002 N 32/пс, утвердившего новое [Положение](https://bukva.ai/docs/postanovlenie-32ps#p100011) о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации.
> КонсультантПлюс: примечание.
> Начало действия документа - 25.11.1998.
> Фактически утратил силу в связи с изданием [Постановления](https://bukva.ai/docs/postanovlenie-32ps#p100007) ФКЦБ РФ от 14.08.2002 N 32/пс, утвердившего новое [Положение](https://bukva.ai/docs/postanovlenie-32ps#p100011) о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации.


<a id="p100001"></a>**ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ**


## <a id="p100002"></a>ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 23 ноября 1998 г. N 51

<a id="p100003"></a>**ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ**
**О КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ**
**РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ**

<a id="p100004"></a>В соответствии со [статьей 42](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-42#p100506) Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановляет:
1. <a id="p100005"></a>Утвердить прилагаемое [Положение](#p100010) о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации.
2. <a id="p100006"></a>Признать утратившим силу [Постановление](https://bukva.ai/docs/postanovlenie-44-1997) Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 30 декабря 1997 года N 44 "Об утверждении Временного положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации".
3. <a id="p100007"></a>Организациям, получившим лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности в соответствии с [Временным положением](https://bukva.ai/docs/postanovlenie-44-1997#p100008) о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации, в срок до 1 марта 1999 года привести свою деятельность в соответствие с требованиями [Положения](#p100010) о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденного настоящим Постановлением.

<div align="right">

<a id="p100008"></a>Председатель<br>
**Д.В.ВАСИЛЬЕВ**

</div>






<div align="right">

<a id="p100009"></a>Утверждено<br>
Постановлением<br>
Федеральной комиссии по рынку<br>
ценных бумаг<br>
от 23 ноября 1998 г. N 51

</div>



## <a id="p100010"></a>ПОЛОЖЕНИЕ О КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ



### 1. <a id="p100011"></a>Сфера действия Положения


<a id="p100012"></a>1.1. Положение о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации (далее - Положение) распространяется на все организации, осуществляющие клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг Российской Федерации (далее - клиринговая деятельность).
<a id="p100013"></a>1.2. Положение не распространяется на деятельность по определению взаимных обязательств между двумя сторонами по сделкам с ценными бумагами без участия третьих лиц, совершенными вне организатора торговли.
<a id="p100014"></a>1.3. Лицензирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации осуществляется в соответствии с Федеральным [законом](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1) от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и нормативными актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.


### 2. <a id="p100015"></a>Общие положения


<a id="p100016"></a>2.1. Клиринговой деятельностью (клирингом) признается профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг по определению взаимных обязательств по сделкам, совершенным на рынке ценных бумаг (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним), и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

#### <a id="p100017"></a>2.2 В настоящем Положении используются следующие основные понятия:

<a id="p100018"></a>Федеральная комиссия - Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;
<a id="p100019"></a>клиринговая организация - организация, осуществляющая клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности (далее - лицензия), выданной Федеральной комиссией;
<a id="p100020"></a>участник клиринга - лицо, заключившее договор с клиринговой организацией на осуществление клирингового обслуживания по сделкам с ценными бумагами;
<a id="p100021"></a>расчетная организация - небанковская кредитная организация, ведущая счета участников клиринга и осуществляющая расчеты по денежным средствам по результатам клиринга на основании поручений и (или) иных документов;
<a id="p100022"></a>расчетный депозитарий - депозитарий, осуществляющий проведение всех операций по счетам депо участников рынка ценных бумаг при исполнении сделок, совершенных через организаторов торговли на рынке ценных бумаг, имеющий соответствующую лицензию Федеральной комиссии;
<a id="p100023"></a>организатор торговли - организатор торговли на рынке ценных бумаг (в том числе фондовая биржа), имеющий соответствующую лицензию Федеральной комиссии;
<a id="p100024"></a>клиринговый центр - клиринговая организация, осуществляющая клиринг по всем сделкам, совершенным участниками клиринга через организатора торговли, имеющего соответствующую лицензию Федеральной комиссии;
<a id="p100025"></a>поставка против платежа - порядок исполнения сделок с ценными бумагами, при котором перечисление ценных бумаг и денежных средств по счетам участников клиринга производится только после проверки и удостоверения (подтверждения) наличия на счетах участников клиринга достаточного количества ценных бумаг и денежных средств, предназначенных для исполнения совершенных сделок;
<a id="p100026"></a>торговый счет депо - счет депо (либо раздел счета депо) участника клиринга в расчетном депозитарии, указанный в Условиях осуществления клиринговой деятельности и предназначенный для учета ценных бумаг участников клиринга и проведения операций с ценными бумагами по итогам совершенных сделок;
<a id="p100027"></a>денежный торговый счет - банковский счет, открытый участнику клиринга в расчетной организации, указанный в Условиях осуществления клиринговой деятельности и предназначенный (используемый) для проведения расчетов по итогам совершенных сделок;
<a id="p100028"></a>торговый счет - торговый счет депо или денежный торговый счет;
<a id="p100029"></a>клиринговый регистр - регистр, открытый в клиринговой организации для учета ценных бумаг и денежных средств, размещенных в том числе на торговых счетах, и обязательств участника клиринга по совершенным сделкам с ценными бумагами;
<a id="p100030"></a>клиринговый пул - совокупность сделок с ценными бумагами, совершенных участниками клиринга, по которым на данный день наступил срок исполнения обязательств;
<a id="p100031"></a>Условия осуществления клиринговой деятельности - документ клиринговой организации, утверждаемый ее уполномоченным органом и являющийся в соответствующей части неотъемлемой частью договоров клиринговой организации с участниками клиринга, а также в случае исполнения функций клирингового центра с расчетным депозитарием, расчетной организацией и организатором торговли;
<a id="p100032"></a>Внутренний регламент клиринговой организации - документ клиринговой организации, утверждаемый ее уполномоченным органом и определяющий внутренний порядок работы клиринговой организации;
<a id="p100033"></a>неттинг - процедура проведения зачета встречных однородных требований и определения обязательств участников клиринга по сделкам с ценными бумагами клирингового пула.
<a id="p100034"></a>2.3. Клиринговая деятельность должна осуществляться в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах и нормативными актами Федеральной комиссии на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности, выданной Федеральной комиссией.
<a id="p100035"></a>2.4. Деятельность клиринговой организации должна осуществляться в соответствии с Условиями осуществления клиринговой деятельности, Внутренним регламентом клиринговой организации и договорами, заключенными с участниками клиринга.
<a id="p100036"></a>Деятельность клирингового центра должна осуществляться в соответствии с Условиями осуществления клиринговой деятельности, Внутренним регламентом клиринговой организации и договорами, заключенными с организатором торговли (за исключением случая совмещения клиринговой деятельности и деятельности по организации торговли), расчетным депозитарием (за исключением случая совмещения клиринговой деятельности и деятельности по исполнению функций расчетного депозитария), расчетной организацией и участниками клиринга.
<a id="p100037"></a>2.5. Клиринговый центр должен располагать информацией о наличии и соответствии требованиям Условий осуществления клиринговой деятельности договоров, заключенных между участником клиринга и расчетным депозитарием, а также договоров, заключенных между участником клиринга и расчетной организацией.
<a id="p100038"></a>2.6. Договоры, заключаемые участниками клиринга с организатором торговли, расчетным депозитарием и расчетной организацией, а также иные документы, являющиеся неотъемлемой частью указанных договоров, не должны противоречить Условиям осуществления клиринговой деятельности.
<a id="p100039"></a>2.7. Клиринговые организации не вправе совмещать клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг или депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг.


### 3. <a id="p100040"></a>Условия осуществления клиринговой деятельности



#### <a id="p100041"></a>3.1 Клиринговая организация обязана:

<a id="p100042"></a>3.1.1. Обеспечивать обособленный учет обязательств каждого участника клиринга посредством ведения клиринговых регистров.
<a id="p100043"></a>3.1.2. Осуществлять определение обязательств участников клиринга по итогам сделок клирингового пула в соответствии с принципом "поставка против платежа" на основании поручений, отчетов и (или) иных документов, представленных организатором торговли или клиринговым центром и участниками клиринга.
<a id="p100044"></a>3.1.3. Осуществлять формирование и передачу в расчетный депозитарий и расчетную организацию поручений и (или) иных документов на проведение операций по торговым счетам участников клиринга по итогам сделок клирингового пула (в случае исполнения функций клирингового центра).
<a id="p100045"></a>3.1.4. Организовать систему контроля и осуществлять контроль за исполнением в расчетном депозитарии и расчетной организации операций по обязательствам участников клиринга по сделкам клирингового пула в соответствии с полученными от клиринговой организации поручениями и (или) иными документами (в случае исполнения функций клирингового центра).
<a id="p100046"></a>3.1.5. Осуществлять формирование отчетов по итогам клиринга по сделкам клирингового пула по каждому участнику клиринга и их передачу участникам клиринга в сроки, установленные Условиями осуществления клиринговой деятельности.
<a id="p100047"></a>3.1.6. Осуществлять деятельность в соответствии с разработанной и утвержденной уполномоченным органом клиринговой организации системой защиты от несанкционированного доступа, использования, искажения и фальсификации данных на всех этапах их обработки и хранения.
<a id="p100048"></a>3.1.7. Осуществлять дублированное хранение информации о сделках, по которым осуществляется клиринг, и хранить информацию о результатах клиринга не менее 5 лет.
<a id="p100049"></a>3.1.8. Организовать систему управления рисками ликвидности, системными рисками и рисками неисполнения сделок, в отношении которых осуществляется клиринг.
<a id="p100050"></a>3.1.9. Создать гарантийный фонд в соответствии с требованиями настоящего Положения.

#### <a id="p100051"></a>3.2 Клиринговая организация вправе:

<a id="p100052"></a>3.2.1. Осуществлять определение обязательств участников клиринга по сделкам клирингового пула посредством неттинга (при исполнении многостороннего или централизованного клиринга).
<a id="p100053"></a>3.2.2. Осуществлять прием, обработку и передачу организатору торговли информации от расчетного депозитария и расчетной организации о размерах остатков ценных бумаг и денежных средств на торговых счетах участников клиринга, если это предусмотрено Условиями осуществления клиринговой деятельности.
<a id="p100054"></a>3.2.3. Устанавливать для каждого участника клиринга и представлять организатору торговли информацию об ограничениях (определять лимит) по допустимому объему сделок (в случае предварительного полного или частичного депонирования участниками клиринга ценных бумаг и (или) денежных средств на торговых счетах в соответствии с [подпунктами 4.2.1](#p100103) и [4.2.2](#p100104) пункта 4.2 настоящего Положения соответственно), если это предусмотрено Условиями осуществления клиринговой деятельности.
<a id="p100055"></a>3.2.4. Принимать от участников клиринга, расчетного депозитария и (или) расчетной организации поручения и (или) иные документы на проведение операций по итогам торгов и осуществлять процедуру сверки указанных документов с документами, полученными по итогам торгов от организатора торговли.
<a id="p100056"></a>3.3. Клиринговая организация разрабатывает и утверждает Условия осуществления клиринговой деятельности, которые должны включать:
<a id="p100057"></a>3.3.1. Общие положения, включая определение основных понятий и порядка осуществления клиринговой деятельности в соответствии с [разделом 4](#p100096) настоящего Положения.
<a id="p100058"></a>3.3.2. Требования к договорам с организатором торговли, расчетным депозитарием и расчетной организацией. Требования к порядку исполнения расчетным депозитарием и расчетной организацией поручений клиринговой организации по итогам сделок, в отношении которых осуществляется клиринг (для клиринговых центров).
<a id="p100059"></a>3.3.3. Порядок взаимодействия участников клиринга с клиринговой организацией, организатором торговли, расчетным депозитарием и расчетной организацией.
<a id="p100060"></a>3.3.4. Порядок приема и обработки информации от расчетного депозитария и расчетной организации о размерах остатков и (или) зачислении ценных бумаг и денежных средств на торговые счета участников клиринга.
<a id="p100061"></a>3.3.5. Порядок определения оценочной стоимости ценных бумаг, зачисленных участниками клиринга на торговые счета в качестве частичного обеспечения (в случае предварительного частичного депонирования участниками клиринга ценных бумаг и (или) денежных средств на торговых счетах в соответствии с [подпунктом 4.2.2](#p100104) пункта 4.2 настоящего Положения).
<a id="p100062"></a>3.3.6. Порядок формирования и представления организатору торговли по каждому участнику клиринга ограничений (лимитов) по допустимому объему сделок (в случае предварительного полного или частичного депонирования участниками клиринга ценных бумаг и (или) денежных средств на торговых счетах в соответствии с подпунктами [4.2.1](#p100103) и [4.2.2](#p100104) пункта 4.2 настоящего Положения).
<a id="p100063"></a>3.3.7. Порядок и сроки получения клиринговой организацией от организатора торговли или клирингового центра отчетов и (или) иных документов по итогам торгов.
<a id="p100064"></a>3.3.8. Порядок и сроки получения клиринговой организацией от участников клиринга поручений и (или) иных документов по сделкам, совершенным без участия организатора торговли.
<a id="p100065"></a>3.3.9. Порядок подтверждения участниками клиринга совершенных в ходе торгов сделок либо указание на то, что все операции производятся на основании документов от организатора торговли или клирингового центра без подтверждений от участников клиринга.
<a id="p100066"></a>3.3.10. Порядок проведения клиринговой организацией сверки поручений, отчетов и (или) иных документов и проверки наличия достаточного количества ценных бумаг и денежных средств для исполнения сделок клирингового пула.
<a id="p100067"></a>3.3.11. Порядок действий клиринговой организации, участника клиринга, расчетного депозитария и расчетной организации в случае расхождения данных, обнаруженного при осуществлении сверки, корректировки информации по сделкам с ценными бумагами или недостаточности ценных бумаг и (или) денежных средств для исполнения обязательств по сделкам клирингового пула.
<a id="p100068"></a>3.3.12. Порядок определения подлежащих исполнению обязательств участников клиринга по итогам сделок клирингового пула.
<a id="p100069"></a>3.3.13. Порядок и сроки передачи клиринговой организацией в расчетный депозитарий и расчетную организацию поручений и (или) иных документов на проведение операций по торговым счетам участников клиринга по итогам сделок клирингового пула, а также сроки исполнения данных поручений и (или) иных документов (для клиринговых центров).
<a id="p100070"></a>3.3.14. Порядок и сроки списания ценных бумаг и денежных средств с торговых счетов участников клиринга на основании поручений, переданных ими в расчетный депозитарий, расчетную организацию и (или) клиринговую организацию (для клиринговых центров).
<a id="p100071"></a>3.3.15. Порядок и сроки представления клиринговой организацией участникам клиринга отчетов по итогам клиринга по сделкам клирингового пула.
<a id="p100072"></a>3.3.16. Порядок и сроки представления в клиринговую организацию отчетов от расчетного депозитария и расчетной организации (для клиринговых центров).
<a id="p100073"></a>3.3.17. Порядок и способы обеспечения исполнения обязательств участников клиринга по сделкам с ценными бумагами, а также порядок распределения и (или) возмещения убытков в случае непроведения расчетов по итогам совершенных сделок, в том числе - порядок формирования, хранения и использования гарантийного фонда.
<a id="p100074"></a>3.3.18. Полномочия, предоставляемые участниками клиринга клиринговой организации, необходимые для обеспечения исполнения обязательств по сделкам, в отношении которых осуществляется клиринг.
<a id="p100075"></a>3.3.19. Перечень расчетных депозитариев, расчетных организаций и организаторов торговли, с которыми клиринговой организацией заключены соответствующие договоры (для клиринговых центров).
<a id="p100076"></a>3.3.20. Образцы документов, представляемых клиринговой организацией участникам клиринга, а также, в случае исполнения функций клирингового центра, организатору торговли, расчетному депозитарию и (или) расчетной организации.
<a id="p100077"></a>3.3.21. Образцы документов, получаемых клиринговой организацией от участников клиринга, а также, в случае исполнения функций клирингового центра, организатора торговли, расчетного депозитария и (или) расчетной организации.
<a id="p100078"></a>3.3.22. Тарифы клиринговой организации (в случае, если деятельность клиринговой организации осуществляется на возмездной основе).
<a id="p100079"></a>3.4. Клиринговая организация разрабатывает и утверждает внутренний регламент клиринговой организации, который должен включать:
<a id="p100080"></a>3.4.1. Перечень используемых клиринговых регистров, разделов клиринговых регистров, а также их назначение и порядок использования.
<a id="p100081"></a>3.4.2. Порядок взаимодействия структурных подразделений клиринговой организации в процессе обработки отчетов, поручений и (или) иных документов по совершенным сделкам от участников клиринга, организатора торговли или другой клиринговой организации и проведения операций, включая документооборот и разграничение полномочий между различными структурными подразделениями.
<a id="p100082"></a>3.4.3. Порядок обеспечения контроля за достоверностью данных на всех этапах получения и обработки информации в процессе осуществления клиринговой деятельности.
<a id="p100083"></a>3.4.4. Порядок обеспечения защиты информации от несанкционированного доступа и использования.

#### <a id="p100084"></a>3.5 Договоры, заключаемые клиринговой организацией с участниками клиринга, должны содержать следующие условия:


##### <a id="p100085"></a>3.5.1 Однозначное определение предмета договора.

<a id="p100086"></a>3.5.2. Обязательства клиринговой организации по соблюдению конфиденциальности информации об участниках клиринга и сделках с ценными бумагами.
<a id="p100087"></a>3.5.3. Ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение клиринговой организацией своих обязательств перед участниками клиринга.
<a id="p100088"></a>3.5.4. Указание на то, что Условия осуществления клиринговой деятельности в части, определяющей права и обязанности между участником клиринга и клиринговой организацией, являются неотъемлемой частью договора.
<a id="p100089"></a>3.5.5. Срок действия договора, основания и порядок изменения и прекращения действия договора.
<a id="p100090"></a>3.5.6. Порядок внесения изменений и дополнений в Условия осуществления клиринговой деятельности.
<a id="p100091"></a>3.5.7. Размер и порядок оплаты участниками клиринга услуг, оказываемых им клиринговой организацией (в случае, если деятельность клиринговой организации осуществляется на возмездной основе).
<a id="p100092"></a>3.5.8. Помимо вышеперечисленных условий, указанный договор может содержать и другие условия, не противоречащие федеральным законам, иным нормативным правовым актам Российской Федерации и настоящему Положению.
<a id="p100093"></a>3.6. Условия осуществления клиринговой деятельности, а также вносимые в них изменения и (или) дополнения подлежат согласованию с Федеральной комиссией.
<a id="p100094"></a>Изменения и (или) дополнения в Условия осуществления клиринговой деятельности, утвержденные уполномоченным органом клиринговой организации, представляются в Федеральную комиссию в двух экземплярах. Федеральная комиссия согласовывает представленные изменения и (или) дополнения или выносит мотивированное решение об отказе в их согласовании в срок не позднее 30 дней после их получения. Второй экземпляр изменений и (или) дополнений в Условия осуществления клиринговой деятельности с отметкой Федеральной комиссии о согласовании или письменное уведомление с указанием причин отказа в согласовании направляется клиринговой организации в течение 3 дней со дня принятия соответствующего решения.
<a id="p100095"></a>Согласованные с Федеральной комиссией изменения и (или) дополнения в Условия осуществления клиринговой деятельности направляются участникам клиринга, организатору торговли, расчетному депозитарию и расчетной организации не позднее чем за 10 дней до момента введения их в действие.


### 4. <a id="p100096"></a>Классификация порядка осуществления клиринговой деятельности


<a id="p100097"></a>Порядок осуществления клиринговой деятельности различается:

#### <a id="p100098"></a>4.1 По способу зачета и исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами:

<a id="p100099"></a>4.1.1. Простой клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором контроль наличия на счетах участников клиринга необходимого количества ценных бумаг и денежных средств и расчеты по ним между участниками клиринга осуществляются по каждой совершенной сделке.
<a id="p100100"></a>4.1.2. Многосторонний клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором операции по сделкам клирингового пула производятся между участниками клиринга по итогам неттинга по всем совершенным, подтвержденным и обеспеченным необходимым количеством ценных бумаг и денежных средств сделкам.
<a id="p100101"></a>4.1.3. Централизованный клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором клиринговая организация становится стороной по сделкам, совершенным участниками клиринга, принимая все обязательства и приобретая все права участников клиринга по сделкам. Расчеты производятся по итогам неттинга между участниками клиринга и клиринговой организацией через счета клиринговой организации в расчетном депозитарии и расчетной организации.
<a id="p100102"></a>4.2. По порядку зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств, необходимых для исполнения сделок (для клиринговых центров):
<a id="p100103"></a>4.2.1. С полным обеспечением (депонированием) - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором участники клиринга имеют право совершать сделки только в пределах количества ценных бумаг и денежных средств, зачисленных ими до начала торгов на торговые счета.
<a id="p100104"></a>4.2.2. С частичным обеспечением (депонированием) - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором участники клиринга имеют право совершать сделки в определенных пределах (лимитах), величина которых зависит от объема (оценочной стоимости, устанавливаемой клиринговой организацией) ценных бумаг и денежных средств, переведенных ими до начала торгов на торговые счета.
<a id="p100105"></a>Условия осуществления клиринговой деятельности должны точно устанавливать порядок определения размеров вносимого участником клиринга частичного обеспечения в зависимости от величины необходимого ему на торги количества ценных бумаг и денежных средств, а также порядок использования внесенного им частичного обеспечения.
<a id="p100106"></a>4.2.3. Без предварительного обеспечения - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором участники клиринга имеют право совершать сделки без предварительного зачисления на свои торговые счета ценных бумаг и денежных средств.

#### <a id="p100107"></a>4.3 По виду сделок, по которым осуществляется клиринг.


##### <a id="p100108"></a>4.3.1 По срочным сделкам на рынке ценных бумаг.

<a id="p100109"></a>Клиринговая деятельность по срочным сделкам осуществляется в соответствии с [требованиями](https://bukva.ai/docs/postanovlenie-9-2001-fktsb-rossii-federalnaya#p100102) нормативных актов Федеральной комиссии в части, не противоречащей настоящему Положению.

##### <a id="p100110"></a>4.3.2 По прочим сделкам с ценными бумагами.



### 5. <a id="p100111"></a>Организация системы управления рисками неисполнения сделок с ценными бумагами


<a id="p100112"></a>5.1. Для обеспечения исполнения сделок с ценными бумагами, в отношении которых осуществляется клиринг, и снижения рисков ликвидности, системных рисков и рисков неисполнения сделок с ценными бумагами клиринговая организация формирует гарантийный фонд и разрабатывает систему мер снижения рисков осуществления клиринговой деятельности в соответствии с требованиями Федеральной комиссии.
<a id="p100113"></a>Основные требования к формированию, размещению и использованию гарантийного фонда, а также к системе мер снижения рисков осуществления клиринговой деятельности определяются Условиями осуществления клиринговой деятельности клиринговой организации.
<a id="p100114"></a>Минимальный размер гарантийного фонда клиринговой организации устанавливается Федеральной комиссией по согласованию с Центральным банком Российской Федерации в зависимости от порядка осуществления клиринговой деятельности.
<a id="p100115"></a>5.2. Для обеспечения исполнения обязательств по сделкам, в отношении которых осуществляется клиринг, клиринговая организация помимо обязательного создания гарантийного фонда и системы мер снижения рисков осуществления клиринговой деятельности может использовать:
<a id="p100116"></a>предварительное депонирование ценных бумаг и денежных средств на счетах участников клиринга в расчетном депозитарии и расчетной организации;
<a id="p100117"></a>перерасчет обязательств и требований путем исключения из расчета необеспеченных сделок;
<a id="p100118"></a>гарантии и поручительства третьих лиц;
<a id="p100119"></a>иные способы, не противоречащие законодательству Российской Федерации.
<a id="p100120"></a>5.3. Источниками формирования гарантийных фондов могут быть денежные средства и ценные бумаги участников клиринга, находящиеся на их банковских счетах в расчетной организации и на специальных разделах счетов депо в расчетном депозитарии, правом распоряжения которыми в соответствии с Условиями осуществления клиринговой деятельности обладает клиринговая организация.
<a id="p100121"></a>Использование денежных средств гарантийного фонда допускается только для обеспечения исполнения обязательств участника клиринга в случае недостаточности у него ценных бумаг и (или) денежных средств для исполнения сделок клирингового пула в порядке, определенном Условиями осуществления клиринговой деятельности.
<a id="p100122"></a>5.4. Контроль за формированием, размещением и использованием средств гарантийных фондов осуществляется в соответствии с Условиями осуществления клиринговой деятельности.
<a id="p100123"></a>5.5. Для снижения рисков неисполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами клиринговые организации вправе предъявлять к участникам клиринга дополнительные требования, в том числе по достаточности собственного капитала и финансовому состоянию участников клиринга. При этом клиринговая организация может устанавливать для участников клиринга ограничения на размер их обязательств по сделкам с ценными бумагами, подлежащим клирингу.


### 6. <a id="p100124"></a>Требования к организации клиринговой деятельности и проведению расчетов по результатам клиринговой деятельности


<a id="p100125"></a>6.1. Запрещается совмещение видов клиринговой деятельности, определенных в [пункте 4.1](#p100098) настоящего Положения.
<a id="p100126"></a>6.2. Клиринговая организация может осуществлять централизованный клиринг только с полным или частичным обеспечением.
<a id="p100127"></a>6.3. Клиринговая организация, осуществляющая централизованный клиринг, обязана исполнить обязательства по сделкам клирингового пула по отношению к участнику клиринга, исполнившему со своей стороны все свои обязательства по совершенным им сделкам клирингового пула.
<a id="p100128"></a>6.4. Клиринговая организация, осуществляющая клиринг по срочным сделкам, имеет право использовать только многосторонний либо централизованный клиринг с полным либо частичным обеспечением.
<a id="p100129"></a>6.5. Клиринговая организация, осуществляющая клиринг как по срочным, так и по другим сделкам [(пункт 4.3](#p100107) настоящего Положения), обязана раздельно (на различных разделах клиринговых регистров) отражать ценные бумаги и денежные средства участников клиринга, предназначенные для обеспечения срочных сделок, и ценные бумаги и денежные средства участников клиринга, предназначенные для расчетов по другим сделкам.


### 7. <a id="p100130"></a>Учет в клиринговой организации


<a id="p100131"></a>7.1. Обязательства участников клиринга по сделкам с ценными бумагами, в отношении которых осуществляется клиринг, учитываются в клиринговых регистрах.
<a id="p100132"></a>7.2. При осуществлении клиринговой деятельности клиринговая организация ведет клиринговые регистры участников клиринга и другие учетные регистры, а также хранит необходимые документы и иную информацию клирингового учета.

#### <a id="p100133"></a>7.3 Обособленному учету подлежат:

<a id="p100134"></a>документы, полученные от организатора торговли или клирингового центра, подтверждающие совершение сделок участниками клиринга (договоры, протоколы проведенных торгов, реестры совершенных сделок, иные документы);
<a id="p100135"></a>документы, полученные от участников клиринга (договоры, поручения, иные документы);
<a id="p100136"></a>документы, полученные от расчетного депозитария, подтверждающие наличие ценных бумаг на торговых счетах депо участников клиринга;
<a id="p100137"></a>документы, полученные от расчетной организации, подтверждающие наличие денежных средств на денежных торговых счетах участников клиринга;
<a id="p100138"></a>документы клирингового учета, предназначенные для фиксации информации о наличии ценных бумаг и денежных средств на торговых счетах участников клиринга, а также их обязательств по итогам сделок, в отношении которых осуществляется клиринг;
<a id="p100139"></a>поручения клиринговой организации - поручения, направленные расчетному депозитарию или расчетной организации для исполнения сделок с ценными бумагами, в отношении которых осуществляется клиринг;
<a id="p100140"></a>отчеты клиринговой организации - документы клиринговой организации, содержащие информацию об итогах клиринга.
<a id="p100141"></a>7.4. Клиринговая организация должна обеспечивать обособленный учет обязательств каждого участника клиринга в клиринговых регистрах.
<a id="p100142"></a>7.5. Клиринговая организация должна раздельно по каждому участнику клиринга учитывать обязательства по поставке ценных бумаг и расчетам по сделкам, в отношении которых осуществляется клиринг.
<a id="p100143"></a>В состав документов клирингового учета должны быть включены:
<a id="p100144"></a>анкета участника клиринга;
<a id="p100145"></a>анкета организатора торговли;
<a id="p100146"></a>анкета расчетного депозитария;
<a id="p100147"></a>анкета расчетной организации;
<a id="p100148"></a>журнал регистрации входящих документов;
<a id="p100149"></a>журнал учета обязательств по сделкам участника клиринга;
<a id="p100150"></a>журнал учета ценных бумаг и денежных средств участника клиринга, размещенных им на торговых счетах;
<a id="p100151"></a>журнал зачтенных обязательств участников клиринга;
<a id="p100152"></a>журнал принятых поручений;
<a id="p100153"></a>журнал отправленных отчетов.
<a id="p100154"></a>7.6. Документы клирингового учета должны храниться клиринговой организацией в соответствии с требованиями, установленными законодательством Российской Федерации и нормативными актами Федеральной комиссии.


### 8. <a id="p100155"></a>Контроль за клиринговой деятельностью


<a id="p100156"></a>8.1. Контроль за клиринговой деятельностью осуществляется Федеральной комиссией, а также организациями, уполномоченными Федеральной комиссией.



<a id="p100157"></a>

---