Постановление Правительства РФ от 30.09.2004 № 508

«О порядке управления средствами Стабилизационного фонда Российской Федерации»

ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 30 сентября 2004 г. № 508

О ПОРЯДКЕ УПРАВЛЕНИЯ СРЕДСТВАМИ СТАБИЛИЗАЦИОННОГО ФОНДА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

В соответствии со статьей 96.4 Бюджетного кодекса Российской Федерации Правительство Российской Федерации постановляет:

1. Утвердить прилагаемые Правила управления средствами Стабилизационного фонда Российской Федерации.

2. Министерству финансов Российской Федерации:

а) в 2-месячный срок разработать и утвердить по согласованию с Центральным банком Российской Федерации необходимые для реализации настоящего Постановления нормативные акты, касающиеся:

утверждения нормативной валютной структуры инвестиционного портфеля и пределов допустимых отклонений фактической валютной структуры от нормативной;

формирования и утверждения нормативных портфелей, расчета показателей риска и доходности нормативных портфелей, пределов допустимых отклонений фактических показателей от нормативных;

расчета размера инвестиционного портфеля, его валютной структуры, показателей риска и доходности;

б) в 2-месячный срок после утверждения указанных нормативных актов заключить от имени Правительства Российской Федерации с Центральным банком Российской Федерации договор об управлении средствами Стабилизационного фонда Российской Федерации, депозитарный договор и договоры об учете средств Стабилизационного фонда Российской Федерации в иностранной валюте.

3. Установить, что договор об управлении средствами Стабилизационного фонда Российской Федерации включает в себя:

а) предмет договора — управление инвестиционным портфелем, сформированным за счет средств Стабилизационного фонда Российской Федерации, путем совершения от имени Центрального банка Российской Федерации по поручению Министерства финансов Российской Федерации с третьими лицами сделок с иностранной валютой и долговыми обязательствами иностранных государств на международном финансовом рынке;

б) обязательства Министерства финансов Российской Федерации, предусматривающие:

осуществление расчета размера и параметров инвестиционного портфеля в соответствии с требованиями, установленными Министерством;

направление Центральному банку Российской Федерации поручений о совершении сделок за счет средств инвестиционного портфеля и об изъятии средств из инвестиционного портфеля;

предоставление Центральному банку Российской Федерации информации, необходимой для выполнения поручений, в порядке и объемах, установленных указанным договором;

принятие отчетов Центрального банка Российской Федерации об исполнении поручений;

возмещение расходов Центрального банка Российской Федерации, согласованных с Министерством финансов Российской Федерации и связанных с управлением инвестиционным портфелем и изъятием средств из инвестиционного портфеля;

в) обязательства Центрального банка Российской Федерации, предусматривающие:

совершение по поручению Министерства финансов Российской Федерации с третьими лицами сделок с иностранной валютой и долговыми обязательствами иностранных государств на международном финансовом рынке без взимания вознаграждения;

оказание Министерству финансов Российской Федерации консультационной помощи по управлению инвестиционным портфелем;

предоставление Министерству финансов Российской Федерации отчетов о составе и параметрах инвестиционного портфеля, а также отчетов об исполнении поручений Министерства;

г) прочие вопросы, требующие достижения договоренности между Министерством финансов Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации.

М.ФРАДКОВ

от 30 сентября 2004 г. № 508

ПРАВИЛА УПРАВЛЕНИЯ СРЕДСТВАМИ СТАБИЛИЗАЦИОННОГО ФОНДА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

I. Основные положения

1. Настоящие Правила определяют порядок управления средствами Стабилизационного фонда Российской Федерации (далее — средства фонда) и иностранные государства, в долговые обязательства которых могут размещаться средства фонда.

2. Министерство финансов Российской Федерации осуществляет управление средствами фонда с предоставлением отдельных полномочий по управлению ими Центральному банку Российской Федерации, действующему в соответствии с договором об управлении средствами фонда.

3. Министерство финансов Российской Федерации с целью управления средствами фонда формирует инвестиционный портфель за счет средств фонда (в том числе доходов, полученных от размещения средств фонда), включающий в себя денежные средства в иностранной валюте, к которой относятся доллары США, евро, фунты стерлингов (далее — разрешенная иностранная валюта), и долговые обязательства иностранных государств (далее — инвестиционный портфель).

К долговым обязательствам иностранных государств, в которые могут размещаться средства фонда, относятся долговые обязательства в форме ценных бумаг правительств таких иностранных государств, как Австрия, Бельгия, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Ирландия, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Испания, Великобритания и США (далее — долговые обязательства).

Базовой валютой для расчета консолидированной величины инвестиционного портфеля является доллар США.

4. Управление средствами фонда включает в себя следующие операции:

а) приобретение за счет средств фонда в валюте Российской Федерации разрешенной иностранной валюты;

б) осуществление Центральным банком Российской Федерации сделок, направленных на формирование инвестиционного портфеля и изменение его структуры с учетом требований, установленных настоящими Правилами;

в)зачисление на счета по учету средств фонда доходов в разрешенной иностранной валюте, полученных от размещения средств фонда.

5. Изъятие средств фонда в валюте Российской Федерации и разрешенной иностранной валюте осуществляется для их использования в соответствии со статьей 96.3 Бюджетного кодекса Российской Федерации путем перевода средств со счетов по учету средств фонда. Для изъятия средств в валюте Российской Федерации Министерство финансов Российской Федерации осуществляет продажу разрешенной иностранной валюты, составляющей инвестиционный портфель, Центральному банку Российской Федерации.

6. Для оценки эффективности управления инвестиционным портфелем и ограничения рисков, связанных с его управлением, в установленном Министерством финансов Российской Федерации порядке осуществляется формирование нормативных портфелей и устанавливаются предельные значения отклонений фактических параметров инвестиционного портфеля от нормативных.

II. Требования к долговым обязательствам

7. Долговые обязательства должны соответствовать следующим требованиям:

а) эмитент долговых обязательств должен иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня «ААА» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтинг» или «Стандарт энд Пурс» (Fitch-Ratings или Standard & Poor's) либо не ниже уровня «Ааа» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody's Investors Service).

Такой рейтинг должен быть присвоен как минимум двумя из указанных агентств;

б) срок погашения выпуска долговых обязательств является фиксированным, условия выпуска и обращения не предусматривают права эмитента осуществить досрочно их выкуп (погашение) и права владельца долговых обязательств досрочно предъявить их к выкупу (погашению) эмитентом;

в) текущий срок до погашения выпуска не превышает одного года для дисконтных долговых обязательств и 10 лет для купонных долговых обязательств;

г) ставка купонного дохода, выплачиваемого по купонным долговым обязательствам, является фиксированной;

д) номинал долговых обязательств выражается в одной из разрешенных иностранных валют, платежи по долговым обязательствам осуществляются в валюте номинала;

е) объем выпуска долговых обязательств в обращении составляет не менее 1 млрд. долларов США для долговых обязательств, номинированных в долларах США, 1 млрд. евро — для долговых обязательств, номинированных в евро, и 1 млрд. фунтов стерлингов — для долговых обязательств, номинированных в фунтах стерлингов.

8. В случае если долговые обязательства, приобретенные за счет средств фонда, перестают соответствовать требованию, установленному в подпункте «а» пункта 7 настоящих Правил, такие долговые обязательства подлежат продаже в течение не более одного месяца со дня возникновения несоответствия указанному требованию.

9. Номинальный объем долговых обязательств одного выпуска, приобретаемых в инвестиционный портфель, не должен превышать 15 процентов номинального объема этого выпуска.

III. Раскрытие информации о результатах инвестирования средств фонда

10. Министерство финансов Российской Федерации направляет в Правительство Российской Федерации:

а) в течение одного месяца после завершения квартала — ежеквартальные отчеты о результатах инвестирования средств фонда (нарастающим итогом в течение финансового года), которые должны содержать:

размер инвестиционного портфеля в базовой валюте. Пересчет составляющих инвестиционный портфель денежных средств в евро и фунтах стерлингов, а также стоимости долговых обязательств в указанных валютах в доллары США осуществляется исходя из официальных курсов разрешенных иностранных валют к рублю, установленных Центральным банком Российской Федерации на последнюю дату отчетного квартала;

доли денежных средств и долговых обязательств в инвестиционном портфеле в базовой валюте;

валютную структуру инвестиционного портфеля;

---