---
title: "\"Порядок формирования и публикации вмененной ставки валютного свопа овернайт в юанях\""
issuer: "Центральный банк Российской Федерации"
status: действует
canonical: "https://bukva.ai/docs/poryadok-formirovaniya-i-publikatsii-vmenennoy"
---
## "Порядок формирования и публикации вмененной ставки валютного свопа овернайт в юанях"
# "Порядок формирования и публикации вмененной ставки валютного свопа овернайт в юанях"
(утв. Банком России)
> [!IMPORTANT]
> Текст документа приведен в соответствии с публикацией на сайте https://www.cbr.ru по состоянию на 07.04.2026.
**ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ**
**ПОРЯДОК**
**ФОРМИРОВАНИЯ И ПУБЛИКАЦИИ ВМЕНЕННОЙ СТАВКИ ВАЛЮТНОГО СВОПА**
**ОВЕРНАЙТ В ЮАНЯХ**
## 1. Основные определения
Вмененная ставка валютного свопа - процентный показатель, представляющий собой средневзвешенную процентную ставку, отражающую доходность сделки валютный своп российский рубль - юань овернайт в условиях отсутствия арбитража.
Резервное значение вмененной ставки валютного свопа - значение вмененной ставки валютного свопа, вычисленное в целях обеспечения непрерывности расчета данного показателя.
Валютный своп овернайт - сделка обмена валютами сроком расчета "сегодня" (первая часть валютного свопа) с обязательством совершения в определенную дату (сроком "завтра" в соответствии с календарем для валют российский рубль и юань) последующего обратного обмена теми же валютами (вторая часть валютного свопа).
Своп разница - разница между курсами второй и первой части валютного свопа.
Базовый курс - курс первой части валютного свопа.
RUONIA (Ruble OverNight Index Average) - индикатор, представляющий собой взвешенную процентную ставку, по которой кредитные организации из списка RUONIA совершают между собой сделки необеспеченного рублевого кредитования на условиях овернайт.
Индекс RUONIA - величина, равная стоимости одного рубля, капитализированной по всем ставкам RUONIA с первой даты, за которую был произведен расчет RUONIA.
Указание N 6406-У - [Указание](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-6406-u) Банка России от 10.04.2023 N 6406-У "О формах, сроках, порядке составления и представления отчетности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)".
Форма 0409701 - [форма](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-6406-u#p128605) суточной отчетности 0409701 "Отчет об операциях на валютных и денежных рынках", установленная [Указанием](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-6406-u) N 6406-У.
Сайт Банка России - официальный сайт Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".
## 2. Данные для расчета вмененной ставки валютного свопа
2.1. Вмененная ставка валютного свопа рассчитывается на основе отчетности по [форме 0409701](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-6406-u#p128605) и данных ПАО Московская Биржа.
2.2. Из представленных в составе [формы 0409701](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-6406-u#p128605) данных в расчет вмененной ставки валютного свопа включаются сделки валютный своп овернайт кредитных организаций-респондентов [формы 0409701](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-6406-u#p128605) на внебиржевом сегменте, совершенные в течение рабочего дня, за который производится расчет.
## 3. Порядок расчета вмененной ставки валютного свопа
3.1 Вмененная ставка валютного свопа рассчитывается как среднее взвешенное значение ставок, равное сумме произведений объема каждой участвующей в расчете сделки в юанях на валютную процентную ставку данной сделки, разделенной на выраженный в юанях объем сделок, участвующих в расчете.
Валютная процентная ставка i-ой сделки рассчитывается по формуле:
$IR_{i} = (\frac{BER_{i}}{BER_{i} + SD_{i}} * \frac{Index_{T_{2}}}{Index_{T_{1}}} - 1)* \frac{D_{i}}{N_{i}} *100,$
где IRi - валютная процентная ставка i-ой сделки;
i - порядковый номер сделки, вошедшей в расчет IRi;
BERi - базовый курс i-ой сделки;
SDi - своп-разница i-ой сделки;
T1 - дата расчета по первой части валютного свопа овернайт;
T2 - дата расчета по второй части валютного свопа овернайт;
$Index_{T_{1}}$ - значение индекса RUONIA на дату расчета первой части валютного свопа овернайт;
$Index_{T_{2}}$ - значение индекса RUONIA на дату расчета второй части валютного свопа овернайт;
Ni - количество календарных дней между датами расчета по первой и второй частям валютного свопа;
Di - количество дней года, рассчитанное по формуле
$D_{i} = \frac{1}{\frac{w_{i}}{366} + \frac{1 - w_{i}}{365}} ,$
где wi - доля календарных дней високосного года в периоде между датами расчета по первой и второй части валютного свопа овернайт.
3.2 В расчете вмененной ставки валютного свопа участвуют все сделки, заключенные на ПАО Московская Биржа, и внебиржевые сделки, совершенные в течение рабочего дня, за который производится расчет. Среди сделок внебиржевого сегмента, не заключенных на ПАО Московская Биржа, проводится отсечение 10% объема сделок с минимальными процентными ставками IRi и отсечение 10% объема сделок с максимальными среди сделок внебиржевого сегмента валютными процентными ставками IRi.
Вмененная ставка валютного свопа овернайт рассчитывается по формуле:
$Rate_{t} = \frac{\sum_{i}^{n} {}_{= 1}IR_{i}*V_{i}}{\sum_{i}^{n} {}_{= 1}V_{i}} ,$
где t - дата за которую рассчитывается вмененная ставка валютного свопа;
i - порядковый номер сделки, вошедшей в расчет;
n - сумма количества сделок, совершенных в течение рабочего дня, за который производится расчет, на организованных торгах ПАО Московская Биржа, и количества сделок внебиржевого сегмента, оставшихся после отсечения, описанного в пункте 3.3 настоящего документа;
Vi - объем i-ой сделки в юанях по первой части валютного свопа.
## 4. Обеспечение непрерывности расчета вмененной ставки валютного свопа
4.1 При расчете вмененной ставки валютного свопа используются значения индекса RUONIA, поэтому риски нарушения расчета вмененной ставки валютного свопа в том числе определяются рисками нарушения расчета RUONIA, на снижение которых направлены меры, изложенные в [Методологии](https://bukva.ai/docs/prikaz-od-731) формирования и публикации индекса RUONIA и срочной версии RUONIA, утвержденные приказом Банка России от 12 апреля 2022 года N ОД-731, и опубликованные на сайте Банка России.
4.2 Непрерывность расчета вмененной ставки валютного свопа обеспечивается путем вычисления резервного значения вмененной ставки валютного свопа при выполнении хотя бы одного из двух условий:
- количество кредитных организаций, заключивших сделки валютный своп, менее трех;
- отсутствует техническая возможность расчета вмененной ставки валютного свопа.
4.3 В случае если предыдущее значение вмененной ставки валютного свопа не являлось резервным значением вмененной ставки валютного свопа, а также при наличии информации о сделках кредитных организаций и индексе RUONIA на отчетную дату и наличии технической возможности расчета вмененной ставки валютного свопа, резервное значение вмененной ставки валютного свопа рассчитывается как средневзвешенное двух величин (значения предыдущей вмененной ставки валютного свопа и величины вмененной ставки валютного свопа, рассчитанной на основе имеющихся данных за текущую дату), при этом в качестве весов используются соответствующие объемы сделок:
$FallbackRate_{t} = \frac{V_{i - 1}*Rate_{t - 1} + V_{t}*Rate_{t}}{V_{t - 1} + V_{t}} ,$
где t - дата, за которую рассчитывается вмененная ставка валютного свопа;
FallbackRatet - резервное значение вмененной ставки валютного свопа;
Ratet - величина вмененной ставки валютного свопа, рассчитанная на основе имеющихся данных, за дату t;
Ratet-1 - величина вмененной ставки валютного свопа за дату t-1;
Vt - объем сделок в юанях, использованных в расчете на основе имеющихся данных за дату t;
Vt-1 - объем сделок в юанях, использованных в расчете за дату t-1.
4.4. В случае невозможности выполнения условий [пункта 4.3](#p100045) настоящего документа в качестве резервного значения вмененной ставки валютного свопа используется ее предыдущее значение.
## 5. Публикация вмененной ставки валютного свопа
5.1 Значение вмененной ставки валютного свопа публикуется на сайте Банка России ежедневно по рабочим дням не позднее 17:30 по московскому времени рабочего дня, следующего за рабочим днем, за который производится расчет, и соответствующего рабочему дню для валют российский рубль и юань. Не производится расчет и публикация вмененной ставки валютного свопа за дни, относящиеся к выходным и нерабочим праздничным дням в соответствии с производственным календарем Российской Федерации для пятидневной рабочей недели, а также в выходные и нерабочие праздничные дни Китайской Народной Республики согласно официальному календарю.
5.2 В случае технической невозможности расчета и публикации значения вмененной ставки валютного свопа в срок, на сайте Банка России размещается информационное сообщение о невозможности размещения, и публикация производится не позднее чем на следующий рабочий день после размещения информационного сообщения.
5.3 После публикации значение вмененной ставки валютного свопа изменению не подлежит.
## 6. Прекращение расчета и публикации вмененной ставки валютного свопа
6.1 При согласовании предложения о прекращении расчета и публикации вмененной ставки валютного свопа курирующим Департамент статистики Банка России заместителем Председателя Банка России материалы анализа и документы о прекращении расчета и публикации вмененной ставки валютного свопа представляются Департаментом статистики Банка России на утверждение Председателю Банка России.
6.2 После принятия решения о прекращении расчета и публикации вмененной ставки валютного свопа расчет и публикация вмененной ставки валютного свопа осуществляются в течение установленного в указанном решении срока, но не менее шести месяцев. Департамент статистики Банка России обеспечивает публикацию на сайте Банка России и при необходимости обеспечивает доведение до сведения заинтересованных лиц иным способом, определенным Банком России, информацию о принятом решении.
---