План мероприятий («дорожная карта») по развитию рынка ипотечных ценных бумаг

(утв. Правительством РФ 20.09.2019)

План мероприятий («дорожная карта») по развитию рынка ипотечных ценных бумаг (далее — план мероприятий) разработан во исполнение подпункта «б» пункта 6 Указа Президента Российской Федерации от 7 мая 2018 г. № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» (далее — Указ) и пункта 10 протокола заседания президиума Совета при Президенте Российской Федерации по стратегическому развитию и национальным проектам от 28 января 2019 г. № 1.

Указом предусмотрено увеличение количества семей, улучшающих свои жилищные условия, ежегодно до 5 млн. семей в 2024 году, прирост по сравнению с показателями 2017 года должен составить 1,5 млн. семей. Основным инструментом достижения указанной цели является развитие ипотечного кредитования. В соответствии с паспортом национального проекта «Жилье и городская среда» предусмотрено увеличение количества ипотечных жилищных кредитов, выдаваемых ежегодно, с 1,5 млн. штук в 2018 году до 2,2 млн. штук в 2024 году, объемов выдачи — с 2 трлн. рублей до 6,2 трлн. рублей. При этом прогнозное значение задолженности по ипотечным кредитам по состоянию на 31 декабря 2024 г. составит, в зависимости от динамики коэффициента досрочного погашения кредитов, от 18,0 трлн. до 20,8 трлн. рублей, или 11,2 — 13,9% совокупных активов банковской системы, исходя из показателей базового сценария прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2024 года, разработанного Минэкономразвития России.

План мероприятий направлен на обеспечение выполнения показателей Указа и национального проекта «Жилье и городская среда» за счет привлечения дополнительных финансовых ресурсов на рынок ипотечного жилищного кредитования, создания дополнительных механизмов управления процентным риском банковской системы и развития конкурентных условий на рынке ипотечного жилищного кредитования за счет реализации комплекса следующих мер:

повышение кредитного качества и снижение риска облигаций с ипотечным покрытием и поручительством единого института развития в жилищной сфере (далее — ипотечные облигации);

обеспечение ликвидности и развитие диверсифицированной базы инвесторов в ипотечные облигации;

повышение инвестиционной привлекательности ипотечных облигаций;

снижение транзакционных издержек участников рынка ипотечных облигаций.

Основными субъектами (участниками) целевой модели рынка ипотечных облигаций являются:

заемщики: заемщики — физические лица по кредитам (займам), обеспеченным ипотекой (далее — ипотечные кредиты);

банки-оригинаторы: кредитные организации, осуществляющие выдачу заемщикам, продажу ипотечному агенту ипотечных кредитов;

ипотечный агент: общество с ограниченной ответственностью «ДОМ.РФ Ипотечный агент», учрежденное единым институтом развития в жилищной сфере, исключительным видом деятельности которого является приобретение требований по ипотечным кредитам и (или) закладных, а также осуществление эмиссии ипотечных облигаций в соответствии с Федеральным законом от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»;

единый институт развития в жилищной сфере: акционерное общество «ДОМ.РФ», учрежденное Российской Федерацией, осуществляющее деятельность в соответствии с Федеральным законом от 13 июля 2015 г. № 225-ФЗ «О содействии развитию и повышению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»;

инвесторы: кредитные организации, негосударственные пенсионные фонды и Пенсионный фонд Российской Федерации, управляющие компании, страховые компании, физические лица и иные.

Основными особенностями ипотечных облигаций являются:

дополнительная защита ипотечных облигаций от дефолта за счет поручительства единого института развития в жилищной сфере;

наивысший уровень кредитоспособности поручителя (единый институт развития в жилищной сфере) по национальной шкале для Российской Федерации и на уровне финансовых обязательств Правительства Российской Федерации по международной шкале;

стандартизация выпусков, в том числе единый эмитент (общество с ограниченной ответственностью «ДОМ.РФ Ипотечный агент») и поручитель (единый институт развития в жилищной сфере) для всех выпусков ипотечных облигаций;

нефиксированный график погашения номинальной стоимости ипотечных облигаций в связи с досрочным исполнением и просрочками исполнения обязательств заемщиков по ипотечным кредитам.

Повышение кредитного качества и снижение риска ипотечных облигаций будет обеспечено за счет следующих мер:

обеспечение финансовой устойчивости поручителя по ипотечным облигациям путем установления пруденциальных требований к АО «ДОМ.РФ» в соответствии с решениями Национального совета по обеспечению финансовой стабильности;

исключение возможности оспаривания действий по выплатам владельцам ипотечных облигаций, эмитентом которых является ипотечный агент, в случае банкротства кредитной организации;

обеспечение защиты имущества (денежных средств), составляющего ипотечное покрытие ипотечных облигаций, в случае банкротства кредитной организации, а также установление порядка замены такой кредитной организации.

Ликвидность и развитие диверсифицированной базы инвесторов в ипотечные облигации будет обеспечено за счет следующих мер:

организация процессов маркет-мейкинга ипотечных облигаций;

включение ипотечных облигаций в перечень разрешенных финансовых активов, в которые могут размещаться средства пенсионных накоплений государственной корпорацией развития «ВЭБ.РФ»;

включение ипотечных облигаций в перечень разрешенных финансовых активов, в которые могут быть инвестированы временно свободные средства государственной корпорации, государственной компании;

включение ипотечных облигаций в перечень разрешенных финансовых активов, в которые могут быть инвестированы накопления для жилищного обеспечения военнослужащих;

установление возможности осуществления операций по управлению остатками средств на едином счете федерального бюджета в части покупки (продажи) ценных бумаг по договорам репо в отношении ипотечных облигаций.

Инвестиционная привлекательность ипотечных облигаций будет обеспечена за счет следующих мер:

создание и обеспечение свободного доступа инвесторов к инструментам инвестиционного анализа и оценки ипотечных облигаций;

публичное раскрытие стандартизованных данных об активах, входящих в состав ипотечного покрытия, публикация аналитических и методических документов;

проведение регулярных образовательных мероприятий в отношении рынка ипотечных облигаций;

создание экономически эффективного для инвесторов механизма сделок репо с ипотечными облигациями с участием центрального контрагента.

Реализация плана мероприятий обеспечит возможность привлечения дополнительных финансовых ресурсов на рынок ипотечного жилищного кредитования в объеме до 7 трлн. рублей в 2019 — 2024 годах, что будет способствовать росту конкуренции на рынке ипотечного жилищного кредитования и снижению ставок для заемщиков на 1 — 1,5% годовых.

---