--- title: "<Письмо> ФКЦБ РФ от 26.04.1999 N ИБ-09/2176" number: "ИБ-09/2176" issuer: "Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг" issued_on: 1999-04-26 status: действует canonical: "https://bukva.ai/docs/pismo-ib-092176" --- ## <Письмо> ФКЦБ РФ от 26.04.1999 N ИБ-09/2176 # <Письмо> ФКЦБ РФ от 26.04.1999 N ИБ-09/2176 "Об осуществлении функций номинального держателя профессиональными участниками рынка ценных бумаг" **ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ** **ПИСЬМО** от 26 апреля 1999 г. N ИБ-09/2176 **ОБ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ФУНКЦИЙ НОМИНАЛЬНОГО ДЕРЖАТЕЛЯ** **ПРОФЕССИОНАЛЬНЫМИ УЧАСТНИКАМИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ** Анализ положений Федерального [закона](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1) от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и Гражданского [кодекса](https://bukva.ai/docs/kodeks-51-fz/statya-1) Российской Федерации, касающихся определения лиц, имеющих право выполнять функции номинального держателя, позволяет сделать следующие выводы. В соответствии с первым абзацем пункта 2 [статьи 8](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1#p100098) Федерального закона "О рынке ценных бумаг" номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг, т.е. номинальным держателем ценных бумаг является лицо, которое держит ценные бумаги от своего имени по поручению другого лица, не являясь собственником этих ценных бумаг. Согласно [второму абзацу](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1#p100099) пункта 2 статьи 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" в качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента. При этом в соответствии с [шестым абзацем](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1#p100103) пункта 2 статьи 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" операции с ценными бумагами между владельцами ценных бумаг одного номинального держателя ценных бумаг не отражаются у держателя реестра или депозитария, клиентом которого он является, из чего следует, что клиенту номинального держателя для реализации прав, закрепленных ценными бумагами, хранящимися у номинального держателя, необходимо, чтобы номинальный держатель учитывал права на ценные бумаги клиента - владельца этих ценных бумаг, а также выдавал документы, свидетельствующие о закрепленном праве и о переходе прав на ценные бумаги. Согласно пункту 1 [статьи 149](https://bukva.ai/docs/kodeks-51-fz/statya-1#p100867) Гражданского кодекса Российской Федерации в случаях, определенных законом или в установленном им порядке, лицо, получившее специальную лицензию, может производить фиксацию прав, закрепляемых именной или ордерной ценной бумагой, в том числе в бездокументарной форме (с помощью средств электронно - вычислительной техники и т.п.). К такой форме фиксации прав применяются правила, установленные для ценных бумаг, если иное не вытекает из особенностей фиксации. Лицо, осуществившее фиксацию права в бездокументарной форме, обязано по требованию обладателя права выдать ему документ, свидетельствующий о закрепленном праве. Права, удостоверяемые путем указанной фиксации, порядок официальной фиксации прав и правообладателей, порядок документального подтверждения записей и порядок совершения операций с бездокументарными ценными бумагами определяются законом или в установленном им порядке. Законом, определяющим порядок официальной фиксации прав и правообладателей, порядок документального подтверждения записей и порядок совершения операций с бездокументарными ценными бумагами, является Федеральный [закон](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1) "О рынке ценных бумаг". Так, в соответствии с пятым абзацем [статьи 29](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1#p100380) Федерального закона "О рынке ценных бумаг" право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю: в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя; в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя, а в соответствии со вторым абзацем [статьи 28](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1#p100374) Федерального закона "О рынке ценных бумаг" права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра - записями на лицевых счетах или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитарии. Других вариантов удостоверения прав владельцев и перехода прав на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска Федеральным [законом](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-1) "О рынке ценных бумаг" не предусмотрено. Анализ [статей 28](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-28#p100372) и [29](https://bukva.ai/docs/zakon-39-fz/statya-29#p100375) Федерального закона "О рынке ценных бумаг" позволяет сделать вывод, что учет прав на ценные бумаги, отражение операций, связанных с переходом прав на ценные бумаги, и удостоверение прав на ценные бумаги осуществляются либо в системе ведения реестра, либо у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, а выполнение таких действий иным лицом Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" не предусмотрено. Учет ценных бумаг клиентов на забалансовых счетах номинального держателя либо с использованием каких-либо иных регистров учета, не предусмотренный Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", не дает оснований для проведения номинальным держателем операций по переходу прав собственности и удостоверению прав на ценные бумаги. Следовательно, для осуществления функций номинального держателя профессиональный участник рынка ценных бумаг должен иметь лицензию на право осуществления депозитарной деятельности, а отсутствие такой лицензии может привести к нарушению законных прав и интересов владельцев ценных бумаг. Следует также отметить, что в соответствии с [пунктом 5](https://bukva.ai/docs/postanovlenie-46-1998-fktsb-rossii-federalnaya#p100014) Постановления ФКЦБ России от 10.11.98 N 46 "Об утверждении Положения о порядке прекращения исполнения функций номинального держателя ценных бумаг" функции номинального держателя должны осуществляться в соответствии с требованиями, установленными саморегулируемой организацией, предусматривающей членство профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. В России такой саморегулируемой организацией является ПАРТАД. В соответствии с решением совета директоров ПАРТАД от 28.12.98 N 21/98 функции номинального держателя могут осуществлять профессиональные участники рынка ценных бумаг, получившие в установленном порядке лицензию на право осуществления депозитарной деятельности.
И.о. Председателя
**И.И.БАЖАН**
---