---
title: "<Письмо> Банка России от 12.10.2022 N 38-4-3/3003"
number: "38-4-3/3003"
issuer: "Центральный банк Российской Федерации"
issued_on: 2022-10-12
status: действует
canonical: "https://bukva.ai/docs/pismo-38-4-33003"
---
## <Письмо> Банка России от 12.10.2022 N 38-4-3/3003
# <Письмо> Банка России от 12.10.2022 N 38-4-3/3003
"Об определении стоимости активов на основании отчета оценщика"
> [!IMPORTANT]
> Текст документа приведен в соответствии с публикацией на сайте http://naufor.ru/ по состоянию на 13.10.2022.
**ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ**
**ДЕПАРТАМЕНТ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ**
**ПИСЬМО**
**от 12 октября 2022 г. N 38-4-3/3003**
**ОБ ОПРЕДЕЛЕНИИ**
**СТОИМОСТИ АКТИВОВ НА ОСНОВАНИИ ОТЧЕТА ОЦЕНЩИКА**
Департамент инвестиционных финансовых посредников Банка России (далее - Департамент) просит саморегулируемые организации в сфере финансового рынка довести до своих членов, являющихся управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов (далее - фонд) и специализированными депозитариями, следующую позицию Департамента.
В соответствии с [пунктами 2](https://bukva.ai/docs/zakon-156-fz-2001/statya-37#p511) и [4 статьи 37](https://bukva.ai/docs/zakon-156-fz-2001/statya-37#p512) Закона N 156-ФЗ <1>, [пунктом 1.6](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u#p100013) Указания N 3758-У <2> проводимая оценщиком оценка недвижимого имущества, прав на недвижимое имущество, иного предусмотренного нормативными актами Банка России имущества, составляющего фонд, должна осуществляться при его приобретении, а также не ранее шести месяцев до даты, по состоянию на которую определяется стоимость чистых активов фонда (далее - СЧА).
---
<1> Федеральный [закон](https://bukva.ai/docs/zakon-156-fz-2001/statya-1) от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Закон N 156-ФЗ).
<2> [Указание](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u) Банка России от 25.08.2015 N 3758-У "Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев" (далее - Указание N 3758-У).
Даты, по состоянию на которые должна определяться СЧА, установлены в [пункте 1.10](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u#p100020) Указания N 3758-У. При этом в соответствии с указанным [пунктом](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u#p100020) в отношении закрытого фонда после завершения (окончания) его формирования СЧА, по общему правилу, должна рассчитываться ежемесячно на последний рабочий день календарного месяца.
Вместе с тем законодательством об инвестиционных фондах предусмотрен ряд требований, которые фактически предполагают наличие у управляющей компании закрытого фонда актуальных сведений о стоимости активов и обязательств фонда, рассчитанных в соответствии с [Указанием](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u) N 3758-У, по состоянию на каждый день, даже если [Указание](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u) N 3758-У прямо не предусматривает необходимость расчета СЧА на соответствующую дату. Например, это требования к составу и структуре активов фонда, установленные [Законом](https://bukva.ai/docs/zakon-156-fz-2001/statya-1) N 156-ФЗ и [Указанием](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4129-u) N 4129-У <3>, которые должны соблюдаться управляющей компанией на постоянной основе.
---
<3> [Указание](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4129-u) Банка России от 05.09.2016 N 4129-У "О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов" (далее - Указание N 4129-У).
С учетом изложенного, Департамент полагает, что с целью соблюдения законодательства об инвестиционных фондах управляющая компания фонда должна обеспечить наличие в отношении активов фонда, подлежащих оценке оценщиком, актуальных отчетов оценщика, соответствующих требованиям [Указания](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u) N 3758-У и содержащих оценку активов на дату не позднее 6 месяцев после даты предыдущей оценки.
Дополнительно отмечаем, что наличие актуального отчета оценщика также обеспечивает возможность потенциального привлечения такого оценщика к ответственности за причиненные им убытки, возникшие в связи с использованием управляющей компанией стоимости объекта оценки, указанной в отчете, подписанном оценщиком, в соответствии с [пунктом 6 статьи 37](https://bukva.ai/docs/zakon-156-fz-2001/statya-37#p100790) Закона N 156-ФЗ.
Директор