---
title: "<Письмо> Банка России от 11.07.2025 N 38-3-4/4105"
number: "38-3-4/4105"
issuer: "Центральный банк Российской Федерации"
issued_on: 2025-07-11
status: действует
canonical: "https://bukva.ai/docs/pismo-38-3-44105"
---

## <Письмо> Банка России от 11.07.2025 N 38-3-4/4105

# <Письмо> Банка России от 11.07.2025 N 38-3-4/4105

"О проведении контрольных мероприятий"

> [!IMPORTANT]
> Текст документа приведен в соответствии с публикацией на сайте https://naufor.ru по состоянию на 14.07.2025.


<div align="center">

<a id="p100001"></a>**ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ**

<a id="p100002"></a>**ПИСЬМО**

</div>

**от 11 июля 2025 г. N 38-3-4/4105**

<div align="center">

<a id="p100003"></a>**О ПРОВЕДЕНИИ КОНТРОЛЬНЫХ МЕРОПРИЯТИЙ**

</div>


<a id="p100004"></a>Департамент инвестиционных финансовых посредников просит саморегулируемую организацию Национальная ассоциация участников фондового рынка довести до своих членов, имеющих лицензию управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (далее - управляющие компании), следующую информацию.
<a id="p100005"></a>В случаях, предусмотренных [частью четвертой статьи 76.5](https://bukva.ai/docs/zakon-86-fz-2002/statya-76-5#p743) Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Банк России при осуществлении контроля и надзора в сфере финансовых рынков вправе проводить контрольное мероприятие в отношении некредитной финансовой организации, в том числе с использованием денежных средств <1>.

<a id="p100006"></a>

---

<a id="p100007"></a><1> Порядок проведения контрольных мероприятий установлен [Инструкцией](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-215-i) Банка России от 01.10.2024 N 215-И "О порядке организации и проведения Банком России контрольного мероприятия в отношении кредитных организаций, иностранных банков, осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации через свои филиалы, некредитных финансовых организаций, порядке направления копии акта о проведении контрольного мероприятия в кредитную организацию, иностранный банк, осуществляющий деятельность на территории Российской Федерации через свой филиал, некредитную финансовую организацию, в отношении которых проводилось контрольное мероприятие" (далее - Инструкция Банка России N 215-И).

<a id="p100008"></a>Осуществляя в ходе контрольного мероприятия действия по совершению сделок, в том числе по приобретению инвестиционных паев, уполномоченные представители (служащие) Банка России реализуют публично-правовые функции Банка России и не имеют намерения создать правовые последствия, соответствующие таким сделкам, как если бы эти действия были совершены в частных гражданско-правовых интересах.
<a id="p100009"></a>После завершения контрольного мероприятия уполномоченные представители (служащие) Банка России незамедлительно объявляют представителю поднадзорной организации, присутствующему при проведении контрольного мероприятия, о проведении контрольного мероприятия, а также в целях оперативного прекращения (устранения) последствий контрольного мероприятия вручают ему соответствующие документы, в том числе копию письма о возврате переданных в ходе контрольного мероприятия денежных средств, отзыв согласия на обработку персональных данных, заявление в связи с проведением контрольного мероприятия.
<a id="p100010"></a>Вместе с тем на практике возникают случаи, когда несмотря на получение вышеуказанных документов, управляющие компании и (или) агенты по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев (далее - агенты) инициируют внесение записи по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев о зачислении инвестиционных паев на счет уполномоченного представителя (служащего) Банка России, проводившего контрольное мероприятие, что, как следствие, создает правовые риски при прекращении (устранении) в соответствии с [пунктом 2.12](https://bukva.ai/docs/instruktsiya-215-i#p100053) Инструкции Банка России N 215-И последствий контрольного мероприятия.
<a id="p100011"></a>В целях исключения указанных рисков, обеспечения прекращения (устранения) последствий контрольного мероприятия, в том числе исключения выдачи инвестиционных паев уполномоченному представителю (служащему) Банка России, проводившему контрольное мероприятие, необходимо:
1) <a id="p100012"></a>управляющей компании заблаговременно довести до своих работников и работников агента порядок действий, включающий:
- <a id="p100013"></a>незамедлительное информирование управляющей компании о проведении контрольного мероприятия в офисе агента (например, с использованием электронной почты, телефонной связи и иных способов оперативного взаимодействия);
- <a id="p100014"></a>информирование управляющей компании о том, были ли оформлены документы на приобретение инвестиционных паев и передавались ли денежные средства в их оплату (при необходимости возможно направление скан-копий документов, в том числе копии письма о возврате переданных в ходе контрольного мероприятия денежных средств, заявления в связи с проведением контрольного мероприятия и др.);
2) <a id="p100015"></a>провести с работниками управляющей компании (агента) обучающие мероприятия/консультации относительно необходимости совершения действий, направленных на обеспечение прекращения (устранения) последствий контрольных мероприятий, в том числе неисполнения заявки на выдачу инвестиционных паев в день объявления уполномоченными представителями (служащими) Банка России о проведении контрольного мероприятия.

<a id="p100016"></a>Директор

<div align="right">

Департамента инвестиционных<br>
финансовых посредников<br>
О.Ю.ШИШЛЯННИКОВА

</div>




<a id="p100017"></a>

---