Письмо Банка России от 27.12.2024 № 38-2-4/4588

«О вознаграждении НПФ»

О ВОЗНАГРАЖДЕНИИ НПФ

Департамент инвестиционных финансовых посредников Банка России просит саморегулируемые организации Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов и Национальная ассоциация участников фондового рынка <1> довести до своих членов следующую информацию.

---

<1> В отношении членов НАУФОР, имеющих лицензию управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также лицензию специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

В целях определения размера и соответствующего источника оплаты вознаграждения негосударственного пенсионного фонда (далее — НПФ), управляющей компании НПФ и специализированного депозитария НПФ в случае совместного размещения средств пенсионных резервов, сформированных НПФ для исполнения обязательств по договорам негосударственного пенсионного обеспечения, заключенным до 01.01.2024 и к которым не заключено дополнительное соглашение, предусмотренное пунктом 5 статьи 25 Федерального закона № 299-ФЗ <2> (далее — ПР по старым договорам), и по иным договорам негосударственного пенсионного обеспечения и (или) по договорам долгосрочных сбережений (далее — ПР по новым договорам), полагаем возможным НПФ придерживаться следующего подхода к определению совокупной стоимости ПР по новым и старым договорам (пример расчета в Приложении):

---

<2> Федеральный закон от 10.07.2023 № 299-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

\text{СЧА}_{\text{нов}_{t}} = \frac{\text{СЧА}_{\text{нов}_{t - 1}}}{k_{t - 1}} *k_{t} + \text{ДП}_{\text{нов}_{t}} , где

t — день, на который определяется размер ПР по новым договорам;

\text{СЧА}_{\text{нов}_{t}} — совокупная стоимость ПР по новым договорам на день t в составе пенсионных резервов, размещаемых совместно;

\text{ДП}_{\text{нов}_{t}} — сумма средств, поступивших в состав ПР по новым договорам за вычетом суммы средств, выбывших из состава ПР по новым договорам, в день t в части пенсионных резервов, размещаемых совместно;

k_{t} = \frac{\text{СЧА}_{t} - \text{ДП}_{t}}{\text{СЧА}_{t - 1}} *k_{t - 1} , где

СЧАt — совокупная стоимость части пенсионных резервов, размещаемых совместно;

ДПt — сумма средств, поступивших в состав пенсионных резервов, размещаемых совместно, за вычетом суммы средств, выбывших из состава пенсионных резервов, размещаемых совместно, в день t;

при этом k0 = 1.

\text{СЧА}_{\text{стар}_{t}} = \text{СЧА}_{t} - \text{СЧА}_{\text{нов}_{t}} , где

\text{СЧА}_{\text{стар}_{t}} — совокупная стоимость ПР по старым договорам на день t в составе пенсионных резервов, размещаемых совместно.

При расчете дохода от размещения средств пенсионных резервов для целей расчета переменной части вознаграждения в соответствии с Указанием Банка России от 28.06.2024 № 6782-У <3> и постоянной части вознаграждения в соответствии с пунктом 2 статьи 35.4 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ <4> полагаем возможным НПФ придерживаться вышеуказанного подхода к определению стоимости активов, составляющих ПР по новым договорам.

---

<3> «О порядке расчета дохода от размещения средств пенсионных резервов для целей расчета переменной части вознаграждения негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению, формированию долгосрочных сбережений, а также расчетной величины дохода от размещения средств пенсионных резервов и о величине специального финансового индикатора, используемого при определении указанной расчетной величины».

<4> «О негосударственных пенсионных фондах».

В случае использования иных подходов к определению размера и соответствующего источника оплаты вознаграждения НПФ, управляющей компании НПФ и специализированного депозитария НПФ обращаем внимание на необходимость соблюдения интересов клиентов в части непринятия <5> в одностороннем порядке решений, нарушающих права вкладчиков и участников НПФ.

---

<5> Обязанность установлена абзацем восьмым пункта 1 статьи 14 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».

И.о. директора Департамента инвестиционных финансовых посредников

---