---
title: "<Письмо> Банка России от 21.12.2021 N 38-1-7/3992"
number: "38-1-7/3992"
issuer: "Центральный банк Российской Федерации"
issued_on: 2021-12-21
status: действует
canonical: "https://bukva.ai/docs/pismo-38-1-73992"
---
## <Письмо> Банка России от 21.12.2021 N 38-1-7/3992
# <Письмо> Банка России от 21.12.2021 N 38-1-7/3992
"О деятельности управляющей компании паевого инвестиционного фонда"
> [!IMPORTANT]
> При применении следует учитывать, что документ не носит нормативный характер, является разъяснением по конкретному запросу, актуален на дату издания.
**ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ**
**ДЕПАРТАМЕНТ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ**
**ПИСЬМО**
**от 21 декабря 2021 г. N 38-1-7/3992**
**О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ**
**УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА**
Департамент инвестиционных финансовых посредников Банка России (далее - Департамент) рассмотрел обращение и по вопросу, обозначенному в данном обращении, сообщает следующее.
В соответствии с [пунктом 1.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u#p100006) Указания N 3758-У <1> Правила определения стоимости чистых активов (далее - Правила) должны соответствовать требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе данного [Указания](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u) и иных нормативных актов Банка России.
---
<1> [Указание](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u) Банка России от 25.08.2015 N 3758-У "Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев".
Так, законодательством Российской Федерации, регулирующим деятельность по доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами (далее - фонд), не установлено запрета на утверждение единых Правил для нескольких фондов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании. При этом полагаем, что в Правилах должно быть однозначно определено, в отношении каких именно фондов применяются такие единые Правила (например, указаны названия фондов или содержится положение о том, что Правила применяются в отношении всех фондов под управлением управляющей компании).
Также обращаем внимание на необходимость соблюдения требований законодательства, включая положения [абзаца третьего пункта 1.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u#p100008) <2>, [пунктов 1.16](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u#p100038) <3>, [1.17](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u#p100040) и [1.20](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-3758-u#p100052) <4> Указания N 3758-У, в том числе в отношении единых Правил.
---
<2> Управляющая компания фонда обязана определять стоимость чистых активов в соответствии с Правилами, согласованными специализированным депозитарием.
<3> Правила (изменения и дополнения в них) утверждаются исполнительным органом управляющей компании фонда по согласованию со специализированным депозитарием (его исполнительным органом).
<4> Изменения и дополнения в Правила не могут быть внесены (за исключением случаев невозможности определения стоимости чистых активов): в период с даты начала до даты завершения (окончания) фонда; в период с даты принятия решения о выдаче дополнительных инвестиционных паев закрытого фонда и до завершения соответствующей процедуры; после даты возникновения основания прекращения фонда.
Директор