--- title: "<Письмо> Банка России от 15.02.2021 N 38-1-1/352" number: "38-1-1/352" issuer: "Центральный банк Российской Федерации" issued_on: 2021-02-15 status: действует canonical: "https://bukva.ai/docs/pismo-38-1-1352" --- ## <Письмо> Банка России от 15.02.2021 N 38-1-1/352 # <Письмо> Банка России от 15.02.2021 N 38-1-1/352 "О применении Указания Банка России N 5343-У"
**ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ** **ДЕПАРТАМЕНТ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ** **ПИСЬМО**
**от 15 февраля 2021 г. N 38-1-1/352** **О ПРИМЕНЕНИИ УКАЗАНИЯ БАНКА РОССИИ N 5343-У**
Департамент инвестиционных финансовых посредников Банка России в связи с поступающими вопросами о применении [Указания](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u) Банка России от 05.12.2019 N 5343-У "О требованиях по формированию состава и структуры пенсионных резервов" (далее - Указание N 5343-У) просит довести до сведения членов саморегулируемых организаций негосударственных пенсионных фондов (далее - фонд), специализированных депозитариев и управляющих компаний следующую информацию. 1. В соответствии с требованиями [пунктов 3.3](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100161) - [3.6](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100172) Указания N 5343-У, денежные средства, составляющие пенсионные резервы фонда, поступившие брокеру, учитываются на отдельном банковском счете (специальном брокерском счете), открытом в кредитной организации, соответствующей требованиям [подпункта 1.1.1 пункта 1.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100011) Указания N 5343-У, на котором учитываются только средства пенсионных резервов фонда, и брокеру (за исключением кредитной организации) не может быть предоставлено право использовать в своих интересах средства пенсионных резервов фонда. В этой связи, при определении доли активов, предусмотренных [подпунктом 2.1.14 пункта 2.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100131) Указания N 5343-У, не учитываются права требования из договоров на брокерское обслуживание. При этом отмечаем, что права требования из договоров на брокерское обслуживание учитываются при определении структурных ограничений, предусмотренных [подпунктами 2.1.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p5), [2.1.2](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100102) и [2.1.9 пункта 2.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p9) Указания N 5343-У. В этой связи, в частности, фонд (управляющая компания фонда) не вправе передавать средства пенсионных резервов для совершения сделок брокеру, если доля активов, предусмотренных [подпунктом 2.1.1 пункта 2.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p5) Указания N 5343-У, обязанным лицом по которым является брокер или связанные с брокером юридические лица, на момент такой передачи превышает 10 процентов стоимости активов, составляющих пенсионные резервы. 2. В соответствии с [подпунктом 3.8.13 пункта 3.8](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100204) Указания N 5343-У заключение фондом (управляющей компанией фонда) договоров репо разрешается только на организованных торгах с центральным контрагентом или с иным контрагентом, если фонд (управляющая компания фонда) является покупателем по первой части договора репо, предмет и основные условия которого совпадают с предметом и условиями договора репо с центральным контрагентом. В этой связи, при определении доли активов, предусмотренных [подпунктом 2.1.14 пункта 2.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100131) Указания N 5343-У, не учитываются права требования по возврату ценных бумаг и денежных средств по второй части договора репо. При этом при определении доли активов, предусмотренных [подпунктом 2.1.14 пункта 2.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100131) Указания N 5343-У, учитываются ценные бумаги, ожидаемые к получению по второй части договора репо и (или) подлежащие передаче по второй части договора репо. Кроме того, права требования по возврату ценных бумаг и денежных средств по второй части договора репо (за исключением прав требования к центральным контрагентам) учитываются при определении структурных ограничений, предусмотренных [подпунктами 2.1.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p5) и [2.1.2 пункта 2.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100102) Указания N 5343-У. В этой связи, в частности, фонд (управляющая компания фонда) не вправе заключать договоры репо, в результате которых в состав пенсионных резервов включаются права требования к контрагенту по договору репо (за исключением договоров репо с центральным контрагентом), если доля активов, предусмотренных [подпунктом 2.1.1 пункта 2.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p5) Указания N 5343-У, обязанным лицом по которым является юридическое лицо - контрагент по договору репо или связанные с ним юридические лица, на момент заключения договора превышает 10 процентов стоимости активов, составляющих пенсионные резервы. 3. В соответствии с [пунктом 1.2](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100075) Указания N 5343-У требования [пунктов 1.2](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100075) и [1.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100010) Указания N 5343-У применяются совместно. В этой связи, в случае если до 1 января 2021 года (даты вступления в силу [Указания](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u) N 5343-У) средства пенсионных резервов были размещены в активы, соответствовавшие требованиям к составу пенсионных резервов, действовавшим на 31 декабря 2020 года, но не соответствующие одновременно требованиям [пунктов 1.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100010) и [1.2](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100075) Указания N 5343-У, такие активы в соответствии с [пунктом 1.3](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100087) Указания могут продолжать составлять пенсионные резервы (за исключением ипотечных сертификатов участия, которые в соответствии с [пунктом 1.3](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100087) Указания могут составлять пенсионные резервы только до 31 декабря 2023 года). 4. В соответствии с [пунктом 1.1.9 пункта 1.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100041) Указания N 5343-У в рамках формирования состава пенсионных резервов разрешается размещение средств пенсионных резервов в акции иностранных эмитентов, российские и иностранные депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов, если указанные акции входят в расчет фондовых индексов, указанных в [приложении](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100247) к Указанию N 5343-У. При этом так как депозитарные расписки на акции удостоверяют право собственности на определенное количество акций и закрепляют право владельцев депозитарных расписок осуществлять права, закрепленные представляемыми акциями, включение депозитарной расписки на акцию в расчет фондового индекса для целей [подпункта 1.1.9 пункта 1.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100041) Указания N 5343-У рассматривается как включение представляемой депозитарной распиской акции в расчет такого фондового индекса. В этой связи, в случае, если депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов входят в расчет хотя бы одного из фондовых индексов, указанных в [приложении](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100247) к Указанию N 5343-У, такие депозитарные расписки и представляемые такими депозитарными расписками акции иностранных эмитентов рассматриваются как активы, соответствующие требованиям [подпункта 1.1.9 пункта 1.1](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-5343-u#p100041) Указания N 5343-У.
Директор
К.В.ПРОНИН
---