Письмо Банка России от 29.08.2005 № 117-Т

«Методические Рекомендации по анализу общедоступной информации об организациях, векселя которых (права требования по кредитным договорам к которым) находятся в обеспечении по кредитам Банка России, а также об организациях, которые являются авалистами по векселям (поручителями по правам требования по кредитным договорам), находящимся в обеспечении по кредитам Банка России, и уровня международного рейтинга кредитных организаций, поручительствами которых могут быть обеспечены кредиты Банка России»

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПИСЬМО

от 29 августа 2005 г. № 117-Т

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО АНАЛИЗУ ОБЩЕДОСТУПНОЙ ИНФОРМАЦИИ ОБ ОРГАНИЗАЦИЯХ, ВЕКСЕЛЯ КОТОРЫХ (ПРАВА ТРЕБОВАНИЯ ПО КРЕДИТНЫМ ДОГОВОРАМ К КОТОРЫМ) НАХОДЯТСЯ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ПО КРЕДИТАМ БАНКА РОССИИ, А ТАКЖЕ ОБ ОРГАНИЗАЦИЯХ, КОТОРЫЕ ЯВЛЯЮТСЯ АВАЛИСТАМИ ПО ВЕКСЕЛЯМ (ПОРУЧИТЕЛЯМИ ПО ПРАВАМ ТРЕБОВАНИЯ ПО КРЕДИТНЫМ ДОГОВОРАМ), НАХОДЯЩИМСЯ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ПО КРЕДИТАМ БАНКА РОССИИ, И УРОВНЯ МЕЖДУНАРОДНОГО РЕЙТИНГА КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ, ПОРУЧИТЕЛЬСТВАМИ КОТОРЫХ МОГУТ БЫТЬ ОБЕСПЕЧЕНЫ КРЕДИТЫ БАНКА РОССИИ

Настоящие Методические рекомендации (далее — Рекомендации) разработаны в целях реализации Положения Банка России от 14 июля 2005 года № 273-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций» (далее — Положение Банка России № 273-П, кредиты Банка России).

1. Анализ общедоступной информации об организациях, векселя которых (права требования по кредитным договорам к которым) находятся в обеспечении по кредитам Банка России, а также об организациях, которые являются авалистами по векселям (поручителями по правам требования по кредитным договорам), находящимся в обеспечении по кредитам Банка России, рекомендуется проводить, исходя из следующего.

1.1 Используемые понятия:

• организации — организации, векселя которых (права требования по кредитным договорам к которым) находятся в обеспечении по кредитам Банка России; организации, которые являются авалистами по векселям (поручителями по правам требования по кредитным договорам), находящимся в обеспечении по кредитам Банка России;
• общедоступная информация — информация об организациях, анализируемая территориальными учреждениями Банка России и Банком России (Сводным экономическим департаментом) и используемая в соответствии с настоящими Рекомендациями;
• территориальные учреждения Банка России — территориальные учреждения Банка России, которым предоставлено право осуществления операций в соответствии с Положением № 273-П.

1.2. Территориальные учреждения Банка России анализируют общедоступную информацию в течение срока пользования банком-заемщиком кредитом Банка России.

1.3 Территориальные учреждения Банка России используют следующие источники общедоступной информации:

1.3.1. Отчеты эмитента, размещаемые организациями в сети Интернет в соответствии с требованиями Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 г. № 05-5/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Приложение 11 к Положению), далее — ежеквартальный отчет эмитента;

1.3.2 Информация об организациях, размещаемая на сайтах международных рейтинговых агентств в сети Интернет;

1.3.3. Печатные издания (газеты, журналы), выходящие с периодичностью не реже одного раза в неделю, распространяемые по месту нахождения территориальных учреждений Банка России, содержащие информацию об организациях.

Конкретный перечень источников общедоступной информации определяется территориальными учреждениями Банка России самостоятельно. При использовании в качестве источника информации печатного издания рекомендуется обращать внимание на имидж указанного издания. Электронные адреса организаций и международных рейтинговых агентств приводятся в Приложениях 1 и 2 к настоящим Рекомендациям.

1.4. Анализ общедоступной информации, указанной в подпункте 1.3.1 пункта 1.3 настоящих Рекомендаций, осуществляется ежеквартально в день ее размещения в сети Интернет. Общедоступная информация, указанная в подпункте 1.3.2 пункта 1.3 настоящих Рекомендаций, анализируется ежедневно, а указанная в подпункте 1.3.3 пункта 1.3 — в день ее опубликования.

1.5. Анализ общедоступной информации, указанной в подпункте 1.3.1 пункта 1.3 настоящих Рекомендаций, осуществляется по следующим направлениям:

1.5.1. Анализ динамики показателей, характеризующих финансовое состояние организаций, в соответствии с перечнем, приведенным в Приложении 3 к настоящим Рекомендациям.

По усмотрению территориального учреждения Банка России помимо показателей, приведенных в Приложении 3 к настоящим Рекомендациям, могут быть использованы другие показатели, приведенные в ежеквартальном отчете эмитента, если их использование является дополнительным аргументом для формирования мотивированного суждения (аргументированного вывода) о реальном или возможном в краткосрочной перспективе значительном ухудшении финансового состояния организации.

1.5.1.1. Используются данные ежеквартального отчета эмитента на последнюю отчетную дату, предшествующую дате предоставления банку-заемщику кредита Банка России, и данные ежеквартальных отчетов эмитента в период кредитования — на каждую квартальную дату.

1.5.1.2. Значения показателей берутся из таблиц, приведенных в пунктах 2.1 и 4.2 ежеквартального отчета эмитента, при этом значения показателей не пересчитываются и не подвергаются каким-либо корректировкам.

1.5.1.3. Анализ показателей осуществляется на основании аргументированного мнения организации, приведенного в разделах II «Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента» (пункты 2.1, 2.3 и 2.5) и IV «Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента» (пункты 4.1, 4.2 и 4.5) ежеквартального отчета эмитента и позволяющего сделать вывод о реальном или возможном в краткосрочной перспективе значительном ухудшении финансового состояния организации.

Целесообразно также обращать внимание на отклонения значений показателей за отчетный квартал по сравнению с предыдущим кварталом более чем на 10 процентов, а также на наличие/отсутствие в квартальном отчете эмитента информации, объясняющей причины указанных отклонений.

Рекомендуем выявлять систематичность появления фактов, свидетельствующих о реальном или возможном в краткосрочной перспективе значительном ухудшении финансового состояния организации.

1.5.2. Выявление иных существенных фактов, свидетельствующих о реальном или возможном в краткосрочной перспективе значительном ухудшении финансового состояния организации:

• неисполнение и последствия неисполнения обязательств, которые наступили или могут наступить в будущем (подпункт 2.3.1 пункта 2.3 ежеквартального отчета эмитента);
• риск неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств организации из обеспечения, предоставленного третьим лицам (подпункт 2.3.3 пункта 2.3 ежеквартального отчета эмитента);
• наличие соглашений, не отраженных в бухгалтерском балансе организации, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии организации (подпункт 2.3.4 пункта 2.3 ежеквартального отчета эмитента);
• риски, связанные с деятельностью организации (подпункт 2.5.5 пункта 2.5 ежеквартального отчета эмитента);
• величина убытков (потенциальных убытков), связанных с несостоятельностью (банкротством), ликвидацией организаций/кредитных организаций, в которые произведены инвестиции/в которых размещены денежные средства (подпункт 4.3.2 пункта 4.3 ежеквартального отчета эмитента);
• участие организации в судебных процессах (пункт 7.7 ежеквартального отчета эмитента);
• другие существенные факты, выявленные в ежеквартальном отчете эмитента.

1.6. Анализ общедоступной информации, указанной в подпункте 1.3.2 пункта 1.3 настоящих Рекомендаций, осуществляется на предмет наличия намерения международного рейтингового агентства изменить уровень ранее присвоенного рейтинга организации в сторону его понижения.

1.7. Анализ общедоступной информации, указанной в подпункте 1.3.3 пункта 1.3 настоящих Рекомендаций, осуществляется применительно к направлениям, приведенным в подпункте 1.5.2 пункта 1.5 настоящих Рекомендаций.

При анализе по усмотрению территориального учреждения Банка России во внимание могут быть приняты такие факты, как негативное представление о деятельности организации и ее руководстве, корпоративные конфликты, претензии налоговых органов в отношении деятельности организации, смена собственника, замена руководства, предполагаемая реорганизация, ликвидация подразделений организации по инициативе самой организации, негативная информация об аффилированных лицах организации и другая аналогичная информация.

1.8. В случае выявления информации, свидетельствующей о реальном или возможном в краткосрочной перспективе значительном ухудшении финансового состояния организации, территориальное учреждение Банка России составляет уведомление, которое направляется в Банк России (Сводный экономический департамент). При подготовке уведомлений рекомендуется учитывать следующее:

• результаты анализа показателей, приведенные в Приложении 3 к настоящим Рекомендациям, приводятся в табличном виде, с соответствующей аргументацией;
• существенные факты, перечисленные в подпункте 1.5.2 пункта 1.5 настоящих Рекомендаций, корректировке и уточнению не подвергаются, приводятся в тексте уведомления со ссылкой на соответствующий раздел, пункт/подпункт ежеквартального отчета эмитента;
• текст информации, анализируемой в соответствии с подпунктами 1.3.2 и 1.3.3 пункта 1.3 настоящих Рекомендаций, корректировке и уточнению не подвергается, приводится в тексте уведомления со ссылкой на источники с указанием дат и номеров соответствующих изданий;
• уведомление территориального учреждения Банка России содержит вывод о финансовом состоянии организации и сопровождается словами следующего содержания:

    "Указанный(е)  факт(ы)  свидетельствует(ют)  о  реальном   или
возможном  в  краткосрочной  перспективе  значительном   ухудшении

финансового состояния организации __________________________.». (наименование организации)

2. Анализ уровня международного рейтинга кредитных организаций, заявленных кредитными организациями — потенциальными заемщиками в качестве поручителей по кредитам Банка России, в целях проверки соответствия указанных кредитных организаций требованиям подпункта 3.6.6 пункта 3.6 Положения Банка России № 273-П осуществляется по данным страниц международных рейтинговых агентств в сети Интернет в соответствии с Приложением 1 к настоящим Рекомендациям. Результаты анализа документируются по форме Приложения 4 к настоящим Рекомендациям.

Приложение 1

Moody's	Standard&Poor's (S&P); Fitch Ratings (Fitch)	Характеристика организацииэмитента и кредитной организации (организации)
Рейтинги инвестиционного класса
Ааа	ААА	Возможности организации по выплате долга и процентов исключительно высокие
Аа1	АА+	Возможности организации по выплате долга и процентов
Аа2	АА	очень высокие
Аа3	АА-
А1	А+	Возможности организации по выплате долга и процентов
А2	А	достаточно высокие, но зависят от внутренней
А3	А-	экономической ситуации
Ваа1	ВВВ+	Возможности организации по выплате долга и процентов
Ваа2	ВВВ	зависят от внутренней экономической ситуации на это
Ваа3	ВВВ-	время
Ва1	ВВ+	Нестабильность внутренней экономической ситуации может влиять на платежеспособность организации
Ва2	ВВ

---

<*> Уровни рейтингов приведены в порядке понижения.

АДРЕСА МЕЖДУНАРОДНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ АГЕНТСТВ В СЕТИ ИНТЕРНЕТ И ВИДЫ РЕЙТИНГОВ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПРИ АНАЛИЗЕ УРОВНЯ РЕЙТИНГА ОРГАНИЗАЦИЙ-ЭМИТЕНТОВ И КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ПО ДАННЫМ МЕЖДУНАРОДНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ АГЕНТСТВ

Наименование международного	Адрес страницы международного рейтингового агентства
рейтингового агентства	в сети Интернет	в т.ч. для кредитных организаций
Moody's	http://www.moodyseurope.com	раздел «Rating lists», поле «Select country» выбрать «Russia», поле «Select broad industry» выбрать «Banking», графа «LTR», принимаются во внимание рейтинги с пометкой «LT Bank Deposits» и «LT Bank Deposits — Fgn Curr»
Standard&Poor's (S&P)	http://www.sandp.ru	раздел «Список кредитных рейтингов», в поле «Страна» выбрать «Россия», в поле «Сектор» выбрать «Банки», графа «В ин. валюте»
Fitch Ratings (Fitch)	http://www.fitchratings.ru	раздел «Финансовые организации», подраздел «Банки», рубрика «Список рейтингов», графа «Долгосрочный рейтинг в иностранной валюте»

от 29 августа 2005 г. № 117-Т

№ п/п	Наименование организации	Адрес Интернет-сайта
1.	Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»	http://rzd.ru
2.	Открытое акционерное общество «Газпром»	http://www.gazprom.ru
3.	Открытое акционерное общество «Тюменская нефтяная компания»	http://www.tnk.ru
4.	Открытое акционерное общество «Нефтяная компания „Лукойл“»	http://www.lukoil.ru
5.	Открытое акционерное общество «Акционерная компания по транспорту нефти „Транснефть“»	http://www.transneft.ru
6.	Открытое акционерное общество «Горнометаллургическая компания „Норильский никель“»	http://www.nornik.ru
7.	Открытое акционерное общество «Новолипецкий металлургический комбинат»	http://www.nmk.ru
8.	Открытое акционерное общество «Совкомфлот»	http://www.sovcomflot.ru

от 29 августа 2005 г. № 117-Т

1. Стоимость чистых активов, млн. рублей.

2. Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, в %.

3. Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, в %.

4. Покрытие платежей по обслуживанию долгов, в %.

5. Уровень просроченной задолженности, в %.

6. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз.

7. Коэффициент текущей ликвидности, в %.

8. Коэффициент быстрой ликвидности, в %.

ДАННЫЕ О СООТВЕТСТВИИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ — РЕЗИДЕНТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ТРЕБОВАНИЯМ БАНКА РОССИИ ПО УРОВНЮ МЕЖДУНАРОДНОГО РЕЙТИНГА ДОЛГОСРОЧНОЙ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПО ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ

Раздел I. Кредитные организации, соответствовавшие на дату предыдущего анализа требованиям Банка России по уровню международного рейтинга

№ п/п	Наименование кредитной организации — резидента РФ	Международные рейтинги		Вывод о соответствии требованиям Банка России (да, нет)
		на дату предыдущего анализа с указанием рейтингового агентства и даты присвоения (последнего изменения) рейтинга	на текущую дату с указанием рейтингового агентства и даты присвоения (последнего изменения) рейтинга
1	2	3	4	5
1.
2.
3.
...

Раздел II. Новые кредитные организации, соответствующие требованиям Банка России по уровню международного рейтинга

№ п/п	Наименование кредитной организации — резидента Российской Федерации	Присвоенный международный рейтинг с указанием даты присвоения (последнего изменения)
1	2	3

Дата и время составления информации ______________________________

Ответственный исполнитель: _______________________________________ (должность с указанием подразделения, фамилия, имя, отчество, подпись)

---

Вложения

• 04M.RTF