Письмо ФСФР РФ от 08.06.2010 № 10-ВМ-02/12945

«Об участниках биржевых торгов, в ходе которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами»

ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ

ПИСЬМО от 8 июня 2010 г. № 10-ВМ-02/12945

ОБ УЧАСТНИКАХ БИРЖЕВЫХ ТОРГОВ, В ХОДЕ КОТОРЫХ ЗАКЛЮЧАЮТСЯ ДОГОВОРЫ, ЯВЛЯЮЩИЕСЯ ПРОИЗВОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ

В связи с поступающими запросами о том, кто может являться участниками биржевых торгов, в ходе которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, Федеральная служба по финансовым рынкам информирует о следующем.

С 1 января 2010 г. вступили в силу изменения, внесенные Федеральным законом от 25.11.2009 № 281-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее — Федеральный закон № 281-ФЗ) в Закон Российской Федерации от 20.02.1992 № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле» (далее — Закон о товарных биржах) и Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон о рынке ценных бумаг).

В соответствии с пунктом 1 статьи 13 Закона о рынке ценных бумаг (в редакции Федерального закона № 281-ФЗ) оказание услуг, непосредственно способствующих заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляется фондовыми биржами, а также товарными биржами в отношении производных финансовых инструментов, предусмотренных федеральным законом, регулирующим деятельность товарных бирж.

Согласно статье 12 Закона о рынке ценных бумаг участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры, управляющие и Центральный банк Российской Федерации.

Как следует из пункта 1 статьи 8 Закона о товарных биржах (в редакции Федерального закона № 281-ФЗ), в ходе биржевых торгов, организуемых товарной биржей, могут заключаться договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар. Согласно статье 23 Закона о товарных биржах заключение в биржевой торговле договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар, осуществляется биржевыми посредниками, биржевыми брокерами на основе лицензий, выдаваемых федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков.

При толковании термина «биржевой товар» следует учитывать следующее. Статьей 1 Закона о товарных биржах отношения, связанные с деятельностью фондовых и валютных бирж, а также фондовых и валютных секций (отделов, отделений) товарных, товарно-фондовых и универсальных бирж, исключены из сферы регулирования этого Закона. Следовательно, ценные бумаги и валюта в целях Закона о товарных биржах не могут быть отнесены к понятию биржевой товар, т.к. в соответствии с законодательством о рынке ценных бумаг и валютным законодательством ценные бумаги и валюта являются объектом торгов соответственно на фондовой и валютной биржах.

С учетом изложенного с 1 января 2010 г. заключение в биржевой торговле договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар, осуществляется биржевыми посредниками и биржевыми брокерами; заключение в биржевой торговле иных договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в том числе базисным активом которых являются ценные бумаги и валюта, осуществляется профессиональными участниками рынка ценных бумаг, имеющими лицензии на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами, при этом наличие лицензии биржевого посредника и (или) биржевого брокера не требуется.

---