Письмо Минфина РФ от 11.06.1996 № 05-01-08

<О Примерном перечне вопросов, используемых для проведения квалификационных экзаменов на право совершения операций на рынке ценных бумаг>

МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПИСЬМО от 11 июня 1996 г. № 05-01-08

Департамент ценных бумаг и финансового рынка в соответствии с «Положением об аттестации специалистов инвестиционных институтов и фондовых бирж (фондовых отделов бирж)» № 23 от 21.04.92 направляет Примерный перечень вопросов, используемых для проведения квалификационных экзаменов на право совершения операций на рынке ценных бумаг.

Заместитель Руководителя Департамента ценных бумаг и финансового рынка М. В. Чекурова

ПРИМЕРНЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ НА ПРАВО СОВЕРШЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1. В какой последовательности удовлетворяются требования кредиторов при ликвидации акционерного общества:

а) требования граждан, перед которыми ликвидируемое юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;

б) требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества ликвидируемого юридического лица;

в) погашение задолженности по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды;

г) выкуп акций у акционеров, потребовавших выкупа акций в соответствии с действующим законодательством;

д) выплата начисленных, но не выплаченных дивидендов по привилегированным акциям и определенная уставом общества ликвидационная стоимость по привилегированным акциям;

е) распределение имущества ликвидируемого общества между акционерами — владельцами обыкновенных акций и всех типов привилегированных акций;

ж) расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору;

з) расчеты с прочими кредиторами. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

2. Какие действия должен предпринять покупатель, приобретающий 35% акций акционерного общества с числом акционеров более тысячи человек. Ответы:

1. Поставить в известность Министерство финансов Российской Федерации.

2. Получить разрешение Комитета по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур.

3. Не позднее чем за 30 дней до даты приобретения акций направить обществу письменное заявление о намерении приобрести указанные акции.

4. Получить письменное разрешение общего собрания акционеров на совершение крупной сделки.

3. Покупатель направил акционерному обществу 1 января 1996 г. в письменной форме заявление о покупке 51% размещенных обыкновенных акций акционерного общества. 5 февраля 1996 г. он приступил к скупке этих акций. 15 мая после приобретения 30% акций он предложил в письменной форме всем акционерам продать ему принадлежащие им обыкновенные акции общества. В результате проделанной работы покупателю удалось приобрести к 15 июня 48% обыкновенных акций. Сколько процентов голосов будет иметь покупатель на общем собрании акционеров, которое будет в конце июня 1996 г. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

4. Определите минимальную номинальную стоимость акций акционерного общества закрытого типа, образованного в январе 1996 г., если известно, что каждый акционер общества владеет одной акцией. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

5. Акционерное общество осуществляет дополнительный выпуск акций номинальной стоимостью 100000 руб. каждая. Инвестор приобрел 10 акций общества, которые должны быть оплачены деньгами, однако, не оплатил их полностью в течение года. Определите максимальную сумму, которую общество возвратит акционеру. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

6. Акционерное общество создано в 1996 г. с уставным капиталом 1 млрд. руб. Исходя из предположения, что законодательство за этот срок не изменится, определите, за какой максимальный срок АО сформирует свой минимально необходимый резервный фонд, если в первые 6 лет ежегодные размеры чистой прибыли составляют: 100 млн. руб.; 300 млн. руб.; 1 млрд. руб.; 2 млрд. руб.; 2,5 млрд. руб. и 3 млрд. руб. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

7. Акционерное общество осуществляет дополнительное размещение своих обыкновенных акций номинальной стоимостью 100000 руб. по рыночной цене 120000 руб. Определите минимальную цену, по которой акционеры — владельцы обыкновенных акций могут их приобрести в случае осуществления ими преимущественного права на приобретение акций. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

8. Укажите юридические лица, которые в соответствии с действующим законодательством могут быть признаны банкротами: Ответы:

1. Муниципальное унитарное предприятие.

2. Казенное предприятие.

3. Благотворительный фонд.

4. Производственный кооператив.

5. Потребительский кооператив.

9. Укажите, какие из перечисленных вопросов не могут быть переданы общим собранием акционеров на решение Совету директоров акционерного общества: Ответы:

1. Определение предельного размера объявленных акций.

2. Увеличение уставного капитала.

3. Уменьшение уставного капитала.

4. Консолидация акций.

5. Утверждение итогов эмиссии дополнительных акций.

10. Укажите вопросы, по которым решение общего собрания акционеров не может быть принято заочным голосованием (опросным путем): Ответы:

1. Ликвидация АО.

2. Выборы Совета директоров.

3. Увеличение уставного капитала.

4. Выборы счетной комиссии.

5. Утверждение аудитора общества.

11. Совет директоров акционерного общества вправе принимать решения о: Ответы:

1. Выпуске облигаций обществом.

2. Создании филиалов общества.

3. Дроблении акций общества.

4. Заключении обществом крупных сделок на сумму свыше 50% балансовой стоимости активов.

5. Увеличении уставного капитала общества путем роста номинальной стоимости акций.

12. Лизингодатель использовал лизинговое имущество в качестве залога. Основываясь на этом факте, лизингополучатель потребовал расторжения договора в установленном порядке. Какой вариант ответа является в данном случае правильным. Лизингополучатель: Ответы:

1. Не имеет основания для расторжения договора.

2. Имеет основания для расторжения договора.

3. Не имеет основания для расторжения договора, если иное не предусмотрено договором о лизинге.

13. Коммерческий банк формирует резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Инвестиционный портфель банка имеет следующую структуру: (А) корпоративные ценные бумаги, имеющие рыночную котировку (их балансовая стоимость 1000 млн. руб.); (Б) корпоративные ценные бумаги, не имеющие рыночную котировку (их фактическая цена покупки равна 500 млн. руб.); (В) долговые обязательства местных органов власти, не имеющие рыночную котировку (их балансовая стоимость 1000 млн. руб.). По результатам прошедшего квартала стоимость частей инвестиционного портфеля банка:

А) уменьшилась до 900 млн. руб.;

Б) увеличилась до 700 млн. руб.;

В) осталась неизменной и равной их балансовой стоимости. Определите размер резерва под обесценивание ценных бумаг, которые должен создать банк. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

14. Коммерческий банк формирует резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Инвестиционный портфель банка имеет следующую структуру: (А) корпоративные ценные бумаги, имеющие рыночную котировку (их балансовая стоимость 1000 млн. руб.); (Б) корпоративные ценные бумаги, не имеющие рыночную котировку (их балансовая стоимость 500 млн. руб.); (В) долговые обязательства местных органов власти, не имеющие рыночную котировку (их балансовая стоимость 1000 млн. руб.). По результатам прошедшего квартала стоимость частей инвестиционного портфеля банка:

А) осталась неизменной и равной их балансовой стоимости,

Б) увеличилась до 1000 млн. руб.,

В) уменьшилась до 900 млн. руб. Определите изменение размера резерва под обесценивание ценных бумаг, которые должен осуществить банк. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

15. Эмитентом выпускаются жилищные сертификаты номиналом 2 кв. м. Общий номинальный объем выпуска — 10000 кв. м. Нормативный срок строительства объекта привлечения средств — 1,5 года. Рассчитайте максимальный срок действия жилищного сертификата с такими параметрами. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

16. Стоимость всех находящихся в обращении жилищных сертификатов составляет 20 млрд. руб. Нормативный срок строительства объекта привлечения средств — 2 года. Рассчитайте минимальный размер денежного резерва, который эмитент должен иметь на специальном банковском счете. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

17. Коммерческая организация, получившая лицензию Федеральной комиссии по ценным бумагам, выступает гарантом по погашению жилищных сертификатов. Рассчитайте минимально необходимый для этого собственный капитал страховой компании, если срок действия жилищных сертификатов — 2 года. Общий номинальный объем выпуска — 100000 кв. м. Срок действия гарантии — 5 лет. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

18. Срок действия жилищных сертификатов — 4 года. Общий номинальный объем выпуска — 20000 кв. м. Нормативный срок строительства объекта привлечения средств — 3 года. Рассчитайте минимальный срок действия гарантии по погашению сертификатов. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

19. Инвестор решил приобрести акцию с предполагаемым ростом курсовой стоимости 42% за полгода. Инвестор может оплатить за счет собственных средств 58% от фактической стоимости акции. Под какой максимальный полугодовой процент должен взять инвестор ссуду в банке с тем, чтобы обеспечить доходность на вложенные собственные средства на уровне не менее 28% за полугодие. Налогообложение не учитывать. Ответ:

20. Два векселя «А» и «В» имеют одинаковую вексельную сумму. Вексель «А» реализуется на рынке по стоимости, равной вексельной сумме. На вексельную сумму этого векселя обусловлено начисление процентов. Вексель «В» реализуется с дисконтом 20% и не имеет процентной ставки. Рассчитайте, какой должна быть процентная ставка по векселю «А», чтобы с учетом налогообложения оба векселя обеспечивали своему владельцу — юридическому лицу (не банку) одинаковую доходность? (Срок обращения векселей «А» и «В» — 1 год). Ответ:

21. Инвестор приобретает бескупонную облигацию с дисконтом 20% и со сроком погашения через год. Одновременно инвестор приобретает за свой счет страховку, гарантирующую ему получение суммы, равной номинальной стоимости облигации в случае, если эмитент не сможет выполнить свои обязательства по ее погашению. Если эмитент погашает облигацию, страховая компания возвращает инвестору 75% от суммы страхового взноса. Рассчитайте размер взноса (в процентах от номинала облигации), который обеспечил бы инвестору в случае выполнения эмитентом своих обязательств доходность, превышающую в 1,5 раза доходность, в случае непогашения облигации. Ответ:

22. Облигация со сроком обращения 5 лет, через два года после ее приобретения была отражена на балансе покупателя по цене в полтора раза меньшей цены покупки. Определите, за сколько лет (максимальная величина) до погашения была приобретена облигация, если ежеквартально выплачиваемый по ней купон равен 25%, а цена покупки в 2,4 раза превышала номинальную стоимость. Ответ:

23. Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 103% (с учетом накопленного купонного дохода). Доходность облигации к погашению в этот момент составляла 76% годовых. Определите размер последнего купона по облигации (в годовых процентах), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Налогообложение не учитывать. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

24. Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом за 108,61%, а продана через 22 дня после покупки за 119,54%. Цены приведены с учетом накопленного купонного дохода. Доходность от этой операции с учетом налогообложения прибыли составила 126,94% годовых. Определить размер текущего купона по облигации. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

25. Инвестор продал акцию со скидкой в 10% по сравнению с первоначально назначенной ценой и обеспечил при этом доходность в размере 8%. Какую доходность обеспечил бы инвестор, если бы продал акцию по первоначальной цене. Налогообложение не учитывать. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

26. Инвестиционная компания, котирующая облигации государственного сберегательного займа, установила «чистую цену» продажи облигаций (без учета накопленного купонного дохода), которая превышала номинальную стоимость на определенное число процентов. Через некоторое время компания уменьшила цену от первоначальной на то же число процентов и в результате цена продажи облигации стала равна 99%. Укажите, чему равнялась первоначальная цена продажи. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

27. Прирост накопленного купонного дохода по ОФЗ — ПК серии «А» за несколько дней составил 105000 руб. У ОФЗ — ПК серии «В» для аналогичного прироста накопленного купонного дохода потребовалось на 2 дня больше. При этом ежедневный прирост накопленного купонного дохода у облигации серии «В» на 6000 руб. меньше, чем у облигации серии «А». Определите величину текущего купона (в годовых процентах) у облигации серии «В». Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

28. Инвестор купил, а затем продал акции, получив при этом доходность в размере 9%. Какую доходность получил бы инвестор, если бы цена покупки акций была на 8% дороже? Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

29. Инвестор продал акцию со скидкой по сравнению с первоначально назначенной ценой и получил при этом доходность в размере 20%. Если бы инвестор продал акцию по первоначально назначенной цене, то получил бы доходность 32%. Определите величину скидки (в процентах к первоначально назначенной цене). Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

30. Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 106% (с учетом накопленного купонного дохода). Доходность облигации к погашению с учетом налогообложения в этот момент составляла 176% годовых. Определите размер последнего купона по облигации (в годовых процентах), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

31. Инвестор (юридическое лицо) приобрел облигацию федерального займа с переменным купоном по цене 116,84%, а спустя некоторое время продал ее за 121,17%. Определите, сколько дней владел облигацией инвестор (при условии, что день покупки не включается в этот срок, а день продажи — включается), если налог на прибыль, уплаченный инвестором в результате этой операции, составил 11375 руб. Величина текущего купонного дохода равна 78,84% годовых. Длительность текущего купонного периода 92 дня. Все цены приведены с учетом накопленного купонного дохода. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

32. На счет в банке вносится сумма 1 млрд. руб. но не сразу, а в течение 20 месяцев равными долями в начале каждого месяца. Какова будет сумма на счете в конце 10 месяца, если банк ежемесячно (в последний рабочий день месяца) начисляет на остаток по счету 4%? Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

33. Правительство РФ решает выпустить краткосрочные бескупонные облигации, размещаемые с дисконтом 20%. Банковская ставка по депозитам на срок, равный сроку обращения облигаций, составляет 154% годовых. Облигации реализуются среди промышленных предприятий. Определите срок (в месяцах), на который выпускаются облигации. При расчете учесть налогообложение. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

34. Векселя со сроком платежа, наступающим через 6 месяцев от составления, реализуются с дисконтом по единой цене в течение 2 недель от момента составления. Считая, что каждый месяц содержит ровно 4 недели, рассчитайте в процентах отношение годовых доходностей по векселям, купленным соответственно в первый и последний день их размещения по единой цене и погашенным в установленный срок. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

35. Акция общества «ХХХ» имеет начальную стоимость 50000 руб. Еженедельный рост стоимости акции составляет 5000 руб. Определите максимально возможный ежемесячный процент, который банк «ВВВ» предлагает своим вкладчикам (по простой процентной ставке), если известно, что спустя 7 с половиной месяцев покупать акции станет невыгодно, т.к. доходность от вложения средств в банк станет выше доходности, обеспечиваемой ростом курсовой стоимости акций. Налогообложение не учитывать. Считать, что каждый месяц содержит 4 недели, а прирост курсовой стоимости акции происходит в конце каждой недели. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

36. Банк «А» предоставил заемщику кредит в размере 1 млрд. руб. сроком на 5 лет под 20% годовых (процент сложный). Долг вместе с процентами будет погашен в конце срока в виде разового платежа. Для обеспечения погашения займа должник создал в банке «Б» погасительный фонд, формируя его в течение 5 лет за счет взносов, осуществляемых в конце каждого года равными суммами. На инвестированные в фонд средства банк «Б» начисляет 22% годовых (процент сложный). Определите минимальную сумму разового ежегодного взноса в погасительный фонд, необходимую для полной выплаты долга вместе с процентами исключительно за счет средств фонда. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

37. Банк «А» предоставил заемщику кредит в размере 1 млрд. руб. сроком на 5 лет под 20% годовых. Проценты по займу будут выплачиваться ежегодно. Основная сумма долга (1 млрд. руб.) плюс проценты за последний год будут погашены в конце срока в виде разового платежа. Для обеспечения погашения займа должник создал в банке «Б» погасительный фонд, формируя его в течение 5 лет за счет взносов, осуществляемых в начале каждого года равными суммами. На находящиеся в фонде средства банк «Б» начисляет 22% годовых (процент сложный). Причем сразу после начисления банком «Б» очередных процентов заемщик переводит банку «А» из погасительного фонда 200 млн. руб. в счет выплаты процентов по кредиту. Определите минимальную сумму разового ежегодного взноса в погасительный фонд, необходимую для полной выплаты долга вместе с процентами исключительно за счет средств фонда. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

38. Бескупонная облигация была куплена за 220 дней, а продана за 145 дней до своего погашения. В момент покупки процентная ставка на рынке составляла 110% годовых, а в момент продажи — 92% годовых. Рассчитайте доходность операции купли — продажи в виде годовых процентов. При расчете используйте формулу простых процентов. Год считайте равным 365 дням. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

39. Облигация федерального займа с переменным купоном была куплена за 98,3% («чистая цена» без учета накопленного купонного дохода) за 62 дня до даты выплаты очередного купона. Накопленный купонный доход на момент покупки составил 7,69%. Спустя 15 дней после покупки облигация была продана. Рассчитайте максимально возможную цену продажи облигации (с учетом накопленного купонного дохода), при которой не происходит увеличения налогооблагаемой базы владельца ценной бумаги в результате ее купли — продажи. Длительность текущего купонного периода равняется 93 дням. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

40. Укажите срок, в течение которого погашаются исковые требования векселедержателя против индоссантов. Считать, что срок начинает течь со дня протеста. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

41. Вексель был авалирован без указания на того, за чей счет аваль был дан. В этом случае считается, что аваль дан:

а) за плательщика;

б) за векселедателя;

в) за последнего индоссанта;

г) за векселедержателя;

д) иной вариант ответа.

42. Инвестор «А» купил акции по цене 20250 руб., а через три дня с прибылью продал их инвестору «В», который, в свою очередь, спустя три дня после покупки, с прибылью перепродал эти акции инвестору «С» по цене 59900 руб. Укажите, по какой цене инвестор «В» купил указанные бумаги у инвестора «А», если известно, что оба этих инвестора обеспечили себе одинаковую доходность от перепродажи акций. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

43. Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 103% (с учетом накопленного купонного дохода). Доходность облигации к погашению в этот момент составляла с учетом налогообложения прибыли 76% годовых. Определите размер последнего купона по облигации (в годовых процентах), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Ставку налога на прибыль принять за 35%. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

44. Прирост накопленного купонного дохода по ОФЗ — ПК серии «А» за несколько дней составил 10500 руб. У ОФЗ — ПК серии «В» для аналогичного прироста накопленного купонного дохода потребовалось на 2 дня больше. При этом ежедневный прирост накопленного купонного дохода у облигации серии «В» на 600 руб. меньше, чем у облигации серии «А». Определите величину текущего купона (в годовых процентах) у облигации серии «А». Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

45. Облигация со сроком обращения 8 лет за 4 года до своего погашения отражается на балансе юридического лица по цене, на 20% превышающей номинальную стоимость. Определите, сколько лет (максимально) владеет облигацией данное юридическое лицо, если ажио при покупке облигации составило 30% от номинала, а размер ежеквартально выплачиваемого по облигации купона составляет 20%? При расчете необходимо учесть налогообложение прибыли. Ставку налога считать равной 35%. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

46. Инвестор решает приобрести акцию с предполагаемым ростом курсовой стоимости 42% за полугодие. Инвестор имеет возможность оплатить за счет собственных средств 58% от фактической стоимости акции. Под какой максимальный полугодовой процент должен взять инвестор ссуду в банке с тем, чтобы обеспечить доходность на вложенные собственные средства на уровне не менее 28% за полугодие. При расчете необходимо учесть налогообложение прибыли (по ставке 35%) и факт того, что проценты по банковской ссуде будут погашаться из прибыли до ее налогообложения. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

47. Инвестор приобрел 15 акций (7 акций компании «А», 3 акции компании «Б» и 5 акций компании «В» с равными курсовыми стоимостями). Спустя три месяца совокупная стоимость указанного пакета акций увеличилась на 40%. При этом курсовая стоимость акции «В» упала на 50%, а прирост курса акции «А» оказался в два раза больше, чем прирост курса акции «Б». Укажите, на сколько процентов увеличился курс акций «Б»? Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

48. Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом по цене 108,3% (без учета накопленного купонного дохода — НКД). Укажите, по какой цене (без учета НКД) должна быть продана облигация спустя 28 календарных дней после покупки (из них 8 дней — выходные) с тем, чтобы совокупная прибыль (убыток) владельца облигации равнялась нулю. Размер текущего купонного дохода составляет 124,17% годовых. Покупка и продажа облигации осуществляются в рамках одного купонного периода. Налогообложение, уплату комиссии ММВБ и прочие расходы не учитывать. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

49. Промышленное предприятие решает приобрести акцию с предполагаемым ростом курсовой стоимости 42% за полугодие. Инвестор имеет возможность оплатить за счет собственных средств 58% от фактической стоимости акции. Под какой максимальный полугодовой процент должен взять инвестор ссуду в банке с тем, чтобы обеспечить доходность на вложенные собственные средства на уровне не менее 28% за полугодие. При расчете необходимо учесть налогообложение прибыли (по ставке 35%) и факт того, что процент по банковской ссуде будет погашаться из прибыли после ее налогообложения. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

50. Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом по цене 118% (включая накопленный купонный доход). Доходность облигации к погашению в этот момент составила 132,95% годовых (с учетом налогообложения прибыли). Размер текущего купонного дохода составляет 124% годовых. Длительность текущего купонного периода составляет 91 день. Покупка облигации была осуществлена в последний купонный период. Определить, за сколько дней до погашения была куплена облигация. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

51. ГКО со сроком обращения один год продается на аукционе по цене 62%. По какой цене необходимо приобрести на аукционе ГКО со сроком обращения 3 месяца с тем, чтобы годовая доходность по обеим облигациям была бы одинаковой. Расчет доходности вести по формуле сложного процента. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

52. Инвестиционная компания осуществляет котировки акций «А» и «В». Предполагаемый рост курсовой стоимости в течение месяца для акций «А» составляет 25%, а для акций «В» — 15%. Разница между ценой покупки и ценой продажи (спрэд) для акций «А» составляет 10%. Определите величину спрэда для акций «В», при котором доходность от продажи и тех и других акций, спустя месяц после их покупки, была бы одинаковой. При расчете спрэда за базовую принимать цену покупки. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

53. Официальный дилер Банка России, работающий на рынке ГКО, предлагает своему клиенту два типа договоров на обслуживание. По договору 1 типа дилер удерживает с клиента комиссионные в размере 0,05% от суммы каждой сделки купли — продажи облигаций. По договору 2 типа дилер удерживает 5% прибыли, полученной от прироста курсовой стоимости облигаций, приобретенных для клиента. Укажите минимальный уровень доходности от операций купли — продажи облигаций, при котором клиенту выгоднее заключить договор 1 типа. Предполагается, что дилером будет совершено только две операции (покупка и продажа) с облигациями клиента. Налогообложение не учитывать. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

54. Первоначальная стоимость акции равнялась номиналу. Ежедневный рост курсовой стоимости акции составляет 0,2% от уровня предыдущего дня. Инвестор «А» приобрел акцию на 26 день после начала роста котировки и продал ее через 3 недели после покупки. Инвестор «В» приобрел акцию на 44 день после начала роста котировки и продал ее также, спустя 3 недели после покупки. Найдите отношение (в процентах) доходности, которую обеспечил себе инвестор «А» к доходности, которую обеспечил себе инвестор «В» от рассмотренных операций с акциями. Налогообложение не учитывать. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

55. Облигация, продаваемая по курсу 90%, с текущей доходностью 80% годовых, не может иметь доходность до погашения (без учета налогообложения). Ответы:

а) 90% годовых;

б) 120% годовых;

в) 70% годовых.

56. Инвестор покупает с дисконтом облигацию с купоном 100% годовых и держит ее до погашения. Какой уровень доходности до погашения не может иметь данная облигация? Ответы:

а) 150% годовых;

б) 90% годовых;

в) 360% годовых.

57. Если доходность до погашения по облигации «Х» равна ее доходности по купону, облигация продается по цене: Ответы:

а) меньше 100% от номинала;

б) 100% от номинала;

в) больше 100% от номинала;

г) определенно сказать нельзя.

58. При ожидаемом падении процентных ставок инвестору выгоднее всего вкладывать деньги в облигации: Ответы:

а) краткосрочные с фиксированной ставкой купона;

б) долгосрочные с фиксированным купоном;

в) все варианты равноценны.

59. При ожидаемом росте процентных ставок инвестору выгоднее всего вкладывать деньги в облигации: Ответы:

а) краткосрочные с фиксированной ставкой купона;

б) долгосрочные с фиксированным купоном;

в) все варианты равноценны.

60. Облигация, выпущенная сроком на три года, с купоном 80% годовых, продается с дисконтом 15%. Ее доходность до погашения без учета налогообложения равна: Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

61. Облигация, выпущенная сроком на 3 года, с купоном 80% годовых, продается с дисконтом 15%. Ее текущая доходность равна: Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

62. Инвестор приобрел акцию в начале года. Курс акции в первом квартале снизился на 15% по сравнению с ценой приобретения, далее во втором квартале повысился на 5% по сравнению с предшествующим кварталом, в третьем — на 25%, в четвертом — на 20%. Определите в годовых процентах доходность инвестора, продавшего акцию в конце четвертого квартала. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

63. Выплаченный в апреле дивиденд за первый квартал 1995 г. по акции «А» составил 1500 руб. на одну акцию, курсовая стоимость на 15 мая была равна 8000 руб. Определите ее текущую доходность в годовых процентах. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

64. Предприятие — нерезидент (не банк) намерено приобрести за валюту рублевые средства для участия в первичном аукционе по размещению ГКО. С этой целью данное предприятие заключает договор валютного свопа с: Ответы:

1. Министерством финансов.

2. Любым банком — дилером на рынке ГКО.

3. Уполномоченным банком — резидентом РФ, являющимся дилером на рынке ГКО.

4. Уполномоченным банком — нерезидентом.

5. Банком России.

65. Плательщик, указанный в переводном векселе, объявлен несостоятельным. Векселедержатель требует от лица, обязанного по данному векселю, оплатить вексель. Обязанное лицо отказывается оплатить вексель, ссылаясь на то, что по векселю не оформлен протест в неплатеже или неакцепте. Законны ли действия обязанного лица? Ответы: 1. Да. 2. Нет. 3. Да, если вексель срочный и срок платежа еще не наступил.

66. Следует ли из несоответствия между суммами, написанными в векселе прописью и цифрами, ничтожность данного векселя. Ответы: 1. Да. 2. Нет.

67. У какого инвестора будет выше доходность при осуществлении операции с ценными бумагами с учетом налогообложения и при выполнении инвесторами всех требований российского законодательства, регулирующего функционирование рынка ценных бумаг по вопросу перерегистрации права собственности (год принять равным 360 дням, ставки для обоих инвесторов считать одинаковыми, услуги регистратора оплачиваются по максимально возможной цене): инвестор А купил 100 акций по цене 10000 руб. за одну акцию и через 30 дней продал их по цене 14000 руб. за акцию; инвестор В купил 10 акций по цене 150000 руб. за одну акцию и через 30 дней продал их по цене 210000 руб. за акцию. Ответы:

1. Доходность инвестора А больше, чем доходность инвестора В.

2. Доходность инвестора А меньше.

3. Доходности инвесторов одинаковы.

68. У какого инвестора будет выше доходность при осуществлении операции с ценными бумагами с учетом налогообложения и при выполнении инвесторами всех требований российского законодательства, регулирующего функционирование рынка ценных бумаг по вопросу перерегистрации права собственности (год принять равным 360 дням, ставки для обоих инвесторов считать одинаковыми): инвестор А купил 100 акций по цене 10000 руб. за одну акцию, через 15 дней он продал их по цене 12000 руб. за акцию, в тот же день купил 100 акций по цене 10000 руб. за акцию и через 15 дней продал их по цене 12000 руб. за акцию; инвестор В купил 100 акций по цене 15000 руб. за одну акцию и через 30 дней продал их по цене 21000 руб. за акцию. Ответы:

1. Доходность инвестора А меньше, чем доходность инвестора В.

2. Доходность инвестора А больше.

3. Доходности инвесторов одинаковы.

69. Определите минимальный размер заявки дилера на покупку облигаций федерального займа с переменным купоном при их первичном размещении, если объявленный номинальный объем выпуска составляет 2 трлн. руб.

а) ответ вписывается самостоятельно;

б) вопрос поставлен некорректно.

70. Общество с ограниченной ответственностью «W», являющееся держателем реестра АО «К», учреждено при участии последнего, причем АО «К» принадлежит 10% его уставного капитала. Уставный капитал ООО «W» составляет 100 млн. руб., собственный капитал — 600 млн. руб. Два других учредителя ООО «W» внесли в оплату своих долей в уставном капитале собственные акции. Может ли ООО «W» получить лицензию специализированного регистратора? Ответы:

а) нет, поскольку эмитент, ведение реестра которого осуществляет специализированный регистратор, не может быть его учредителем или акционером;

б) может, если примет на себя обязательство в течение 6 месяцев увеличить собственный капитал до необходимого размера;

в) нет, поскольку размер уставного капитала ООО «W» недостаточен;

г) нет, поскольку уставный капитал специализированного регистратора не может быть оплачен ценными бумагами, эмитентами которых являются его учредители.

71. Акционерное общество «К» отказалось выплатить дивиденды своему акционеру на том основании, что акции этого акционера зарегистрированы на имя номинального держателя — банка «Б», а копия договора о номинальном держании не была предоставлена держателю реестра. Со своей стороны номинальный держатель предоставил держателю реестра необходимые данные об акционере в положенный срок. Какие действия следует предпринять акционеру? Ответы:

а) предоставить держателю реестра требуемую копию договора и обратиться к обществу с просьбой о выплате дивидендов;

б) потребовать от общества выплаты дивидендов и возмещения убытков (упущенной выгоды), поскольку предоставление держателю реестра копии договора о номинальном держании не требуется действующим законодательством;

в) потребовать от своего номинального держателя возмещения убытков;

г) ситуация невозможна, поскольку банк не может являться номинальным держателем акций.

72. Может ли инвестор «Х» получить кредит под залог принадлежащих ему инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда у управляющей компании этого фонда? Ответы:

а) да, если он не является учредителем управляющей компании;

б) да, если он является физическим лицом;

в) да, но не более чем на сумму 10% чистых активов паевого фонда;

г) нет, поскольку управляющая компания не может выдавать кредиты;

д) нет, поскольку инвестиционный пай запрещено передавать в залог.

73. Курсовая стоимость акций, входящих в состав имущества, образующего интервальный паевой инвестиционный фонд, снизилась вследствие ухудшения конъюнктуры в нескольких отраслях экономики. В результате этого инвесторы фонда понесли убытки. Конфликта интересов инвесторов и интересов управляющей компании не было. Могут ли в этой ситуации инвесторы предъявить претензии к управляющей компании? Ответы:

а) инвесторы могут потребовать досрочного выкупа инвестиционных паев;

б) инвесторы могут потребовать возмещения убытков;

в) в данном случае управляющая компания не несет ответственности, если не будет доказано, что снижение курса акций явилось следствием ее виновных действий;

г) инвесторы могут потребовать ликвидации паевого фонда;

д) инвесторы могут потребовать отзыва лицензии у управляющей компании.

74. Какие права имеет управляющая компания паевого инвестиционного фонда по отношению к имуществу, составляющему этот фонд? Ответы:

а) право собственности;

б) право хозяйственного ведения;

в) право доверительного управления;

г) залоговое право;

д) право аренды.

75. Какие обязанности имеет управляющая компания паевого инвестиционного фонда в связи с имуществом, составляющим этот фонд? Ответы:

а) управлять имуществом наиболее эффективным образом в интересах инвесторов;

б) обеспечивать сохранность имущества;

в) страховать имущество паевого фонда за свой счет;

г) в случае необходимости приобретать имущество паевого фонда в собственность.

76. Какие обязанности имеет управляющая компания паевого инвестиционного фонда по отношению к инвесторам фонда? Ответы:

а) обеспечивать участие инвесторов в управлении паевым фондом;

б) выкупать инвестиционные паи по требованию инвесторов в порядке и в сроки, установленные правилами фонда и проспектом эмиссии инвестиционных паев;

в) при наличии достаточной прибыли выплачивать инвесторам дивиденды в размере, установленном проспектом эмиссии инвестиционных паев;

г) обеспечивать управление имуществом, составляющим паевой фонд, наиболее эффективным образом в интересах инвесторов;

д) выдавать инвесторам кредиты по их требованию в пределах, установленных правилами фонда;

е) отвечать собственным имуществом за ущерб, причиненный инвесторам в результате виновных действий управляющей компании.

77. Страховая компания «С», являющаяся управляющей компанией паевого инвестиционного фонда, приобрела за счет заемных средств акции АО «Т», входившие в состав имущества данного паевого фонда. Правомерны ли ее действия? Ответы:

а) правомерны, если они обеспечивают максимально эффективное управление паевым фондом в интересах инвесторов;

б) неправомерны, поскольку управляющей компании запрещено использовать заемные средства;

в) неправомерны, поскольку управляющей компании запрещено приобретать имущество паевого фонда;

г) вопрос поставлен некорректно.

78. Обязателен ли отзыв лицензии ЦБ РФ у коммерческого банка для возбуждения против последнего производства по делу о банкротстве? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

3. Вопрос поставлен некорректно.

79. Может ли кредитор требовать удовлетворения своих притязаний к должнику на период проведения внешнего управления? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

80. Собрание кредиторов является правомочным, если на нем представлены кредиторы с правом голоса, сумма требований которых составляет: Ответы:

1. Не менее трети от общей суммы не обеспеченных залогом обязательств.

2. Не менее половины от общей суммы не обеспеченных залогом обязательств.

3. Не менее 2/3 от общей суммы не обеспеченных залогом обязательств.

4. Правильных ответов нет.

81. Через полтора года после окончания санации предприятия, длившейся 1 год, в арбитражный суд вновь подано заявление о возбуждении производства по делу о банкротстве данного предприятия. Вправе ли суд вынести решение о повторной санации? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

3. Вопрос поставлен некорректно.

82. Через полтора года после окончания санации предприятия, длившейся два с половиной года, в арбитражный суд вновь подано заявление о возбуждении производства по делу о банкротстве данного предприятия. Вправе ли суд вынести решение о повторной санации? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

3. Вопрос поставлен некорректно.

83. Арбитражный суд продлил срок проведения санации муниципального предприятия на 5 месяцев. Правомочно ли такое решение? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

3. Да, если участники санации подали ходатайство о продлении санации.

84. Каков обязательный минимальный размер собственного капитала лица, осуществляющего деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг? Ответы: 1. 1000 МРОТ. 2. 5000 МРОТ.

3. Подобный ограничений нет.

85. Какова величина единовременного сбора для выдачи лицензии на право осуществления деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг? Ответы: 1. 100 МРОТ. 2. 500 МРОТ.

3. Правильных ответов нет.

86. Четыре АО договариваются зарегистрировать юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестров владельцев акций данных АО. При этом каждое АО вносит 15% уставного капитала денежными средствами и 10% собственными акциями. На основании изложенного: Ответы:

1. Лицензия, дающая право осуществлять деятельность по ведению реестра, будет выдана.

2. В выдаче лицензии будет отказано.

3. Вопрос поставлен некорректно.

87. Каков минимальный размер собственного капитала специализированного регистратора, ведущего реестр предприятия, контрольный пакет акций которого закреплен в федеральной собственности? Ответы: 1. 5 000 МРОТ. 2. 10 000 МРОТ.

3. Подобный ограничений нет.

88. Правилами специализированного регистратора «А» предусмотрена плата за выдачу выписки из реестра иному регистратору в размере 0,5 МРОТ. Законна ли такая операция? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

3. Да, в случае если уставный капитал регистратора больше 5000 МРОТ.

89. Может ли взиматься специализированным регистратором плата за предоставление выписки из реестра зарегистрированному лицу? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

3. Да, кроме выдачи выписки по итогам перерегистрации прав на ценные бумаги.

90. При повторной подаче документов на получение лицензии на право осуществления деятельности по ведению реестров акционеров именных ценных бумаг регистрирующий орган потребовал повторной оплаты единовременного сбора. Законно ли такое требование? Ответы:

1. Нет.

2. Да.

91. Имеет ли право лицензирующий орган требовать повторной уплаты единовременного сбора за получение лицензии на право осуществления деятельности по ведению реестра акционеров, если в предоставленные документы были внесены изменения? Ответы:

1. Нет.

2. Да.

92. Имеет ли право акционер АО требовать доступ к информации об именах (наименованиях) других акционеров? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

3. Да, если он владеет не менее чем 1% голосующих акций АО.

4. Да, если он владеет более 3% голосующих акций АО.

93. Укажите максимально возможное соотношение номинального объема 2-го выпуска акций к номинальному объему 1-го выпуска акций акционерного общества, имеющих одинаковый регистрационный номер, при котором приобретение 20% акций 2-го выпуска должно сопровождаться уведомлением о владении ценными бумагами регистратора, ведущего реестр акционеров данного эмитента. Акции обоих выпусков имеют одинаковый номинал. Все акции размещены полностью. Ответы:

1. 5.

2. 3.

3. Любое соотношение.

4. Правильных ответов среди перечисленных нет.

94. Акционерное общество осуществило две эмиссии акций, имеющих одинаковый регистрационный номер. Акции обоих выпусков имеют одинаковый номинал. Все акции размещены полностью. Объем второй эмиссии относится к объему первой эмиссии как 2 к 1. Инвестор приобрел 14% акций второй эмиссии и 18% акций первой эмиссии. Должен ли инвестор уведомлять о владении ценными бумагами эмитента регистратора, ведущего реестр акционеров данного акционерного общества? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

95. Акционерное общество осуществило две эмиссии акций, имеющих одинаковый регистрационный номер. Акции обоих выпусков имеют одинаковый номинал. Все акции размещены полностью. Объем второй эмиссии относится к объему первой эмиссии как 1 к 2. Инвестор владеет 20% акций первой эмиссии. Должен ли инвестор уведомлять о владении ценными бумагами регистратора, ведущего реестр акционеров данного эмитента? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

96. Кто является плательщиком налога на операции с ценными бумагами? Ответы:

1. Любые юридические лица.

2. Физические лица.

3. Эмитенты ценных бумаг.

4. Покупатели ценных бумаг.

5. Продавцы ценных бумаг.

6. Номинальные держатели ценных бумаг.

97. Дилерами на рынке ГКО могут быть: Ответы:

1. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, удовлетворяющие определенным минимальным требованиям.

2. Банки.

3. Небанковские организации, имеющие лицензию на право осуществления деятельности на рынке ценных бумаг.

98. Кандидат в дилеры по ГКО должен быть: Ответы:

1. Банком.

2. Инвестиционным институтом.

3. Профессиональным участником рынка ценных бумаг.

4. Иметь стаж работы на фондовом рынке.

5. Быть инвестором на рынке ГКО.

99. Какие из перечисленных ниже требований, которым должен удовлетворять кандидат в дилеры ГКО, относятся к банкам, а какие к небанковским организациям?

100. Какие из перечисленных ниже требований, которым должен удовлетворять кандидат в дилеры ГКО, относятся к банкам, а какие к небанковским организациям?

101. Какие из перечисленных ниже оснований являются достаточными для отказа банкам - кандидатам в рассмотрении документов на включение в уполномоченные дилеры по ГКО? Ответы:

1. Возникновение дебетового сальдо по корсчету в Банке России за последние 6 месяцев до даты подачи заявки.

2. Наличие просроченной задолженности по кредитам, предоставленным Банком России на дату подачи заявки.

3. Невыполнение обязательных экономических нормативов деятельности коммерческих банков за последние 3 месяца до даты подачи заявки.

4. Наличие просроченной задолженности по предоставленным банком - кандидатом кредитам, составляющим более 10% от общей суммы предоставленных кредитов на дату подачи заявки.

102. Какие из перечисленных ниже оснований являются достаточными для отказа банкам - кандидатам в рассмотрении документов на включение в уполномоченные дилеры по ГКО. Ответы:

1. Формирование резервного фонда в размере, меньшем чем 20% от фактически оплаченного уставного фонда на дату подачи заявки.

2. Невыполнение требований по формированию фонда обязательных резервов в Банке России.

3. Невыполнение требований по созданию резерва на возможные потери по ссудам и ценным бумагам. Ответ вписывается самостоятельно.

103. Банк подал документы на рассмотрение его кандидатуры в качестве дилера на рынке ГКО. Баланс за квартал содержит следующие данные (в млрд. руб.):

Отметьте те статьи баланса, на основании которых банку будет отказано в приеме в дилеры на рынке ГКО. Правильный ответ:

104. Банк подал документы на рассмотрение его кандидатуры в качестве дилера на рынке ГКО. Баланс за квартал содержит следующие данные (в млрд. руб.):

Отметьте те статьи баланса, на основании которых банку будет отказано в приеме в дилеры на рынке ГКО. Правильный ответ:

105. В лицензирующий орган для получения лицензии на право осуществления деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг профессиональным участником рынка ценных бумаг была представлена справка о расчете собственного капитала (в млрд. руб.).

На основе данных баланса рассчитать размер собственного капитала заявителя. Ответ вписывается самостоятельно.

106. Пользуясь условием предыдущей задачи, дайте ответ на вопрос, получит ли заявитель лицензию на право осуществления деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг? Ответы:

1. Лицензия будет выдана.

2. В выдаче лицензии будет отказано.

107. Паевой инвестиционный фонд является: Ответы:

1. Акционерным обществом.

2. Имущественным комплексом без создания юридического лица.

3. Хозяйственным товариществом.

108. В каком виде выплачивается доход по паям паевых инвестиционных фондов? Ответы:

1. Дивидендов.

2. Процентных выплат.

3. Процентные выплаты от размера пая.

4. Эмитент не выплачивает дохода по инвестиционным паям ни в каком виде.

109. Если управляющая компания принимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого инвестиционного фонда, но не превышающий 15 рабочих дней с даты предъявления требований, то такой паевой инвестиционный фонд является: Ответы:

1. Открытым.

2. Интервальным.

3. Закрытым.

110. Если управляющая компания принимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию инвесторов в срок, установленный правилами паевого инвестиционного фонда, но не реже одного раза в год, то такой паевой инвестиционный фонд является: Ответы:

1. Открытым.

2. Интервальным.

3. Закрытым.

111. Управляющая компания вправе инвестировать имущество паевого инвестиционного фонда (интервального), находящееся в доверительном управлении, в соответствии с договором о доверительном управлении в:

1. Ценные бумаги.

2. Банковские депозиты.

3. Недвижимость.

4. Оборудование.

112. Укажите минимальный размер собственного капитала специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда. Ответы:

1. 2 млн. ЭКЮ.

2. 1,5 млн. ЭКЮ.

3. 2 млрд. руб. 4. 20 000 МРОТ. 5. 30000 МРОТ.

113. Укажите максимальный срок действия лицензии на осуществление деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов. Ответы:

1. Лицензия бессрочна.

2. 3 года.

3. 1 год.

114. АОЗТ для получения лицензии на осуществление деятельности в качестве специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда представило расчет размера величины собственного капитала на основе следующих данных (в млн. руб.): сумма первого раздела пассива бухгалтерского баланса 3600; задолженность учредителей и акционеров по взносам в уставный капитал 800; сумма средств, переданных другим лицам по договорам о совместной деятельности 130; непокрытый убыток 32; остаточная стоимость нематериальных активов 1020; сумма, полученная в виде целевого финансирования 56. Определите решение лицензирующего органа. Ответы:

1. Лицензия будет выдана.

2. В выдаче лицензии будет отказано.

115. Облигации федерального займа являются: Ответы:

1. Предъявительскими купонными долгосрочными государственными ценными бумагами.

2. Именными купонными среднесрочными государственными ценными бумагами.

3. Предъявительскими купонными среднесрочными государственными ценными бумагами.

4. Именными купонными долгосрочными ценными бумагами.

116. Какова номинальная стоимость облигаций федерального займа: Ответы:

1. 100 тыс. и 500 тыс. руб.

2. 100 тыс. руб.

3. 500 тыс. руб.

4. 1 млн. руб.

117. Какие из нижеперечисленных параметров каждого отдельного выпуска облигаций федерального займа устанавливаются эмитентом: Ответы:

1. Объем выпуска.

2. Величина купонного дохода.

3. Дата размещения.

4. Дата выплаты купонного дохода.

118. Какое количество предполагаемых к выпуску облигаций федерального займа должно быть продано в период размещения, чтобы выпуск можно было считать состоявшимся? Ответы:

1. Не менее 25%.

2. Не менее 10%.

3. Не менее 30%.

4. Не менее 20%.

119. Каким образом устанавливается купонный доход по облигациям федерального займа? Ответы:

1. Устанавливается эмитентом отдельно для каждого выпуска.

2. Порядок расчета купонного дохода определяется на основе доходности по ГКО.

3. Для всех выпусков облигаций установлена единая величина дохода.

120. В какие сроки объявляется величина купонного дохода по облигациям федерального займа (по всем купонам, кроме первого)? Ответы:

1. Не позднее, чем за 7 дней до даты начала размещения всего выпуска.

2. Не позднее, чем за 2 недели до даты начала выплаты дохода по данному купону.

3. Не позднее, чем за 2 недели до даты выплаты дохода по предшествующему купону.

4. Не позднее, чем за 7 дней до даты выплаты дохода по предшествующему купону.

121. Кто осуществляет выплату купонного дохода и погашение облигаций федерального займа? Ответы:

1. Министерство финансов РФ.

2. Уполномоченные банки Минфина РФ.

3. Сбербанк РФ по договору с Минфином РФ.

4. Центральный банк РФ за счет Минфина РФ.

122. Какой орган выполняет функцию генерального агента по обслуживанию выпусков облигаций федеральных займов? Ответы: 1. ММВБ.

2. Министерство финансов РФ.

3. Центральный банк РФ.

4. Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ.

123. Могут ли денежные расчеты по сделкам с облигациями федеральных займов осуществляться в наличном порядке? Ответы:

1. Могут.

2. Не могут.

124. Имеет ли право Министерство финансов РФ ограничить круг потенциальных владельцев облигаций федеральных займов, включив соответствующее условие в глобальный сертификат отдельного выпуска? Ответы:

1. Нет.

2. Да, без каких либо ограничений.

3. Да, при условии согласования с Центральным банком РФ.

125. Возможна ли ситуация, когда два инвестора, имея в собственности одинаковое количество облигаций федерального займа одного выпуска, получили различные суммы, выплачиваемые эмитентом в момент погашения облигаций? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

3. Доход по облигациям федеральных займов не выплачивается.

126. Владельцами облигаций федеральных займов в соответствии с Генеральными условиями их выпуска могут быть: Ответы:

1. Юридические и физические лица, которые по закону РФ могут быть как резидентами, так и нерезидентами.

2. Только юридические лица, являющиеся резидентами РФ.

3. Только физические лица, которые по закону РФ могут быть как резидентами, так и нерезидентами.

4. Юридические и физические лица, являющиеся резидентами РФ.

127. Каким требованиям должна удовлетворять организация - дилер по размещению облигаций государственного сберегательного займа? Ответы:

1. Иметь лицензию, дающую право работы со средствами населения.

2. Иметь лицензию на право осуществления валютных операций.

3. Иметь уставный капитал не менее 10 млрд. руб.

4. Иметь опыт работы в качестве уполномоченного банка по размещению государственных ценных бумаг.

5. Заключить с Минфином РФ договор купли - продажи облигаций Государственного сберегательного займа РФ.

128. Гражданин К., обратившийся в уполномоченный банк с просьбой обменять имеющиеся у него облигации Российского внутреннего выигрышного займа 1992 г. на облигации Государственного сберегательного займа РФ, получил отказ. Правомерны ли действия уполномоченного банка? Ответы:

1. Правомерны, поскольку облигации Государственного сберегательного займа РФ могут быть приобретены лишь посредством оплаты в наличной форме.

2. Правомерны, поскольку облигации Государственного сберегательного займа РФ могут быть приобретены лишь посредством оплаты как в наличной, так и в безналичной форме.

3. Неправомерны.

129. В какой форме выпускаются облигации Государственного сберегательного займа Российской Федерации? Ответы:

1. В виде именных ценных бумаг.

2. В виде ценных бумаг на предъявителя.

3. В бездокументарной форме в виде записи на счетах депо.

4. В виде записи в реестре держателей данных облигаций.

130. Доходом владельца (не дилера) облигации Государственного сберегательного займа Российской Федерации может быть: Ответы:

1. Процентный доход к номиналу.

2. Дисконт при размещении.

3. Дисконт при размещении и процентный доход к номиналу при погашении.

4. Премия по отдельным купонам.

131. Доходом уполномоченного дилера - владельца облигации Государственного сберегательного займа Российской Федерации может быть: Ответы:

1. Процентный доход, равный последней объявленной купонной ставке по облигациям федерального займа.

2. Доход, полученный в момент погашения за счет приобретения облигации с дисконтом.

3. Правильных ответов среди перечисленных нет.

132. Кто в соответствии с Генеральными условиями выпуска и обращения облигаций Государственного сберегательного займа Российской Федерации может быть владельцем облигаций Государственного сберегательного займа Российской Федерации? Ответы:

1. Только юридические лица.

2. Только физические лица.

3. Юридические и физические лица - резиденты.

4. Любые юридические и физические лица.

133. Купонный доход по облигациям Государственного сберегательного займа Российской Федерации выплачивается: Ответы:

1. Один раз в полугодие.

2. Один раз в квартал.

3. Один раз в год.

134. Величина процентного дохода по купону облигации Государственного сберегательного займа Российской Федерации зависит от: Ответы:

1. Уровня доходности по Государственным краткосрочным бескупонным облигациям.

2. Уровня доходности по Казначейским обязательствам.

3. Уровня купонной ставки по облигациям федеральных займов с переменным купоном.

4. Уровня инфляции.

5. Уровня процентной ставки по кредитам ЦБ РФ.

135. Какие параметры по срокам и объему размещения облигаций Государственного сберегательного займа Российской Федерации должны быть соблюдены уполномоченными организациями - дилерами? Ответы:

1. В течение 60 дней с момента начала выпуска должно быть размещено не менее 80% купленных ими у эмитента облигаций.

2. В течение 60 дней с момента начала выпуска должно быть размещено не менее 90% купленных ими у эмитента облигаций.

3. В течение 30 дней с момента начала выпуска должно быть размещено не менее 60% купленных ими у эмитента облигаций.

136. Размещение облигаций Государственного сберегательного займа Российской Федерации осуществляется: Ответы:

1. По номинальной стоимости.

2. По рыночной цене.

3. По цене, определенной условиями выпуска конкретной серии.

137. Каков срок обращения облигаций Государственного сберегательного займа Российской Федерации? Ответы:

1. Один год.

2. Три месяца.

3. Шесть месяцев.

138. В какой форме выплачивается процентный доход по купону облигации Государственного сберегательного займа Российской Федерации? Ответы:

1. Только в наличной форме в валюте РФ.

2. Только в безналичной форме в валюте РФ.

3. Как в наличной, так и в безналичной форме в валюте РФ.

4. В форме имущественного эквивалента сумме процентного дохода.

139. Оцените правомерность требования гражданина А. при погашении облигации Государственного сберегательного займа Российской Федерации выдачи имущественного эквивалента сумме основного долга и процентного дохода по основному купону: Ответы:

1. Такая ситуация возможна.

2. Такая ситуация невозможна.

140. Гражданин Б. купил на внебиржевом рынке облигацию Государственного сберегательного займа Российской Федерации. Какие ее параметры, отпечатанные на бланке, свидетельствуют о том, что данная облигация является поддельной: Ответы:

1. Вид ценной бумаги - именная облигация.

2. Номинальная стоимость облигации - 100 тыс. руб.

3. Дата начала выпуска - с 27 сентября 1995 г.

4. Дата начала погашения - с 27 сентября 1996 г.

5. Срок обращения облигации - 1 год.

141. Гражданин Петров купил на внебиржевом рынке облигацию Государственного сберегательного займа Российской Федерации. Какие ее параметры, отпечатанные на бланке, свидетельствуют о том, что данная облигация является поддельной? Ответы:

1. Вид ценной бумаги - облигация на предъявителя.

2. Номинальная стоимость облигации - 100 тыс. руб.

3. Дата начала выпуска - с 27 сентября 1995 г.

4. Дата начала погашения - с 15 сентября 1996 г.

5. Срок обращения облигации - 1 год.

142. Какому виду государственных облигаций соответствуют следующие параметры выпуска:

а) вид облигации - облигация на предъявителя;

б) номинальная стоимость облигации - 100 тыс. руб.;

в) дата начала выпуска - с 27 сентября 1995 г.;

г) дата начала погашения - с 27 сентября 1996 г.;

д) срок обращения - 1 год. Ответы:

1. Государственной краткосрочной бескупонной облигации.

2. Облигации Государственного сберегательного федерального займа.

3. Облигации Федерального займа.

4. Данные параметры не соответствуют ни одному из перечисленных выше видов государственных облигаций.

143. Какому виду государственных облигаций соответствуют следующие параметры выпуска:

а) форма выпуска - бездокументарная;

б) номинальная стоимость облигации - 100 тыс. руб.;

в) дата начала выпуска - с 27 сентября 1995 г.;

г) дата начала погашения - с 27 сентября 1996 г.;

д) срок обращения - 1 год. Ответы:

1. Государственной краткосрочной бескупонной облигации.

2. Облигации Государственного сберегательного федерального займа.

3. Облигации Федерального займа.

4. Данные параметры не соответствуют ни одному из перечисленных выше видов государственных облигаций.

144. Дилер задержал перечисление средств в оплату приобретенных по подписке облигаций Государственного сберегательного займа Российской Федерации на 20 дней. Каковы действия эмитента в создавшейся ситуации? Ответы:

1. Эмитент вправе расторгнуть договор купли - продажи облигаций с данным дилером.

2. Эмитент начисляет пеню за все дни просрочки платежа вплоть до полной оплаты облигаций.

3. Эмитент не вправе ничего предпринимать.

4. Другой вариант ответа.

145. Дилер задержал перечисление средств в оплату приобретенных по подписке облигаций Государственного сберегательного займа Российской Федерации на 10 дней. Каковы действия эмитента в создавшейся ситуации? Ответы:

1. Эмитент вправе расторгнуть договор купли - продажи облигаций с данным дилером.

2. Эмитент начисляет пеню за все дни просрочки платежа вплоть до полной оплаты облигаций.

3. Эмитент не вправе ничего предпринимать.

4. Эмитент вправе начислить пеню за каждый день просрочки, но не более 15 дней.

146. Эмитент задержал передачу облигаций Государственного сберегательного займа Российской Федерации дилеру на 5 дней. Каковы действия дилера в создавшейся ситуации? Ответы:

1. Дилер вправе потребовать от эмитента выплаты пени за каждый день просрочки.

2. Дилер не вправе ничего предпринимать.

3. Дилер вправе потребовать от эмитента выплаты пени лишь по истечении 20 дней с момента поступления средств в оплату приобретенных по подписке облигаций.

147. Уполномоченный дилер в течение 60 дней разместил 90% купленных у эмитента облигаций Государственного сберегательного займа Российской Федерации среди юридических лиц, при этом оплата поступила по безналичному расчету. Вправе ли эмитент предъявить претензии к дилеру? Ответы:

1. Эмитент вправе предъявить претензии, поскольку лишь 30% данных облигаций может быть размещено дилером среди юридических лиц.

2. Эмитент вправе предъявить претензии, поскольку 50% облигаций должно быть размещено за наличный расчет.

3. Эмитент не вправе предъявить претензии к дилеру, поскольку данный вопрос не оговаривается в договоре купли - продажи данных облигаций.

148. В каком из перечисленных ниже документов определяются порядок погашения и форма выплаты доходов по облигациям федеральных займов:

а) генеральными условиями выпуска и обращения облигаций федеральных займов;

б) условиями отдельных выпусков облигаций федеральных займов;

в) глобальным сертификатом выпуска облигаций федеральных займов. Ответы:

1. а), б).

2. а).

3. б), в).

4. в).

149. Генеральным агентом по обслуживанию выпусков облигаций федеральных займов является:

а) Центральный банк РФ;

б) уполномоченная организация на осуществление депозитарной, брокерской и дилерской деятельности;

в) Минфин РФ. Ответы:

1. б).

2. а).

3. а), в).

150. Кем устанавливается порядок заключения сделок с облигациями федеральных займов?

а) Центральным банком РФ по согласованию с Минфином РФ;

б) Минфином РФ по согласованию с Центральным банком РФ;

в) уполномоченным органом по осуществлению депозитарной деятельности. Ответы:

1. б).

2. в).

3. а).

151. Имеет ли право Центральный банк РФ осуществить дополнительную продажу облигаций федеральных займов прошедшего выпуска, не проданных при размещении? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

3. Да, по согласованию с Минфином РФ.

152. Является ли ведение счета "депо" обязательным условием, обеспечивающим учет отдельных облигаций федеральных займов? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

3. Ведение счета "депо" является обязательным только при приобретении именных облигаций.

153. Выделите из ниже перечисленных облигации, владельцами которых могут стать иностранные инвесторы: Ответы:

а) облигации Государственного валютного займа;

б) облигации федерального займа с переменным купонным доходом;

в) облигации государственного сберегательного займа РФ.

154. Финансовый брокер, предлагая гражданину А приобрести облигацию федерального займа с переменным купонным доходом, в качестве аргументов ее финансовой привлекательности назвал:

а) доходность не ниже государственных краткосрочных бескупонных облигаций;

б) возможную прибыль в виде положительной разницы между ценой продажи и ценой покупки облигаций;

в) выплачиваемый купонный доход;

г) налоговую льготу, применяемую к сумме выплачиваемого купонного дохода;

д) налоговую льготу, применяемую к сумме положительной разницы между ценой продажи и ценой покупки облигаций. Какие из перечисленных аргументов нельзя признать обоснованными? Ответы: 1. а). 2. в). 3. д). 4. г).

155. Пассив баланса акционерного общества имеет вид:

Пассив                                                   млн. руб.

Уставный капитал                                          1 000
Резервный фонд                                                ?
Краткосрочные займы                                         100
Расчеты с бюджетом                                            ?
Расчеты по оплате труда                                     200

Итого 1 500

Укажите величину задолженности общества перед бюджетом, если резервный фонд создан обществом в минимально допустимом размере. Уставный капитал оплачен полностью. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

156. Объектом налогообложения в соответствии с Законом «О налоге на операции с ценными бумагами» является: Ответы:

1. Номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерных обществ, осуществляющих первичную эмиссию ценных бумаг.

2. Номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерных обществ, осуществляющих увеличение уставного капитала на величину переоценок основных фондов, производимых по решению общего собрания акционеров.

3. Номинальная сумма выпуска ценных бумаг, заявленная эмитентом.

4. Объем сделки купли — продажи, выраженный в рублях.

157. В течение какого срока должен быть уплачен налог на операции с ценными бумагами: Ответы:

1. Трех дней с момента заключения сделки.

2. Двух недель с момента предоставления документов на регистрацию эмиссии.

3. Одновременно с утверждением результатов эмиссии.

4. Одновременно с предоставлением документов на регистрацию эмиссии.

158. Акционерное общество осуществило при учреждении эмиссию 1000 акций номинальной стоимостью 100000 рублей за акцию. Оно осуществило их размещение на первичном рынке по цене 110% от номинальной стоимости. Какой суммарный налог на операцию с ценными бумагами перечислит акционерное общество в федеральный бюджет? Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

159. Акционерное общество с уставным капиталом 500 млн. рублей после двух лет успешной работы осуществляет выпуск облигационного займа. Эмитируется 1000 облигаций номинальной стоимостью 100000 рублей за облигацию. Размещение осуществляется с дисконтом 60%. Какой суммарный налог на операцию с ценными бумагами перечислит акционерное общество в федеральный бюджет? Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

160. Общее собрание акционеров решает произвести увеличение уставного капитала акционерного общества (уставной капитал 50 млн. рублей) на величину переоценки основных фондов. С этой целью оно осуществляет выпуск 1000 акций номинальной стоимостью 10000 рублей за акцию. Размещение осуществляется по цене 105% от номинала. Какой налог на операцию с ценными бумагами перечислит акционерное общество в федеральный бюджет? Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

161. Инвестор (юридическое лицо), используя услуги брокерской конторы, купил на фондовом рынке корпоративные ценные бумаги на 500 млн. рублей. Через некоторое время инвестор, используя услуги той же брокерской конторы, продал эти же ценные бумаги за 700 млн. рублей. Определите суммарный налог на прибыль, который должны уплатить участники сделки, упомянутые в задаче. Брокерская контора за свои услуги взимает комиссионные в размере 2% от суммы сделки (прочие налоги не учитывать). Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

162. Инвестор (юридическое лицо), используя услуги брокерской конторы, купил на фондовом рынке корпоративные ценные бумаги на 500 млн. рублей. Через некоторое время инвестор, используя услуги той же брокерской конторы, продал эти же ценные бумаги за 700 млн. рублей. Определите суммарный налог на прибыль, который должны уплатить в федеральный бюджет участники сделки, упомянутые в задаче. Брокерская контора за свои услуги взимает комиссионные в размере 2% от суммы сделки. Ответ вписывается самостоятельно ____________________________

163. Унитарное предприятие образовано в марте 1995 г. Спустя 4 месяца местным органом самоуправления было принято решение о пополнении его оборотных средств на сумму 300 млн. руб. (средства получены от продажи муниципальных облигаций). По кредиту какого счета следует произвести запись в бухгалтерском учете предприятия? Ответы:

1. Материалы.

2. Долгосрочные финансовые вложения.

3. Уставный капитал.

4. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

5. Капитальные вложения.

164. АО приняло решение об учреждении дочернего общества. При этом подлежало передаче имущество на сумму 100 млн. руб. (в т.ч. облигаций), нематериальных активов — 110 млн. руб. Укажите, по дебету какого счета в АО будет произведена запись о передаче имущества. Ответы:

1. Расчеты с дочерними (зависимыми) обществами.

2. Уставный капитал.

3. Долгосрочные финансовые вложения.

165. При распределении акционерным обществом дивидендов в размере 3 млн. руб., причитающихся от дочернего общества на увеличение вклада в его уставный капитал, бухгалтер совершил ошибку в бухгалтерском учете. Из предложенных проводок выберите правильные:

а) дебет счета 75 «Расчеты с учредителями», кредит счета 85 «Уставный капитал»;

б) дебет счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения», кредит счета 78 «Расчеты с дочерними (зависимыми) обществами»;

в) дебет счета 81 «Использование прибыли», кредит счета 78 «Расчеты с дочерними (зависимыми) обществами»;

г) дебет счета 78 «Расчеты с дочерними (зависимыми) обществами», кредит счета 80 «Прибыли и убытки». Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

166. Унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, приняло решение о создании в качестве юридического лица другого унитарного предприятия с передачей ему части своего имущества в хозяйственное ведение. Правомерно ли данное решение? Ответы:

1. Правомерно.

2. Неправомерно.

3. Вопрос поставлен некорректно.

167. Баланс предприятия имеет следующий вид:

Актив, (млн. руб.)

1. Нематериальные активы          100

2. Основные средства              250

3. Расчеты с учредителями          50

4. Расчетный счет                  80
Баланс                            480

Пассив, (млн. руб.)

1. Уставный капитал               300

2. Краткосрочные кредиты банков   100

3. Доходы будущих периодов         80
Баланс                            480

На основе данных, приведенных в таблице баланса, рассчитайте стоимость чистых активов. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

168. Общество с ограниченной ответственностью образовано в декабре 1992 года. На 01.07.95 его баланс имеет следующий вид:

Актив, (тыс. руб.)

1. Нематериальные активы          7000

2. Основные средства             10000

3. Расчетный счет                 4000
Баланс                           21000

Пассив, (тыс. руб.)

1. Уставный капитал               6000

2. Краткосрочные кредиты банков  10000

3. Доходы будущих периодов        5000
Баланс                           21000

На основе приведенных данных определите действия общества с ограниченной ответственностью. Ответы:

1. Общество подлежит ликвидации.

2. Общество обязано объявить и зарегистрировать уменьшение уставного капитала.

3. Ничего не следует предпринимать.

169. Определите сумму налогов, которые заплатит владелец сберегательных облигаций на момент времени после их погашения, если он приобрел у уполномоченного банка 30 сентября 1995 года 10 облигаций государственного сберегательного займа Российской Федерации первого выпуска (процентная ставка первого купона 102,74% годовых, номинал облигаций 100.000 рублей, дата начала обращения 27 сентября 1995 года) по курсовой стоимости в момент приобретения. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

170. Определите сумму налогов, которые заплатит владелец сберегательных облигаций на момент времени после их погашения, если он приобрел у уполномоченного банка 30 сентября 1995 года 10 облигаций государственного сберегательного займа Российской Федерации первого выпуска (процентная ставка первого купона 102,74% годовых, номинал облигаций 100.000 рублей, дата начала обращения 27 сентября 1995 года) по цене на 0,074% выше курсовой стоимости в момент приобретения. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

171. Определите сумму налогов, которые заплатит владелец сберегательных облигаций на 21 декабря 1995 года, если он приобрел у уполномоченного банка 30 сентября 1995 года 10 облигаций государственного сберегательного займа Российской Федерации первого выпуска (процентная ставка первого купона 102,74% годовых, номинал облигаций 100.000 рублей, дата начала обращения 27 сентября 1995 года, дата выплаты дохода по первому купону 27 декабря 1995 года) по курсовой цене и продал 21 декабря 1995 года по цене на 0,5% выше курсовой стоимости облигации в момент приобретения. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

172. Определите совокупный налог, который заплатит владелец сберегательных облигаций на 21 декабря 1995 года, если он приобрел у уполномоченного банка 30 сентября 1995 года 10 облигаций государственного сберегательного займа Российской Федерации первого выпуска (процентная ставка первого купона 102,74% годовых, номинал облигаций 100.000 рублей, дата начала обращения 27 сентября 1995 года, дата выплаты дохода по первому купону 27 декабря 1995 года) по цене на 0,5% ниже курсовой стоимости и продал 21 декабря 1995 года по цене на 0,126% ниже курсовой стоимости облигации. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

173. Определите совокупный налог, который заплатит владелец сберегательных облигаций на 21 декабря 1995 года, если он приобрел у уполномоченного банка 30 сентября 1995 года 10 облигаций Государственного сберегательного займа Российской Федерации первого выпуска (процентная ставка первого купона 102,74% годовых, номинал облигаций 100.000 рублей, дата начала обращения 27 сентября 1995 года, дата выплаты дохода по первому купону 27 декабря 1995 года) по цене на 0,5% выше курсовой стоимости и продал 21 декабря 1995 года по цене на 0,126% ниже курсовой стоимости облигации. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

174. Первый инвестор осуществил покупку одного ГКО по цене 85% от номинала, а затем продажу по цене 86% от номинала. Второй инвестор купил одну корпоративную облигацию по цене 85% от номинала. По какой цене (в процентах от номинала) он должен продать корпоративную облигацию, чтобы получить такую же прибыль, как первый инвестор от операции с ГКО? Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

175. Первый инвестор осуществил покупку одного ГКО по цене 85% от номинала, а затем продажу по цене 86% от номинала. Второй инвестор купил одну корпоративную облигацию по цене 85% от номинала. По какой цене (в процентах от номинала) он должен продать корпоративную облигацию, чтобы получить прибыль в два раза большую, чем первый инвестор от операции с ГКО (учесть налог на прибыль)? Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

176. Инвестор паевого инвестиционного фонда (иностранное юридическое лицо) от реализации принадлежащих паев получил доход, не связанный с его деятельностью на территории Российской Федерации, в сумме 1,2 млн. руб. Рассчитайте величину выплаченного налога. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

177. Управляющая компания паевого инвестиционного фонда за отчетный период получила за счет имущества фонда в качестве вознаграждения за оказанные услуги 32 млн. руб. и в возмещение понесенных расходов 10 млн. руб. Укажите, какую сумму налога выплатила управляющая компания. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

178. Управляющая компания паевого инвестиционного фонда объявила об эмиссии инвестиционных паев. На основе современного законодательства о налоге на операции с ценными бумагами укажите ставку налогообложения при выпуске инвестиционных паев. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

179. Специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда получил в виде вознаграждения за счет имущества фонда сумму 26 млн. руб. Укажите, какими налогами облагается полученное вознаграждение. Ответы:

1. Налогом на прибыль и налогом на добавленную стоимость.

2. Налогом на прибыль.

3. Налогом не облагается.

180. За счет какого источника управляющая компания паевого инвестиционного фонда производит уплату налога на добавленную стоимость, начисляемого в связи с управлением имуществом фонда? Ответы:

1. Имущества фонда.

2. Прибыли компании.

3. Данный налог компанией не уплачивается вообще.

4. Из суммы вознаграждения, причитающегося управляющей компании.

181. Инвестиционный фонд открытого типа выпустил 10 000 акций номиналом 1000 руб. В 1996 году он объявил о выкупе акций по цене выше номинала на 1500 руб. Какая сумма должна быть указана в бухгалтерском учете по кредиту счетов учета денежных средств? Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

182. На каком балансовом счете инвестиционного фонда учитывается превышение продажной цены акций над номиналом? Ответы:

1. Эмиссионный доход.

2. Оплаченный капитал.

3. Дополнительный капитал.

183. Инвестиционный фонд выкупает свои акции ниже номинала. Как отражается в бухгалтерском учете эта операция? Ответы:

1. Дебет счета 85 «Уставный капитал», субсчет «Дополнительный капитал», кредит счета 51 «Расчетный счет».

2. Дебет счета 85 «Уставный капитал», субсчет «Оплаченный капитал», кредит счета «Расчетный счет».

3. Дебет счета 85 «Уставный капитал», субсчет «Оплаченный капитал», кредит счета 80 «Прибыли и убытки».

184. По решению общего собрания акционеров инвестиционного фонда произошло уменьшение уставного капитала путем снижения номинальной стоимости принадлежащих им акций. В бухгалтерском учете делается соответствующая запись, укажите какая, выбрав из предложенных вариантов ответов. Ответы:

1. Дебет счета 85 «Уставный капитал», кредит счета 75 «Расчеты с учредителями».

2. Дебет счета 85 «Уставный капитал», кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

3. Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями», кредит счета 85 «Уставный капитал».

4. Дебет счета 85 «Уставный капитал», кредит счета 80 «Прибыли и убытки».

185. По итогам работы в 1995 году инвестиционный фонд объявил акционерам о выплате дивидендов в сумме 3500 руб. на каждую акцию. По кредиту какого счета в бухгалтерском учете будет произведена соответствующая запись, свидетельствующая о начислении дивидендов? Ответы:

1. Использование прибыли.

2. Расчеты с учредителями (субсчет «Расчеты по дивидендам»).

3. Расчеты с персоналом по оплате труда.

4. Расчетный счет.

186. АО «ТТТ» в 1995 году приобрело акции АО «РРР». АО «РРР» в результате переоценки основных фондов приняло решение об увеличении уставного капитала путем изменения номинальной стоимости акций. Следует ли АО «РРР» включать в налогооблагаемую базу сумму увеличения номинальной стоимости акций? Ответы:

1. Да.

2. Нет.

3. Вопрос поставлен некорректно.

187. Акционерное общество «ТТТ» является векселедержателем векселя, выданного концерном «РРР». В случае неоплаты векселя векселедателем в установленный срок на какой счет переводится задолженность, числящаяся у векселедержателя? Ответы:

1. Расчеты с покупателями и заказчиками.

2. Расчеты по претензиям, субсчет «Претензии по векселям».

3. Доходы будущих периодов, субсчет «Доходы по векселям».

188. Для разрешения хозяйственного спора акционерное общество обратилось в арбитражный суд о взыскании задолженности по опротестованному векселю АО «РРР». На какой счет следует отнести затраты по данной операции? Ответы:

1. Расчеты с разными дебиторами и кредиторами.

2. Использование прибыли.

3. Расчеты по претензиям.

189. В ходе решения хозяйственного спора по опротестованному векселю АО «ТТТ» получило сумму задолженности в размере 110 млн. руб. По кредиту какого счета следует отразить данный результат? Ответы:

1. Прибыли и убытки.

2. Расчеты по претензиям.

3. Доходы будущих периодов.

190. На основе нижеприведенных данных рассчитайте стоимость одного инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда, если учесть, что количество инвестиционных паев фонда равно 5000 шт. Оценочная стоимость долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений составила 135 млн. руб. Расчеты с дебиторами — 50 млн. руб. Стоимость накопленного купонного дохода — 18 млн. руб. Средства на расчетном счете и денежная наличность в кассе — 62 млн. руб. Общая стоимость пассивов фонда — 215 млн. руб. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

191. Стоимость одного пая паевого инвестиционного фонда составляет 18 тыс. руб. В реестре владельцев инвестиционных паев насчитывается 4611 паев. Определите значение стоимости пассива баланса паевого инвестиционного фонда, если его активы оцениваются в 373 млн. руб. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

192. АООТ для получения лицензии, дающей право работать в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов, наряду с другими документами представило бухгалтерский баланс в следующем виде (млн. руб.):

Актив

    Нематериальные активы     1000
    Расчеты с учредителями     900
    Расчетный счет            2340
    Баланс                    4240

Пассив
Уставный капитал          4000
Целевые финансирование

    и поступления               40
    Доходы будущих периодов    200
    Баланс                    4240

Определите решение лицензирующего органа. Ответы:

1. В выдаче лицензии будет отказано.

2. Лицензия будет выдана.

3. Вопрос поставлен некорректно.

193. Предприятие «А» приобрело 10 облигаций федерального займа с переменным купоном (ОФЗ), уплатив за каждую 950 тыс. руб., в т.ч. накопленный купонный доход по этим облигациям составил 50 тыс. рублей за одну облигацию. Кроме того, перечислено комиссионное вознаграждение брокеру — 200 тыс. руб. Определите сумму, по которой бухгалтер предприятия должен принять приобретенные ОФЗ на учет. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

194. Предприятие «А» приобрело на дату выпуска 5 облигаций федерального займа с переменным купоном по цене 900 тыс. руб. Кроме того, перечислено за услуги инвестиционного консультанта 50 тыс. руб. и вознаграждение брокеру — 150 тыс. руб. На какую сумму следует оприходовать приобретенные облигации? Ответы:

1. 4 млн. 700 тыс. руб.

2. 4 млн. 500 тыс. руб.

3. 4 млн. 650 тыс. руб.

195. Банк «БИН» приобрел 20 октября 1995 г. 10 облигаций федерального займа по рыночной цене 850 тыс. руб. каждая, включая сумму накопленного купонного дохода в размере 30 тыс. руб. На балансе предприятия на дату приобретения находилось 25 облигаций федерального займа предыдущего выпуска по балансовой стоимости 720 тыс. руб. каждая. На какую сумму бухгалтер банка должен произвести переоценку пакета ОФЗ, находящегося на балансе? Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

196. Если законом не предусмотрено иное, на какой предельный срок может быть заключен договор о доверительном управлении ценными бумагами:

1. Один год.

2. Три года.

3. Пять лет.

4. Таких ограничений не установлено. Ответ: _______________________________________________________

197. Может ли унитарное предприятие передать имеющиеся у него на балансе ценные бумаги в доверительное управление другому лицу?

1. Может.

2. Не может.

3. Может с согласия своего учредителя. Ответ: _______________________________________________________

198. Брокер приобретает ценные бумаги, действуя от своего имени, но за счет клиента. В этом случае брокер выступает как:

1. Комитент.

2. Комиссионер.

3. Принципал.

4. Поверенный. Ответ: _______________________________________________________

199. Брокер приобретает ценные бумаги, действуя от имени и за счет клиента. В этом случае брокер выступает как:

1. Комитент.

2. Принципал.

3. Комиссионер.

4. Поверенный. Ответ: _______________________________________________________

200. Что из перечисленного является предъявительской ценной бумагой?

1. Складское свидетельство.

2. Простое складское свидетельство.

3. Залоговое свидетельство (варрант).

4. Двойное складское свидетельство. Ответ: _______________________________________________________

201. Открытое акционерное общество, имевшее минимально возможный уставный капитал, увеличивает его в два раза, разместив весь выпуск среди акционеров. Акционер после увеличения уставного капитала, не приобретая новых акций, сохранил за собой право иметь информацию о составе акционеров акционерного общества. Какова минимальная суммарная номинальная стоимость акций, которыми должен обладать этот акционер, при условии, что уставный капитал состоит только из обыкновенных акций? Ответ: _______________________________________________________

202. Акционерное общество, полностью оплаченный уставный капитал которого состоит из 10000 обыкновенных именных акций, размещенных между 1000 акционерами, проводит повторное общее собрание акционеров, созванное взамен несостоявшегося по причине отсутствия кворума. При повторном собрании акционеров удалось собрать минимально необходимое количество голосов, которое необходимо для признания его решений правомочными. На общем собрании акционеров открытого акционерного общества проводится коммулятивное голосование по выбору Совета директоров. Численный состав Совета директоров определен как минимально возможный. Укажите количество голосов, которое может гарантировать кандидату место в Совете директоров. Ответ: _______________________________________________________

203. Созвано внеочередное общее собрание акционерного общества с числом акционеров более 10 000. На нем принято решение о досрочном прекращении полномочий некоторых членов Совета директоров, который был избран ранее коммулятивным голосованием в количестве 10 человек. Укажите минимальное количество директоров, в отношении которых может быть принято указанное решение. Ответ: _______________________________________________________

203а. Определите уставный капитал акционерного общества, если известно, что: по итогам года в качестве дивиденда по привилегированным акциям (ставка дивиденда 80% годовых) акционерам, не банкам, была выплачена сумма в размере 850 МРОТов, уставный капитал акционерного общества представлен только одним выпуском простых и одним выпуском привилегированных акций, объем выпуска привилегированных акций у данного акционерного общества является максимально возможным. Налогообложение в задаче учитывать. Ответ: _______________________________________________________

204. Балансовая стоимость активов акционерного общества составляет 10 000 МРОТов. Генеральный директор принимает решение о заключении сделки, связанной с осуществлением обычной хозяйственной деятельности, объем которой равен 2 800 МРОТов. Какое количество членов Совета директоров должно проголосовать за совершение подобной крупной сделки? Ответ: _______________________________________________________

205. Фондовая биржа создается в форме:

1. Закрытого акционерного общества.

2. Некоммерческого партнерства.

3. Саморегулируемой организации. Ответ: _______________________________________________________

206. На российском фондовом рынке запрещено совмещение следующих видов деятельности:

1. Инвестиционного фонда с другими видами деятельности на фондовом рынке.

2. По ведению реестра акционеров и других видов профессиональной деятельности на фондовом рынке.

3. Фондовой биржи и других видов профессиональной деятельности, кроме депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств (клиринга), в качестве инвестиционной компании и финансового брокера, работающего на внебиржевом фондовом рынке. Ответ: _______________________________________________________

207. Какие виды деятельности не являются видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

1. Брокерская деятельность.

2. Деятельность инвестиционного консультанта.

3. Дилерская деятельность.

4. Деятельность инвестиционной компании.

5. Деятельность по управлению ценными бумагами.

6. Клиринговая деятельность.

7. Депозитарная деятельность.

8. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

9. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

10. Деятельность инвестиционного фонда. Ответ: _______________________________________________________

208. Могут ли ценные бумаги, не прошедшие листинг, быть объектом сделок на фондовой бирже? Ответы:

1. Да, в любом случае.

2. Да, в порядке, предусмотренном ее внутренними документами.

3. Нет.

4. Иной вариант ответа.

209. Выпуск эмиссионных ценных бумаг может быть осуществлен в следующих формах: Ответы:

1. Именные документарные ценные бумаги.

2. Сертификаты.

3. Именные бездокументарные ценные бумаги.

4. Документарные ценные бумаги на предъявителя.

5. Свидетельства о депонировании ценных бумаг в уполномоченном депозитарии.

210. В каких случаях договор займа между гражданами должен быть заключен в письменной форме? Ответы:

1. Сумма договора займа >= 10 МРОТов.

2. Заимодавец — юридическое лицо.

3. Заимодавец — физическое лицо.

4. Заемщик — юридическое лицо.

5. Заемщик — физическое лицо.

211. В каких случаях договор займа предполагается беспроцентным, если в нем прямо не предусмотрено иное? Ответы:

1. Договор заключен на сумму <= 50 МРОТов.

2. Договор заключен на сумму >= 50 МРОТов.

3. Договор заключен на сумму >= 10 МРОТов.

4. Договор не связан с осуществлением предпринимательской деятельности хотя бы одной из сторон.

5. По договору заемщику передаются не деньги, а другие вещи, определенные родовыми признаками.

212. Что может быть предметом договора финансовой аренды (лизинга)? Ответы:

1. Станки и оборудование.

2. Энергоносители.

3. Строительные материалы.

4. Земельные участки.

213. Уставом АО «ТТТ» закреплено положение, допускающее формирование уставного капитала не только за счет взносов участников, но и за счет прибыли самого общества. Можно ли увеличить уставный капитал общества, используя прибыль, полученную в результате производственно-хозяйственной деятельности? Ответы:

1. Можно путем повышения номинальной стоимости акций.

2. Можно за счет дополнительных взносов учредителей.

3. Можно за счет полученной прибыли.

4. Устав содержит закономерное положение.

5. Можно путем размещения дополнительных акций.

214. Уставом закрытого АО «РРР» предусмотрен порядок приема в общество новых акционеров. Не нарушая положений действующего законодательства, дайте правильный ответ о возможности приема новых членов в закрытое акционерное общество. Ответы:

1. Приобретение дополнительно выпущенных акций.

2. Покупка ранее выпущенных акций у других акционеров или акционерного общества.

3. Конвертация ценных бумаг общества в акции общества.

4. В порядке уступки требования.

5. Решением общего собрания акционеров.

6. Правильных ответов нет.

215. Инвестиционный фонд приобрел у коммерческого банка облигации государственного нерыночного займа на сумму 1,5 млрд. руб., по истечении одного месяца перепродал их акционерному обществу и получил доход 200 млн. руб. Других операций в этом месяце фонд не производил и его расходы составили 70 млн. руб. Рассчитайте сумму налога на прибыль, если ставка налогообложения равна 35%. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

216. Инвестор заключил с коммерческим банком договор банковского вклада в форме публичного договора и при этом ему был выдан документ, представляющий собой ценную бумагу. Из нижеприведенного перечня укажите, какую ценную бумагу получил клиент банка:

а) сберегательный сертификат;

б) депозитный сертификат;

в) именная сберегательная книжка;

г) сберегательная книжка на предъявителя;

д) кредитный договор. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

217. Акционерное общество в апреле 1996 г. заключило договор с индивидуальным предпринимателем о передаче в доверительное управление пакета ценных бумаг, который состоял из 15 акций, эмитированных другими акционерными обществами и находящихся у него на праве хозяйственного ведения, а также 11 облигаций федерального займа с переменным купоном. В соответствии с договором доверительного управления имуществом предприниматель потребовал передачи ценных бумаг, в чем ему было отказано. Укажите причину незаконности действий акционерного общества. Ответы:

1. Доверительным управляющим может быть только юридическое лицо.

2. Имущество, переданное в доверительное управление, обособляется в обязательном порядке.

3. Имущество, находящееся в хозяйственном ведении в оперативном управлении, не может быть передано в доверительное управление.

4. Государственные ценные бумаги нельзя передавать в доверительное управление.

218. Профессиональный участник рынка ценных бумаг (юридическое лицо) осуществляет сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, систематизацию экономической информации, выполняет сделки с ценными бумагами, зарегистрированными в реестре владельцев именных ценных бумаг эмитента, принимая на себя функции посредника. Оцените правомерность действий профессионального участника рынка ценных бумаг. Ответы:

1. Действия правомерны, поскольку осуществляется брокерская деятельность.

2. Действия правомерны, поскольку происходит совмещение функций реестродержателя и дилера.

3. Действия правомерны, поскольку происходит совмещение функций реестродержателя, дилера и брокера.

4. Действия неправомерны, поскольку совмещать можно только деятельность дилера и брокера.

5. Вопрос поставлен некорректно и правильных ответов нет.

219. Укажите форму, в которой биржа как организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной, и деятельности по определению взаимных обязательств, может быть признана профессиональным участником рынка ценных бумаг. Ответы:

1. Общество с ограниченной ответственностью.

2. Товарищество на вере.

3. Некоммерческое партнерство.

4. Ассоциации.

5. Акционерное общество.

220. Обязательно ли включение в реквизиты сертификата эмиссионной ценной бумаги имени (наименования) ее владельца. Ответы:

1. Не обязательно, если она является ценной бумагой на предъявителя.

2. Не обязательно, если она является эмиссионной ценной бумагой.

3. Не обязательно, если она является именной эмиссионной ценной бумагой.

4. Обязательно, если она является именной эмиссионной ценной бумагой.

5. Обязательно, если она является эмиссионной ценной бумагой.

221. Пассив баланса акционерного общества содержит следующие данные (тыс. руб.):

    уставный капитал         -  6000
    резервный фонд           -  1000
    прибыль                  -  2000
    долгосрочные займы       -  1000
    доходы будущих периодов  -  1000

Определите максимальную цену продажи и количество размещенных обществом облигаций, если их номинал равен 1000 руб. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

222. Акционерное общество весь облигационный займ в количестве 2000 штук разместило среди своих сотрудников. На основе данных пассива баланса определите номинал облигации (тыс. руб.).

    Уставный капитал              - 85000
    Резервный фонд                - 17000
    Прибыль                       - 12000
    Долгосрочные займы            - 18000
    Расчеты по оплате труда       - 20000
    Баланс                       - 152000

Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

223. Акционерное общество выдало поручительство по векселю в форме аваля на сумму 2 млн. руб. На каком забалансовом счете следует произвести учет этой операции? Ответы: 1. 002; 2. 007; 3. 008; 4. 009.

224. Бухгалтерия АО «ТТТ» приняла к учету индоссированный вексель на сумму 100 млн. руб. На каком забалансовом счете следует произвести учет этой операции? Ответы: 1. 002; 2. 007; 3. 008; 4. 009.

225. АО «ККК» было образовано в январе 1993 года. На основе данных баланса предприятия дайте ответ на вопрос, имеет ли право АО объявить о распространении облигационного займа на сумму 90 млн. руб.

Актив                        (тыс. руб.)

1. Основные средства            40000

2. Нематериальные активы        25000

3. Расчетный счет               60000

    Баланс                         125000

    Пассив                       (тыс. руб.)

1. Уставный капитал            100000

2. Резервный фонд               15000

3. Краткосрочные кредиты        10000
Баланс                         125000

Ответы:

1. Да, имеет право.

2. Нет, не имеет права.

226. Если иное не предусмотрено договором постоянной ренты, постоянная рента выплачивается: Ответы:

а) по окончании каждого календарного года;

б) по окончании каждого календарного квартала;

в) по окончании каждого календарного месяца;

г) иной вариант ответа.

227. Если иное не предусмотрено договором пожизненной ренты, пожизненная рента выплачивается: Ответы:

а) по окончании каждого календарного года;

б) по окончании каждого календарного квартала;

в) по окончании каждого календарного месяца;

г) иной вариант ответа.

228. Укажите минимально возможный размер пожизненной ренты в расчете на месяц, если минимальный размер оплаты труда составляет 75900 руб. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

229. Договором предусмотрено, что постоянная рента выплачивается в конце каждого года, истекающего с момента подписания договора. Размер ежегодного платежа составляет 100 млн. рублей. Платежи поступают на счет в банке, который начисляет 20% годовых в конце каждого года по ставке сложного процента. Рассчитайте, какая сумма будет находиться на счете спустя 10 лет после подписания договора при условии, что в течение указанного срока деньги со счета не снимались. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

230. Договором предусмотрено, что пожизненная рента выплачивается равными долями в начале каждого квартала. Первая выплата производится в момент подписания договора ренты — 1 апреля. Платежи поступают на счет в банке, который в конце каждого квартала начисляет 60% годовых по ставке простого процента. Спустя 10,2 года на банковском счете находится сумма 656 млн. руб. Рассчитайте размер ежеквартального рентного платежа. В течение указанного срока деньги со счета не снимались. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

231. Договором предусмотрено, что пожизненная рента выплачивается в конце каждого календарного месяца равными долями. В марте получателю ренты было выплачено два с половиной миллиона рублей. Укажите, какая сумма будет выплачена получателю ренты в апреле, если минимальный размер оплаты труда в марте составил 63 250 рублей, а в апреле — 75 900 рублей. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

232. Инвестор продал один фьючерсный контракт на средневзвешенный курс ГКО с исполнением через два месяца по цене 816 700 руб. Средневзвешенный курс ГКО в этот день составил 68,21%. На следующей сессии тот же инвестор купил такой же контракт по цене 800 900 руб., при средневзвешенном курсе ГКО — 68,63%. Учитывая, что шаг изменения цены контракта равен 0,01% от номинала ГКО и цена шага равна 100 рублей, определите, прибыль или убыток получил инвестор от этих операций, и рассчитайте количественное значение этого показателя. Прибыль обозначьте знаком «+», а убыток «-». Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

Опцион колл предоставляет покупателю опциона право купить оговоренный актив (например, акцию, облигацию и т.д.) в установленные сроки у продавца опциона по цене исполнения или отказаться от этой покупки. Опцион пут предоставляет покупателю опциона право продать оговоренный актив (например, акцию, облигацию и т.д.) в установленные сроки продавцу опциона по цене исполнения или отказаться от его продажи.

233. Инвестор приобретает опцион пут на акцию компании «А» с ценой исполнения 70 тыс. рублей. Цена опциона (премия), уплаченная при этом инвестором продавцу опциона, составила 5 тыс. руб. На момент исполнения опциона курс акции составил 60 тыс. рублей. Определите, прибыль или убыток получил инвестор, и рассчитайте количественное значение этого показателя. Прибыль обозначьте знаком «+», а убыток «-». Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

234. Инвестор приобретает опцион колл на акцию компании «В» с ценой исполнения 120 тыс. рублей. Цена опциона (премия), уплаченная при этом инвестором продавцу опциона, составила 10 тыс. руб. На момент исполнения опциона курс акции составил 140 тыс. рублей. Определите, прибыль или убыток получил продавец опциона, и рассчитайте количественное значение этого показателя. Прибыль обозначьте знаком «+», а убыток «-». Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

235. Продавец реализует опцион колл на акцию компании «С» с ценой исполнения 300 тыс. рублей. Цена за опцион (премия), полученная продавцом, составляет 40 тыс. рублей. На момент исполнения опциона курс акции составил 320 тыс. рублей. Определите, прибыль или убыток получил покупатель опциона, и рассчитайте количественное значение этого показателя. Прибыль обозначьте знаком «+», а убыток «-». Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

236. Правительство РФ решает выпустить краткосрочные бескупонные облигации, размещаемые с дисконтом 35%. Банковская ставка по депозитам на срок, равный сроку обращения облигаций, составляет 160% годовых. Облигации реализуются среди промышленных предприятий. Определите срок (в днях), на который выпускаются облигации. Год считать равным 365 дням. При расчетах учесть налогообложение прибыли. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

237. Предприятие с уставным капиталом 500 млн. рублей приватизируется по первому варианту льгот. Определите число работников данного предприятия и приравненных к ним лиц, участвующих в закрытой подписке, если совокупный номинальный объем предлагаемых по закрытой подписке обыкновенных акций (с 30%-ой скидкой от их номинальной стоимости) равен 43,86 млн. рублей. Принять установленный законодательством минимальный размер оплаты труда равным 14 620 руб. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

238. Инвестор решает приобрести акцию с предположительным ростом курсовой стоимости 15% в месяц. Какова должна быть доля заемных средств (в процентах от общей стоимости акции), взятых инвестором в кредит на месяц под 84% годовых с тем, чтобы доходность инвестора на вложенные собственные средства составляла 17% в месяц (налогообложение не учитывать)? Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

239. Бескупонная облигация со сроком обращения 180 дней была приобретена на аукционе по цене 58,51%. А спустя некоторое время облигация была продана по цене 63,35%. Причем доходность к аукциону по результатам этой сделки оказалась в 2 раза меньше доходности к погашению. Рассчитайте, через сколько дней после проведения аукциона была совершена указанная сделка купли — продажи. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

240. Инвестор приобретает бескупонную облигацию с дисконтом 20% и со сроком погашения через год. Одновременно инвестор приобретает за свой счет страховку, гарантирующую ему получение суммы, равной номинальной стоимости облигации в случае, если эмитент не сможет выполнить свои обязательства по ее погашению. Если же эмитент погасит облигацию, страховая компания возвратит инвестору 75% от суммы страхового взноса. Рассчитайте размер взноса (в процентах цены покупки облигации), который обеспечил бы инвестору в случае выполнения эмитентом своих обязательств доходность, превышающую в 1,5 раза доходность, получаемую при непогашении облигации. Налогообложение не учитывать. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

241. Инвестор рассчитывал получить от быстрой перепродажи акции 30% прибыли. Однако ему пришлось купить акцию дороже на 12% по сравнению с предполагавшейся ценой покупки, а продать — на 12% дешевле от планировавшейся цены продажи. Сколько процентов прибыли в действительности получил инвестор? Налогообложение не учитывать. Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

242. Прирост накопленного купонного дохода по ОФЗ-ПК серии «X» за несколько дней составил некоторую величину. У ОФЗ-ПК серии «Y» для аналогичного прироста накопленного купонного дохода потребовалось в 1,5 раза больше времени. При этом ежедневный прирост накопленного купонного дохода у облигации серии «X» оказался на 1000 рублей больше, чем у облигации серии «Y». Определите величину текущего купона у ОФЗ-ПК серии «Y». Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

243. Вексель «X» реализуется на рынке по стоимости, равной вексельной сумме. На вексельную сумму этого векселя обусловлено начисление процентов. Вексель «Y» реализуется с дисконтом 30% и не имеет процентной ставки. Рассчитайте, какой должна быть процентная ставка по векселю «X», чтобы с учетом налогообложения прибыли оба векселя обеспечили бы своему владельцу — юридическому лицу (не банку) одинаковую доходность. Вексельная сумма векселя «X» в два раза больше вексельной суммы векселя «Y». Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

244. Открытое акционерное общество, образованное в процессе приватизации государственного предприятия, по итогам года получило чистую прибыль в размере 50 млрд. рублей. Уставный капитал общества составляет 2 млрд. рублей. Все акции имеют единый номинал — 100 рублей. Общее собрание приняло решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям в размере 2000 руб. на одну акцию. Рассчитайте размер дивиденда на одну привилегированную акцию типа «А». Уставный капитал общества на 85% состоит из обыкновенных акций и на 15% — из привилегированных акций типа «А». Ответ вписывается самостоятельно _____________________________

245. Количество акций, размещаемых по закрытой подписке, равно 10 000 штук. Суммарное количество акций, указанных в заявках участников подписки, — 20 000 штук. В подписке принимают участие три лица. Участники «А», «В» и «С» подали заявки на приобретение соответственно 8000, 7000 и 5000 акций. Рабочая комиссия по приватизации приняла решение о том, что каждый участник подписки гарантированно получит как минимум одну акцию. Определите, какое количество акций получит по закрытой подписке:

1. Участник «А» _________________________

2. Участник «В» _________________________

3. Участник «С» _________________________

246. Что из нижеперечисленного является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг (в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг»)? Ответы:

1. брокерская деятельность;

2. консультационная деятельность;

3. депозитарная деятельность;

4. деятельность по управлению ценными бумагами;

5. предоставление кредитов на покупку ценных бумаг;

6. финансовый лизинг.

247. Какая профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг признается брокерской (в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг»)? Ответы:

1. совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора поручения;

2. совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора займа;

3. совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора хранения;

4. совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора комиссии.

248. Какая профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг признается дилерской (в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг»)? Ответы:

1. совершение любых гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, не противоречащих законодательству;

2. совершение сделок купли — продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи;

3. совершение сделок купли — продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента путем публичного объявления цен покупки и/или продажи;

4. покупка ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью формирования долгосрочного инвестиционного портфеля.

249. Какая профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг признается депозитарной (в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг»)? Ответы:

1. оказание услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

2. оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги;

3. оказание услуг по доверительному управлению ценными бумагами для клиентов;

4. предоставление кредитов на покупку ценных бумаг.

250. Обязан ли дилер (по Закону «О рынке ценных бумаг») купить у клиента ценные бумаги по цене, публично объявленной данным дилером? Ответы:

1. обязан в любом случае;

2. имеет право, но не обязан;

3. обязан только в том случае, если в своем предложении дилер объявил также и иные существенные условия договора купли — продажи.

251. Может ли брокер хранить денежные средства, полученные в результате продажи ценных бумаг клиента, у себя на забалансовых счетах и использовать эти средства до их возврата клиенту (в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг»)? Ответы:

1. может, если он действует на основании договора поручения;

2. может, если он действует на основании договора комиссии;

3. может, если это прямо предусмотрено в договоре;

4. верно 1 и 3;

5. верно 2 и 3.

252. Какая деятельность признается деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг (в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг»)? Ответы:

1. предоставление любых услуг профессиональным участникам рынка ценных бумаг;

2. предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг;

3. только деятельность фондовой биржи;

4. только сочетание деятельности фондовой биржи, депозитарной деятельности и клиринга.

253. В какой момент право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю, если ее сертификат хранится в депозитарии (в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг»)? Ответы:

1. в момент передачи сертификата новому владельцу;

2. в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя;

3. в момент внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра;

4. верно либо 1, либо 3;

5. верно либо 2, либо 3.

254. Каким образом (в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг») удостоверяются права владельца на эмиссионные документарные ценные бумаги, если они переданы на хранение в депозитарий? Ответы:

1. сертификатами и записями по счетам депо в депозитарии;

2. только записями по счетам депо в депозитарии;

3. только сертификатами;

4. сертификатами и записями на лицевых счетах в системе ведения реестра.

255. Кого необходимо уведомить о переходе прав на именные эмиссионные ценные бумаги (в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг»)? Ответы:

1. держателя реестра;

2. депозитария;

3. номинального держателя;

4. эмитента;

5. Министерство финансов;

6. Федеральную комиссию по ценным бумагам;

7. одновременно 1 и 2;

8. одновременно 1 и 4;

9. или 1, или 2, или 3;

10. или 3, или 4.

256. Эмитент представил на регистрацию проспект эмиссии обыкновенных акций, в котором содержались следующие сведения: объем эмиссии — 3 млрд. руб.; номинал акций — 500 руб.; дата начала эмиссии — 1 июня 1996 года; цена размещения акций — 1200 руб.; дата окончания размещения — 1 августа 1997 года. Будет ли (в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг») зарегистрирован проспект эмиссии? Ответы:

1. не будет, поскольку акции не должны размещаться по цене, превышающей номинальную стоимость;

2. будет, если другие данные проспекта эмиссии не противоречат законодательству;

3. не будет, поскольку превышен срок размещения акций;

4. не будет, поскольку номинал акций должен быть кратным 1000 рублей.