Информационное сообщение Банка России от 31.07.2025
Актуально на 11.11.2026.
Как цитировать: Информационное сообщение Банка России от 31.07.2025. 31.07.2025. https://bukva.ai/docs/informatsionnoe-soobschenie-banka-rossii-ot-2025-bank-rossii-tsentralnyy-bank-25
«Банк России принял ряд решений по макропруденциальной политике»
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ от 31 июля 2025 года
БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЯД РЕШЕНИЙ ПО МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНОЙ ПОЛИТИКЕ
1. Банк России сохранил на IV квартал 2025 года значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) по ипотечным кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в многоквартирных домах и снизил с 1 сентября 2025 года макропруденциальные надбавки по кредитам на приобретение строящегося жилья.
Макропруденциальные надбавки в ипотеке способствовали снижению доли наиболее рискованных ипотечных кредитов. За 2 года доля ипотечных выдач с ПДН <1> более 80% снизилась с 42% в II квартале 2023 года до 6% в II квартале 2025 года, а доля предоставленных кредитов с первоначальным взносом менее 20% — с 52 до 5% соответственно.
<1> Показатель долговой нагрузки заемщика.
С 1 июля 2025 года предоставление наиболее рискованной ипотеки ограничивается МПЛ. Для поддержания стандартов ипотечного кредитования МПЛ по кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в многоквартирных домах на IV квартал 2025 года установлены на уровне значений III квартала 2025 года <2>.
<2> Пресс-релиз от 24.04.2025.
Высокий уровень макропруденциальных надбавок, поддерживаемый с весны 2024 года, позволил банкам сформировать макропруденциальный буфер капитала по ипотечным кредитам в размере 1,8% <3> от портфеля за вычетом резервов на возможные потери на 1 июля 2025 года. Учитывая, что предоставление наиболее рискованных кредитов ограничено МПЛ и ускоренное накопление буфера нецелесообразно в условиях сдержанных темпов роста портфеля <4>, Банк России принял решение не применять макропруденциальные надбавки по выдаваемым с 1 сентября 2025 года кредитам на приобретение строящегося жилья в сегментах с первоначальным взносом 20 — 30% и ПДН 50 — 70%. Это затронет около 16% выдач в сегменте нового жилья. В сегменте готового жилья макропруденциальные надбавки не изменятся <5>.
<3> Или 352 млрд рублей. Размер буфера за квартал практически не изменился в основном из-за секьюритизации ипотечных кредитов на сумму 74 млрд рублей.
<4> Среднесрочный прогноз Банка России по итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 25 июля 2025 года.
<5> Ранее, в апреле, Банк России снизил с 1 июля 2025 года макропруденциальные надбавки по новым ипотечным кредитам на приобретение строящегося и готового жилья (пресс-релиз от 24.04.2025).
ЗНАЧЕНИЯ НАДБАВОК К КОЭФФИЦИЕНТАМ РИСКА В ОТНОШЕНИИ ПРЕДОСТАВЛЕННЫХ С 1 СЕНТЯБРЯ 2025 ГОДА ИПОТЕЧНЫХ КРЕДИТОВ, ОБЕСПЕЧЕННЫХ ЗАЛОГОМ ПРАВ УЧАСТНИКА ДОЛЕВОГО СТРОИТЕЛЬСТВА
2. Банк России впервые установил МПЛ по ипотечным кредитам в сегменте ИЖС <6> и по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости на IV квартал 2025 года.
<6> Индивидуальное жилищное строительство.
По кредитам на ИЖС и нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости Банк России впервые устанавливает МПЛ с 1 октября 2025 года. В этих сегментах существенная доля выдач приходится на кредиты заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки, которые чаще допускают просрочки. Так, в II квартале 2025 года в ИЖС доля выдач кредитов с ПДН выше 80% составила 30% (с ПДН от 50 до 80% — 28%), в потребительских кредитах под залог недвижимости — 46% (с ПДН от 50 до 80% — 28%). Для ограничения наиболее рискованных выдач Банк России устанавливает МПЛ на уровне ниже среднерыночных значений, сложившихся в II квартале 2025 года. В дальнейшем значения МПЛ в сегментах ИЖС и нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости будут постепенно ужесточены до уровня, который характерен для классической ипотеки на первичном рынке и необеспеченных потребительских кредитов <7> соответственно.
<7> Без ипотеки и кредитов, обеспеченных залогом автомототранспортного средства.
ЗНАЧЕНИЯ МПЛ ПО КРЕДИТАМ НА ИЖС И НЕЦЕЛЕВЫМ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИМ КРЕДИТАМ ПОД ЗАЛОГ НЕДВИЖИМОСТИ НА IV КВАРТАЛ 2025 ГОДА ДЛЯ БАНКОВ С УНИВЕРСАЛЬНОЙ ЛИЦЕНЗИЕЙ
3. Банк России сохранил значения МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам (займам) <8> на IV квартал 2025 года и снизил с 1 сентября 2025 года макропруденциальные надбавки по новым необеспеченным потребительским кредитам.
<8> Для кредитных и микрофинансовых организаций.
Введенные Банком России с 2023 года МПЛ позволили существенно снизить долю кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой: доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов с ПДН более 50% снизилась с 60% в II квартале 2023 года до 22% в II квартале 2025 года. При этом в последние годы банки активно выдавали кредиты с высокими значениями ПСК <9>, в том числе гражданам без кредитной истории, и недооценивали риски. В результате доля кредитов с просрочкой более 90 дней за первое полугодие 2025 года выросла с 8,9 до 11,7%. Без мер по снижению долговой нагрузки заемщиков ее рост был бы больше, поскольку заемщики с высокой долговой нагрузкой чаще допускают просрочку.
<9> Полная стоимость потребительского кредита (займа).
Ужесточение банками требований к новым заемщикам и снижение уровня одобрения заявок с конца 2024 года позволили стабилизировать качество обслуживания вновь выданных кредитов. Доля просроченной задолженности свыше 30 дней на 3-й месяц с момента выдачи кредита наличными составила 1,6% по кредитам, выданным в апреле 2025 года, против 1,7% по кредитам, выданным в январе 2025 года.
Макропруденциальный буфер капитала по необеспеченным потребительским кредитам к 1 июля 2025 года достиг 7,6% <10> от портфеля за вычетом резервов на возможные потери (прирост на 0,5 п.п. за II квартал 2025 года). В текущих условиях сокращения долга по необеспеченным потребительским кредитам <11> нецелесообразно сохранять ускоренное накопление буфера. В связи с этим Банк России принял решение снизить с 1 сентября 2025 года макропруденциальные надбавки в отношении задолженности по кредитным картам в грейс-периоде, а также по всем диапазонам ПСК и ПДН, за исключением наиболее рискованного сегмента с ПСК выше 60% годовых.
<11> За первое полугодие 2025 года портфель необеспеченных потребительских кредитов в целом по банковскому сектору сократился на 2,9%.
ЗНАЧЕНИЯ МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫХ НАДБАВОК В ОТНОШЕНИИ НЕОБЕСПЕЧЕННЫХ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ КРЕДИТОВ, ПРЕДОСТАВЛЕННЫХ С 1 СЕНТЯБРЯ 2025 ГОДА
СПРАВОЧНО: ЗНАЧЕНИЯ МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫХ НАДБАВОК В ОТНОШЕНИИ НЕОБЕСПЕЧЕННЫХ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ КРЕДИТОВ, ПРЕДОСТАВЛЕННЫХ С 1 ФЕВРАЛЯ 2025 ГОДА
4. Банк России сохранил значения МПЛ <12> и макропруденциальных надбавок по целевым автокредитам, а по нецелевым кредитам под залог автомототранспортных средств ужесточил МПЛ <13> на IV квартал 2025 года и снизил с 1 сентября 2025 года макропруденциальные надбавки.
<12> Для кредитных и микрофинансовых организаций.
<13> Для кредитных и микрофинансовых организаций.
Стандарты кредитования в сегментах целевых автокредитов и нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств существенно улучшились после введения макропруденциальных надбавок. В II квартале 2025 года доля выдач целевых автокредитов с ПДН выше 80% снизилась до 4%, с ПДН от 50 до 80% — до 17% (в II квартале 2024 года — 29 и 32% соответственно). В сегменте нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств доля выдач с ПДН выше 80% снизилась до 9%, с ПДН от 50 до 80% — до 18% (в II квартале 2024 года — 43 и 36% соответственно). Накопленный буфер по автокредитам к 1 июля 2025 года достиг 2,7% от портфеля за вычетом резервов на возможные потери.
Поскольку по необеспеченным потребительским кредитам макропруденциальные надбавки снижаются с 1 сентября 2025 года, чтобы обеспечить риск-чувствительность регулирования, в сегменте нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств макропруденциальные надбавки тоже снижаются — до уровня необеспеченных потребительских кредитов с ПСК 20 — 25%. Одновременно по таким кредитам ужесточаются МПЛ. По целевым автокредитам макропруденциальные надбавки и МПЛ остаются неизменными.
ЗНАЧЕНИЯ МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫХ ЛИМИТОВ ПО НЕЦЕЛЕВЫМ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИМ КРЕДИТАМ (ЗАЙМАМ) ПОД ЗАЛОГ АВТОМОТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ НА IV КВАРТАЛ 2025 ГОДА
ЗНАЧЕНИЯ НАДБАВОК К КОЭФФИЦИЕНТАМ РИСКА В ОТНОШЕНИИ ПРЕДОСТАВЛЕННЫХ С 1 СЕНТЯБРЯ 2025 ГОДА НЕЦЕЛЕВЫХ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ КРЕДИТОВ ПОД ЗАЛОГ АВТОМОТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ
| Надбавки | Интервал ПДН, % | |||||||
| Нет ПДН | (0 — 30] | (30 — 40] | (40 — 50] | (50 — 60] | (60 — 70] | (70 — 80] | 80+, ПДН не рассчитан | |
| 2,4 | н/п | н/п | н/п | 1,2 | 1,5 | 1,8 | 2,4 | |
СПРАВОЧНО: ЗНАЧЕНИЯ НАДБАВОК К КОЭФФИЦИЕНТАМ РИСКА В ОТНОШЕНИИ ПРЕДОСТАВЛЕННЫХ С 1 НОЯБРЯ 2024 ГОДА НЕЦЕЛЕВЫХ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ КРЕДИТОВ ПОД ЗАЛОГ АВТОМОТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ
| Надбавки | Интервал ПДН, % | |||||||
| Нет ПДН | (0 — 30] | (30 — 40] | (40 — 50] | (50 — 60] | (60 — 70] | (70 — 80] | 80+, ПДН не рассчитан | |
| 2,9 | н/п | н/п | н/п | 1,7 | 2,0 | 2,3 | 2,9 | |
5. Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитам (на прирост требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой, а также по валютным требованиям) не пересматривались.
В первом полугодии 2025 года совокупные требования банков к корпоративным клиентам в иностранной валюте (кредиты и облигации) выросли на 6,1%. В результате после длительного периода снижения валютизация корпоративного портфеля выросла на 0,4 п.п., до 11,9%, по состоянию на 1 июля 2025 года <14>. Однако Банк России не прослеживает тенденции к целенаправленной активизации банками валютного кредитования. Прирост кредитов был обусловлен притоком валютных депозитов корпоративных клиентов, при этом банки снижали уровень ставок по депозитам в юанях и для корпоративных, и для розничных клиентов. Поэтому сейчас нет необходимости создавать стимулы к девалютизации за счет надбавок по требованиям банков в иностранной валюте.
<14> По курсу, зафиксированному на 1 июля 2025 года.
С 1 апреля 2025 года на прирост требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой действует макропруденциальная надбавка (20%). За апрель — май 2025 года банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в отношении прироста кредитных требований к таким компаниям в размере 8 млрд рублей (под макропруденциальную надбавку попали требования почти к 30 юридическим лицам). Целесообразно продолжать постепенно накапливать макропруденциальный буфер капитала по закредитованным крупным компаниям. Надбавка сохранена на текущем уровне.
6. Банк России не пересматривал значение национальной антициклической надбавки, действующей с 1 июля 2025 года (0,5 п.п. к нормативам достаточности капитала банков).
С начала 2025 года достаточность капитала банков увеличилась с 12,5 до 13,4% на 1 июля 2025 года. По оценке Банка России, банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для устойчивого финансирования экономики с учетом уже принятых решений по макропруденциальным инструментам, а также с учетом планового повышения надбавок к нормативам достаточности капитала <15>. В связи с этим значение национальной антициклической надбавки не пересматривалось.
<15> В соответствии с Инструкцией Банка России от 26.05.2025 № 220-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением» для системно значимых кредитных организаций надбавки суммарно увеличатся с 1,25 п.п. на 1 июля 2025 года до 2,0 п.п. с 2026 года; для прочих банков — с 1,0 до 1,5 процентного пункта.