---
title: "Информационное сообщение Банка России от 20.02.2023"
issuer: "Центральный банк Российской Федерации"
issued_on: 2023-02-20
status: действует
canonical: "https://bukva.ai/docs/informatsionnoe-soobschenie-banka-rossii-ot-2023-bank-rossii-tsentralnyy-bank-6"
---

## Информационное сообщение Банка России от 20.02.2023

# Информационное сообщение Банка России от 20.02.2023

"Банк России повышает макропруденциальные требования по ипотечным кредитам"

> [!IMPORTANT]
> С 01.10.2023 повышены макропруденциальные требования по ипотечным кредитам (Информационное [сообщение](https://bukva.ai/docs/informatsionnoe-soobschenie-banka-rossii-ot-2023-bank-rossii-tsentralnyy-bank-26#p100004) Банка России от 28.07.2023).


<a id="p100001"></a>ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

<a id="p100002"></a>ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ
от 20 февраля 2023 года

<div align="center">

<a id="p100003"></a>**БАНК РОССИИ ПОВЫШАЕТ МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ**<br>
**ПО ИПОТЕЧНЫМ КРЕДИТАМ**

<a id="p100004"></a>**Банк России повышает с 1 мая 2023 года надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам. Мера направлена на ограничение рисков заемщиков и банков.**<br>
<a id="p100005"></a>**Совет директоров Банка России при принятии этого [решения](https://bukva.ai/docs/reshenie-soveta-direktorov-banka-rossii-ot-2023-bank-rossii-tsentralnyy-bank-3) исходил из следующего.**<br>
<a id="p100006"></a>**В сегменте ипотечного кредитования сохраняются высокие темпы роста. В январе 2023 года из-за сезонного замедления кредитования рост задолженности составил 0,6% <1> (3,3% в декабре 2022 года <2>). Приведенный к годовому выражению рост задолженности за последние три месяца составляет 25,7%. Динамичный рост ипотеки сопровождается существенным ухудшением стандартов кредитования: основные показатели риска достигли своих рекордных значений с начала наблюдения. Доля предоставленных в IV квартале 2022 года ипотечных кредитов заемщикам с ПДН более 80% достигла 44% (36% в III квартале 2022 года). Это превышает аналогичный показатель в необеспеченном потребительском кредитовании, хотя традиционно заемщики в ипотеке характеризовались гораздо более низким уровнем долговой нагрузки. Также растет доля ипотечных кредитов с низким первоначальным взносом (до 20%): с 48% в III квартале 2022 года до 53% <3> в IV квартале 2022 года. На первичном рынке жилья доля кредитов с низким первоначальным взносом достигла 69%.**

</div>


<a id="p100007"></a>

---

<div align="center">

<a id="p100008"></a>**<1> По данным [формы](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4927-u#p112003) отчетности 0409316.**<br>
<a id="p100009"></a>**<2> С корректировкой на секьюритизацию.**<br>
<a id="p100010"></a>**<3> По данным [формы](https://bukva.ai/docs/ukazanie-ukazaniya-4927-u#p180) отчетности 0409704.**

</div>


<a id="p100011"></a>Помимо ухудшения стандартов кредитования, для рынка ДДУ (финансирование по договору долевого участия) по-прежнему характерно массовое распространение совместных программ банков и застройщиков, которые предполагают завышение уровня цен на жилье относительно приобретения того же объекта недвижимости без кредита. В декабре средний уровень ставки на первичном рынке составил лишь 3,5%, тогда как ставка по государственной программе льготной ипотеки равнялась 7%. Для компенсации банкам выпадающих процентных доходов по ипотечным кредитам цены жилья на первичном рынке по ипотечным сделкам в рамках программ банков и застройщиков были завышены на 20 - 30%. Разницу между завышенной и рыночной ценой квартиры застройщики выплачивают ипотечному банку. В результате при первоначальном взносе по договору в размере 30% соотношение величины кредита и реальной стоимости залога (LTV) составляет 90 - 100%, а при первоначальном взносе 20% этот показатель достигает 100 - 115%.
<a id="p100012"></a>Распространение совместных программ банков и застройщиков привело к общему подорожанию жилья на первичном рынке и увеличило разрыв в ценах со вторичным рынком. По данным Росстата, на конец 2022 года он достиг максимального уровня - 30% <4>. В отдельных регионах разница еще больше: например, в Московской области на конец 2022 года - 55% <5>. Если заемщик захочет продать квартиру, он может столкнуться с потерями, поскольку на вторичном рынке цены ниже, и стоимости квартиры может оказаться недостаточно для покрытия долга по ипотеке, кроме того, будет потерян первоначальный взнос. Возрастают риски банков по ипотечным кредитам, предоставленным на первичном рынке, поскольку в случае дефолта заемщика невозможно будет продать квартиру по ценам первичного рынка.

<a id="p100013"></a>

---

<a id="p100014"></a><4> В 2018 году - 13%, в 2019 году - 9%, в 2020 году - 18%, в 2021 году - 29%.
<a id="p100015"></a><5> В 2018 году - 17%, в 2019 году - 17%, в 2020 году - 16%, в 2021 году - 31%.

<a id="p100016"></a>Чтобы ограничить риски заемщиков и банков, Банк России с 1 мая 2023 года устанавливает надбавки по ипотечным кредитам, обеспеченным правами требований по договорам долевого участия в строительстве. Эти надбавки учитывают завышение стоимости квартир на первичном рынке жилья при использовании покупателем ипотеки. В дополнение к повышенным резервам по кредитам с экстремально низкими ставками, которые компенсируют процентные риски банков на горизонте жизни ипотечного кредита, макропруденциальные надбавки обеспечат накопление банками буфера капитала для покрытия рисков, связанных с разницей цен на первичном и вторичном рынках жилья.

<a id="p100017"></a>ЗНАЧЕНИЯ НАДБАВОК К КОЭФФИЦИЕНТАМ РИСКА В ОТНОШЕНИИ ПРЕДОСТАВЛЕННЫХ С 1 МАЯ 2023 ГОДА ИПОТЕЧНЫХ КРЕДИТОВ, ОБЕСПЕЧЕННЫХ ПРАВАМИ ТРЕБОВАНИЙ ПО ДОГОВОРАМ ДОЛЕВОГО УЧАСТИЯ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ [<1>](#p100057)


<table>
<colgroup><col width="21%"><col width="10%"><col width="10%"><col width="7%"><col width="8%"><col width="6%"><col width="6%"><col width="6%"><col width="6%"><col width="20%"></colgroup>
<tr><td colspan="2" rowspan="2"><a id="p100018"></a>Надбавка</td><td colspan="8"><a id="p100019"></a>Интервал ПДН, %</td></tr>
<tr><td><a id="p100020"></a>Нет ПДН <a href="#p100058">&lt;2&gt;</a></td><td><a id="p100021"></a>0 - 30</td><td><a id="p100022"></a>30 - 40</td><td><a id="p100023"></a>40 - 50</td><td><a id="p100024"></a>50 - 60</td><td><a id="p100025"></a>60 - 70</td><td><a id="p100026"></a>70 - 80</td><td><a id="p100027"></a>Свыше 80, ПДН не рассчитан <a href="#p100059">&lt;3&gt;</a></td></tr>
<tr><td rowspan="3"><a id="p100028"></a>Первоначальный взнос, %</td><td><a id="p100029"></a>(10;15]</td><td><a id="p100030"></a>н/п</td><td><a id="p100031"></a>1,5</td><td><a id="p100032"></a>1,5</td><td><a id="p100033"></a>1,5</td><td><a id="p100034"></a>1,5</td><td><a id="p100035"></a>1,5</td><td><a id="p100036"></a>1,5</td><td><a id="p100037"></a>1,5</td></tr>
<tr><td><a id="p100038"></a>(15;20]</td><td><a id="p100039"></a>н/п</td><td><a id="p100040"></a>1,0</td><td><a id="p100041"></a>1,0</td><td><a id="p100042"></a>1,0</td><td><a id="p100043"></a>1,0</td><td><a id="p100044"></a>1,0</td><td><a id="p100045"></a>1,0</td><td><a id="p100046"></a>1,0</td></tr>
<tr><td><a id="p100047"></a>(20;30]</td><td><a id="p100048"></a>н/п</td><td><a id="p100049"></a>0,5</td><td><a id="p100050"></a>0,5</td><td><a id="p100051"></a>0,5</td><td><a id="p100052"></a>0,5</td><td><a id="p100053"></a>0,5</td><td><a id="p100054"></a>0,5</td><td><a id="p100055"></a>0,5</td></tr>
</table>



<a id="p100056"></a>

---

<a id="p100057"></a>**<1> Размеры надбавок к коэффициентам риска, в том числе ранее установленные, приведены в матрице надбавок к коэффициентам риска, размещенной на официальном сайте Банка России в разделе "Деятельность/Финансовая стабильность/Инструменты/Подробнее о надбавках к коэффициентам риска".**
<a id="p100058"></a>**<2> В случаях, когда кредитные организации вправе не рассчитывать ПДН.**

<div align="center">

<a id="p100059"></a><3> В случаях, когда кредитные организации не исполнили обязанность по расчету ПДН, в том числе из-за технических сбоев в информационных системах.

<a id="p100060"></a>Также с 1 мая 2023 года устанавливаются надбавки для ипотечных кредитов, обеспеченных жилой недвижимостью. Учитывая, что для вторичного рынка завышение стоимости жилья характерно в гораздо меньшей степени, надбавки повышаются только по кредитам с LTV от 85 до 90% дифференцированно в зависимости от уровня ПДН. Повышение надбавок позволит предотвратить дальнейшее ухудшение стандартов кредитования, в частности рост доли кредитов с высоким ПДН.

<a id="p100061"></a>ЗНАЧЕНИЯ НАДБАВОК К КОЭФФИЦИЕНТАМ РИСКА В ОТНОШЕНИИ ПРЕДОСТАВЛЕННЫХ С 1 МАЯ 2023 ГОДА ИПОТЕЧНЫХ КРЕДИТОВ, ОБЕСПЕЧЕННЫХ ЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТЬЮ [<4>](#p100083)

</div>



<table>
<colgroup><col width="21%"><col width="10%"><col width="11%"><col width="6%"><col width="7%"><col width="7%"><col width="7%"><col width="7%"><col width="7%"><col width="18%"></colgroup>
<tr><td colspan="2" rowspan="2"><a id="p100062"></a>Надбавка</td><td colspan="8"><a id="p100063"></a>Интервал ПДН, %</td></tr>
<tr><td><a id="p100064"></a>Нет ПДН <a href="#p100084">&lt;5&gt;</a></td><td><a id="p100065"></a>0 - 30</td><td><a id="p100066"></a>30 - 40</td><td><a id="p100067"></a>40 - 50</td><td><a id="p100068"></a>50 - 60</td><td><a id="p100069"></a>60 - 70</td><td><a id="p100070"></a>70 - 80</td><td><a id="p100071"></a>Свыше 80, ПДН не рассчитан <a href="#p100085">&lt;6&gt;</a></td></tr>
<tr><td><a id="p100072"></a>LTV <a href="#p100086">&lt;7&gt;</a>, %</td><td><a id="p100073"></a>(85;90]</td><td><a id="p100074"></a>н/п</td><td><a id="p100075"></a>0,5</td><td><a id="p100076"></a>0,5</td><td><a id="p100077"></a>0,5</td><td><a id="p100078"></a>0,7</td><td><a id="p100079"></a>0,8</td><td><a id="p100080"></a>0,9</td><td><a id="p100081"></a>1,0</td></tr>
</table>



<a id="p100082"></a>

---

<div align="center">

<a id="p100083"></a><4> Размеры надбавок к коэффициентам риска, в том числе ранее установленные, приведены в матрице надбавок к коэффициентам риска, размещенной на официальном сайте Банка России в разделе "Деятельность/Финансовая стабильность/Инструменты/Подробнее о надбавках к коэффициентам риска".<br>
<a id="p100084"></a><5> В случаях, когда кредитные организации вправе не рассчитывать ПДН.<br>
<a id="p100085"></a><6> В случаях, когда кредитные организации не исполнили обязанность по расчету ПДН, в том числе из-за технических сбоев в информационных системах.<br>
<a id="p100086"></a><7> Соотношение величины основного долга по ипотечному кредиту (займу) и справедливой стоимости предмета залога.

<a id="p100087"></a>Повышение надбавок может привести к некоторому замедлению роста ипотеки, однако результатом станут более сбалансированный рост на рынке жилья, купирование рисков ценового пузыря, формирование банками запаса капитала на случай роста потерь по ипотечным кредитам.<br>
<a id="p100088"></a>В рамках надзорной деятельности Банк России будет отслеживать корректность оценки банками стоимости залога жилой недвижимости по ипотечным кредитам для расчета показателя LTV.<br>
<a id="p100089"></a>В случае если использование рискованных схем в ипотеке прекратится, а стандарты кредитования улучшатся, Банк России будет готов рассмотреть снижение уровня надбавок.

</div>




<a id="p100090"></a>

---