Статья 11Директива № 2019/1023 Европейского парламента и Совета Европейского Союза

1. Государства-члены ЕС обязаны обеспечить, чтобы план реструктуризации, который не был утвержден затронутыми сторонами, как предусмотрено Статьей 9(6), по каждому голосующему классу мог быть подтвержден судебным или административным органом по предложению должника или с согласия должника и приобрел обязательную силу для несогласных голосующих классов при условии, если план реструктуризации соответствует по крайней мере следующим условиям:

(a) соответствует Статье 10(2) и (3);

(b) был одобрен:

(i) большинством голосующих классов затронутых сторон при условии, что хотя бы один из указанных классов является классом кредиторов, требования которых обеспечены, либо является вышестоящим по отношению к классу обыкновенных кредиторов, требования которых не обеспечены; либо, в случае невыполнения данного условия, чтобы

(ii) по крайней мере один голосующий класс затронутых сторон или, если это предусмотрено национальным законодательством, пострадавшие стороны, не являющиеся классом держателей акций или другим классом, которые после проведения оценки должника в качестве функционирующего предприятия, не получили бы никакой оплаты или не сохранили бы никакого интереса либо, если это предусмотрено национальным законодательством, в отношении которых можно обоснованно предположить, что они не получили бы никакой оплаты или не сохранили бы никакого интереса в случае, если бы в соответствии с национальным законодательством применялась бы обычная очередность требований кредиторов в процессе ликвидации;

(c) обеспечивает, что с несогласными голосующими классами затронутых кредиторов обращаются по крайней мере таким же благоприятным образом, что и с другим классом той же очереди, и более благоприятным образом, чем с любым классом нижестоящей очереди; и

(d) никакой класс затронутых сторон не может в соответствии с планом реструктуризации получить или сохранить более чем полную сумму своих требований или интересов.

Путем частичного отступления от условий первого подпараграфа государства-члены ЕС могут ограничить требование в отношении получения согласия должника ситуациями, в которых должниками являются SMEs.

Государства-члены ЕС вправе увеличить минимальное количество классов затронутых сторон или, если это предусмотрено национальным законодательством, пострадавших сторон, требующихся для утверждения плана, как указано в пункте (b)(ii) первого подпараграфа.

2. Путем частичного отступления от условий пункта (c) параграфа 1 государства-члены ЕС могут предусмотреть, чтобы требования затронутых кредиторов в несогласных голосующих классах были в полной мере удовлетворены такими же или эквивалентными способами в том случае, если в соответствии с планом реструктуризации класс более низкой очередности должен получить какую-либо оплату или сохранить какой-либо интерес.

Государства-члены ЕС могут поддерживать или ввести положения, частично отступающие от положений первого подпараграфа, если наличие указанных положений необходимо для достижения целей плана реструктуризации и если план реструктуризации не причиняет ущерба правам или интересам любых затронутых сторон.