---
title: "Директива N 2014/65/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза"
number: "2014/65/ЕС"
issuer: "Европейский Союз"
status: действует
canonical: "https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-5"
---

# Статья 5

### <a id="p100490"></a>ТИТУЛ II. РАЗРЕШЕНИЕ И УСЛОВИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФИРМ

### <a id="p100493"></a>Статья 5


<a id="p100494"></a>**Требования к выдаче разрешения**

</div>


1. <a id="p100495"></a>Каждое государство-член ЕС должно ввести требование о необходимости получения предварительного разрешения в соответствии с настоящей Главой для оказания инвестиционных услуг и/или осуществления инвестиционной деятельности в качестве обычной деятельности на профессиональной основе. Такое разрешение должно быть выдано компетентным органом государства-члена ЕС происхождения, назначенным в соответствии со [Статьей 67](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-67#p101449) настоящей Директивы.
2. <a id="p100496"></a>Путем частичного отступления от [параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-5#p100495) настоящей Статьи государства-члены ЕС выдают разрешение любому оператору рынка на эксплуатацию MTF или OTF при условии предварительной проверки их соответствия требованиям настоящей Главы.
3. <a id="p100497"></a>Государства-члены ЕС должны регистрировать все инвестиционные фирмы. Реестр должен быть общедоступным и содержать информацию об услугах или видах деятельности, на оказание или осуществление которых инвестиционная фирма получила разрешение. Реестр должен регулярно обновляться. Информация о выдаче каждого разрешения должна быть направлена в ESMA.
<a id="p100498"></a>ESMA составляет перечень всех инвестиционных фирм в Европейском Союзе. Указанный перечень должен содержать информацию об услугах или видах деятельности, на оказание или осуществление которых каждая инвестиционная фирма получила разрешение, и должен регулярно обновляться. ESMA публикует и обновляет указанный перечень на своем веб-сайте.
<a id="p100499"></a>Если компетентный орган отзывает разрешение в соответствии с [пунктами (b)](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-8#p100526), [(c)](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-8#p100527) и [(d) Статьи 8](https://bukva.ai/docs/direktiva-201465es/statya-8#p100528) настоящей Директивы, информация о таком отзыве должна публиковаться в перечне в течение пяти лет.
4. <a id="p100500"></a>Каждое государство-член ЕС требует, чтобы:
<a id="p100501"></a>(a) любая инвестиционная фирма, которая является юридическим лицом, имела свой головной офис в том государстве-члене ЕС, где находится ее зарегистрированный офис;
<a id="p100502"></a>(b) любая инвестиционная фирма, которая не является юридическим лицом, или инвестиционная фирма, которая является юридическим лицом, но в соответствии с ее национальным законодательством не имеет зарегистрированного офиса, имела свой головной офис в том государстве-члене ЕС, в котором она фактически осуществляет свою деятельность.

<div align="center">