---
title: "Директива N 2009/65/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза"
number: "2009/65/ЕС"
issuer: "Европейский Союз"
status: действует
canonical: "https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-5"
---
# Статья 5
### Статья 5
1. Предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги не вправе осуществлять соответствующие виды деятельности до получения разрешения в соответствии с настоящей Директивой.
Указанное разрешение должно быть действительно на территории всех Государств-членов ЕС.
2. Общему фонду должно быть выдано разрешение только в случае, если компетентные органы Государства-члена ЕС его происхождения утвердят заявление управляющей компании на управление общим фондом, правила фонда и выбор депозитария. Инвестиционной компании должно быть выдано разрешение только в случае, если компетентные органы Государства-члена ЕС ее происхождения утвердят ее учредительные документы и выбор депозитария, а также, при необходимости, заявление назначенной управляющей компании на управление инвестиционной компанией.
3. Без ущерба действию [параграфа 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-5#p100199) настоящей Статьи, в случае если предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги учреждены не в Государстве-члене ЕС происхождения управляющей компании, компетентные органы Государства-члена ЕС происхождения указанных предприятий вправе принимать решение об утверждении заявления управляющей компании на управление предприятием коллективного инвестирования в соответствии со [Статьей 20](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-20#p100399) настоящей Директивы. На данное разрешение не распространяется требование о том, чтобы предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги управлялись управляющей компанией, имеющей зарегистрированный офис в Государстве-члене ЕС происхождения указанных предприятий, а также о том, чтобы управляющая компания осуществляла или делегировала свои полномочия в Государстве-члене ЕС происхождения предприятий коллективного инвестирования в ценные бумаги.
4. Компетентные органы Государства-члена ЕС происхождения предприятий коллективного инвестирования в ценные бумаги не выдают разрешение указанным предприятиям, если:
(a) они установят, что инвестиционная компания не соответствует условиям, предусмотренным [Главой V](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-26#p100459) настоящей Директивы; или
(b) управляющая компания не получила разрешение на управление предприятием коллективного инвестирования в ценные бумаги в Государстве-члене ЕС происхождения.
Без ущерба действию [Статьи 29(2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-29#p100476) настоящей Директивы необходимо уведомить управляющую компанию или, если применимо, инвестиционную компанию о выдаче или об отказе в выдаче разрешения предприятию коллективного инвестирования в ценные бумаги в течение двух месяцев с момента подачи заявления с полным комплектом документов.
Компетентные органы Государства-члена ЕС происхождения предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги не выдают разрешение указанному предприятию, если директора депозитария не обладают достаточно хорошей репутацией или достаточным опытом по управлению предприятий соответствующего типа. В связи с этим имена директоров депозитария, а также лиц, сменяющих их на этом посту, должны быть незамедлительно доведены до сведения компетентных органов.
Под директорами понимаются лица, которые в соответствии с законодательным актом или учредительными документами представляют депозитарий или фактически определяют политику депозитария.
5. Компетентные органы Государства-члена ЕС происхождения предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги не выдают разрешение, если указанное предприятие имеет юридические препятствия для размещения своих паев в Государстве-члене ЕС происхождения (например, посредством наличия соответствующих положений в правилах фонда или учредительных документах).
6. Без согласия компетентных органов Государства-члена ЕС происхождения предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги управляющая компания и депозитарий не могут быть заменены, а также не могут быть внесены изменения в правила фонда или в учредительные документы инвестиционной компании.
7. Государства-члены ЕС гарантируют свободный доступ к полной информации о законодательных, регламентарных и административных положениях, направленных на применение положений настоящей Директивы в отношении учреждения и функционирования предприятий коллективного инвестирования в ценные бумаги дистанционно или с помощью электронных средств связи. Государства-члены ЕС гарантируют, что указанная информация доступна на языке, который является обычным в области международных финансов, представлена четко и недвусмысленно, а также подлежит обновлению.
8. В целях обеспечения последовательной гармонизации настоящей Статьи Европейский надзорный орган (Европейский орган по ценным бумагам и рынкам) (далее именуемый "ESMA"), учрежденный [Регламентом](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-1) (ЕС) 1095/2010 Европейского Парламента и Совета ЕС [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-5#p100212), разрабатывает проект регулятивных технических стандартов, уточняющих информацию, которая должна быть представлена компетентным органам в заявлении на выдачу разрешения предприятию коллективного инвестирования в ценные бумаги.
---
<*> ОЖ N L 331, 15.12.2010, стр. 84.
Европейской Комиссии делегированы полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-5#p100210), в соответствии со [Статьями 10](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-10#p100259) - [14](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-14#p100294) Регламента (ЕС) 1095/2010.
**ГЛАВА III. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В ОТНОШЕНИИ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ**