--- title: "Директива N 2009/65/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза" number: "2009/65/ЕС" issuer: "Европейский Союз" status: действует canonical: "https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-12" --- # Статья 12 ### Статья 12[<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-12#p100290) --- <*> Часть пунктов Статьи удалена актами, вносящими изменения - прим. перев. 1. Каждое Государство-член ЕС должно разработать пруденциальные нормы, которые управляющая компания, получившая разрешение в данном Государстве-члене ЕС, всегда обязана соблюдать при осуществлении деятельности по управлению предприятием коллективного инвестирования в ценные бумаги, получившим разрешение в соответствии с настоящей Директивой. В частности, компетентные органы Государства-члена ЕС происхождения управляющей компании, с учетом характера предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги, должны требовать, чтобы указанная компания: (a) имела эффективные административные и бухгалтерские процедуры, эффективные меры по обеспечению контроля и защиты электронной обработки данных, а также соответствующие механизмы внутреннего контроля, включая, в частности, правила, регулирующие личные сделки сотрудников, владение или управление инвестициями в финансовые инструменты, с тем, чтобы она могла осуществлять инвестиции за свой счет и гарантировать, по крайней мере, что при каждой сделке с участием предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги можно определить ее происхождение, стороны, природу, а также время и место совершения данной сделки. Кроме того, управляющая компания гарантирует, что активы предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги, управляемые управляющей компанией, инвестируются в соответствии с правилами фонда или учредительными документами, а также в соответствии с положениями действующего законодательства; (b) имела структуру и организацию, позволяющую минимизировать риск причинения ущерба интересам клиентов или предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги в результате конфликта интересов между компанией и ее клиентами, между двумя ее клиентами, между одним из ее клиентов и предприятием коллективного инвестирования в ценные бумаги или между двумя предприятиями коллективного инвестирования в ценные бумаги. 2. Каждая управляющая компания, имеющая разрешение на оказание услуг по управлению портфелем на дискреционной основе, в соответствии со [Статьей 6(3)(a)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-6#p100222) настоящей Директивы: (a) не вправе инвестировать портфель инвесторов полностью или частично в паи предприятий коллективного инвестирования, которыми она управляет, без предварительного согласия клиента; (b) в отношении услуг, предусмотренных [Статьей 6(3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-6#p100221) настоящей Директивы на управляющие компании не распространяются положения [Директивы](https://bukva.ai/docs/direktiva-979es/statya-1) 97/9/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 3 марта 1997 г. о системах выплаты компенсации инвесторам [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-12#p100299). --- <*> ОЖ N L 84, 26.3.1997, стр. 22. 3. Без ущерба действию [Статьи 116](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-116#p101225) настоящей Директивы Европейская Комиссия посредством актов делегированного законодательства в соответствии со [Статьей 112a](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-113#p101200) настоящей Директивы, должна принять меры, устанавливающие процедуры и мероприятия, указанные в [пункте "а" второго подпараграфа параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-12#p100293), а также структурные и организационные требования для минимизации конфликта интересов, предусмотренные [пунктом "b" второго подпараграфа параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-12#p100294). 4. В целях обеспечения последовательной гармонизации настоящей Статьи ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов для определения условий применения актов делегированного законодательства, принятых Европейской Комиссией по вопросам процедур, мероприятий, структурных и организационных требований, указанных в [параграфе 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-12#p100300). Европейской Комиссии делегированы полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200965es/statya-12#p100301), в соответствии со [Статьями 10](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-10#p100259) - [14](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-14#p100294) Регламента (ЕС) 1095/2010.