---
title: "Директива N 2006/48/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза"
number: "2006/48/ЕС"
issuer: "Европейский Союз"
status: утратил силу
canonical: "https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-114"
---

# Статья 114

### <a id="p101121"></a>Статья 114


1. <a id="p101122"></a>В соответствии с [параграфом 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-114#p101127) настоящей статьи для расчета стоимости кредита в целях [статьи 111 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-111#p101085) настоящей Директивы кредитная организация вправе использовать "полностью скорректированную стоимость кредита", рассчитанную в соответствии со [статьями 90](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-90#p100981) - [93](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-93#p100992) настоящей Директивы, принимая во внимание смягчение кредитного риска, корректировку на волатильность, а также несовпадение по срокам погашения (E*).
2. <a id="p101123"></a>В соответствии с [параграфом 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-114#p101127) настоящей статьи кредитной организации, которой разрешено использовать свои собственные оценки LGD и коэффициентов пересчета для кредитных классов, как указано в [статьях 84](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-84#p100883) - [89](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-89#p100965) настоящей Директивы, разрешается также, при наличии возможности, к удовлетворению компетентных органов, оценивать последствия финансового обеспечения кредитов отдельно от иных связанных с LGD аспектов, признавать такие последствия для расчета стоимости кредита в целях [статьи 111 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-111#p101085) настоящей Директивы.
<a id="p101124"></a>Компетентные органы должны удостовериться в пригодности оценок кредитных организаций, которые используются для снижения стоимости кредита в целях соблюдения положений [статьи 111](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-111#p101082) настоящей Директивы.
<a id="p101125"></a>В случае если кредитной организации разрешено использовать свои собственные оценки последствий финансового обеспечения, это должно осуществляться в соответствии с подходом, принятым в рамках расчета требований к капиталу.
<a id="p101126"></a>Кредитные организации, которым разрешено использовать свои собственные оценки LGD и коэффициентов пересчета для кредитных классов, как указано в [статьях 84](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-84#p100883) - [89](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-89#p100965) настоящей Директивы, и которые не рассчитывают стоимость своих кредитов по методу, упомянутому в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-114#p101123) настоящего параграфа, вправе для расчета стоимости кредитов применять комплексный метод финансового обеспечения или подход, описанный в [статье 117 (1) "b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-117#p101152) настоящей Директивы.
3. <a id="p101127"></a>Кредитные организации, которые используют комплексный метод финансового обеспечения или которым разрешено использовать метод, описанный в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-114#p101123) настоящей статьи при расчете стоимости кредитов в целях [статьи 111 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-111#p101085) настоящей Директивы, должны периодически проводить стресс-тесты для выявления концентраций кредитного риска, в том числе в отношении стоимости реализации любого принятого обеспечения.
<a id="p101128"></a>Такие периодические стресс-тесты должны устранять риски, возникающие в результате потенциальных изменений рыночных условий, которые могут отрицательно повлиять на достаточность собственных средств кредитной организации, а также риски, возникающие вследствие реализации обеспечения в стрессовых ситуациях.
<a id="p101129"></a>Кредитные организации должны продемонстрировать компетентным органам, что проведенные стресс-тесты являются надлежащими и соответствуют оценке таких рисков.
<a id="p101130"></a>В случае если такой стресс-тест указывает на более низкую стоимость принятого обеспечения по сравнению с той, которая была бы разрешена для ее учета в целях использования комплексного метода финансового обеспечения или метода, описанного в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-114#p101123) настоящей статьи, по необходимости, стоимость обеспечения, которую разрешается признавать при расчете стоимости кредитов в целях [статьи 111 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-111#p101085) настоящей Директивы, должна быть снижена соответственно.
<a id="p101131"></a>Такие кредитные организации должны включить в состав своих стратегий по устранению рисков концентрации следующие элементы:
<a id="p101132"></a>a) принципы и процедуры устранения рисков, возникающих в результате несовпадения по срокам погашения между кредитами и любыми кредитными гарантиями по таким кредитам;
<a id="p101133"></a>b) принципы и процедуры, применимые в том случае, если стресс-тест указывает на более низкую стоимость реализации обеспечения по сравнению с той, которая была учтена в целях использования комплексного метода финансового обеспечения или метода, описанного в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-114#p101123) настоящей статьи; и
<a id="p101134"></a>c) принципы и процедуры, относящиеся к риску концентрации, возникающему в результате применения методов смягчения риска и, в частности, крупных косвенных кредитных средств, предоставленных, например, одному эмитенту ценных бумаг, принятых в качестве обеспечения.