---
title: "Директива N 2004/39/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза"
number: "2004/39/ЕС"
issuer: "Европейский Союз"
status: утратил силу
canonical: "https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-5"
---

# Статья 5. Глава I. УСЛОВИЯ И ПОРЯДОК ПОЛУЧЕНИЯ РАЗРЕШЕНИЯ

### <a id="p100236"></a>ЧАСТЬ II. УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ РАЗРЕШЕНИЙ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФИРМ

### <a id="p100239"></a>Статья 5. Глава I. **УСЛОВИЯ И ПОРЯДОК ПОЛУЧЕНИЯ РАЗРЕШЕНИЯ**

<a id="p100237"></a>
<a id="p100238"></a>

<a id="p100240"></a>Требования к выдаче разрешения на осуществление деятельности


1. <a id="p100241"></a>Каждое государство-член ЕС должно предъявлять требования к получению предварительно разрешения на предоставление инвестиционных услуг или осуществления деятельности на регулярной основе в соответствии с положениями настоящей главы. Такое разрешение должно быть выдано компетентными органами государства-члена ЕС происхождения, назначенными в соответствии со [статьей 48](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-48#p100764).
2. <a id="p100242"></a>Путем частичного отступления от [параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-5#p100241), государства-члены ЕС должны предоставлять рыночному оператору разрешение на ведение деятельности MTF при условии, что она подлежит предварительной проверке на соответствие положениям настоящей главы, исключая [статьи 11](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-11#p100348) и [15](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-15#p100379).
3. <a id="p100243"></a>Государства-члены ЕС должны создать реестр всех инвестиционных фирм. Такой реестр должен быть общедоступным и должен содержать информацию об услугах и/или о деятельности, на которую инвестиционная фирма получила разрешение. Реестр должен обновляться регулярно. О каждом таком разрешении должен быть извещен Европейский банковский орган (Европейский орган по ценным бумагам и рынкам) (далее - "ESMA [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-5#p100245)"), учрежденный [Регламентом](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-1) (ЕС) 1095/2010 Европейского парламента и Совета ЕС [<**>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-5#p100246).

<a id="p100244"></a>

---

<a id="p100245"></a><*> European Securities and Markets Authority (ESMA) - Европейский орган по ценным бумагам и рынкам - прим. перев.
<a id="p100246"></a><**> ОЖ N L 331, 15.12.2010, стр. 84.

<a id="p100247"></a>ESMA должен подготовить список всех инвестиционных фирм в Европейском Союзе. Список должен содержать информацию об услугах и/или о деятельности, на которую инвестиционная фирма получила разрешение, он должен регулярно обновляться. ESMA должен опубликовать и обновлять этот список на своем интернет-сайте.
<a id="p100248"></a>В случае отзыва разрешения компетентным органом в соответствии со [статьей 8 "b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-8#p100274) - ["d"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-8#p100276) такой отзыв должен быть также опубликован в списке на срок, равный 5 годам.
4. <a id="p100249"></a>Каждое государство-член ЕС должно требовать, чтобы:
- <a id="p100250"></a>любая инвестиционная фирма, которая является юридическим лицом, имела головной офис, расположенный в том же государстве-члене ЕС, что и ее место нахождения,
- <a id="p100251"></a>любая инвестиционная фирма, которая не является юридическим лицом, или любая инвестиционная фирма, которая является юридическим лицом, но согласно национальному законодательству не имеет места нахождения, имела свой головной офис в государстве-члене ЕС, в котором она фактически осуществляет предпринимательскую деятельность.
5. <a id="p100252"></a>В случае если инвестиционная фирма, которая предоставляет только инвестиционную консультацию или услуги по принятию и передаче поручений согласно условиям, установленным в [статье 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-3#p100156), государства-члены ЕС могут разрешить компетентным органам делегировать административные, подготовительные или вспомогательные задачи, относящиеся к выдаче разрешений, в соответствии с условиями [статьи 48 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-48#p100767).