Статья 39Директива № 2004/39/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

Организационные требования

Государства-члены ЕС должны требовать, чтобы регулируемый рынок:

a) обладал механизмами выявления и предотвращения потенциальных неблагоприятных последствий для функционирования регулируемого рынка или его участников по причине любого конфликта интересов между интересами регулируемого рынка, его владельцев или его оператора и задачей обеспечения устойчивого функционирования регулируемого рынка, в частности, ситуаций, когда такие конфликты интересов могут нанести ущерб выполнению функций, делегированных регулируемому рынку компетентным органом;

b) имел все необходимое для управления рисками, связанными с его функционированием, внедрял соответствующие системы для выявления всех существенных операционных рисков, а также принимал действенные меры по снижению таких рисков;

c) имел необходимые механизмы для обеспечения стабильного технического функционирования системы, включая наличие эффективных планов действия в экстренных ситуациях, для предотвращения риска сбоев в системе;

d) имел прозрачные и недискриминационные правила и процедуры, обеспечивающие справедливую и упорядоченную организацию торгов, и устанавливал объективные критерии для эффективного исполнения поручений;

e) имел отлаженный механизм, обеспечивающий эффективное и своевременное завершение сделок, совершенных в его системах;

f) обладал, на момент получения разрешения и на постоянной основе, достаточными финансовыми ресурсами, обеспечивающими его стабильную работу с учетом характера и объема сделок, заключаемых на рынке, а также характера и степени рисков, которым он подвергается.