--- title: "Директива N 2004/109/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза" number: "2004/109/EC" issuer: "Европейский Союз" status: действует canonical: "https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13" --- # Статья 13 ##### Статья 13 1. Требования об уведомлении, установленные [Статьей 9](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-8#p100210), должны также применяться к физическому или юридическому лицу, который владеет, непосредственно или косвенно: (a) финансовыми инструментами, которые по истечении срока погашения дают держателю, согласно официальному соглашению, либо безусловное право на приобретение, либо особые полномочия в отношении его права на приобретение уже выпущенных акций с правами голоса эмитента, акции которого допущены к обращению на регулируемом рынке; (b) финансовыми инструментами, которые не включены в [пункт (a)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p101021), но которые связаны с акциями, указанными в этом пункте, и имеют экономический эффект, аналогичный экономическому эффекту финансовых инструментов, указанных в этом пункте, вне зависимости от того, предоставляют они право на расчет путем физической поставки или нет. Требуемое уведомление должно включать в себя разбивку по типам финансовых инструментов согласно [пункту (a)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p101021) и финансовых инструментов согласно [пункту (b)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p101022) данного подпараграфа, с указанием различий между финансовыми инструментами, которые предоставляют право на расчет путем физической поставки, и финансовыми инструментами, которые представляют право на расчеты в денежной форме. 1a. Количество прав голоса рассчитывается с учетом полной условной стоимости акций, лежащих в основе финансового инструмента, за исключением случаев, когда финансовый инструмент предусматривает исключительно расчет в денежной форме, в этом случае количество прав голоса рассчитывается на "дельта скорректированной" основе путем умножения условной стоимости базисных акций на дельту инструмента. Для указанной цели держатель должен объединить все финансовые инструменты, относящиеся к одному и тому же базовому эмитенту, и уведомить об этом. При расчете прав голоса учитываются только длинные позиции. Длинные позиции не должны засчитываться в счет коротких позиций, относящихся к одному и тому же базовому эмитенту. ESMA должен разработать проект регулятивных технических стандартов для определения: (a) метода расчета количества прав голоса, указанных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p101024), в случае если финансовые инструменты относятся к пакету акций или индексу; и (b) методов установления дельты для расчета прав голоса, относящихся к финансовым инструментам, которые обеспечивают расчет исключительно в денежной форме в соответствии с требованиями [первого подпараграфа](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p101024). ESMA должен представить указанные проекты регулятивных технических стандартов Европейской Комиссии к 27 ноября 2014 г. Полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных во [втором подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p101025) настоящего параграфа, делегируются Европейской Комиссии в соответствии со [Статьями 10](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-12#p100259) - [14](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-16#p100294) Регламента (ЕС) 1095/2010. 1b. Для целей [параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p100277) финансовыми инструментами считаются следующие инструменты, при условии, что они удовлетворяют любому из условий, изложенных в [пунктах (a)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p101021) или [(b) первого подпараграфа параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p101022): (a) ценные бумаги, находящиеся в обращении; (b) опционы; (c) фьючерсы; (d) свопы; (e) форвардные соглашения по процентным ставкам; (f) контракты на ценовую разницу; и (g) любые другие контракты или соглашения со сходным экономическим эффектом, которые могут быть рассчитаны путем физической поставки или в денежной форме. ESMA устанавливает и периодически обновляет примерный перечень финансовых инструментов, на которые распространяются требования об уведомлении в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p100277), принимая во внимание технические изменения на финансовых рынках. 2. Европейская Комиссия посредством делегированных актов в соответствии со Статьей [27(2a)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-26#p100416), [(2b)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-27#p100427) и [(2c)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-27#p100428) и при соблюдении условий, изложенных в [Статьях 27a](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-28#p100430) и [27b](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-28#p100435), вправе принимать меры, определяющие содержание уведомления, срок уведомления, а также субъекта, которому уведомление должно быть направлено, как указано в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p100277). 3. Чтобы обеспечить единообразные условия применения настоящей Статьи и учесть технические изменения, происходящие на финансовых рынках, ESMA может составить проект имплементационных технических стандартов для разработки типовых форм, моделей и процедур, применяемых для уведомления эмитента о предоставлении информации в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p100277) настоящей Статьи или при подаче информации в соответствии со [Статьей 19 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-19#p100333). Европейская Комиссия вправе принимать имплементационные технические стандарты, указанные в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p100284), в соответствии со [Статьей 15](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-15#p100298) Регламента (ЕС) 1095/2010. 4. Исключения, предусмотренные в [Статье 9(4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-9#p100219), [(5)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-9#p100220) и [(6)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-9#p100223) и в [Статье 12(3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-12#p100257), [(4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-12#p100258) и [(5)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-12#p100260), применяются mutatis mutandis к требованиям об уведомлении в соответствии с настоящей Статьей. ESMA должен разработать проект регулятивных технических стандартов, чтобы определить случаи, когда исключения, указанные в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p101039), применяются к финансовым инструментам, принадлежащим физическому или юридическому лицу, выполняющему заказы, полученные от клиентов, или отвечающему на запросы клиента осуществлять торговые операции иным образом, нежели на основе права собственности, или хеджирующему позиции, являющиеся следствием таких операций. ESMA должен представить указанные проекты регулятивных технических стандартов Европейской Комиссии к 27 ноября 2014 г. Полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных во втором подпараграфе настоящего параграфа, делегируются Европейской Комиссии в соответствии со [Статьями 10](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-10#p100259) - [14](https://bukva.ai/docs/reglament-10952010/statya-14#p100294) Регламента (ЕС) 1095/2010.
**Агрегирование**
1. Требования об уведомлении, изложенные в [Статьях 9](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-9#p100211), [10](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-10#p100231) и 13, также применяются к физическому или юридическому лицу, когда количество прав голоса, которыми прямо или косвенно владеет такое физическое или юридическое лицо в соответствии со [Статьями 9](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-9#p100211) и [10](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-10#p100231), объединенное с количеством прав голоса, относящихся к финансовым инструментам, которыми такое лицо владеет прямо или косвенно в соответствии со [Статьей 13](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p100276), достигает, превышает или опускается ниже пороговых значений, установленных в [Статье 9(1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-9#p100213). Уведомление, требуемое в соответствии с [первым подпараграфом](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p101045) настоящего параграфа, должно включать в себя разбивку количества прав голоса по акциям в соответствии со [Статьями 9](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-9#p100211) и [10](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-10#p100231), и прав голоса, относящихся к финансовым инструментам в значении [Статьи 13](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p100276). 2. О правах голоса, относящихся к финансовым инструментам, о которых уже было уведомлено в соответствии со [Статьей 13](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-13#p100276), необходимо уведомить повторно, когда физическое или юридическое лицо приобрело базовые акции, и в результате такого приобретения общее количество прав голоса по акциям, выпущенным тем же эмитентом, достигает пороговых значений, установленных в [Статье 9(1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-9#p100213), или превышает их.