ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

Документ утратил силу 03.11.2026.

Актуально на 04.11.2026.

Как цитировать: Статья 17. Директива N 2003/41/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза. 2003/41/ЕС. https://bukva.ai/docs/direktiva-200341es/statya-17

Обязательные собственные средства

1. Государство-член ЕС происхождения обеспечивает, чтобы учреждение, управляющее пенсионными планами, причем само учреждение, а не спонсирующее предприятие, страховало ответственность относительно покрытия биометрических рисков или гарантировало имеющийся результат инвестирования или уровень прибыли, поддерживающий на постоянной основе дополнительные активы выше технического обеспечения, служащего резервом. Сумма должна отражать тип риска и базу активов с учетом общего числа управляемых планов. Эти активы должны быть свободны от всех ожидаемых задолженностей и должны служить в качестве безопасного капитала для урегулирования расхождений между предусмотренными и имеющимися издержками и прибылью.

2. Для подсчета минимальной суммы дополнительных активов, необходимо применять правила, указанные в статьях 17a - 17d.

3. Параграф 1 не должен запрещать государствам-членам ЕС требовать от учреждений, расположенных на их территории, иметь обязательные собственные средства или устанавливать более подробные правила при условии, что они благоразумно обоснованы.

Имеющаяся маржа платежеспособности

1. Каждое государство-член ЕС требует от каждого учреждения, указанного в статье 17 (1), находящегося на своей территории, соответствующей имеющейся маржи платежеспособности в отношении всего бизнеса на весь период, который равен потребностям настоящей Директивы.

2. Имеющаяся маржа платежеспособности состоит из активов учреждения, свободных от предполагаемых обязательств, минус нематериальные активы, включая:

a) оплаченную долю капитала или, если организация является организацией взаимного типа, действующий начальный капитал плюс все счета участников взаимной организации, соответствующие следующим критериям:

i) устав и учредительный договор должны обуславливать, что платежи могут осуществляться с этих счетов участниками организаций взаимного типа, только если они не вызовут снижение имеющейся маржи платежеспособности ниже требуемого уровня, или после роспуска организации, если урегулированы все другие долги организации;

ii) устав и учредительный договор должны обуславливать в отношении всех платежей, указанных в пункте «i», по причинам другим, нежели индивидуальное прекращение членства в организации взаимного типа, что должны быть уведомлены компетентные органы не позднее, чем за один месяц и может быть наложен запрет на платежи на этот период; и

iii) соответствующие положения устава и учредительного договора могут быть изменены только после того, как компетентные органы сообщили о том, что они не имеют возражений против изменения, без ущерба действию критериев, указанных в пунктах «i» и «ii»;

b) резервы (обязательные и свободные) не соответствуют страховым обязательствам;

c) прибыли и убытки, полученные после вычета подлежащих выплате дивидендов; и

d) если это разрешено национальным законодательством, резервы прибыли, появившиеся в балансе, если они должны использоваться для покрытия убытков, которые могут возникнуть, и если их нет в наличии для распределения между участниками и получателями страховых выплат.

Имеющаяся маржа платежеспособности будет уменьшена на сумму собственного капитала (акций), держателем которого является напрямую организация.

3. Государства-члены ЕС могут предусмотреть, что имеющаяся маржа платежеспособности может также включать:

a) совокупные привилегированный акционерный капитал и субординированный (подчиненный) заемный капитал до 50% от имеющейся маржи платежеспособности или необходимой маржи платежеспособности (что из них меньше), не более 25% которого должно состоять из субординированных займов с фиксированным сроком или фиксированного совокупного привилегированного акционерного капитала, при условии существования обязательного соглашения, согласно которому в случае банкротства или ликвидации учреждения субординированный заемный капитал или привилегированный акционерный капитал классифицируется после претензий всех других кредиторов и не может быть выплачен до того, как все другие неурегулированные на это время долги не будут урегулированы;

b) ценные бумаги без определенного срока (даты) и другие инструменты, включая совокупные привилегированные акции, кроме указанных в пункте «a», максимально до 50% от имеющейся маржи платежеспособности или требуемой маржи платежеспособности (что из них меньше), для общего количества ценных бумаг и субординированного заемного капитала, указанных в пункте «a» при условии, что они соответствуют следующим условиям:

i) они не могут быть выплачены по инициативе предъявителя или без письменного согласия компетентного органа;

ii) договор о выпуске должен давать возможность учреждению отсрочить выплату процентов по займу;

iii) претензии кредитора к учреждению должны быть классифицированы после претензий несубординированных кредиторов;

iv) документы, регулирующие выпуск ценных бумаг, должны предусматривать возможность поглощения убытков по долгам и невыплаченным процентам при разрешении организации продолжить свой бизнес; и

v) только полностью выплаченные суммы должны быть приняты во внимание.

В целях пункта «a» субординированный заемный капитал должен также соответствовать следующим условиям:

i) учитываются только полностью оплаченные фонды (средства);

ii) для займов с фиксированным сроком первоначальный срок должен быть не менее 5 лет. Не позднее, чем за один год до даты выплаты (возврата) учреждение предоставляет в компетентные органы для согласования план, иллюстрирующий каким образом имеющаяся маржа платежеспособности будет сохраняться на уровне или приведена к необходимому уровню в срок, если размер, к которому заем может привести в качестве компонента имеющейся маржи платежеспособности, постепенно не снижается в последние пять лет до даты выплаты (возврата). Компетентные органы могут разрешить более ранние выплаты (возврат) этих займов, при условии, что заявление об этом сделано выдающим учреждением и его имеющаяся маржа платежеспособности не снизится ниже необходимого уровня;

iii) займы, срок которых не фиксирован, будут возвращены только согласно пятилетнему уведомлению, если эти займы больше не будут считаться частью имеющейся маржи платежеспособности или для досрочного погашения не затребовано особое предварительное разрешение компетентных органов. В последнем случае учреждение уведомляет компетентные органы не позднее, чем за шесть месяцев до предполагаемой даты возврата, определяя при этом размер имеющейся маржи платежеспособности и необходимой маржи платежеспособности до выплаты (погашения) и после него (нее). Компетентные органы дают разрешение на возврат, только если имеющаяся маржа платежеспособности учреждения не будет ниже необходимого уровня;

iv) соглашение о займе не должно включать в себя условий, предусматривающих, что при особых обстоятельствах, кроме прекращения деятельности учреждения, долг будет выплачиваться (возвращаться) ранее дат его погашения; и

v) соглашение о займе может быть изменено только после того, как компетентные органы заявляют о том, что у них нет возражений на изменение.

4. При заявлении, подтвержденном доказательствами, поданном учреждением в компетентные органы государства-члена ЕС происхождения и при утверждении этим компетентным органом, имеющаяся маржа платежеспособности может также включать в себя:

a) если распределение премии по методу Цильмера не применяется на практике, или, если применяется на практике, и оно меньше, чем управленческие расходы на приобретение, разницу между математическими положениями не по методу Цильмера или частично по методу Цильмера и математическими положениями по методу Цильмера при ставке, равной управленческим расходам на приобретение, включенным в премию;

b) все скрытые чистые резервы, возникающие из оценки активов, если характер этих скрытых чистых резервов не является неожиданным;

c) половину неоплаченного акционерного капитала или начальных средств, если выплаченная часть составляет до 25% этого акционерного капитала или средств, или до 50% имеющейся или необходимой маржи платежеспособности, в зависимости от того, что меньше.

Данные, указанные в пункте «a», не должны превышать 3,5% от суммы разницы между соответствующей суммой капитала страхования жизни и деятельности по пенсионному обеспечению и математическими положениями для всех полисов, для которых возможен Метод Цильмера. Разница будет уменьшена на сумму всех необесцененных расходов на приобретение, ставших активами.

5. Европейская комиссия может предусмотреть меры по применению, относящиеся к параграфам 2 - 4 для учета изменений, которые объясняют технические корректировки элементов, подходящих для имеющейся маржи платежеспособности.

Эти меры, которые разработаны для изменения несущественных элементов настоящей Директивы путем ее дополнения, принимаются в соответствии с процедурой регулирования после тщательного изучения согласно статье 21b.

Обязательная маржа платежеспособности

1. Согласно статье 17c необходимая маржа платежеспособности определяется, как указано в параграфах 2 - 6, в соответствии со страховыми обязательствами.

2. Необходимая маржа платежеспособности будет равна сумме следующих результатов:

a) первый результат:

4% часть математических положений (условий), относящихся к прямому бизнесу, и общей принятой сумме по уступкам перестрахования, умноженная на соотношение, которое не должно быть меньше 85% за предыдущий финансовый год, чистых математических положений (условий) перестраховочных уступок к общей сумме математических положений (условий);

b) второй результат:

для полисов, по которым рисковый капитал не является отрицательным, 0,3% часть этого страхового (принятого) капитала учреждения, умноженная на соотношение, которое не должно быть менее 50% за предыдущий финансовый год, общего капитала риска, оставшегося от обязательств учреждения после перестраховочных уступок и ретроцессии, к общему капиталу риска перестрахования.

Для временного страхования на случай смерти максимально на три года эта часть составит 0,1%. Для этого вида страхования более чем на три года, но менее чем на пять лет, эта часть будет 0,15%.

3. Для дополнительного страхования, указанного в статье 2 (3) «a»iii« Директивы Европейского парламента и Совета ЕС 2009/138/ЕС от 25 ноября 2009 г. об учреждении и осуществлении бизнеса в области страхования и перестрахования (Директива о платежеспособности страховых компаний II) <*>, необходимая маржа платежеспособности будет равна необходимой марже платежеспособности для учреждений, указанных в статье 17d.»

<*> ОЖ № L 335, 17.12.2009, стр. 1.

4. Для операций возврата капитала, указанных в статье 2 (3) «a»ii« Директивы 2009/138/ЕС, необходимая маржа платежеспособности будет равна 4% части математических положении (условий), рассчитанных в соответствии с параграфом 2 „a“.»

5. Для операций, указанных в статье 2 (3) «a»i« Директивы 2009/138/ЕС, необходимая маржа платежеспособности будет равна 1% их активов.»

6. Для страхования, покрываемого статьей 2 (3) «a»i« и „ii“ Директивы 2009/138/ЕС, связанного с инвестиционными фондами, и для операций, указанных в статье 2 (3) „b“iii», «iv» и «v» Директивы 2009/138/ЕС, необходимая маржа платежеспособности будет равна сумме следующего:

a) если учреждение несет инвестиционный риск, 4% часть технических положений, рассчитанная в соответствии с параграфом 2 «a»;

b) если учреждение не несет инвестиционного риска, но размещение покрытия управленческих расходов фиксировано на период, превышающий пять лет, 1% часть технических положений, рассчитанная в соответствии с параграфом 2 «a»;

c) если учреждение не несет инвестиционного риска, и размещение покрытия управленческих расходов не фиксировано на период, превышающий пять лет, сумма, равная 25% чистых административных расходов за предыдущий финансовый год, относящийся к этому бизнесу;

d) если учреждение покрывает риск смерти, 0,3% часть капитала риска, рассчитанного в соответствии с параграфом 2 «b».

Гарантийный фонд

1. Государства-члены ЕС могут предусмотреть, чтобы одна треть необходимой маржи платежеспособности, указанной в статье 17b, составляла гарантийный фонд. Этот фонд должен включать положения, указанные в статье 17a (2) и (3) и, в зависимости от согласования с компетентными органами государства-члена ЕС происхождения, положения, указанные в статье 17a (4) «b».

2. Гарантийный фонд не должен быть менее 3 миллионов евро. Любое государство-член ЕС может предусмотреть 25% сокращение минимального гарантийного фонда в случае организаций взаимного типа.

Необходимая маржа платежеспособности
для целей статьи 17b (3)

1. Необходимая маржа платежеспособности определяется на основе либо годовой суммы премий или вкладов, либо средней суммы претензий за последние три финансовых года.

2. Сумма необходимой маржи платежеспособности будет равна более высокому из двух результатов, указанных в параграфах 3 и 4.

3. Основа премии рассчитывается с использованием более высокого значения общих принятых премий или вкладов, рассчитанных ниже, и общей суммы заработанных премий или вкладов.

Премии или вклады (включая платежи вспомогательные к премиям или вкладам), подлежащие оплате в отношении прямого бизнеса за последний финансовый год, должны быть приняты в совокупности.

К этой сумме должна быть прибавлена сумма премий, принятых для всего перестрахования, за предыдущий финансовый год.

Из этой суммы затем вычитается общая сумма премий или вкладов, отмененных (аннулированных) за предыдущий финансовый год, а также общая сумма налогов и сборов, относящихся к премиям и вкладам, взятых в совокупности.

Сумма, полученная таким образом, должна быть разделена на две части, первая включает до 50 миллионов евро, вторая включает остальное; 18% первой части и 16% второй части складываются.

Полученная таким образом сумма умножается на соотношение, существующее в отношении суммы за предыдущие три финансовых года между суммой претензий, остающейся к выплате у учреждения после вычета суммы, возмещаемой по перестрахованию и общей суммы претензий. Это соотношение должно быть не менее 50%.

4. Основа претензий рассчитывается следующим образом:

Сумма претензий, оплаченных в отношении прямого бизнеса (без вычета сумм по претензиям, понесенных перестрахователями и в процессе ретроцессии) за период, определенный первым параграфом, берется в совокупности (складывается).

К этой сумме прибавляется сумма претензий, оплаченных в отношении перестрахования и ретроцессии, принятых за этот же период, и сумма положений для неурегулированных претензий, установленная в конце предыдущего финансового года как для прямого бизнеса, так и для принятых обязательств по перестрахованию.

Из этой суммы вычитается сумма выплат, осуществленных в периоды, указанные в параграфе 1.

От этой оставшейся суммы вычитается сумма положений для неурегулированных претензий, учрежденных в начале второго финансового года, предшествующего последнему финансовому году, за который идет расчет, как прямого бизнеса, так и для принятых обязательств по перестрахованию.

Одна треть от этой полученной суммы делится на две части, первая включает до 35 миллионов евро, вторая включает остальное; 26% первой части и 23% второй части складываются.

5. Если необходимая маржа платежеспособности, рассчитанная согласно параграфам 2 - 4, ниже, чем необходимая маржа платежеспособности за предыдущий год, необходимая маржа платежеспособности должна быть не менее суммы, равной необходимой марже платежеспособности за предыдущий год, умноженной на соотношение суммы технических положений по неурегулированным претензиям на конец предыдущего финансового года и суммы технических положений по неурегулированным претензиям на начало предыдущего финансового года. В этих расчетах технические положения рассчитываются нетто для перестрахования, но соотношение может быть не выше 1.

Переход между статьями: Ctrl + ← / →