---
title: "Директива N 2002/83/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза"
number: "2002/83/ЕС"
issuer: "Европейский Союз"
status: утратил силу
canonical: "https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es"
---

## Директива N 2002/83/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза

"О страховании жизни" [рус., англ.]

(Вместе с "Видами страхования жизни", "Правилами валютного соответствия", "Информацией для страхователей", "Корреляционной таблицей")

(Принята в г. Брюсселе 05.11.2002)

(с изм. и доп. от 11.03.2008)

> [!WARNING]
> Документ утратил силу 1 января 2016 года в соответствии с [Директивой](https://bukva.ai/docs/direktiva-2009138es/statya-310#p103376) N 2009/138/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза от 25.11.2009.
> Документ утратил силу 1 января 2016 года в соответствии с [Директивой](https://bukva.ai/docs/direktiva-2009138es/statya-310#p103376) N 2009/138/ЕС Европейского парламента и Совета Европейского Союза от 25.11.2009 (официальный сайт законодательства Европейского Союза http://eur-lex.europa.eu/ по состоянию на 14.04.2017).
> Данная редакция документа вступила в силу 20 марта 2008 года (официальный сайт законодательства Европейского Союза http://eur-lex.europa.eu/ по состоянию на 14.04.2017). Россия не участвует.
> Первоначальная редакция данного документа вступила в силу 19 декабря 2002 года (официальный сайт законодательства Европейского Союза http://eur-lex.europa.eu/ по состоянию на 14.04.2017). Россия не участвует.


<div align="right">

<a id="p100001"></a>[неофициальный перевод] <*>

</div>


<a id="p100002"></a>**ЕВРОПЕЙСКИЙ СОЮЗ**

<a id="p100003"></a>**ДИРЕКТИВА N 2002/83/ЕС**
**ЕВРОПЕЙСКОГО ПАРЛАМЕНТА И СОВЕТА**
О СТРАХОВАНИИ ЖИЗНИ <**>

<a id="p100004"></a>(Брюссель, 5 ноября 2002 года)

<div align="center">

<a id="p100005"></a>(текст в редакции Директивы Совета Евросоюза 2004/66/ЕС<br>
от 26 апреля 2004 года, Директивы 2005/1/ЕС Европейского<br>
парламента и Совета Евросоюза от 9 марта 2005 года,<br>
Директивы 2005/68/ЕС Европейского парламента и Совета<br>
Евросоюза от 16 ноября 2005 года, Директивы Совета Евросоюза<br>
2006/101/ЕС от 20 ноября 2006 года, Директивы 2007/44/ЕС<br>
Европейского парламента и Совета Евросоюза от 5 сентября<br>
2007 года, Директивы 2008/19/ЕС Европейского парламента<br>
и Совета Евросоюза от 11 марта 2008 года)

</div>



<a id="p100006"></a>

---

<a id="p100007"></a><*> Перевод Попова А.О.
<a id="p100008"></a><**> Directive 2002/83/EC of the European Parliament and of the Council of 5 November 2002 concerning life assurance. Опубликовано в Официальном журнале (далее - ОЖ) N L 345, 19.12.2002, стр. 1

<a id="p100009"></a>Европейский парламент и Совет Европейского Союза,
<a id="p100010"></a>руководствуясь Договором об учреждении Европейского сообщества, и, в частности, статьями 47 (2) и 55 данного Договора,
<a id="p100011"></a>на основании предложения Комиссии <*>,

<a id="p100012"></a>

---

<a id="p100013"></a><*> ОЖ N C 365 E, 19.12.2000, стр. 1.

<a id="p100014"></a>руководствуясь заключением Комитета по социальным и экономическим вопросам <*>,

<a id="p100015"></a>

---

<a id="p100016"></a><*> ОЖ N C 123, 25.4.2001, стр. 24.

<a id="p100017"></a>действуя в соответствии с процедурой, установленной в статье 251 Договора <*>,

<a id="p100018"></a>

---

<a id="p100019"></a><*> Заключение Европейского парламента от 15 марта 2001 года (ОЖ N C 343, 5.12.2001, стр. 202), Общая позиция Совета от 27 мая 2002 года (ОЖ N C 170 E, 16.7.2002, стр. 45) и Решение Европейского парламента от 25 сентября 2002 года (еще не опубликовано в Официальном журнале).

<a id="p100020"></a>поскольку:
1) <a id="p100021"></a>Первая директива Совета 79/267/ЕЭС от 5 марта 1979 года о координации законодательных, регулятивных и административных положений в отношении организации и осуществления деятельности по прямому страхованию жизни <*>, Вторая директива Совета 90/619/ЕЭС от 8 ноября 1990 о координации законодательных, регулятивных и административных положений относительно прямого страхования жизни, устанавливающая положения для облегчения эффективного осуществления свободы оказания услуг и вносящая изменения в Директиву 79/267/ЕЭС <**> и Директиву Совета 92/96/ЕЭС от 10 ноября 1992 года о координации законодательных, регулятивных и административных положений относительно прямого страхования жизни, вносящую изменения в Директивы 79/267/ЕЭС и 90/619/ЕЭС (Третью директиву по страхованию жизни) <***>, были существенно изменены несколько раз. Так как должны быть внесены дальнейшие изменения, указанные Директивы следует утвердить в новой редакции для придания большей ясности.

<a id="p100022"></a>

---

<a id="p100023"></a><*> ОЖ N L 63, 13.3.1979, стр. 1. Директива с учетом последних изменений, внесенных Директивой 2002/12/ЕС Европейского парламента и Совета (ОЖ N L 77, 20.3.2002, стр. 11).
<a id="p100024"></a><**> ОЖ N L 330, 29.11.1990, стр. 50. Директива с учетом изменений, внесенных Директивой 92/96/ЕЭС (ОЖ N L 360, 9.12.1992, стр. 1).
<a id="p100025"></a><***> ОЖ N L 360, 9.12.1992, стр. 1. Директива с учетом изменений, внесенных Директивой 2000/64/ЕС Европейского парламента и Совета (ОЖ N L 290, 17.11.2000, стр. 27).

2) <a id="p100026"></a>Для содействия организации и осуществлению деятельности по страхованию жизни, важно исключить определенные несоответствия, которые существуют в национальном законодательстве о контроле между различными государствами-участниками Евросоюза. Для того чтобы достичь этой цели и в тоже время обеспечить должную защиту страхователей и бенефициаров во всех государствах-участниках Евросоюза, положения, касающиеся финансовых гарантий, требуемых от организаций страхования жизни, должны быть согласованы.
3) <a id="p100027"></a>Необходимо завершить формирование внутреннего рынка прямого страхования жизни, с точки зрения как права на учреждение, так и свободы оказания услуг в государствах-участниках Евросоюза, для того чтобы упростить страховым организациям, главные офисы которых располагаются на территории Сообщества, покрытие обязательств, принятых на территории Сообщества. Страхователям должна быть предоставлена возможность предъявления требований не только к страховым организациям, учрежденным в их собственной стране, но и также к страховым организациям, чей главный офис находится на территории Сообщества и которые учреждены в других государствах-участниках Евросоюза.
4) <a id="p100028"></a>По Договору об учреждении Европейского сообщества любая дискриминация в отношении свободы оказания услуг, основанная на том, что организация не учреждена в государстве-участнике Евросоюза, на территории которого предоставляются услуги, запрещается. Такое запрещение применяется к услугам, предоставляемым любой организацией на территории Сообщества, будь то главный офис организации, представительство или филиал.
5) <a id="p100029"></a>Настоящая Директива представляет собой важный шаг в процессе слияния национальных рынков в один интегрированный рынок, который на данном этапе должен быть дополнен другими инструментами, существующими в Сообществе, с целью предоставления всем страхователям возможности предъявления требований в отношении любой страховой компании, главный офис которой расположен на территории Сообщества и которая осуществляет там свою деятельность по праву учреждения или на основании свободы оказания услуг при одновременной гарантии надлежащей защиты.
6) <a id="p100030"></a>Настоящая Директива представляет собой часть законодательства Сообщества в области страхования жизни, которое также включает в себя [Директиву](https://bukva.ai/docs/direktiva-91674ees/statya-1) Совета 91/674/ЕЭС от 19 декабря 1991 года о годовой отчетности и консолидированной отчетности страховых организаций <*>.

<a id="p100031"></a>

---

<a id="p100032"></a><*> ОЖ N L 374, 31.12.1991, стр. 7.

7) <a id="p100033"></a>Надлежащий подход состоит в осуществлении такой гармонизации законодательства, которая является существенной, необходимой и достаточной для достижения взаимного признания авторизации и систем пруденциального контроля, таким образом, делая возможным выдачу единого разрешения <*>, действующего на всей территории Сообщества, а также делая возможным выдачу применения принципа контроля со стороны государства-участника Евросоюза, в котором была зарегистрирована организация.

<a id="p100034"></a>

---

<a id="p100035"></a><*> В оригинале - authorisations. Используемые в данном переводе термины "разрешение" и "авторизация" являются синонимами - прим. переводчика.

8) <a id="p100036"></a>В результате, для организации и осуществления деятельности по страхованию жизни необходима выдача единого официального разрешения, выдаваемого компетентными органами власти государства-участника Евросоюза, на территории которого зарегистрирован главный офис страховой организации. Такое разрешение дает организации право осуществлять деятельность на территории всего Сообщества, на основании права учреждения или свободы оказания услуг. Государство-участник Евросоюза, на территории которого находится филиал или предоставляются услуги, не может требовать от страховых организаций, которые желают осуществлять на его территории деятельность по страхованию жизни и которые уже получили разрешение в государстве-участнике Евросоюза, в котором они были зарегистрированы, получения нового разрешения.
9) <a id="p100037"></a>Компетентные органы власти не должны выдавать или продлевать разрешение организации страхования в случаях, когда существует вероятность того, что они не смогут эффективно выполнять свои контрольные функции по причине тесных взаимоотношений между данной организацией и другими физическими или юридическими лицами. Страховые организации, уже имеющие разрешение, должны также удовлетворять требованиям компетентных органов власти в этом отношении.
10) <a id="p100038"></a>Дефиниция понятия "тесные взаимоотношения" в настоящей Директиве определяет минимальные критерии, и это не препятствует государствам-участникам Евросоюза применять данное определение в иных ситуациях, нежели те, которые предусмотрены настоящей Директивой.
11) <a id="p100039"></a>Один лишь факт приобретения значительной доли в капитале компании не означает участие в ней в значении понятия "тесные взаимоотношения", если такая доля в компании была приобретена исключительно в качестве временного капиталовложения, которое не позволяет оказывать влияние на структуру или финансовую политику организации.
12) <a id="p100040"></a>Принципы взаимного признания разрешений и принципы контроля со стороны государства-участника Евросоюза, в котором была зарегистрирована организация, требуют того чтобы компетентные органы власти не выдавали либо отзывали разрешения в случаях, когда факторы, такие как содержание программы деятельности или географическое распределение фактически осуществляемой деятельности, ясно указывают на то, что страховая организация выбрала юридическую систему одного государства-участника Евросоюза в целях ухода от более жестких норм, действующих на данный момент в другом государстве-участнике Евросоюза, на территории которого она осуществляет или намерена осуществлять значительную часть своей деятельности. Страховая организация должна получить разрешение в государстве-участнике Евросоюза, в котором находится ее место регистрации. Кроме этого, государства-участники Евросоюза должны требовать, чтобы главный офис страховой организации всегда был расположен в государстве-участнике Евросоюза, в котором была зарегистрирована организация, и чтобы она фактически осуществляла там свою деятельность.
13) <a id="p100041"></a>По практическим причинам, желательно определить понятие "предоставление услуг", принимая во внимание факт учреждения страховой организации и место, где должно быть покрыто обязательство. Следовательно, обязательство также должно быть определено. Кроме этого, желательно провести различие между понятиями "виды деятельности, осуществляемые посредством учреждения" и "виды деятельности, осуществляемые на основании права на свободу предоставления услуг".
14) <a id="p100042"></a>Классификация по видам страхования жизни необходима для определения, в частности, видов деятельности, на осуществление которых необходимо получение разрешения.
15) <a id="p100043"></a>Необходимо исключить из области применения настоящей Директивы некоторые общества взаимного страхования, которые, в силу их юридического статуса, отвечают условиям по обеспечению и предлагают специальные финансовые гарантии. Необходимо, кроме того, исключить из сферы действия настоящей Директивы некоторые организации, деятельность которых распространяется только на очень ограниченный сектор и является ограниченной в соответствии с их Уставом.
16) <a id="p100044"></a>Страхование жизни подлежит официальной авторизации и контролю на территории каждого государства-участника Евросоюза. Условия выдачи или отзыва такого разрешения должны быть определены. Следует также определить положения, применимые к праву обращения в суд по вопросу о том, должно ли разрешение быть отозвано или не выдано.
17) <a id="p100045"></a>Желательно пояснить полномочия и методы контроля, предоставленные компетентным органам. Также желательно установить специальные положения, касающиеся организации, осуществления деятельности и контроля за деятельностью с точки зрения свободы оказания услуг.
18) <a id="p100046"></a>Компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, в котором была зарегистрирована организация, должны осуществлять наблюдение за финансовым состоянием страховых организаций, включая состояние их платежеспособности, создание достаточных технических резервов и покрытие их соответствующими активами.
19) <a id="p100047"></a>Уместно предусмотреть возможность обмена информацией между компетентными органами власти и органами, которые в силу своих полномочий, помогают укрепить стабильность финансовой системы. В целях соблюдения конфиденциальности предоставляемой информации перечень ее получателей должен оставаться строго ограниченным.
20) <a id="p100048"></a>Определенное поведение, такое как мошенничество и инсайдерские преступления, может влиять на стабильность, включая целостность финансовой системы, даже в случае, когда при этом задействованы иные организации, нежели страховые организации.
21) <a id="p100049"></a>Необходимо точно определить условия, при которых разрешен вышеуказанный обмен информацией.
22) <a id="p100050"></a>В случаях, когда предусмотрено, что информация может быть раскрыта только с ясно выраженного согласия компетентных органов, они могут, когда это возможно, давать свое согласие при соблюдении строгих условий.
23) <a id="p100051"></a>Государства-участники Евросоюза могут заключать соглашения об обмене информацией с третьими странами при условии, что на раскрытую информацию распространяются соответствующие гарантии профессиональной тайны.
24) <a id="p100052"></a>В целях укрепления пруденциального контроля за страховыми организациями и в целях защиты клиентов страховых организаций, должно быть предусмотрено, что аудитор обязан безотлагательно информировать компетентные органы власти в случаях, когда, как предусмотрено настоящей Директивой, он (или она) узнает в процессе выполнения своих обязанностей об определенных фактах, которые могут оказать серьезное влияние на финансовое положение или на административную систему или бухгалтерский учет страховой организации.
25) <a id="p100053"></a>Принимая во внимание данную цель, желательно, чтобы государства-участники Евросоюза обеспечивали выполнение вышеуказанной обязанности при любых обстоятельствах, когда такие факты обнаруживаются аудитором при выполнении им своих функций в организации, которая имеет тесные взаимоотношения со страховой организацией.
26) <a id="p100054"></a>Обязанность аудиторов сообщать, когда это уместно, компетентным органам власти определенные факты и решения, касающиеся страховой организации, которые они обнаружили в процессе выполнения своих функций в нестраховой организации, сама по себе не меняет ни характер их функций в данной организации, ни способы, которыми они должны выполнять свои функции в данной организации.
27) <a id="p100055"></a>Осуществление деятельности по управлению коллективными пенсионными фондами не может ни при каких обстоятельствах влиять на полномочия, предоставленные соответствующим органам власти в отношении организаций, владеющих активами, с которыми связано это управление.
28) <a id="p100056"></a>Некоторые положения настоящей Директивы определяют минимальные стандарты. Государство-участник Евросоюза, в котором была зарегистрирована организация, может устанавливать более строгие правила для страховых организаций, получивших разрешение его собственных компетентных органов.
29) <a id="p100057"></a>Компетентные органы власти государств-участников Евросоюза должны иметь в своем распоряжении такие методы контроля, которые являются необходимыми для обеспечения соответствующего осуществления деятельности страховыми организациями на территории всего Сообщества, независимо от того, осуществляется ли указанная деятельность на основании права на учреждение организации или свободы на предоставление услуг. В частности, они должны иметь возможность вводить необходимые меры безопасности или применять санкции, направленные на предотвращение несоблюдения и нарушения положений о страховом контроле.
30) <a id="p100058"></a>Положения о передаче портфеля контрактов должны включать в себя нормы, касающиеся передачи другой организации портфеля контрактов, заключенных на основании свободы оказания услуг.
31) <a id="p100059"></a>Положения о передаче портфеля контрактов должны соответствовать единой системе авторизации, предусмотренной настоящей Директивой.
32) <a id="p100060"></a>Организациям, учрежденным после дат, указанных в [статье 18 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100413), не следует выдавать разрешения на одновременное осуществление деятельности по страхованию жизни и деятельности по страхованию, иному, чем страхование жизни. Государства-участники Евросоюза должны иметь возможность разрешать организациям, которые, в сроки, указанные в [статье 18 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100413), осуществляли данные виды деятельности одновременно, продолжать это при условии, что каждый вид деятельности управляется отдельно для того, чтобы защищались соответствующие интересы страхователей, а также для того, чтобы минимальные финансовые обязательства по одному виду деятельности не выполнялись за счет другого вида деятельности. Государства-участники Евросоюза должны иметь право выбрать, будут ли они требовать от существующих организаций, учрежденных на их территории и одновременно осуществляющих страхование жизни и страхование, иное, чем страхование жизни, прекращения данной практики. Кроме того, специализированные организации должны подлежать особому контролю в случаях, когда организация, осуществляющая страхование, иное, чем страхование жизни, входит в ту же финансовую группу, что и организация по страхованию жизни.
33) <a id="p100061"></a>Ничто в настоящей Директиве не препятствует смешанной страховой организации разделиться на две организации, одна из которых будет действовать в области страхования жизни, а другая - в области страхования, иного, чем страхование жизни. Для того чтобы позволить такому разделению протекать в лучших условиях, желательно разрешить государствам-участникам Евросоюза, в соответствии с положениями законодательства Сообщества о конкуренции, предусмотреть соответствующие налоговые меры, в частности, в отношении увеличения стоимости капитала, которое может принести такое разделение.
34) <a id="p100062"></a>Государства-участники Евросоюза при желании должны иметь возможность предоставлять тем же организациям разрешения на осуществление деятельности в видах страхования, указанных в [Приложении I](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100937), а также на осуществление страховой деятельности, входящей в классы 1 и 2, указанные в приложении к Директиве 73/239/ЕЭС Совета от 24 июля 1973 о координации законодательных, регулятивных и административных положений относительно организации и осуществления деятельности по прямому страхованию, иному чем страхование жизни <*>. Такая возможность может, однако, быть ограничена определенными условиями, касающимися соответствия нормам бухгалтерского учета и правилам ликвидации организаций.

<a id="p100063"></a>

---

<a id="p100064"></a><*> ОЖ N L 228, 16.8.1973, стр. 3. Директива с учетом последних изменений, внесенных Директивой 2002/13/ЕС Европейского парламента и Совета (ОЖ N L 77, 20.3.2002, стр. 17).

35) <a id="p100065"></a>Необходимо, с точки зрения защиты страхователей, чтобы каждая страховая организация формировала достаточные технические резервы. Расчет величины таких резервов основан, главным образом, на актуарных принципах. Эти принципы должны быть согласованы для того, чтобы способствовать взаимному признанию пруденциальных правил, применимых в различных государствах-участниках Евросоюза.
36) <a id="p100066"></a>Желательно, в интересах пруденциальности, установить минимальное согласование правил, ограничивающих процентные ставки, используемые при расчете технических резервов. В целях такого ограничения, поскольку все существующие методы одинаково правильны, разумны и эквивалентны, уместно предоставить государствам-участникам Евросоюза свободный выбор метода, который должен использоваться.
37) <a id="p100067"></a>Правила, регулирующие расчет технических резервов, и правила, регулирующие состав, местонахождение и соответствие активов, используемых для покрытия технических резервов, должны быть согласованы для того, чтобы способствовать всеобщему признанию правил государств-участников Евросоюза. Такое согласование обязано принимать во внимание либерализацию движения капитала, предусмотренную в статье 56 Договора, а также прогресс, достигнутый Сообществом в отношении экономического и монетарного союза.
38) <a id="p100068"></a>Государство-участник Евросоюза, в котором была зарегистрирована организация, не может требовать от страховых организаций инвестирования активов, покрывающих их технические резервы, в особые категории активов, поскольку такое требование было бы несовместимо с либерализацией движения капитала, предусмотренной статьей 56 Договора.
39) <a id="p100069"></a>Необходимо, чтобы для достаточного размера резервов, обеспечивающих выполнение страховых обязательств (кроме технических резервов, включая математические резервы), страховые организации имели в своем распоряжении дополнительный резерв, известный как запас платежеспособности, представленный свободными активами и, с согласия компетентного органа, другими активами, которые должны выполнять роль буфера против неблагоприятных экономических колебаний. Это требование является важным элементом пруденциального контроля в целях защиты страхователей и застрахованных лиц. Для определения требований, установленных для таких целей в соответствии с объективными критериями, в результате чего аналогичные организации будут помещены в равные конкурентные условия, желательно обеспечить, чтобы указанный запас был привязан ко всем обязательствам организации, а также к характеру и степени рисков, связанных с разными видами деятельности, регулируемыми настоящей Директивой. Поэтому этот запас должен меняться в соответствии с видом риска (инвестиционный риск, риск смерти или только управленческий риск). Запас платежеспособности должен быть определен в исчислении математического резерва и рискового капитала, заработанных премий или взносов, резервов или активов тонтин <*>.

<a id="p100070"></a>

---

<a id="p100071"></a><*> Тонтина - особый род взаимного страхования пожизненного дохода кругом лиц - прим. переводчика.

40) <a id="p100072"></a>В ожидании принятия Директивы об инвестиционных услугах в сфере ценных бумаг, которая гармонизирует данную сферу на уровне Сообщества, Директива 92/96/ЕЭС предусматривала временное определение регулируемого рынка. Директива 93/22/ЕЭС Совета Евросоюза от 10 мая 1993 года об инвестиционных услугах в сфере ценных бумаг <*> предусматривает определение регулируемого рынка, хотя она и исключает из сферы своего действия деятельность по страхованию жизни. Применение концепции регулируемого рынка к деятельности по страхованию жизни также является уместным.

<a id="p100073"></a>

---

<a id="p100074"></a><*> ОЖ N L 141, 11.6.1993, стр. 27. Директива с учетом последних изменений, внесенных Директивой 2000/64/ЕС Европейского парламента и Совета.

41) <a id="p100075"></a>Перечень элементов, из которых может состоять запас платежеспособности, требуемый настоящей Директивой, учитывает новые финансовые инструменты и возможности, предоставленные в распоряжение другим финансовым учреждениям для формирования своих собственных фондов. В свете рыночных изменений в характере перестраховочного покрытия, приобретаемого прямыми страховщиками, существует необходимость в том, чтобы компетентные органы власти имели возможность уменьшить снижение необходимого запаса платежеспособности в определенных обстоятельствах. Для того чтобы улучшить качество запаса платежеспособности, возможность включения будущей прибыли в состав имеющегося запаса платежеспособности должна быть ограничена и должна зависеть от определенных условий, а также в любом случае прекратиться после 2009 года.
42) <a id="p100076"></a>Необходимо требовать от страховых организаций наличия гарантийного фонда, величина и состав которого должны быть такими, чтобы предоставить гарантию того, что организация имеет достаточно ресурсов на момент учреждения и что, в ходе дальнейшей деятельности, запас платежеспособности ни в коем случае не снизится ниже минимального уровня обеспечения. Гарантийный фонд в целом или его определенная часть должны состоять из подробно определенных активов.
43) <a id="p100077"></a>Для того чтобы избежать значительного и резкого роста величины минимального гарантийного фонда в будущем, следует установить механизм, предусматривающий его увеличение в соответствии с Европейским индексом потребительских цен. Настоящая Директива должна установить минимальные стандарты для необходимого запаса платежеспособности, и государства-участники Евросоюза, в которых была зарегистрирована организация, должны иметь возможность устанавливать более строгие правила для страховых организаций, авторизированных их собственными компетентными органами.
44) <a id="p100078"></a>Действующие положения в государствах-участниках Евросоюза, касающиеся договорного права, применимого к деятельности, указанной в настоящей Директиве, различаются. Гармонизация страхового договорного права не является приоритетным условием доступа на внутренний рынок страхования жизни. Поэтому возможность применения договорного права государств-участников Евросоюза к контрактам страхования жизни и принятым страховых обязательств на их территории обеспечит надлежащие меры защиты страхователей. Свобода выбора права, иного, нежели право государства, на территории которого принято обязательство, в качестве права, применимого к договору, может предоставляться в определенных случаях, в соответствии с правилами, которые учитывают конкретные обстоятельства.
45) <a id="p100079"></a>В отношении страховых контрактов страхователю должна быть предоставлена возможность расторжения контакта в течение периода времени от 14 до 30 дней.
46) <a id="p100080"></a>В рамках внутреннего рынка страхователи заинтересованы получить доступ к максимально возможному спектру продуктов страхования, доступных на территории Сообщества, чтобы они могли выбрать продукт, лучше всего соответствующий их потребностям. Государство-участник Евросоюза, в котором принято обязательство, обязано убедиться, что ничто не препятствует продажам на его территории любых страховых продуктов, предлагаемых в пределах Сообщества, до тех пор, пока они не противоречат действующим нормативным положениям, защищающим общее благо, если общее благо не защищено правилами государства-участника Евросоюза, в котором была зарегистрирована организация, при условии, что такие положения должны применяться без исключения в отношении всех организаций, действующих в данном государстве-участнике Евросоюза и быть объективно необходимыми и соразмерными намеченной цели.
47) <a id="p100081"></a>Государства-участники Евросоюза должны быть в состоянии обеспечить, чтобы страховые продукты и используемые договорные документы, на основании права на учреждение организации или свободы оказания услуг, для выполнения обязательств на их территории, соответствуют конкретным нормативным положениям, защищающим общее благо, применимым в данном случае. Системы контроля, которые планируется использовать, должны соответствовать требованиям внутреннего рынка, но их применение не может являться важным условием для ведения страховой деятельности. С этой точки зрения, системы предварительного согласования условий полиса представляются неоправданными. Поэтому необходимо предусмотреть другие системы, лучше удовлетворяющие требованиям внутреннего рынка, которые дают возможность каждому государству-участнику Евросоюза гарантировать страхователям адекватную защиту.
48) <a id="p100082"></a>Необходимо обеспечить условия для сотрудничества между компетентными органами власти государств-участников Евросоюза, а также между этими органами и Комиссией.
49) <a id="p100083"></a>Должны быть предусмотрены положения для системы взысканий, которые должны налагаться в случаях, когда в государстве-участнике Евросоюза, в котором принято обязательство, страховая организация не выполняет положения, защищающие общее благо, которые должны применяться к ней.
50) <a id="p100084"></a>Необходимо предусмотреть меры в случаях, когда финансовое положение организации становится таким, что ей трудно выполнять свои обязательства по страхованию. В конкретных ситуациях, когда права страхователей находятся под угрозой, возникает необходимость в том, чтобы компетентные органы власти имели право вмешательства на достаточно раннем этапе; но при осуществлении указанных полномочий, компетентные органы власти должны информировать страховые организации о причинах, мотивирующих данные контрольные действия, в соответствии с правилами разумного управления и надлежащей процедуры. До тех пор, пока такая ситуация не прекратится, следует прекратить подтверждение компетентными органами власти того, что страховая организация имеет достаточный запас платежеспособности.
51) <a id="p100085"></a>В целях внедрения актуарных принципов в соответствии с настоящей Директивой, государство-участник Евросоюза, в котором была зарегистрирована организация, может требовать систематического оповещения о технических основах, использованных для расчета ставок страховых премий и технических резервов, причем данное оповещение о технических основах не включает в себя оповещение об общих и специальных условиях полиса и коммерческих тарифах организации.
52) <a id="p100086"></a>На внутреннем едином рынке страхования жизни потребитель должен иметь более широкий и разнообразный выбор договоров страхования. Если потребитель намеревается извлечь полную выгоду от этого разнообразия и от усиленной конкуренции, то ему должна быть предоставлена любая информация, которая необходима для того, чтобы дать ему возможность выбора договора, наилучшим образом отвечающего его потребностям. Данное требование к информации тем более важно, поскольку обязательства могут быть очень долгосрочными. Поэтому должны быть согласованы минимальные требования для того, чтобы потребитель получил ясную и точную информацию относительно существенных характеристик страховых продуктов, предлагаемых ему, а также подробные сведения об органах, которым могут быть направлены любые жалобы страхователей, страхователей или бенефициаров по договорам страхования.
53) <a id="p100087"></a>Реклама страховых продуктов является важным способом, дающим возможность эффективно проводить страховую деятельность на территории Сообщества. Необходимо оставить для страховых организаций возможность использования всех обычных способов рекламы в государстве-участнике Евросоюза, в котором находится ее филиал или предоставляются услуги. Однако государства-участники Евросоюза могут требовать соблюдения их национальных положений о форме и содержании рекламы, как установленных в соответствии с законодательством Сообщества о рекламе, так и принятых государствами-участниками Евросоюза в целях общего блага.
54) <a id="p100088"></a>В рамках внутреннего рынка, ни одно государство-участник Евросоюза не может продолжать запрещать одновременное ведение страховой деятельности на его территории на основании права на учреждение и свободы оказания услуг.
55) <a id="p100089"></a>Некоторые государства-участники Евросоюза не облагают операции по страхованию жизни никакими косвенными налогами, в то время как большинство государств применяет специальные налоги и другие виды сборов. Структура и ставки таких налогов и сборов значительно разнятся в различных государствах-участниках Евросоюза, в которых они применяются. Желательно сократить существующие различия между государствами-участниками Евросоюза, ведущие к искажениям конкуренции в сфере страховых услуг.
56) <a id="p100090"></a>Важно осуществить координацию процесса ликвидации страховых организаций на уровне Сообщества. Поэтому крайне необходимо обеспечить в случае ликвидации страховой организации, чтобы система защиты, существующая в каждом государстве-участнике Евросоюза, гарантировала равноправное отношение ко всем кредиторам страховой организации, независимо от гражданства и способа принятия обязательства.
57) <a id="p100091"></a>Согласованные правила в отношении ведения деятельности по прямому страхованию в Сообществе должны, в принципе, применяться ко всем организациям, осуществляющим деятельность на рынке и, следовательно, также к филиалам и представительствам в случаях, когда главный офис организации находится за пределами Сообщества. В том, что касается способов контроля, настоящая Директива устанавливает специальные положения для таких филиалов и представительств, принимая во внимание тот факт, что активы организаций, которым они принадлежат, расположены за пределами Сообщества.
58) <a id="p100092"></a>Желательно предусмотреть заключение взаимных соглашений с одной или несколькими третьими странами для того, чтобы разрешить частичную отмену таких особых условий, наряду с соблюдением принципа о том, что такие филиалы и представительства не должны получать более благоприятное обращение, нежели организации Сообщества.
59) <a id="p100093"></a>Следует создать положения для гибкой процедуры в отношении того, чтобы сделать возможным оценку взаимодействия с третьими странами на базе Сообщества. Цель данной процедуры состоит не в том, чтобы закрыть финансовые рынки Сообщества, но, поскольку Сообщество намеревается сохранять открытость своих финансовых рынков для остальных стран мира, цель указанной процедуры должна состоять в том, чтобы повысить либерализацию мировых финансовых рынков в других третьих странах. Для этого настоящая Директива предусматривает процедуры ведения переговоров с третьими странами. В качестве последней меры должна быть предусмотрена возможность принятия мер, включающих приостановку приема новых заявлений на выдачу разрешений или ограничение выдачи новых разрешений, используя нормативную процедуру, предусмотренную статьей 5 Решения Совета 1999/468/ЕС <*>.

<a id="p100094"></a>

---

<a id="p100095"></a><*> ОЖ N L 184, 17.7.1999, стр. 23.

60) <a id="p100096"></a>Настоящая Директива должна устанавливать положения, касающиеся подтверждения хорошей репутации и отсутствия предыдущих банкротств.
61) <a id="p100097"></a>Для повышения прозрачности правового режима, применимого к деятельности по страхованию жизни, подпадающей под действие настоящей Директивы, некоторые положения Директив 79/267/ЕЭС, 90/619/ЕЭС и 92/96/ЕЭС должны быть адаптированы. С этой целью некоторые положения в отношении установления запаса платежеспособности и прав, полученных филиалами страховых организаций, учрежденными до 1 июля 1994 года, должны быть изменены. Содержание программы деятельности филиалов организаций из третьих стран, которые учреждаются в Сообществе, также должно быть определено.
62) <a id="p100098"></a>Время от времени необходимы технические корректировки в детальные правила, установленные в настоящей Директиве, для того, чтобы учитывать будущее развитие страховой индустрии. Комиссия будет вносить такие корректировки по мере необходимости, после консультации с Комитетом страхования, учрежденным Директивой 91/675/ЕЭС <*> Совета, для выполнения полномочий, возложенных на нее по Договору. Данные меры, являющиеся мерами общего характера в значении статьи 2 Решения 1999/468/ЕС, должны быть приняты путем применения регулирующей процедуры, предусмотренной в статье 5 этого Решения.

<a id="p100099"></a>

---

<a id="p100100"></a><*> ОЖ N L 374, 31.12.1991, стр. 32.

63) <a id="p100101"></a>В соответствии со статьей 15 Договора, необходимо учитывать степень усилий, которые должны быть сделаны экономикой определенных стран на различных этапах развития. Поэтому должны быть приняты переходные меры для постепенного применения настоящей Директивы некоторыми государствами-участниками Евросоюза.
64) <a id="p100102"></a>Директивы 79/267/ЕЭС и 90/619/ЕЭС предоставили специальные льготы некоторым организациям, существовавшим во время принятия данных Директив. Такие организации после этого изменили свою структуру. Поэтому они больше не нуждаются в таких специальных льготах.
65) <a id="p100103"></a>Настоящая Директива не должна влиять на обязательства государств-участников Евросоюза, касающихся конечных сроков перевода в национальное право и применения Директив, изложенных в [Приложении V "B"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101066).

## Статья 1

### <a id="p100104"></a>ТИТУЛ I. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ



### <a id="p100105"></a>Статья 1

<a id="p100106"></a>Определения


1. <a id="p100107"></a>В целях настоящей Директивы понимается:
<a id="p100108"></a>a) "страховая организация" - любая организация, получившая официальное разрешение в соответствии со [статьей 4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-4#p100178);
<a id="p100109"></a>b) "филиал" - любое представительство или филиал страховой организации;
<a id="p100110"></a>Любое постоянное присутствие организации на территории государства-участника Евросоюза считается представительством или филиалом, даже если это присутствие не принимает форму филиала или представительства и осуществляется в офисе, которым управляет собственный персонал организации или независимое лицо, но с полномочиями на постоянную деятельность;
<a id="p100111"></a>c) "организация" - главный офис, представительство или филиал организации;
<a id="p100112"></a>d) "обязательство" - обязательство, оформляемое по одному из видов страхования или операций, указанных в [статье 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100141);
<a id="p100113"></a>e) "государство, в котором была зарегистрирована организация (государство регистрации)" - государство-участник Евросоюза, в котором расположен главный офис страховой организации, берущей обязательство;
<a id="p100114"></a>f) "государство-участник Евросоюза, в котором расположен филиал (государство филиала)" - государство-участник Евросоюза, в котором расположен филиал, берущий обязательство;
<a id="p100115"></a>g) "государство обязательства" - государство-участник Евросоюза, где страхователь имеет постоянное место жительства или, в случае если страхователь является юридическим лицом, то государство-участник Евросоюза, где расположено учреждение этого юридического лица, к которому относится контракт;
<a id="p100116"></a>h) "государство оказания услуг" - государство обязательства, в случае если обязательство взято страховой организацией или филиалом, расположенным в другом государстве-участнике ЕС;
<a id="p100117"></a>i) "контроль" - взаимоотношения между основной организацией и дочерней организацией, подобные тем отношениям, которые определены в [статье 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-1#p100033) Директивы 83/349/ЕЭС Совета [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100119), или отношения того же характера между любым физическим или юридическим лицом и организацией;

<a id="p100118"></a>

---

<a id="p100119"></a><*> ОЖ N L 193, 18.7.1983, стр. 1. Директива с учетом последних изменений, внесенных Директивой 2001/65/ЕС Европейского парламента и Совета (ОЖ N L 283, 27.10.2001, стр. 28).

<a id="p100120"></a>j) "квалифицированное участие" - факт владения, напрямую или косвенно, по крайней мере, 10% капитала или прав голоса, или любая другая возможность оказывать значительное влияние на управление организацией, в которой имеется участие.
<a id="p100121"></a>Государства-участники Евросоюза не должны принимать во внимание права голоса или акции, которые инвестиционные фирмы или кредитные учреждения могут держать в качестве гарантий обеспечения финансовых инструментов или размещения финансовых инструментов на основе твердых обязательств, включая случаи, предусмотренные [пунктом 6 раздела A](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-73#p101047) приложения I Директивы 2004/39/ЕС [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100123); при условии, что эти права не используются для вмешательства в управление эмитентом, и срок владения этими акциями не превышает одного года с момента их приобретения.

<a id="p100122"></a>

---

<a id="p100123"></a><*> [Директива](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-1) 2004/39/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС от 21 апреля 2004 г. о рынках финансовых инструментов (ОЖ N L 145, 30.4.2004, стр. 1). Директива с учетом последних изменений, внесенных Директивой 2007/44/ЕС (ОЖ N L 247, 21.9.2007, стр. 1).

<a id="p100124"></a>k) "основная организация" - основная организация, как определено в [статьях 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-1#p100033) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-2#p100047) Директивы 83/349/ЕЭС;
<a id="p100125"></a>l) "дочерняя организация" - дочерняя организация, как определено в [статьях 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-1#p100033) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-2#p100047) Директивы 83/349/ЕЭС; любое дочернее предприятие дочерней организации должно рассматриваться в качестве филиала основной организации, которая является главой этих предприятий;
<a id="p100126"></a>m) "регулируемый рынок":
- <a id="p100127"></a>если рынок расположен в государстве-участнике Евросоюза, то регулируемым рынком считается такой рынок, который определен в пункте 13 статьи 1 Директивы 93/22/ЕЭС, и
- <a id="p100128"></a>если рынок расположен в третьей стране, то регулируемым рынком считается финансовый рынок, признанный государством-участником Евросоюза, в котором зарегистрирована организация страхования, и который соответствует необходимым требованиям. Финансовые инструменты, которые предлагаются на данном рынке, должны иметь качество, сопоставимое с качеством инструментов, предлагаемых на регулируемом рынке или рынке государства-участника ЕС;
<a id="p100129"></a>n) "компетентные органы власти" - национальные органы власти, которые в силу закона или регламента уполномочены контролировать страховые организации;
<a id="p100130"></a>o) "соответствующие активы" - представление страховых обязательств, которые должны выполняться в конкретной валюте, в виде активов, выраженных или продаваемых в той же валюте;
<a id="p100131"></a>p) "местоположение активов" - наличие имущества, движимого или недвижимого, на территории государства-участника Евросоюза (данное определение не должно быть истолковано как требование о том, что движимое имущество должно быть заложено, а к недвижимому имуществу должны быть применены ограничительные меры, подобные регистрации ипотеки); активы, являющиеся требованиями в отношении дебиторов, должны рассматриваться как расположенные в государстве-участнике Евросоюза, в котором они могут быть реализованы;
<a id="p100132"></a>q) "капитал, подверженный риску" - сумма выплаты при наступлении смерти за вычетом математического резерва основного риска;
<a id="p100133"></a>r) "тесные взаимоотношения" - положение, при котором два или более физических или юридических лиц связаны следующим:
<a id="p100134"></a>i) участием, то есть фактом владения, напрямую или при помощи контроля, 20% (и больше) прав голоса или капитала предприятия, или
<a id="p100135"></a>ii) контролем, то есть отношением между основной организацией и дочерней организацией во всех случаях, указанных в [параграфах 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-1#p100034) и [2 статьи 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-1#p100044) Директивы 83/349/ЕЭС, или аналогичным отношением между любым физическим или юридическим лицом и организацией; любое дочернее предприятие филиала должно рассматриваться также дочерней организацией основной организации, которая находится во главе данных организаций.
<a id="p100136"></a>Также рассматривается как тесные взаимоотношения положение, когда два или более физических или юридических лиц продолжительно связаны с одним и тем же лицом отношениями контроля;
<a id="p100137"></a>s) "организация перестрахования" - организация перестрахования в смысле, установленном в пункте "c" статьи 2 Директивы 2005/68/ЕС Европейского парламента и Совета от 16 ноября 2005 о перестраховании [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100139).

<a id="p100138"></a>

---

<a id="p100139"></a><*> ОЖ N L 323, 9.12.2005, стр. 1.

2. <a id="p100140"></a>Каждый раз, когда в настоящей Директиве указывается евро, необходимо принимать во внимание эквивалентную стоимость в национальной валюте на 31 декабря каждого года по курсу последнего дня предыдущего октября, для которого доступна эквивалентная стоимость евро во всех существующих валютах Сообщества.

## Статья 2

### <a id="p100141"></a>Статья 2

<a id="p100142"></a>Сфера применения


<a id="p100143"></a>Настоящая Директива касается организации и осуществления предпринимательской деятельности по прямому страхованию, осуществляемой организациями, учрежденными в государстве-участнике Европейского Союза или желающими быть учрежденными там, для осуществления видов деятельности, перечисленных ниже:
1. <a id="p100144"></a>Следующие виды страхования жизни в случае осуществления страхования на договорной основе:
<a id="p100145"></a>a) страхование жизни, то есть вид страхования, который включает в себя, в частности, только страхование на дожитие до указанного возраста, только страхование в случае смерти, страхование на дожитие до указанного возраста или досрочного наступления смерти, страхование жизни с возвратом премии, брачное страхование, страхование на рождение;
<a id="p100146"></a>b) аннуитеты;
<a id="p100147"></a>c) дополнительное страхование, проводимое страховыми организациями, то есть страхование от несчастных случаев, включая нетрудоспособность, страхование на случай смерти в результате несчастного случая и страхование на случай нетрудоспособности в результате несчастного случая или болезни в случаях, когда данные различные виды страхования осуществляются в дополнение к страхованию жизни;
<a id="p100148"></a>d) страхование, существующее в Ирландии и Великобритании, известное как постоянное страхование здоровья, не подлежащее отмене;
2. <a id="p100149"></a>Следующие операции в случае, когда они осуществляются на договорной основе, подлежащие надзору со стороны административных органов, осуществляющих контроль деятельности частных страховых организаций:
<a id="p100150"></a>a) тонтины, если учреждаются организации подписчиков с целью совместной капитализации своих взносов и дальнейшего распределения активов, сформированных таким образом, среди доживших или среди бенефициаров умерших;
<a id="p100151"></a>b) операции по выплате капитала, основанные на актуарных расчетах, при которых в обмен на единовременные или периодические платежи, согласованные заранее, принимаются обязательства указанной продолжительности и суммы;
<a id="p100152"></a>c) управление коллективными пенсионными фондами, то есть операции, состоящие в управлении инвестициями и активами, представляющими собой резервы органов, производящих выплаты в случае смерти, или при дожитии, или в случае прекращения и сокращения трудоспособности;
<a id="p100153"></a>d) операции, указанные в [пункте "c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100152), в случаях, когда они сопровождаются страхованием, покрывающим сохранение капитала либо оплату минимального процента на капитал;
<a id="p100154"></a>e) операции, осуществляемые страховыми организациями, указанные в главе 1 раздела 4 тома IV "Страхового кодекса" Франции.
3. <a id="p100155"></a>Операции, связанные с продолжительностью человеческой жизни, которые предусмотрены в законодательстве о социальном страховании в случаях, когда они осуществляются страховыми организациями на свой риск в соответствии с законодательством государства-участника Евросоюза.

## Статья 3

### <a id="p100156"></a>Статья 3

<a id="p100157"></a>Виды деятельности и организации, на которые<br> действие настоящей Директивы не распространяется


<a id="p100158"></a>Настоящая Директива не распространяется на:
1. <a id="p100159"></a>При применении [статьи 2 (1) "c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100147) - на виды страхования, обозначенные в приложении к Директиве 73/239/ЕЭС;
2. <a id="p100160"></a>Операции сберегательных организаций и обществ взаимной помощи, чьи выплаты осуществляются в зависимости от имеющихся средств и которые требуют, чтобы каждый из их членов осуществлял взносы по соответствующей фиксированной ставке;
3. <a id="p100161"></a>Операции, осуществляемые организациями иными, чем организации, указанные в [статье 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100141), целью которых является осуществление выплат сотрудникам или лицам, самостоятельно обеспечивающим себя работой, входящим в организацию или группу организаций, или какую-либо отрасль или группу отраслей, в случае смерти или дожития, или прекращения, или сокращения работоспособности, независимо от того, покрыты ли обязательства, возникающие в результате такой деятельности полностью и в течение всего срока математическими резервами;
4. <a id="p100162"></a>При применении [статьи 2 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100155) - страхование, являющееся частью установленной законодательством системы социального обеспечения;
5. <a id="p100163"></a>Организации, которые обязуются осуществлять выплаты исключительно в случае смерти, когда величина таких выплат не превышает средней величины расходов на погребение одного умершего или когда выплаты осуществляются в натуральном виде;
6. <a id="p100164"></a>Общества взаимного страхования, если:
- <a id="p100165"></a>устав общества содержит положения о требовании дополнительных взносов или сокращения выплат или требовании помощи от других лиц, которые приняли на себя обязательство предоставлять такие взносы, и
- <a id="p100166"></a>годовое поступление взносов на виды деятельности, предусмотренные настоящей Директивой, не превышает 5 миллионов евро в течение трех последовательно идущих лет. Если эта сумма превышена в течение трех последовательных лет, с четвертого года должна применяться настоящая Директива.
<a id="p100167"></a>Однако положения данного параграфа не должны препятствовать организациям взаимного страхования обращаться за разрешением, или иметь данное разрешение согласно настоящей Директиве;
7. <a id="p100168"></a>"Союз страхования немецких экономических организаций" [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-3#p100170) в Германии, если его уставы останутся неизменными в отношении видов его деятельности;

<a id="p100169"></a>

---

<a id="p100170"></a><*> В оригинале - "Versorgungsverband deutscher Wirtschaftsorganisationen" - прим. переводчика.

8. <a id="p100171"></a>Деятельность по страхованию пенсий организаций пенсионного страхования, указанных в Акте о пенсионном обеспечении работников (TEL) и в другом связанном с этим законодательстве Финляндии, при условии, что:
<a id="p100172"></a>a) компании пенсионного страхования, которые согласно финскому законодательству уже обязаны иметь отдельные системы учета и управления в отношении своей деятельности по страхованию пенсий, кроме того должны, с даты присоединения, организовывать отдельные юридические лица для осуществления данных видов деятельности;
<a id="p100173"></a>b) органы власти Финляндии должны в недискриминационном порядке разрешать всем гражданам и компаниям государств-участников Евросоюза осуществлять виды деятельности согласно финскому законодательству, указанные в [статье 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100141) и имеющие отношение к данному изъятию, посредством:
- <a id="p100174"></a>владения или участия в существующей страховой компании или группе, или
- <a id="p100175"></a>создания новых страховых компаний или участия в новых страховых компаниях или группах, включая компании, осуществляющие страхование пенсий;
<a id="p100176"></a>c) органы власти Финляндии в течение трех месяцев с даты вступления настоящей Директивы в силу должны предоставить на согласование Комиссии отчет, указывающий меры, которые были предприняты по разделению деятельности (TEL) от обычных видов страховой деятельности, осуществляемых финскими страховыми компаниями, для соблюдения всех требований настоящей Директивы.

## Статья 4

### <a id="p100177"></a>ТИТУЛ II. ДОСТУП К ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО СТРАХОВАНИЮ ЖИЗНИ

### <a id="p100178"></a>Статья 4

<a id="p100179"></a>Принцип авторизации


<a id="p100180"></a>Доступ к деятельности, предусмотренной настоящей Директивой, подлежит предварительному административному разрешению.
<a id="p100181"></a>Данное разрешение получают в органах власти государства, в котором была зарегистрирована организация:
<a id="p100182"></a>a) организация, которая учреждает свой главный офис на территории этого государства-участника ЕС;
<a id="p100183"></a>b) организация, которая, получив разрешение, указанное в [первом абзаце](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-4#p100180), распространяет свою деятельность на весь класс страхования или на другие классы страхования.

## Статья 5

### <a id="p100184"></a>Статья 5

<a id="p100185"></a>Сфера действия разрешения


1. <a id="p100186"></a>Разрешение должно быть действительным для всего Сообщества. Оно позволяет организации страхования осуществлять деятельность по праву учреждения или свободы оказания услуг.
2. <a id="p100187"></a>Разрешение предоставляется для определенного вида страхования, предусмотренного в [Приложении I](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100937). Разрешение распространяется на весь класс страхования, за исключением случаев, когда претендент желает страховать только некоторые из рисков, имеющих отношение к этому классу.
<a id="p100188"></a>Компетентные органы власти могут ограничить разрешение, которое требуется для одного из классов, только операциями, перечисленными в программе деятельности, указанной в [статье 7](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-7#p100238).
<a id="p100189"></a>Каждое государство-участник Евросоюза может предоставить разрешение на два или более вида страхования, если только национальное законодательство разрешает одновременное осуществление деятельности в этих видах страхования.

## Статья 6

### <a id="p100190"></a>Статья 6

<a id="p100191"></a>Условия получения разрешения


1. <a id="p100192"></a>Государство регистрации должно требовать, чтобы страховые организации, которые обращаются за разрешением:
<a id="p100193"></a>a) учреждались в одной из следующих форм:
- <a id="p100194"></a>относительно Королевства Бельгия: "societe anonyme/naamloze vennootschap", "societe en commandite par actions/commanditaire vennootschap op aandelen", "d'assurance mutuelle/onderlinge verzekeringsvereniging", "societe cooperative/cooperatieve vennootschap",
- <a id="p100195"></a>относительно Болгарии: "акционерно дружество", "взаимозастрахователна кооперация",
- <a id="p100196"></a>относительно Чешской Республики: " akciová spoleènost ", " družstvo ",
- <a id="p100197"></a>относительно Королевства Дания: "aktieselskaber", "gensidige selskaber", "pensionskasser omfattet lov om forsikringsvirksomhed (Rgaende pensionskasser)",
- <a id="p100198"></a>относительно Федеративной Республики Германии: "Aktiengesellschaft", "Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit", "offentlich-rechtliches Wettbewerbsversicherungsunternehmen",
- <a id="p100199"></a>относительно Республики Эстонии: "aktsiaselts",
- <a id="p100200"></a>относительно Французской Республики: "societe anonyme", "societe d'assurance mutuelle", "institution de prevoyance regie par le code de la securite sociale", "institution de prevoyance regie par le code rural" и "mutuelles regies par le code de la mutualite",
- <a id="p100201"></a>относительно Ирландии: "incorporated companies limited by shares or by guarantee or unlimited", "societies registered under the Industrial and Provident Societies Acts" and "societies registered under the Friendly Societies Acts",
- <a id="p100202"></a>относительно Итальянской Республики: "societa в azioni", "societa cooperative", "mutua di assicurazione",
- <a id="p100203"></a>относительно Республики Кипр: " $E\tau\alpha\iota\rho\epsilon\text{ί}\alpha\pi\epsilon\rho\tau o\rho\iota\sigma\mu\text{έ}\nu\eta\varsigma\epsilon\upsilon\theta\text{ύ}\nu\eta\varsigma\mu\epsilon\mu\epsilon\tau o\chi\text{έ}\varsigma\text{ή}$ $\epsilon\tau\alpha\iota\rho\epsilon\text{ί}\alpha\pi\epsilon\rho\iota o\rho\iota\sigma\mu\text{έ}\nu\eta\varsigma\epsilon\upsilon\theta\text{ύ}\nu\eta\varsigma\mu\epsilon\epsilon\gamma\gamma\text{ύ}\eta\sigma\eta$ ",
- <a id="p100204"></a>относительно Республики Латвии: " apdrošinâðanas akciju sabiedrîba , " savstarpçjâs apdrošinâðanas kooperatîvâ biedrîba ",
- <a id="p100205"></a>относительно Республики Литвы: $"akcin\dot{e}sbendrov\dot{e}s",$ " uždarosios akcines bendrovës ",
- <a id="p100206"></a>относительно Великого Герцогства Люксембург: "societe anonyme", "societe en commandite par actions", "association d'assurances mutuelles", "societe cooperative",
- <a id="p100207"></a>относительно Республики Венгрии: $"k\dot{u}\dot{l}f\dot{o}\dot{l}diszékhelyûbiztosítómagyarországifióktelepe",$ $"biztos\text{н}t\text{у }egyes\dot{u}\dot{l}et",$ $"biztosítósz\dot{o}\dot{v}etkezet",$ $"biztosítórészvénytársaság",$ 
- <a id="p100208"></a>относительно Республики Мальты: "kumpanija pubblika", "kumpanija privata", $"fergћa"$ , "Korp ta' l- Assikurazzjoni Rikonnoxxut",
- <a id="p100209"></a>относительно Королевства Нидерланды: "naamloze vennootschap", "onderlinge waarborgmaatschappij",
- <a id="p100210"></a>относительно Великобритании: "incorporated companies limited by shares or by guarantee or unlimited", "societies registered under the Industrial and Provident Societies Acts", "societies registered or incorporated under the Friendly Societies Acts", "the association of underwriters known as Lloyd's",
- <a id="p100211"></a>относительно Греческой Республики: " $\alpha\nu\text{ώ}\nu\upsilon\mu\eta\epsilon\tau\alpha\iota\rho\text{ί}\alpha$ ",
- <a id="p100212"></a>относительно Королевства Испании: "sociedad anonima", "sociedad mutual", "sociedad cooperative",
- <a id="p100213"></a>относительно Португальской Республики: "sociedade anonima", "mutua seguros",
- <a id="p100214"></a>относительно Румынии: $"societaimutuale",$ $"societaipeaciuni",$ 
- <a id="p100215"></a>относительно Республики Польши: " spó³ka akcyjna" "towarzystwo ubezpieczeñ wzajemnych",
- <a id="p100216"></a>относительно Республики Австрии: "Aktiengesellschaft", "Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit",
- <a id="p100217"></a>относительно Республики Словении: " delniška družba ", " družba za vzajemno zavarovanje",
- <a id="p100218"></a>относительно Словацкой Республики: $"akciováspolocnost",$ 
- <a id="p100219"></a>относительно Республики Финляндии: "keskinainen vakuutusyhtio/omsesidigt forsakringsbolag", "vakuutusosakeyhtio/forsakringsaktiebolag", "vakuutusyhdistys/forsakringsforening",
- <a id="p100220"></a>относительно Королевства Швеции: "forsakringsaktiebolag", "omsesidiga forsakringsbolag", "understodsforeningar".
<a id="p100221"></a>Страховая организация может также принимать форму Европейской компании, когда такая форма будет создана.
<a id="p100222"></a>Кроме того, государства-участники Евросоюза, в крайнем случае, могут создать организации в любой форме публичного права, при условии, что эти организации будут осуществлять страховые операции в условиях, эквивалентных тем, что и организации частного права;
<a id="p100223"></a>b) ограничивали объекты страхования деятельностью, предусмотренной настоящей Директивой и операциями, которые из этой деятельности следуют напрямую, исключая любую другую коммерческую деятельность;
<a id="p100224"></a>c) представляли программу деятельности, соответствующую [статье 7](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-7#p100238);
<a id="p100225"></a>d) обладали минимальным гарантийным фондом, предусмотренным в [параграфе 2 статьи 29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100622);
<a id="p100226"></a>e) действительно управлялись людьми, которые имеют хорошую репутацию, профессиональную квалификацию и опыт.
2. <a id="p100227"></a>Когда тесные взаимосвязи существуют между страховой организацией и другими физическими или юридическими лицами, компетентные органы власти предоставляют разрешение, только если эти взаимосвязи не препятствуют надлежащему осуществлению их надзорных функций.
<a id="p100228"></a>Компетентные органы власти отказывают в выдаче разрешения, если законодательные, регулятивные и административные положения государства - не участника Евросоюза, которыми руководствуются одно или более физических или юридических лиц, с которыми страховая организация имеет тесные взаимоотношения, или затруднения, связанные с их соблюдением этих норм, препятствуют надлежащему осуществлению их надзорных функций.
<a id="p100229"></a>Компетентные органы власти должны требовать, чтобы страховые организации постоянно предоставляли информацию, необходимую для надзора за соблюдением условий, предусмотренных в настоящем параграфе.
3. <a id="p100230"></a>Государства-участники Евросоюза должны требовать от страховых организаций, чтобы их главные офисы были расположены в том же государстве-участнике Евросоюза, где находится их место регистрации.
4. <a id="p100231"></a>Страховая организация, желающая получить разрешение на деятельность в других видах страхования или на расширение действия разрешения, охватывающего только часть рисков, имеющих отношение к одному виду страхования, обязана представить программу деятельности в соответствии со [статьей 7](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-7#p100238).
<a id="p100232"></a>Кроме того, она обязана представить доказательство, что располагает запасом платежеспособности, предусмотренным в [статье 28](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100592), и гарантийным фондом, указанным в [параграфах 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100621) и [2 статьи 29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100622).
5. <a id="p100233"></a>Государства-участники Евросоюза не должны принимать положения, требующие предварительного утверждения или систематического сообщения об общих и специальных условиях страхования, о размере премий, о технической базе, использованной, в частности, для расчета размера премий и технических резервов, а также о формах печатных документов, которые страховая организация намеревается использовать в своих отношениях со страхователями.
<a id="p100234"></a>Несмотря на [первый абзац](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100233), для контроля соблюдения национальных положений, относящихся к актуарным принципам, государство регистрации может требовать систематического сообщения о технических базах, использованных для расчета размера премий и технических резервов, причем данное требование не является предварительным условием осуществления деятельности для страховой организации.
<a id="p100235"></a>Положения настоящей Директивы не должны препятствовать государствам-участникам Евросоюза сохранять или вводить законодательные, регулятивные или административные положения, предусматривающие утверждение устава и предоставления любых других документов, необходимых для нормального осуществления контроля.
<a id="p100236"></a>Не позднее 1 июля 1999 года, Комиссия должна представить Совету отчет о применении настоящего параграфа.
6. <a id="p100237"></a>Положения [параграфов 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100192) - [5](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100233) могут не предусматривать, что рассмотрение обращения за разрешением зависит от экономических условий на рынке.

## Статья 7

### <a id="p100238"></a>Статья 7

<a id="p100239"></a>Программа деятельности


<a id="p100240"></a>Программа деятельности, указанная в [пункте "c" параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100224) и [параграфе 4 статьи 6](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100231), должна содержать подробные сведения и обоснования относительно:
<a id="p100241"></a>a) характера обязательств, которые страховая организация предполагает на себя брать;
<a id="p100242"></a>b) руководящих принципов в вопросе о перестраховании;
<a id="p100243"></a>c) состава минимального гарантийного фонда;
<a id="p100244"></a>d) прогнозируемых расходов на организацию административных служб и обеспечение безопасности; финансовых средств, предназначенных для обеспечения данных расходов;
<a id="p100245"></a>кроме того, для первых трех отчетных лет:
<a id="p100246"></a>e) план, детально представляющий прогнозы доходов и расходов для непосредственной деятельности по страхованию, перестрахованию и перестраховочных цессий
<a id="p100247"></a>f) прогнозируемого бухгалтерского баланса;
<a id="p100248"></a>g) прогнозов, касающихся финансовых средств, предназначенных для обеспечения обязательств и запаса платежеспособности.

## Статья 8

### <a id="p100249"></a>Статья 8

<a id="p100250"></a>Акционеры и участники, имеющие квалифицированное участие


<a id="p100251"></a>Компетентные органы власти государства регистрации не должны предоставлять разрешение, позволяющее начать деятельность по страхованию, прежде чем получат данные о личности акционеров или о физических или юридических лицах, прямо или косвенно связанных квалифицированным участием со страховой организацией, и о размерах этого участия.
<a id="p100252"></a>Данные органы власти отказывают в разрешении, если они, с точки зрения гарантий пруденциального надзора, не удовлетворены квалификацией акционеров или участников.

## Статья 9

### <a id="p100253"></a>Статья 9

<a id="p100254"></a>Отказ в разрешении


<a id="p100255"></a>Любое решение об отказе должно быть обоснованно, и заинтересованная организация должна быть уведомлена о нем.
<a id="p100256"></a>Каждое государство-участник Евросоюза должно предусмотреть возможность судебного обжалования любого решения об отказе в разрешении.
<a id="p100257"></a>Такая же возможность обжалования должна быть предусмотрена для случая, когда компетентные органы власти не ответили на обращение за разрешением по истечению шести месяцев с даты его получения.


<a id="p100259"></a>Предварительная консультация с компетентными органами<br> власти другого государства-участника ЕС


1. <a id="p100260"></a>Компетентные органы власти другого заинтересованного государства-участника Евросоюза должны консультироваться перед предоставлением разрешения страховой организации, которая является:
<a id="p100261"></a>a) филиалом организации страхования или перестрахования, которая получила разрешение в другом государстве-участнике Евросоюза; или
<a id="p100262"></a>b) филиалом основной организации страховой или перестраховочной организации, которая получила разрешение в другом государстве-участнике Евросоюза; или
<a id="p100263"></a>c) управляемой тем же самым лицом, физическим или юридическим, которое управляет страховой или перестраховочной организацией, которая получила разрешение в другом государстве-участнике Евросоюза.
2. <a id="p100264"></a>Компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, осуществляющие контроль за кредитными учреждениями или инвестиционными фирмами, должны консультироваться перед предоставлением разрешения страховой организации, которая является:
<a id="p100265"></a>a) филиалом кредитного учреждения или инвестиционной фирмы, которая получила разрешение в Сообществе; или
<a id="p100266"></a>b) филиалом основной организации кредитного учреждения или инвестиционной фирмы, которая получила разрешение в Сообществе; или
<a id="p100267"></a>c) управляемой тем же самым лицом, физическим или юридическим, которое управляет кредитным учреждением или инвестиционной фирмой, получившими разрешение в Сообществе.
3. <a id="p100268"></a>Соответствующие компетентные власти, указанные в [параграфах 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-9#p100260) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-9#p100264), должны, в частности, консультироваться друг с другом, в случаях, когда они оценивают качества акционеров, а также репутацию и опыт руководителей, осуществляющих управление другим юридическим лицом той же самой группы. Они должны сообщать друг другу любую информацию, касающуюся акционеров, репутации и опыта руководителей.

## Статья 10. Глава 1. ПРИНЦИПЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО НАДЗОРА

### <a id="p100258"></a>Статья 9a
### <a id="p100269"></a>ТИТУЛ III. УСЛОВИЯ, РЕГУЛИРУЮЩИЕ СТРАХОВУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

### <a id="p100272"></a>Статья 10. Глава 1. **ПРИНЦИПЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО НАДЗОРА**

<a id="p100270"></a>
<a id="p100271"></a>

<a id="p100273"></a>Компетентные органы власти и предмет надзора


1. <a id="p100274"></a>Финансовый надзор страховой организации, в том числе за деятельностью, которую она осуществляет при помощи филиалов или на основании свободы оказания услуг, является исключительной компетенцией государства регистрации. Если компетентные органы власти государства обязательства имеют причины полагать, что деятельность страховой организации может нанести ущерб его финансовой устойчивости, они об этом информируют компетентные органы власти государства регистрации вышеупомянутой организации. Компетентные органы власти государства регистрации проверяют соблюдение организацией пруденциальных принципов, установленных настоящей Директивой.
2. <a id="p100275"></a>Финансовый надзор включает проверку всей деятельности страховой организации, состояния ее платежеспособности и формирования технических резервов, включая математические резервы, и проверку состояния активов для обеспечения этих резервов, в соответствии с правилами или с практикой, установленными в государстве регистрации, в соответствии с принятыми положениями на уровне Сообщества.
<a id="p100276"></a>Государство регистрации страховой организации не должно запрещать контракты перестрахования, заключенные страховой организацией с организацией перестрахования, которая получила разрешение в соответствии с Директивой 2005/68/ЕС или со страховой организацией, которая получила разрешение в соответствии с Директивой 73/239/ЕЭС или в соответствии с настоящей Директивой, на одном лишь основании, непосредственно связанном с финансовой разумностью заключения этого контракта.
3. <a id="p100277"></a>Компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, в котором зарегистрирована организация, должны требовать, чтобы любая страховая организация имела надлежащие административные и бухгалтерские процедуры, а также адекватные механизмы внутреннего контроля.

## Статья 11

### <a id="p100278"></a>Статья 11

<a id="p100279"></a>Контроль за филиалами, учрежденными<br> в другом государстве-участнике Евросоюза


<a id="p100280"></a>Государство-участник Евросоюза, к котором учрежден филиал, предусматривает, что в случаях, когда страховая организация, получившая разрешение в другом государстве-участнике Евросоюза, осуществляет свою деятельность через филиал, компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, в котором зарегистрирована организация, могут, предварительно проинформировав компетентные органы власти государства филиала, осуществлять самостоятельно или при помощи лиц, которым они это поручают, проверку необходимой информации в месте расположения филиала, чтобы обеспечить финансовый надзор за организацией. Компетентные органы власти государства филиала могут принять участие в данной проверке.

## Статья 12

### <a id="p100281"></a>Статья 12

<a id="p100282"></a>Запрет принудительной передачи части страхования рисков


<a id="p100283"></a>Государства-участники Евросоюза не могут требовать от страховых организаций выполнения обязательства по уступке части принятых рисков в отношении деятельности, указанной в [статье 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100141), одной или нескольким организациям, определенным национальными нормативными актами.

## Статья 13

### <a id="p100284"></a>Статья 13

<a id="p100285"></a>Учетная, пруденциальная и статистическая<br> информация - контрольные полномочия


1. <a id="p100286"></a>Каждое государство-участник Евросоюза обязывает страховые организации, имеющие главный офис на его территории, ежегодно отчитываться обо всех типах операций, их финансовом положении и их платежеспособности.
2. <a id="p100287"></a>Государства-участники Евросоюза требуют от страховых организаций, имеющих главный офис на его территории, периодического представления документов, которые необходимы для осуществления контроля, а также статистических документов. Компетентные органы власти обмениваются документами и сведениями, полезными для осуществления контроля.
3. <a id="p100288"></a>Каждое государство-участник Евросоюза принимает все меры для того, чтобы компетентные органы власти располагали полномочиями и необходимыми средствами для контроля за деятельностью страховых организаций, имеющих главной офис на их территории, в том числе за деятельностью, осуществляемой за пределами этой территории, в соответствии с имплементированными Директивами Совета относительно видов такой деятельности.
<a id="p100289"></a>Данные полномочия и средства должны, в частности, давать компетентным органам власти возможность:
<a id="p100290"></a>a) иметь подробную информацию о положении организации страхования и о всей ее деятельности, inter alia:
- <a id="p100291"></a>собирать информацию или требовать представления документов, относящихся к страховой деятельности,
- <a id="p100292"></a>осуществлять выездные проверки в помещениях страховой организации;
<a id="p100293"></a>b) принимать по отношению к страховой организации, ее руководителям, ответственным лицам или лицам, которые контролируют организацию, любые необходимые меры для подтверждения соответствия деятельности организации законодательным, регулятивным и административным положениям, которые организация обязана соблюдать в различных государствах-участниках Евросоюза, в частности, в отношении программы деятельности, а также предпринимать меры для предотвращения или устранения любого нарушения, которое может причинить ущерб интересам страхователей;
<a id="p100294"></a>c) если необходимо, обеспечивать применение этих мер принудительным исполнением или, в крайнем случае, посредством обращения в суд.
<a id="p100295"></a>Государства-участники Евросоюза могут также предусмотреть возможность для компетентных органов власти получить любую справку относительно контрактов, хранящихся у посредников.

## Статья 14

### <a id="p100296"></a>Статья 14

<a id="p100297"></a>Передача портфеля контрактов


1. <a id="p100298"></a>В соответствии с условиями, предусмотренными национальным законодательством, каждое государство-участник Евросоюза разрешает страховым организациям, имеющим главный офис на их территории, передавать полностью или частично их портфель контрактов акцептирующей организации, учрежденной в Сообществе, если компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, в котором зарегистрирована акцептирующая организация, подтверждают, что она обладает, учитывая передачу, необходимой платежеспособностью.
2. <a id="p100299"></a>Если филиал предполагает передать полностью или частично свой портфель контрактов, заключенных по праву учреждения или по праву свободного оказания услуг, то должны быть проведены консультации с государством-участником Евросоюза, в котором расположен филиал.
3. <a id="p100300"></a>В случаях, указанных в [параграфах 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-14#p100298) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-14#p100299), органы власти государства регистрации передающей страховой организации разрешают передачу, получив согласие компетентных органов власти государства обязательства.
4. <a id="p100301"></a>Компетентные органы власти государства-члена Евросоюза, с которым проведены консультации, дают знать о своем мнении или о своем согласии в компетентные органы власти государства регистрации передающей страховой организации в течение трех месяцев после получения запроса; в случае отсутствия ответа от органов власти, с которыми проводятся консультации, по истечении данного срока, это отсутствие ответа расценивается как благоприятное мнение или молчаливое согласие.
5. <a id="p100302"></a>Сведения о передаче портфеля контрактов, разрешенной в соответствии с настоящей статьей, должны быть опубликованы в соответствии с национальным законодательством государства обязательства. Данные передачи должны автоматически быть правомерными для застрахованных лиц, страхователей и любых других лиц, имеющих права или обязанности, следующие из переданных контрактов.
<a id="p100303"></a>Данное положение не затрагивает права государств-участников Евросоюза предусматривать для страхователей возможность расторгнуть контракт в определенный срок после передачи контракта.

## Статья 15

### <a id="p100304"></a>Статья 15

<a id="p100305"></a>Квалифицированное участие


1. <a id="p100306"></a>Государства-участники Евросоюза обязаны требовать, чтобы любое физическое или юридическое лицо или такие лица, действующие сообща (ниже называемые "возможные приобретатели"), которые принимают решение о приобретении, прямо или косвенно, квалифицированного участия в страховой компании или принимают решение о дальнейшем увеличении своего квалифицированного участия, прямо или косвенно, при котором доля прав голоса или доля в капитале будет равна или превысит 20%, 30% или 50% или в результате чего страховая организация станет их дочерней компанией (в дальнейшем называемое "предполагаемое приобретение"), предварительно должны письменно известить компетентные органы власти страховой компании, доли которой они собираются приобрести или в которой они собираются увеличить свое квалифицированное участие. В извещении должен быть указан размер предполагаемого участия и необходимая информация, предусмотренная [статьей 15b (4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100345). Государства-участники Евросоюза могут не применять порог, равный 30%, там где, в соответствии со [статьей 9 (3) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-9#p100217) Директивы 2004/109/ЕС, они могут применять порог, равный одной третьей части.
2. <a id="p100307"></a>Государства-участники Евросоюза обязаны требовать, чтобы любые физические или юридические лица, которые предполагают продать, прямо или косвенно, долю в страховой компании, составляющую квалифицированное участие, предварительно должны письменно известить компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, где зарегистрирована страховая компания, указывая размер доли, которую они намереваются продать. В таком же порядке данные лица должны извещать компетентные органы власти в случаях, если они принимают решение о снижении их квалифицированного участия, при котором доля в правах голоса или в капитале снизится ниже 20%, 30% или 50% или при котором страховая организация перестанет быть их дочерней компанией. Государства-участники Евросоюза могут не применять порог, равный 30%, там где, в соответствии со [статьей 9 (3) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-2004109ec/statya-9#p100217) Директивы 2004/109/ЕС, они могут применять порог, равный одной третьей.
3. <a id="p100308"></a>После того, как им становится известно об этом, страховые организации должны сообщить компетентным органам власти их государств-участников Евросоюза, в которых они зарегистрированы, о любых приобретениях или продажах доли участия в их капитале, которые вызывают превышение и снижение таких видов участия по сравнению с пороговыми значениями, указанными в [параграфах 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100306) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100307).
<a id="p100309"></a>Страховые организации также обязаны, не менее одного раза в год, сообщать компетентным органам власти имена акционеров и членов, имеющих квалифицированное участие и размер такого участия, например, путем предоставления информации, получаемой на ежегодных общих собраниях акционеров или в результате соблюдения положений, касающихся компаний, акции которых котируются на фондовых биржах.
4. <a id="p100310"></a>Государства-участники Евросоюза обязаны установить, что, в случаях если влияние, оказываемое лицами, указанными в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100306), может нанести ущерб разумному и правильному управлению страховой организацией, компетентные органы власти государства регистрации обязаны предпринять соответствующие меры для прекращения указанной ситуации. Такие меры могут заключаться, например, в предписаниях, санкциях в отношении директоров и менеджеров или в приостановке осуществления прав голоса, относящихся к акциям, которыми владеют акционеры или участники.
<a id="p100311"></a>Подобные критерии должны применяться к физическим или юридическим лицам, не выполняющим обязательство о предоставлении предварительной информации, предусмотренной в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100306). Если доля участия приобретена несмотря на возражения компетентных органов, государства-участники Евросоюза обязаны, независимо от любых других санкций, которые будут применены, предусмотреть либо возможность приостановки соответствующих прав голоса, либо возможность аннулирования результатов голосования.


<a id="p100313"></a>Период оценки


1. <a id="p100314"></a>Компетентные органы власти должны в течение двух рабочих дней, следующих за получением уведомления, требуемого в соответствии со [статьей 15 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100306), в письменном виде подтвердить факт получения уведомления.
<a id="p100315"></a>Компетентные органы власти должны в течение периода в 60 рабочих дней с момента подтверждения получения уведомления и всех документов, запрашиваемых государством-участником Евросоюза и определенных в [статье 15b (4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100345), (далее именуемого периодом оценки) выполнить оценку, предусмотренную в [статье 15b (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100332).
<a id="p100316"></a>Компетентные органы власти должны в документе, подтверждающем получение уведомления, направляемом приобретателю, определить момент окончания периода оценки.
2. <a id="p100317"></a>Компетентные органы власти могут в течение периода оценки, но не позднее 50-го рабочего дня этого периода, затребовать дополнительную информацию, необходимую для проведения оценки. Такой запрос должен быть сделан в письменном виде с указанием необходимой информации, которую необходимо предоставить.
<a id="p100318"></a>На срок, следующий после затребования дополнительных документов и до получения их от возможного приобретателя, период оценки должен быть прерван, но не более чем на 20 рабочих дней. Любые дальнейшие запросы на предоставление дополнительной информации возможны, но они не прерывают периода оценки.
3. <a id="p100319"></a>Компетентные органы власти могут продлить перерыв периода оценки, определенный во [втором подпараграфе параграфа 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100318), до 30 рабочих дней, если возможный приобретатель:
<a id="p100320"></a>a) находится за пределами Сообщества, или
<a id="p100321"></a>b) не является субъектом контроля на основании настоящей Директивы или Директив 85/611/ЕЭС <*>, 92/49/ЕЭС <**>, [2004/39/ЕС](https://bukva.ai/docs/direktiva-200439es/statya-1), 2005/68/ЕС или [2006/48/ЕС](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-1) <***>.

<a id="p100322"></a>

---

<a id="p100323"></a><*> Директива Совета ЕС 85/611/ЕЭС от 20 декабря 1985 года о координации законодательных, регулятивных и административных положений относительно организаций коллективного инвестирования в обращаемые ценные бумаги (UCITS) (ОЖ N L 375, 31.12.1985, стр. 3).
<a id="p100324"></a><**> Директива Совета ЕС 92/49/ЕЭС от 18 июня 1992 года о координации законодательных, регулятивных и административных положений о прямом страховании, ином чем страхование жизни (Третья директива о страховании, ином чем страхование жизни) (ОЖ N L 228, 11.8.1992, стр. 1).
<a id="p100325"></a><***> [Директива](https://bukva.ai/docs/direktiva-200648es/statya-1) 2006/48/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС от 14 июня 2006 года относительно осуществления деятельности кредитными институтами (в новой редакции) (ОЖ N L 177, 30.6.2006, стр. 1).

4. <a id="p100326"></a>В случае если компетентные органы власти в ходе оценки принимают решение об отказе, они должны в течение 2 рабочих дней, не входящих в период оценки, информировать возможного приобретателя о своем решении в письменном виде и с указанием причин. В соответствии с национальным законодательством, по запросу приобретателя, соответствующее обоснование причин решения может быть сделано доступным для общественности. Государства-участники Евросоюза могут установить, что такое обнародование может быть сделано и без соответствующего запроса приобретателя.
5. <a id="p100327"></a>Если компетентные органы власти не направили приобретателю в течение периода оценки свое решение об отказе в письменном виде, уведомление должно считаться одобренным.
6. <a id="p100328"></a>Компетентные органы власти могут установить максимальный период для предполагаемого приобретения.
7. <a id="p100329"></a>Государства-участники Евросоюза не могут устанавливать требования к уведомлению о прямом или непрямом приобретении, более строгие, чем предусмотренные настоящей Директивой.


<a id="p100331"></a>Оценка


1. <a id="p100332"></a>При оценке уведомления, предусмотренного в [статье 15 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100306), и информации, указанной в [статье 15a (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100317), компетентные органы власти должны, для того чтобы обеспечить хорошее и разумное управление страховой организацией, в которой возможна покупка (продажа) доли акций, принимая во внимание возможное влияние приобретателя на страховую организацию, провести оценку качеств возможного приобретателя и финансовую обоснованность возможного приобретения по следующим критериям:
<a id="p100333"></a>a) репутация возможного приобретателя;
<a id="p100334"></a>b) репутация и опыт лиц, которые будут управлять бизнесом страховой организации в результате предполагаемого приобретения;
<a id="p100335"></a>c) финансовая благонадежность возможного приобретателя;
<a id="p100336"></a>d) будет ли страховая организация способна соответствовать пруденциальным требованиям, предусмотренным настоящей Директивой и, если необходимо, требованиям других директив, в особенности, Директив 98/78/ЕС <*> и [2002/87/ЕС](https://bukva.ai/docs/direktiva-200287es/statya-1) <**>,

<a id="p100337"></a>

---

<a id="p100338"></a><*> Директива 98/78/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС от 27 октября 1998 года о дополнительном надзоре за организациями страхования и перестрахования, входящими в состав страховых и перестраховочных групп (ОЖ N L 330, 5.12.1998, стр. 1).
<a id="p100339"></a><**> [Директива](https://bukva.ai/docs/direktiva-200287es/statya-1) 2002/87/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС от 16 декабря 2002 года о дополнительном надзоре за кредитными институтами, страховыми организациями и инвестиционными фирмами, входящими в финансовые конгломераты (ОЖ N L 35, 11.2.2003, стр. 1).

<a id="p100340"></a>e) имеются ли разумные основания предполагать, что требования, связанные с противодействием отмыванию денежных средств и финансированием терроризма в значении [статьи 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200560es/statya-1#p100087) Директивы 2005/60/ЕС <*>, будут соблюдены.

<a id="p100341"></a>

---

<a id="p100342"></a><*> [Директива](https://bukva.ai/docs/direktiva-200560es/statya-1) 2005/60/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС от 26 октября 2005 года о предупреждении использования финансовой системы в целях отмывания денежных средств и финансирования терроризма (ОЖ N L 309, 25.11.2005, стр. 15).

2. <a id="p100343"></a>Компетентные органы власти могут принять решение об отказе в разрешении возможного приобретения только на основе критериев, установленных [первым параграфом](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100332), или в том случае, если предоставленная возможным приобретателем информация будет неполной.
3. <a id="p100344"></a>Государства-участники Евросоюза не должны ставить любых условий в отношении долей в акциях, которые будут приобретены, и не должны позволять своим компетентным органам власти оценивать разумность возможного приобретения с точки зрения экономических потребностей рынка.
4. <a id="p100345"></a>Государства-участники Евросоюза должны сделать доступным общественности перечень, определяющий информацию, которая необходима для проведения оценки и которая должна быть предоставлена компетентным органам власти во время уведомления, указанного в [статье 15 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100306). Запрашиваемая информация должна быть адаптирована к характеристикам возможного приобретателя или возможного приобретения. Государства-участники Евросоюза не должны запрашивать информацию, не существенную для пруденциальной оценки.
5. <a id="p100346"></a>Несмотря на положения [статьи 15a (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100314), [(2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100317) и [(3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100319), в случае, если в компетентные органы власти поступило два и более уведомления о возможном приобретении или об увеличении квалифицированного участия, компетентные органы власти должны оценивать возможных приобретателей без учета очередности сроков подачи уведомления.


<a id="p100348"></a>Приобретения со стороны финансовых организаций


1. <a id="p100349"></a>Компетентные органы власти должны проводить консультации со всеми сторонами при выполнении оценки в случаях, когда возможный приобретатель является:
<a id="p100350"></a>a) кредитным институтом, страховой организацией, инвестиционной фирмой или управляющей компанией в значении пункта 2 статьи 1a Директивы 85/611/ЕЭС (далее именуемыми как UCITS-управляющая компания), авторизованными в другом государстве-участнике Евросоюза или действующими в секторе экономики, ином чем приобретаемая организация;
<a id="p100351"></a>b) основной организацией кредитного института, страховой организации, организации перестрахования, инвестиционной фирмы или UCITS-управляющей компании, авторизованными в другом государстве-участнике Евросоюза или действующими в секторе экономики, ином чем приобретаемая организация; или
<a id="p100352"></a>c) физическим или юридическим лицом, контролирующим кредитный институт, страховую организацию, организацию перестрахования, инвестиционную фирму или UCITS-управляющую компанию, авторизованные в другом государстве-участнике Евросоюза или действующие в секторе экономики, ином чем приобретаемая организация
2. <a id="p100353"></a>Компетентные органы власти должны, без чрезмерных задержек, предоставить всем сторонам любую информацию, необходимую для проведения оценки. В этой связи, компетентные органы власти должны обращаться ко всем сторонам с запросами о предоставлении информации и должны предоставлять необходимую информацию по своей собственной инициативе. Решение компетентных органов, которые осуществляют авторизацию страховой организации, в которой планируется приобретение квалифицированного участия, должно содержать любые замечания, выраженные данным компетентным органом.

## Статья 16

### <a id="p100312"></a>Статья 15a
### <a id="p100330"></a>Статья 15b
### <a id="p100347"></a>Статья 15c

### <a id="p100354"></a>Статья 16

<a id="p100355"></a>Профессиональная тайна


1. <a id="p100356"></a>Государства-участники Евросоюза предусматривают, что все лица, работающие или работавшие в компетентных органах власти, а также аудиторы или эксперты, действующие от имени компетентных органов власти, обязаны хранить профессиональную тайну. Режим профессиональной тайны предполагает, что конфиденциальная информация, которую они получили в профессиональном качестве, ни при каких обстоятельства не может быть разглашена никакому лицу или органу власти, кроме как в случаях, определяемых уголовным правом.
<a id="p100357"></a>Однако если страховая организация объявлена банкротом или принудительно ликвидируется судом, конфиденциальная информация, которая не касается третьих лиц, заинтересованных в попытках ее спасения, может быть разглашена в ходе гражданских или коммерческих процедур.
2. <a id="p100358"></a>[Параграф 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356) не препятствует компетентным органам власти различных государств-участников Евросоюза осуществлять обмен информацией, предусмотренный Директивами, применимыми к страховым организациям. В отношении такой информации должны соблюдаться условия профессиональной тайны, указанные в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356).
3. <a id="p100359"></a>Государства-участники Евросоюза могут заключить соглашения о сотрудничестве, предусматривающие информационный обмен с компетентными органами власти третьих стран или с органами и учреждениями третьих стран, подобными тем, что определены в [параграфах 5](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100366) и [6](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100371), при условии, что предоставляемая информация обеспечивается гарантиями профессиональной тайны, эквивалентными тем, которые указаны в настоящей статье. Этот информационный обмен должен быть предназначен для осуществления задач надзора.
<a id="p100360"></a>Если информация предоставляется другим государством-участником Евросоюза, она не может быть разглашена без явного согласия компетентных органов власти, которые ее предоставили, и может быть использована исключительно в целях, для которых эти власти дали свое согласие.
4. <a id="p100361"></a>Компетентные органы власти, которые, согласно [параграфу 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356) или [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100358), получают конфиденциальную информацию, могут ее использовать только при исполнении своих функций:
- <a id="p100362"></a>проверки соблюдения условий доступа к страховой деятельности и облегчения мониторинга этой деятельности, в особенности относительно мониторинга технических резервов, платежеспособности, административных процедур, бухгалтерского учета и механизмов внутреннего контроля,
- <a id="p100363"></a>применения санкций, или
- <a id="p100364"></a>при административном обжаловании решений компетентных органов власти, или
- <a id="p100365"></a>в рамках судебных процедур, начатых в соответствии со [статьей 67](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-67#p100902) или в соответствии со специальными положениями, предусмотренными настоящей Директивой и другими директивами, принятыми в области страхования и перестрахования.
5. <a id="p100366"></a>[Параграфы 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356) и [4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100361) не должны препятствовать информационному обмену внутри государства-участника Евросоюза (в случаях, если существует несколько компетентных органов власти) или между государствами-участниками Евросоюза и компетентными органами власти, с одной стороны и:
- <a id="p100367"></a>компетентными органами, осуществляющими официальный надзор за кредитными учреждениями и другими финансовыми организациями, а также органами, осуществляющими надзор за финансовыми рынками;
- <a id="p100368"></a>органами, принимающими участие в процедурах ликвидации и банкротства организации страхования и перестрахования и в других подобных процедурах, и
- <a id="p100369"></a>лицами, уполномоченными на проведение установленного законодательством аудита организаций страхования и перестрахования и других финансовых учреждений,
<a id="p100370"></a>при осуществлении ими контрольных функций, а также при предоставлении ими необходимой информации в органы, ответственные за проведение обязательных процедур ликвидации или в органы, управляющие гарантийными фондами. Информация, полученная этими властями, органами и лицами является предметом профессиональной тайны в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356).
6. <a id="p100371"></a>Несмотря на положения [параграфов 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356) - [4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100361), государства-участники Евросоюза могут разрешать обмены информацией между компетентными органами власти и:
- <a id="p100372"></a>властями, ответственными за надзор над органами, принимающими участие в процедурах ликвидации и банкротства страховых организаций и организаций перестрахования, а также в других подобных процедурах, или
- <a id="p100373"></a>властями, осуществляющими надзор за лицами, уполномоченными проводить обязательный аудит отчетности организаций страхования, кредитных организаций, инвестиционных фирм и других финансовых учреждений, или
- <a id="p100374"></a>независимыми актуариями в страховых организациях, выполняющими правовой надзор за такими организациями, и органами, осуществляющими надзор за такими актуариями.
<a id="p100375"></a>Государства-участники Евросоюза, которые обращаются за помощью в случаях, предусмотренных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100371), должны требовать выполнения следующих условий:
- <a id="p100376"></a>данная информация должна предоставляться в целях осуществления надзора или правового надзора, определенных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100371),
- <a id="p100377"></a>информация, полученная в этом контексте, должна быть ограничена условиями сохранения профессиональной тайны, установленными в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356),
- <a id="p100378"></a>в случаях, когда информацию предоставляет другое государство-участник Евросоюза, информация не может быть раскрыта без специального согласия компетентных органов, которые предоставили ее, и исключительно в целях, на которые указанные органы дали свое согласие. Государства-участники Евросоюза обязаны сообщать Комиссии и другим государствам-участникам Евросоюза названия органов, имена лиц и учреждений, которые могут получать информацию в соответствии с этим параграфом.
7. <a id="p100379"></a>Несмотря на положения [параграфов с 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356) по [4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100361), государства-участники Евросоюза могут в целях укрепления стабильности и целостности финансовой системы разрешать обмен информацией между компетентными органами власти и органами или учреждениями, ответственными за выявление и расследование нарушений корпоративного права.
<a id="p100380"></a>Государства-участники Евросоюза, которые обращаются за помощью в случаях, предусмотренных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100379), должны требовать, по крайней мере, выполнения следующих условий:
- <a id="p100381"></a>предоставляемая информация должна быть использована в целях выполнения функций, указанных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100379),
- <a id="p100382"></a>информация, полученная в этом контексте, должна быть ограничена условиями сохранения профессиональной тайны, установленной в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356),
- <a id="p100383"></a>в случаях, когда информация предоставлена другим государством-участником Евросоюза, она не может быть раскрыта без специального согласия на это компетентных органов, которые предоставили ее, и должна использоваться исключительно в целях, на которые указанные органы давали свое соглашение. В случаях, когда в государстве-участнике Евросоюза органы или учреждения, указанные в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100379), исполняют свою функцию по выявлению или расследованию нарушений с помощью лиц, назначенных в этих целях и не работающих в государственном секторе, возможность обмена информацией, предусмотренная в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100379), может быть расширена путем включения в него данных лиц при соблюдении условий, предусмотренных во [втором подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100380).
<a id="p100384"></a>Для исполнения [третьего абзаца второго подпараграфа](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100383), органы или организации, указанные в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100379), должны сообщить компетентным органам, которые предоставляют информацию, имена и точные обязанности лиц, которым она должна направляться.
<a id="p100385"></a>Государства-участники Евросоюза должны сообщить Комиссии и другим государствам-участникам Евросоюза названия органов или организаций, которые могут получать информацию в соответствии с данным параграфом.
<a id="p100386"></a>До 31 декабря 2000 года Комиссия должна подготовить отчет о выполнении данного параграфа.
8. <a id="p100387"></a>[Параграфы 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356) - [7](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100379) не должны препятствовать компетентным органам власти передавать:
- <a id="p100388"></a>центральным банкам и другим органам, имеющим подобную функцию в составе своих полномочий в качестве монетарных органов,
- <a id="p100389"></a>где это уместно, другим общественным органам, ответственным за надзор за платежными системами,
<a id="p100390"></a>информацию, предназначенную для выполнения их функций, а также не должны препятствовать данным органам или организациям сообщать компетентным органам власти указанную информацию, которая им потребуется в целях соблюдения [параграфа 4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100361). Информация, полученная в указанном контексте, должна отвечать условиям сохранения профессиональной тайны, установленным в настоящей статье.
9. <a id="p100391"></a>Кроме того, несмотря на [параграфы 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356) и [4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100361), государства-участники Евросоюза, согласно национальному законодательству, могут разрешать раскрытие определенной информации для других департаментов их центральных органов управления, ответственных за исполнение законодательства о надзоре за кредитными учреждениями, финансовыми учреждениями, инвестиционными фирмами и страховыми организациями. Такое право должно быть предоставлено и инспекторам, действующим от имени вышеуказанных департаментов.
<a id="p100392"></a>Однако такие раскрытия могут осуществляться только при необходимости в целях пруденциального контроля.
<a id="p100393"></a>Государства-участники Евросоюза обязаны обеспечить, чтобы информация, полученная в соответствии с [параграфам 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100358) и [5](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100366), и информация, полученная в результате проверок на местах, предусмотренных в [статье 11](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-11#p100278), никогда не могла быть раскрыта в случаях, указанных в данном параграфе, за исключением случаев специального согласия компетентных органов власти, которые предоставили информацию, или компетентных органов власти государства-участника Евросоюза, в котором была проведена проверка на месте.

## Статья 17

### <a id="p100394"></a>Статья 17

<a id="p100395"></a>Обязанности аудиторов


1. <a id="p100396"></a>Государства-участники Евросоюза обязаны обеспечить, чтобы, по меньшей мере:
<a id="p100397"></a>a) любое лицо, уполномоченное в рамках Директивы Совета Евросоюза 84/253/ЕЭС [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-17#p100399), выполняющее в страховой организации задачу, описанную в [статье 51](https://bukva.ai/docs/direktiva-4/statya-51#p100765) Директивы Совета Евросоюза 78/660/ЕЭС [<**>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-17#p100400), в [статье 37](https://bukva.ai/docs/direktiva-7/statya-37#p100336) Директивы 83/349/ЕЭС или в статье 31 Директивы Совета Евросоюза 85/611/ЕЭС [<***>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-17#p100401) или любую другую установленную законодательством задачу, имело обязанность своевременно сообщать компетентным органам власти любые факты или решения, касающиеся такой организации, о которых ему стало известно при исполнении своих функций, которые могут:

<a id="p100398"></a>

---

<a id="p100399"></a><*> ОЖ N L 126, 12.5.1984, стр. 20.
<a id="p100400"></a><**> ОЖ N L 222, 14.8.1978, стр. 11. Директива с учетом последних изменений, внесенных Директивой 2001/65/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС (ОЖ N L 283, 27.10.2001, стр. 28).
<a id="p100401"></a><***> ОЖ N L 375, 31.12.1985, стр. 3. Директива с учетом последних изменений, внесенных Директивой 2001/108/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС (ОЖ N L 41, 13.2.2002, стр. 35).

- <a id="p100402"></a>представлять серьезное нарушение законодательных, регулятивных или административных положений, которыми устанавливаются условия, регулирующие авторизацию или которые непосредственно регулируют деятельность страховых организаций, или
- <a id="p100403"></a>влиять на непрерывность деятельности страховых организаций, или
- <a id="p100404"></a>привести к отказу выдачи заключения по отчетности или к выдаче заключения с оговорками;
<a id="p100405"></a>b) данное лицо должно также иметь обязанность сообщать любые факты и решения, о которых ему становится известно в ходе выполнения функций, описанных в [пункте "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-17#p100397) в организации, имеющей тесные взаимоотношения, возникающие в результате отношений управления, со страховой организацией, в которой данное лицо выполняет вышеуказанные функции.
2. <a id="p100406"></a>Добросовестное сообщение компетентным органам власти лицами, уполномоченными в рамках Директивы 84/253/ЕЭС, любого факта или решения, указанного в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-17#p100396), не должно являться нарушением какого-либо ограничения раскрытия информации, установленного в соответствии с договором или в соответствии с любым законодательным, регулятивным или административным положением и не должно создавать у данных лиц какой-либо ответственности.

## Статья 18

### <a id="p100407"></a>Статья 18

<a id="p100408"></a>Осуществление деятельности по страхованию жизни<br> и по страхованию, не связанному с жизнью


1. <a id="p100409"></a>Без ущерба [параграфам 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100413) и [7](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100424), страховая организация должна получить разрешение в соответствии с настоящей Директивой и с Директивой 73/239/ЕЭС.
2. <a id="p100410"></a>Путем частичной отмены [параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100409), государства-участники Евросоюза могут установить, что:
- <a id="p100411"></a>организации, авторизированные в соответствии с настоящей Директивой, могут также получить разрешение в соответствии со статьей 6 Директивы 73/239/ЕЭС на страхование рисков, перечисленных в классах 1 и 2 в приложении к указанной Директиве,
- <a id="p100412"></a>организации, авторизированные в соответствии со статьей 6 Директивы 73/239/ЕЭС исключительно для страхования рисков, перечисленных в классах 1 и 2 в приложении к указанной Директиве, могут получить разрешение в соответствии с настоящей Директивой.
3. <a id="p100413"></a>С учетом положений [параграфа 6](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100423), организации, указанные в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100410), а также те организации, которые:
- <a id="p100414"></a>по состоянию на 1 января 1981 года - для организаций, авторизированных в Греции,
- <a id="p100415"></a>по состоянию на 1 января 1986 года - для организаций, авторизированных в Испании и Португалии,
- <a id="p100416"></a>по состоянию на 1 января 1995 года - для организаций, авторизированных в Австрии, Финляндии и Швеции, и
- <a id="p100417"></a>по состоянию на 1 мая 2004 года - для организаций, авторизированных в Республике Чехия, Эстонии, Кипре, Латвии, Литве, Венгрии, Мальте, Польше, Словении и Словакии
- <a id="p100418"></a>по состоянию на 1 января 2007 года - для организаций, авторизированных в Болгарии и Румынии
- <a id="p100419"></a>по состоянию на 15 марта 1979 года - для всех других организаций,
<a id="p100420"></a>осуществляют одновременно виды деятельности, предусмотренные настоящей Директивой и Директивой 73/239/ЕЭС, могут продолжать осуществление данных видов деятельности одновременно, при условии, что управление каждым видом деятельности осуществляется раздельно в соответствии со [статьей 19](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-19#p100425) настоящей Директивы.
4. <a id="p100421"></a>Государства-участники Евросоюза должны установить, что организации, указанные в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100410), обязаны соблюдать правила бухгалтерского учета, установленные для страховых организаций, авторизированных в соответствии с настоящей Директивой для осуществления всех своих видов деятельности. До осуществления последующей координации в этом отношении государства-участники Евросоюза могут также предусмотреть, что применительно к банкротству, виды деятельности, связанные с рисками, перечисленными в классах 1 и 2 в приложении к Директиве 73/239/ЕЭС, осуществляемые организациями, указанными в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100410), должны регулироваться правилами, применимыми к деятельности по страхованию жизни.
5. <a id="p100422"></a>В случаях, когда организация, осуществляющая виды деятельности, указанные в приложении к Директиве 73/239/ЕЭС, имеет финансовые, коммерческие или административные отношения со страховой организацией, осуществляющей виды деятельности, предусмотренные настоящей Директивой, компетентные органы власти государств-участников Евросоюза, на территории которых находятся главные офисы указанных организаций, обязаны обеспечить, чтобы отчетность организаций не была искажена соглашениями между этими организациями, которые могли бы повлиять на пропорциональное распределение расходов и доходов.
6. <a id="p100423"></a>Любое государство-участник Евросоюза может требовать, чтобы страховые организации, главные офисы которых находятся на его территории, прекратили, в течение периода времени, который должен быть определен заинтересованным государством-участником Евросоюза, одновременное осуществление видов деятельности, которыми они занимались, в течение сроков, предусмотренных в [параграфе 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100413).
7. <a id="p100424"></a>Положения данной статьи могут быть пересмотрены на основе отчета Комиссии для Совета в свете будущей гармонизации правил ликвидации предприятий, и в любом случае - до 31 декабря 1999 года.

## Статья 19

### <a id="p100425"></a>Статья 19

<a id="p100426"></a>Разделение управления страхованием жизни<br> и страхованием иным, чем страхование жизни


1. <a id="p100427"></a>Раздельное управление, указанное в [статье 18 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100413), должно быть организовано таким образом, чтобы виды деятельности, регулируемые настоящей Директивой, были отделены от видов деятельности, регулируемых Директивой 73/239/ЕЭС, для того, чтобы:
- <a id="p100428"></a>соответствующие интересы страхователей по страхованию жизни и страхователей по страхованию иному, чем страхование жизни, не ущемлялись и, в частности, чтобы из прибыли от операций по страхованию жизни производились выплаты страхователям жизни, как если бы страховая организация осуществляла только деятельность по страхованию жизни,
- <a id="p100429"></a>минимальные финансовые обязательства, в частности, платежеспособность, относительно одного или другого из двух видов деятельности (а именно, деятельности, регулируемой настоящей Директивой, и деятельности, регулируемой Директивой 73/239/ЕЭС) - были не связаны с другой деятельностью.
<a id="p100430"></a>Однако, пока минимальные финансовые обязательства выполняются на условиях, изложенных во [втором абзаце первого подпараграфа](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-19#p100429), и при условии, что компетентный орган власти уведомлен, организация может использовать те элементы платежеспособности, которые установлены для одного или другого вида деятельности.
<a id="p100431"></a>Компетентные органы власти обязаны анализировать результаты обоих видов деятельности, чтобы обеспечить выполнение данного параграфа.
2. <a id="p100432"></a>a) Отчетность должна составляться таким способом, чтобы показать источники результатов каждого из этих двух видов деятельности, отдельно для страхования жизни и страхования иного, чем страхование жизни. Для этого все доходы (в частности, премии, выплаты перестраховщиков и инвестиционный доход) и расходы (в частности, страховые выплаты, увеличение технических резервов, премии перестраховочным компаниям, эксплуатационные расходы в отношении страховой деятельности) должны быть распределены в зависимости от источника. Элементы, общие для обоих видов деятельности, должны включаться в соответствии с методами пропорционального распределения, установленными компетентным органом.
<a id="p100433"></a>b) страховые организации, на основе отчетности, должны готовить официальный отчет, ясно отражающий элементы, составляющие запас платежеспособности, в соответствии со [статьей 27](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100555) настоящей Директивы и статьей 16 (1) Директивы 73/239/ЕЭС.
3. <a id="p100434"></a>Если уровень платежеспособности в отношении одного из видов деятельности недостаточен, компетентные органы власти в отношении вида деятельности, по которому имеется недостаточный уровень платежеспособности, обязаны принять меры, предусмотренные в соответствующей Директиве, независимо от результатов другой деятельности. Путем частичной отмены положений [второго абзаца первого подпараграфа параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-19#p100429), данные мероприятия могут включать разрешение перехода с одного вида страховой деятельности на другой.

## Статья 20. Глава 2. ПРАВИЛА, КАСАЮЩИЕСЯ ТЕХНИЧЕСКИХ РЕЗЕРВОВ И ИХ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ

### <a id="p100437"></a>Статья 20. Глава 2. **ПРАВИЛА, КАСАЮЩИЕСЯ ТЕХНИЧЕСКИХ РЕЗЕРВОВ И ИХ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ**

<a id="p100435"></a>
<a id="p100436"></a>

<a id="p100438"></a>Формирование технических резервов


1. <a id="p100439"></a>Государство-участник Евросоюза, в котором зарегистрирована организация, должно установить, что каждая страховая организация обязана формировать достаточные технические резервы, включая математические резервы, в отношении всей своей деятельности.
<a id="p100440"></a>Величина таких технических резервов должна быть определена согласно следующим принципам.
<a id="p100441"></a>A. i) величина технических резервов по страхованию жизни должна быть рассчитана в соответствии с достаточно разумной предполагаемой актуарной оценкой, принимая во внимание все будущие обязательства, определенные условиями по каждому существующему контракту, включая:
- <a id="p100442"></a>все гарантированные выплаты, включая гарантированные возвращаемые суммы в случае отказа от страхового полиса,
- <a id="p100443"></a>часть прибыли, на которую страхователи совместно или индивидуально уже имеют право, однако данная часть прибыли описывается как обеспеченная, объявленная или распределенная,
- <a id="p100444"></a>все опции, доступные страхователю согласно условиям контракта,
- <a id="p100445"></a>расходы, включая комиссионное вознаграждение,
<a id="p100446"></a>с учетом будущих премий;
<a id="p100447"></a>ii) разрешается использование ретроспективного метода, если можно показать, что итоговые технические резервы не ниже, чем требовалось бы в соответствии с достаточно разумным предполагаемым расчетом, или если предполагаемый метод не может использоваться для рассматриваемого вида страховых контрактов;
<a id="p100448"></a>iii) разумная оценка не является расчетом "лучшей оценки", и должна включать достаточный резерв на неблагоприятные влияния соответствующих факторов;
<a id="p100449"></a>iv) метод оценки технических резервов должен быть не только разумным сам по себе, но и должен быть таковым относительно оценки активов, обеспечивающих данные резервы;
<a id="p100450"></a>v) технические резервы должны рассчитываться индивидуально для каждого контракта. Разрешается использование соответствующих приближений или обобщений, однако, только в случаях, когда есть вероятность, что они дадут результат, схожий с индивидуальными расчетами. Принцип отдельного расчета никоим образом не должен препятствовать формированию дополнительных резервов для общих рисков, которые не выделяются в отдельности от других;
<a id="p100451"></a>vi) в случаях, когда возвращаемая сумма при отказе от контракта гарантирована, величина математических резервов для данного контракта в любое время должна быть, по крайней мере, равна сумме, гарантированной для возврата;
<a id="p100452"></a>B. Применяемая процентная ставка должна выбираться разумно. Она должна определяться в соответствии с правилами, установленными компетентным органом власти государства регистрации, с учетом следующих принципов:
<a id="p100453"></a>a) по всем контрактам компетентный орган власти государства-участника Евросоюза, в котором зарегистрирована страховая организация, должен установить одну или несколько максимальных процентных ставок, в частности, в соответствии со следующими правилами:
<a id="p100454"></a>i) в случае, когда контракты предусматривают гарантию процентной ставки, компетентный орган власти в государстве регистрации должен установить единую максимальную процентную ставку. Она может варьироваться в зависимости от валюты, в которой заключен контракт, при условии, что эта процентная ставка составляет не более 60% от уровня доходности облигаций государства, в валюте которого определен контракт.
<a id="p100455"></a>Если государство-участник Евросоюза решит, в соответствии со [вторым предложением первого подпараграфа](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100454), установить максимальную процентную ставку по контрактам, определенным в валюте другого государства-участника Евросоюза, оно должно сначала провести консультации с компетентным органом власти государства-участника Евросоюза, в валюте которого определен контракт;
<a id="p100456"></a>ii) однако, в случае, когда активы страховой организации оценены не по цене их приобретения, государство-участник Евросоюза может предусмотреть, чтобы одна или несколько максимальных процентных ставок могли рассчитываться с учетом дохода на соответствующие активы, которыми организация в настоящее время владеет, за вычетом разумного запаса (в частности, по контрактам с периодическими премиями), и, кроме того, принимая во внимание ожидаемые доходы будущих периодов на активы. Разумная маржа и максимальная процентная ставка или ставки процента, применяемые в отношении ожидаемого дохода на будущие активы, должны быть установлены компетентным органом власти государства регистрации;
<a id="p100457"></a>b) установление максимальных процентных ставок не должно означать, что страховая организация обязана использовать процентную ставку такой же величины;
<a id="p100458"></a>c) государство-участник Евросоюза, в котором зарегистрирована страховая организация, может решить не применять положения [параграфа "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100453) к следующим категориям контрактов:
- <a id="p100459"></a>контракты, привязанные к паевым фондам,
- <a id="p100460"></a>контракты с однократной уплатой премии сроком до восьми лет,
- <a id="p100461"></a>контракты без выплат, и аннуитетные контракты без выплаты лицу, отказавшемуся от контракта.
<a id="p100462"></a>В случаях, предусмотренных во [втором](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100460) и [третьем абзацах первого подпараграфа](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100461), при выборе разумной процентной ставки, необходимо учесть валюту контракта, и соответствующие активы, которыми организация владеет в настоящее время, а в случае, когда активы организации оценены по их текущей стоимости, необходимо учесть ожидаемые доходы будущих периодов на активы.
<a id="p100463"></a>Не может использоваться процентная ставка, превышающая доход на активы, рассчитанный в соответствии с правилами бухгалтерского учета в государстве-участнике Евросоюза, в котором зарегистрирована страховая организация, за вычетом необходимого уменьшения;
<a id="p100464"></a>d) государство-участник Евросоюза должно установить, что страховая организация в своей отчетности должна создать резерв для выполнения обязательств по процентной ставке в отношении страхователей, если текущий или ожидаемый доход на активы организации недостаточен для покрытия данных обязательств;
<a id="p100465"></a>e) Комиссия и компетентные органы власти государств-участников Евросоюза, по их запросу, должны быть уведомлены о максимальных процентных ставках, установленных согласно [пункту "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100453);
<a id="p100466"></a>C. Используемые статистические элементы оценки и поправки на расходы должны быть выбраны разумно, учитывая государство, в котором принято обязательство, и вид контракта, а также учитывая ожидаемые административные затраты и комиссионные вознаграждения;
<a id="p100467"></a>D. В отношении контрактов страхования жизни с участием в прибыли страховой организации, в расчете технических резервов может явно или неявно учитываться прибыль будущих периодов всех видов способом, соответствующим другим допущениям относительно будущей деятельности и текущему методу распределения прибыли;
<a id="p100468"></a>E. Поправка на расходы будущих периодов может быть сделана неявно, например путем использования премии будущих периодов за вычетом затрат на содержание управленческого аппарата. Однако, полная поправка, явная или неявная, не должна быть меньше разумной оценки соответствующих будущих расходов;
<a id="p100469"></a>F. Непрерывность метода расчета технических резервов не должна нарушаться из года в год в результате произвольных изменений метода или базиса расчета, а метод должен быть таким, чтобы отображать распределение прибыли определенным способом в течение всего срока полиса.
2. <a id="p100470"></a>Страховые организации должны предоставлять общественности доступ к базам и методам, использованным при расчете технических резервов, включая резервы прибыли.
3. <a id="p100471"></a>Государство-участник Евросоюза, в котором зарегистрирована страховая организация, должно требовать, чтобы каждая страховая организация покрывала технические резервы в отношении всей своей страховой деятельности с помощью соответствующих свободных активов, в соответствии со [статьей 26](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-26#p100549). В части страхования, осуществляемого в Сообществе, данные активы должны находиться на его территории. Государства-участники Евросоюза не должны требовать, чтобы страховые организации размещали свои активы в конкретном государстве-участнике Евросоюза. Государство регистрации может, однако, разрешить смягчение правил, касающихся местонахождения активов.
4. <a id="p100472"></a>Государства-участники Евросоюза не должны сохранять или вводить в отношении формирования технических резервов систему главного резервного фонда, которая требует залога активов для покрытия незаработанных премий и резерва предстоящих требований перестраховщиков, чья деятельность разрешена в соответствии с Директивой 2005/68/ЕС, в случаях, когда перестраховщик является организацией, осуществляющей перестрахование, или страховой организацией, которая авторизована в соответствии с Директивой 73/239/ЕЭС или в соответствии с настоящей Директивой.
<a id="p100473"></a>Когда государство регистрации разрешает, что в отношении технических резервов могут быть выдвинуты иски против перестраховщика, который не является ни организацией перестрахования, которая получила разрешение в соответствии с Директивой 2005/68/ЕС, ни организацией страхования, которая получила разрешение в соответствии с Директивой 73/239/ЕЭС или в соответствии с настоящей Директивой, оно должно установить условия удовлетворения таких исков.

## Статья 21

### <a id="p100474"></a>Статья 21

<a id="p100475"></a>Премии для нового вида страховой деятельности


<a id="p100476"></a>Премии для нового вида страховой деятельности должны быть достаточными, основанными на разумных актуарных допущениях, для того, чтобы позволить страховым организациям выполнить все свои обязательства, в частности, сформировать адекватные технические резервы.
<a id="p100477"></a>Для этой цели могут быть приняты во внимание все аспекты финансового положения страховой организации, без учета иных источников кроме поступления премии и дохода, полученного в результате этого.

## Статья 22

### <a id="p100478"></a>Статья 22

<a id="p100479"></a>Активы, покрывающие технические резервы


<a id="p100480"></a>В отношении активов, покрывающих технические резервы, необходимо учитывать осуществляемый страховой организацией вид деятельности таким образом, чтобы обеспечить безопасность, доходность и ликвидность ее инвестиций, которые организация обязана диверсифицировать.

## Статья 23

### <a id="p100481"></a>Статья 23

<a id="p100482"></a>Категории разрешенных активов


1. <a id="p100483"></a>Государство-участник Евросоюза, в котором зарегистрирована страховая организация, не может разрешать страховым организациям покрывать свои технические резервы активами, иными, чем нижеследующие:
<a id="p100484"></a>A. Инвестиции
<a id="p100485"></a>a) долговые ценные бумаги, облигации и другие инструменты денежного рынка и рынка капитала;
<a id="p100486"></a>b) кредиты;
<a id="p100487"></a>c) акции и прочие виды участия с переменной доходностью;
<a id="p100488"></a>d) паи в организациях коллективного инвестирования в ценные бумаги, допускающие передачу (UCITS), и паи в других инвестиционных фондах;
<a id="p100489"></a>e) земля, здания и права собственности на недвижимость;
<a id="p100490"></a>B. Задолженность и требования
<a id="p100491"></a>f) задолженность перестраховщиков, включая доли перестраховщиков в технических резервах; а также специальные целевые инструменты, определенные в статье 46 Директивы 2005/68/ЕС;
<a id="p100492"></a>g) депозиты и долги цедентов;
<a id="p100493"></a>h) задолженность страхователей и посредников, по контрактам прямого страхования и перестрахования;
<a id="p100494"></a>i) авансовые выплаты по контрактам;
<a id="p100495"></a>j) возврат налоговых платежей;
<a id="p100496"></a>k) требования к гарантийным фондам;
<a id="p100497"></a>C. Прочие
<a id="p100498"></a>l) материальные основные средства, кроме земельных участков и зданий, оцененные на основе благоразумной амортизации;
<a id="p100499"></a>m) денежные средства на банковских счетах и в кассе, депозиты в кредитных учреждениях и любых других учреждениях, которым разрешено принимать депозиты;
<a id="p100500"></a>n) отсроченные затраты;
<a id="p100501"></a>o) начисленные проценты и рента, другой накопленный доход и предоплаты;
<a id="p100502"></a>p) возвраты.
2. <a id="p100503"></a>Для ассоциации страховщиков, известной как "Ллойдс", категории активов должны также включать гарантии и аккредитивы, выданные кредитными учреждениями в рамках Директивы Европейского парламента и Совета Евросоюза 2000/12/ЕС [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100505) или страховыми организациями, вместе с проверяемыми суммами, вытекающими из страховых контрактов, в той степени, в которой они представляют средства, принадлежащие членам.

<a id="p100504"></a>

---

<a id="p100505"></a><*> ОЖ N L 126, 26.5.2000, стр. 1. Директива с изменениями, внесенными Директивой 2000/28/ЕС (ОЖ N L 275, 27.10.2000, стр. 37).

3. <a id="p100506"></a>Включение любого актива или категории активов в список [параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100483) не должно означать, что все данные активы должны быть автоматически приняты в качестве покрытия технических резервов. Государство регистрации должно установить более детальные правила, закрепляющие условия, предъявляемые к допустимым активам.
<a id="p100507"></a>При определении и применении правил, которые устанавливает государство-участник Евросоюза, оно должно, в частности, обеспечить соблюдение следующих принципов:
<a id="p100508"></a>i) активы, используемые для покрытия технических резервов, должны оцениваться за вычетом любых задолженностей, возникающих в результате их приобретения;
<a id="p100509"></a>ii) все активы должны оцениваться на разумной основе, с поправкой на риск, что актив будет неликвидным. В частности, материальные основные средства, кроме земельных участков и зданий, могут быть приняты в качестве покрытия технических резервов только при условии их оценки на основе разумной амортизации;
<a id="p100510"></a>iii) кредиты организациям, государству, международной организации, местным или региональным властям, либо физическим лицам, могут быть приняты в качестве покрытия технических резервов только в случае, если имеются достаточные гарантии его обеспечения, в частности: состояние заемщика, ипотечные кредиты, банковские гарантии или гарантии, предоставленные страховыми организациями или другие виды обеспечения;
<a id="p100511"></a>iv) производные финансовые инструменты (такие как опционы, фьючерсы и операции своп) в качестве активов, принимаемых для покрытия технических резервов, могут использоваться в том случае, если они способствуют снижению инвестиционных рисков или способствуют эффективному управлению страховым портфелем. Они должны оцениваться на разумной основе и могут приниматься во внимание при оценке базисных активов;
<a id="p100512"></a>v) обращаемые ценные бумаги, которые не обращаются на регулируемом рынке, могут быть приняты в покрытие технических резервов только в случае, если они могут быть реализованы в течение короткого времени или если они являются долей в капитале кредитных учреждений, в страховых организациях, в пределах, установленных [статьей 6](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100190), или если они являются долей в капитале инвестиционных организаций, учрежденных в государстве-участнике ЕС;
<a id="p100513"></a>vi) дебиторская задолженность третьих лиц и требования к ним могут быть приняты в качестве покрытия технических резервов только после вычета всех сумм кредиторской задолженности такому третьему лицу;
<a id="p100514"></a>vii) сумма любой дебиторской задолженности и требований, принятых в покрытие технических резервов, должна рассчитываться на разумной основе, с необходимой поправкой на возможные риски любых размеров. В частности, задолженность страхователей и посредников, возникающая из операций по страхованию и перестрахованию, может быть принята только в том случае, если просрочка по ней составляет не более трех месяцев;
<a id="p100515"></a>viii) в случае, когда активы, которыми владеет организация, включают инвестиции в дочернюю организацию, которая управляет всеми или частью инвестиций данной страховой организации от ее лица, государство регистрации должно при применении правил и принципов, установленных в данной статье, принимать во внимание базисные активы, которыми владеет дочерняя организация; государство регистрации может рассматривать активы других дочерних организаций таким же образом;
<a id="p100516"></a>ix) предстоящие расходы на приобретение могут быть приняты в качестве покрытия технических резервов только в той степени, в которой это согласуется с расчетом математических резервов.
4. <a id="p100517"></a>Несмотря на положения [параграфов 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100483), [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100503) и [3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100506), в исключительных обстоятельствах и по просьбе страховой организации, государство регистрации может на основании обоснованного решения временно принимать другие категории активов в покрытие технических резервов, на условиях, определенных в [статье 22](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-22#p100478).

## Статья 24

### <a id="p100518"></a>Статья 24

<a id="p100519"></a>Правила диверсификации инвестиций


1. <a id="p100520"></a>В части активов, используемых для покрытия технического обеспечения, государство регистрации обязано требовать, чтобы каждая страховая организация инвестировала не более:
<a id="p100521"></a>a) 10% от размера своих совокупных технических резервов - в один земельный участок или здание, или в несколько участков земли или зданий, расположенных достаточно близко друг к другу, чтобы рассматриваться в качестве одной инвестиции;
<a id="p100522"></a>b) 5% от размера своих совокупных технических резервов - в акции и другие передаваемые ценные бумаги, рассматриваемые в качестве акций, облигаций, долговых ценных бумаг и других денежных инструментов и инструментов рынка капитала того же самого эмитента, или в кредиты, выданные одному заемщику, вместе взятые, в иные кредиты, чем кредиты, выданные государству, региональным или местным органам власти или международной организации, членами которой являются одно или более государств-участником Евросоюза. Данный предел может быть увеличен до 10%, если организация вкладывает не более 40% своих общих технических резервов в кредиты или ценные бумаги эмитентов и заемщиков, в каждый из которых организация вкладывает более 5% своих активов;
<a id="p100523"></a>c) 5% от размера своих совокупных технических резервов - в необеспеченные кредиты, включая 1% в любой необеспеченный кредит, иной чем кредиты, выданные кредитным учреждениям, страховым организациям (в пределах, установленных в [статье 6](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100190)), а также инвестиционным организациям, учрежденным в государстве-участнике Евросоюза. Данные нормы могут быть увеличены соответственно до 8% и 2% решением компетентного органа власти государства регистрации, которое данный орган власти принимает по каждому конкретному случаю;
<a id="p100524"></a>d) 3% от размера своих совокупных технических резервов - в форме наличных средств в кассе;
<a id="p100525"></a>e) 10% от размера своих совокупных технических резервов - в акции, другие ценные бумаги, рассматриваемые в качестве акций и долговых ценных бумаг, которые не торгуются на регулируемом рынке.
2. <a id="p100526"></a>Отсутствие установленной предельной доли инвестиций в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-24#p100520) в любую конкретную категорию не означает, что активы такой категории должны быть приняты в качестве покрытия технических резервов в любом размере. Государство регистрации обязано сформулировать более детальные правила, определяющие условия в отношении допустимых активов. В частности, оно обязано обеспечить соблюдение следующих принципов при определении и применении этих правил:
<a id="p100527"></a>i) активы, используемые для покрытия технических резервов, должны быть диверсифицированы и распределены таким образом, чтобы исключить чрезмерную зависимость от любой конкретной категории активов, инвестиционного рынка или инвестиций;
<a id="p100528"></a>ii) инвестиции в конкретные виды активов, которые имеют высокий уровень риска, по причине характера актива или свойств эмитента, должны быть ограничены разумными уровнями;
<a id="p100529"></a>iii) при ограничении по конкретным категориям активов необходимо принимать во внимание перестрахование при расчете технических резервов;
<a id="p100530"></a>iv) в случаях, когда активы, которыми владеет организация, включают в себя инвестиции в дочернюю организацию, которая управляет всеми или частью инвестиций страховой организации от ее лица, государство регистрации должно, при применении правил и принципов, установленных в этой статье, принимать во внимание основные активы, которыми владеет дочерняя организация; государство регистрации может рассматривать активы других дочерних организаций таким же образом;
<a id="p100531"></a>v) процентная доля активов, используемых для покрытия технических резервов, которые являются объектом неликвидных инвестиций, должна сохраняться на разумном уровне;
<a id="p100532"></a>vi) в случаях, когда активы, которыми владеет организация, включают в себя кредиты, выданные определенными кредитными учреждениями или долговые ценные бумаги, выпущенные ими, государство регистрации может, при применении правил и принципов, содержащихся в настоящей статье, принимать во внимание основные активы, которыми владеют такие кредитные учреждения. Такое толкование может применяться только в случае, когда кредитное учреждение имеет свой главной офис в государстве-участнике Евросоюза, полностью принадлежит данному государству-участнику Евросоюза и/или местным органам власти данного государства-участника Евросоюза, а также при условии, что его деятельность, согласно его меморандуму и уставу, состоит в предоставлении кредитов государствам или местным органам власти, или гарантированных ими, либо кредитов органам, тесно связанным с государством или с местными органами власти.
3. <a id="p100533"></a>В контексте детальных правил, устанавливающих условия использования допустимых активов, государство-участник Евросоюза должно вводить ограничения на использование:
- <a id="p100534"></a>любого кредита, не обеспеченного банковской гарантией, гарантией, выданной страховой организацией, ипотечным залогом или любой другой формой обеспечения, в отличие от кредитов, сопровождаемых таким обеспечением,
- <a id="p100535"></a>организаций коллективного инвестирования в обращаемые ценные бумаги (UCITS [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-24#p100537)), не координируемых в рамках Директивы 85/611/ЕЭС, и других инвестиционных фондов, по сравнению с UCITS, координированных в рамках указанной Директивы,

<a id="p100536"></a>

---

<a id="p100537"></a><*> UCITS - undertakings for collective investment in transferable securities - прим. переводчика.

- <a id="p100538"></a>ценных бумаг, которые не обращаются на регулируемом рынке, в отличие от тех, которые обращаются,
- <a id="p100539"></a>облигаций, долговых ценных бумаг и других инструментов денежного рынка и рынка капитала, не выпущенных государствами, местными или региональными органами власти или организациями, относящимися к зоне A, как определено в Директиве 2000/12/ЕС, а также инструментов, эмитентами которых являются международные организации, в члены которых не входит ни одно государство-участник Евросоюза, в отличие от таких же финансовых инструментов, выпущенных такими органами.
4. <a id="p100540"></a>Государства-участники Евросоюза могут увеличить предел, установленный в [параграфе 1 "b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-24#p100522) до 40% в отношении некоторых долговых ценных бумаг, если они выпущены кредитными учреждениями, которые имеют свой главный офис в государстве-участнике Евросоюза, и в отношении которых осуществляется специальный официальный надзор, целью которого является защита владельцев данных долговых ценных бумаг. В частности, суммы, получаемые от выпуска таких долговых ценных бумаг, должны быть вложены в активы, которые в течение всего срока действия долговых ценных бумаг способны покрыть требования, относящиеся к долговым ценным бумагам и которые, в случае банкротства эмитента, использовались бы на приоритетной основе для компенсации основной суммы долга и выплаты начисленных процентов.
5. <a id="p100541"></a>Государства-участники Евросоюза не должны требовать, чтобы страховые организации инвестировали капитал в конкретные категории активов.
6. <a id="p100542"></a>Несмотря на положения [параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-24#p100520), в исключительных обстоятельствах и по просьбе страховой организации, государство регистрации может на основании обоснованного решения временно сделать исключение из правил, установленных в [параграфе 1 "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-24#p100521) - ["e"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-24#p100525), на условиях, определенных в [статье 22](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-22#p100478).

## Статья 25

### <a id="p100543"></a>Статья 25

<a id="p100544"></a>Контракты, привязанные к UCITS или индексу рынка акций


1. <a id="p100545"></a>В случае, когда выплаты, осуществляемые по страховому контракту, напрямую привязаны к стоимости паев в UCITS или к стоимости активов, содержащихся во внутреннем фонде, который сформирован страховой организацией и, как правило, разделен на паи, технические резервы таких выплат должны быть представлены как можно точнее указанными паями, или в случае, когда паи не определены, данными активами.
2. <a id="p100546"></a>В случаях, когда выплаты, осуществляемые по страховому контракту, напрямую привязаны к индексу рынка акций, или к некоторой расчетной величине, иной чем указанные в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-25#p100545), технические резервы таких выплат должны быть представлены как можно точнее паями, которые составляют такую расчетную величину или, в случае, если паи не определены, активами с соответствующим обеспечением и ликвидностью, которые максимально соответствуют тем, на которых основана конкретная справочная величина.
3. <a id="p100547"></a>[Статьи 22](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-22#p100478) и [24](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-24#p100518) не должны распространять свое действие на активы, которыми владеет организация, и которые соответствуют обязательствам, напрямую привязанным к выплатам, указанным в [параграфах 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-25#p100545) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-25#p100546). Ссылка на технические резервы в [статье 24](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-24#p100518) относится к техническим резервам, исключающим резервы таких обязательств.
4. <a id="p100548"></a>В случаях, когда указанные выплаты, указанные в [параграфах 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-25#p100545) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-25#p100546), включают гарантию эффективности инвестиций или другие определенные гарантированные выплаты, соответствующие дополнительные технические резервы должны подчиняться положениям [статей 22](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-22#p100478), [23](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100481), и [24](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-24#p100518).

## Статья 26

### <a id="p100549"></a>Статья 26

<a id="p100550"></a>Правила соответствия


1. <a id="p100551"></a>Для целей [статей 20 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100471) и [54](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-54#p100804), государства-участники Евросоюза должны соблюдать [Приложение II](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100948) относительно правил соответствия.
2. <a id="p100552"></a>Данная статья не должна распространяться на обязательства, указанные в [статье 25](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-25#p100543).

## Статья 27. Глава 3. ПРАВИЛА, РЕГУЛИРУЮЩИЕ ЗАПАС ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ГАРАНТИЙНЫЙ ФОНД

### <a id="p100555"></a>Статья 27. Глава 3. **ПРАВИЛА, РЕГУЛИРУЮЩИЕ ЗАПАС ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ** **И ГАРАНТИЙНЫЙ ФОНД**

<a id="p100553"></a>
<a id="p100554"></a>

<a id="p100556"></a>Фактический запас платежеспособности


1. <a id="p100557"></a>Каждое государство-участник Евросоюза обязано требовать, чтобы каждая страховая организация, главный офис которой расположен на его территории, всегда располагала адекватным запасом платежеспособности в отношении всей своей деятельности, в размере, который как минимум соответствует требованиям настоящей Директивы.
2. <a id="p100558"></a>Фактический запас платежеспособности должен состоять из активов страховой организации, свободных от любых возможных обязательств, за вычетом любых нематериальных активов, и может включать с себя:
<a id="p100559"></a>a) оплаченный акционерный капитал или, в случае общества взаимного страхования, фактический начальный фонд плюс счета любых членов, которые удовлетворяют всем следующим критериям:
<a id="p100560"></a>i) в меморандуме и уставе должно быть предусмотрено, что платежи могут осуществляться с данных счетов членам только в том случае, если это не снижает имеющийся запас платежеспособности ниже требуемого уровня, или, после ликвидации организации, если все другие задолженности организации выплачены;
<a id="p100561"></a>ii) в меморандуме и уставе должно быть предусмотрено в отношении любых платежей, указанных в [пункте "i"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100560) по иным причинам, чем индивидуальное прекращение членства, что компетентные органы власти должны быть уведомлены, по крайней мере, за один месяц и могут запретить указанный платеж в течение этого периода;
<a id="p100562"></a>iii) соответствующие положения меморандума и устава могут быть изменены только после того, как компетентные органы власти объявили, что они не имеют никаких возражений против такого изменения, без ущерба критериям, указанным в [пунктах "i"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100560) и ["ii"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100561);
<a id="p100563"></a>b) резервы (установленные законодательством и свободные), не связанные со страховыми обязательствами;
<a id="p100564"></a>c) прибыль или убыток, полученные после вычета дивидендов, причитающихся к выплате;
<a id="p100565"></a>d) резервы прибыли, отраженные в бухгалтерском балансе в случае, если они могут использоваться для покрытия любых убытков, которые могут возникнуть и в случае, когда они не были распределены между страхователями (насколько национальное законодательство позволяет это).
<a id="p100566"></a>Необходимый запас платежеспособности должен быть снижен на сумму собственных акций, которыми напрямую владеет страховая организация.
3. <a id="p100567"></a>Допустимый запас платежеспособности может также состоять из:
<a id="p100568"></a>a) совокупного привилегированного акционерного капитала и субординированного кредитного капитала, составляющего до 50% имеющегося и требуемого запаса платежеспособности, не более 25% которого должны состоять из субординированных кредитов с фиксированным сроком погашения, или совокупного привилегированного акционерного капитала с фиксированным сроком, при условии, что существуют обязывающие соглашения, по которым, в случае банкротства или ликвидации страховой организации, субординированный кредитный капитал или привилегированный акционерный капитал по очередности погашения стоит после требований всех других кредиторов и не может быть выплачен, пока все другие задолженности, не оплаченные на тот момент, не погашены.
<a id="p100569"></a>Субординированный кредитный капитал должен также удовлетворять следующим условиям:
<a id="p100570"></a>i) во внимание могут быть приняты только полностью оплаченные средства;
<a id="p100571"></a>ii) в отношении кредитов с фиксированным сроком погашения первоначальный срок погашения должен быть не меньше пяти лет. Не позже чем за один год до даты погашения, страховая организация должна представить компетентным органам власти на согласование план, в котором показано, как имеющийся запас платежеспособности будет сохраняться или повышаться до требуемого уровня в момент погашения, если степень, в которой кредит может оцениваться как компонент имеющегося запаса платежеспособности, постепенно не снижается, по меньшей мере, в течение последних пяти лет до срока выплаты. Компетентные органы власти могут разрешать досрочное погашение таких кредитов, при условии, что запас платежеспособности страховой организации не снизится ниже требуемого уровня;
<a id="p100572"></a>iii) кредиты, срок погашения которых не установлен, должны подлежать погашению только при условии 5-летнего периода уведомления, если кредиты больше не рассматриваются в качестве компонента запаса платежеспособности или если не требуется предварительное согласие компетентных органов власти на досрочное погашение кредита. В последнем случае, страховая организация обязана уведомить компетентные органы власти по меньшей мере за шесть месяцев до предлагаемой даты погашения, указывая имеющийся запас платежеспособности и требуемый запас платежеспособности, до и после такой выплаты кредита. Компетентные органы власти обязаны разрешить погашение кредита только в случае, если имеющийся запас платежеспособности страховой организации не опустится ниже требуемого уровня;
<a id="p100573"></a>iv) кредитное соглашение не должно включать никаких условий, предусматривающих, что в случае обстоятельств, иных чем ликвидация страховой организации, задолженность подлежит погашению досрочно;
<a id="p100574"></a>v) кредитное соглашение может быть изменено только после того, как компетентные органы объявили, что они не имеют никаких возражений против изменений;
<a id="p100575"></a>b) ценных бумаг без точно установленного срока погашения и других инструментов, включая кумулятивные привилегированные акции, иные чем те, которые указаны в [пункте "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100568), составляющих до 50% запаса платежеспособности на общую сумму таких ценных бумаг и субординированного кредитного капитала, указанного в [пункте "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100568), при условии, что они удовлетворяют следующим условиям:
<a id="p100576"></a>i) они не могут быть выплачены по инициативе их владельца или без предварительного согласия компетентного органа;
<a id="p100577"></a>ii) контракт выпуска должен позволять страховой организации задержать выплату процентов по кредиту;
<a id="p100578"></a>iii) требования такого кредитора в отношении страховой организации должны занимать место в очередности погашений после всех несубординированных кредиторов;
<a id="p100579"></a>iv) документы, регулирующие выпуск ценных бумаг, должны предусматривать поглощение убытков в отношении долга и невыплаченных процентов, при этом позволяя страховой организации продолжить свою деятельность;
<a id="p100580"></a>v) во внимание могут быть приняты только полностью оплаченные суммы.
4. <a id="p100581"></a>После обращения страховой организации к компетентному органу власти государства регистрации с подтверждающими доказательствами и с согласия данного компетентного органа, имеющийся запас платежеспособности может также состоять:
<a id="p100582"></a>a) до 31 декабря 2009 года - из суммы, составляющей 50% прибыли будущих периодов страховой организации, но не превышающей 25% имеющегося запаса платежеспособности и необходимого запаса платежеспособности. Сумма прибыли будущих периодов должна быть получена путем умножения оцененной годовой прибыли на коэффициент, который представляет среднюю величину срока, оставшегося до истечения полисов. Использованный коэффициент не может превышать значения "шесть". Оцененная годовая прибыль не должна превышать среднего арифметического значения прибыли, полученной в течение последних пяти финансовых лет по видам деятельности, перечисленным в [статье 2 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100144).
<a id="p100583"></a>Компетентные органы власти могут согласиться на включение такой суммы для имеющегося запаса платежеспособности только в случаях:
<a id="p100584"></a>i) когда актуарный отчет представлен компетентным органам власти с обоснованием вероятности получения этих прибылей в будущем; и
<a id="p100585"></a>ii) в том случае, если такая часть будущих прибылей, получаемая из скрытых чистых резервов, указанных в [пункте "c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100589), еще не была принята во внимание;
<a id="p100586"></a>b) из разности между нецильмеризованными или частично цильмеризованными математическими резервами и математическими резервами, цильмеризованными по ставке, равной нагрузке на расходы по заключению страховых контрактов, включенных в премию (в случаях, когда метод цильмеризации [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100588) не используется или когда, если этот метод используется, расчетная величина резервов меньше нагрузки на расходы по заключению контрактов, включенных в премию). Эта цифра не может, однако, превышать 3,5% от суммы разницы между соответствующими суммами капитала страховой организации и математическими резервами по всем полисам, по которым возможна цильмеризация. Разность должна быть снижена на сумму любых неамортизированных расходов приобретения, введенных в качестве актива;

<a id="p100587"></a>

---

<a id="p100588"></a><*> Цильмеризация - метод расчета математических резервов по долгосрочным договорам страхования жизни с периодическими взносами, учитывающий неравномерное распределение расходов на аквизицию в течение срока действия договора. Название "цильмеризация" происходит от имени создателя метода Д.Цильмера (D.Zilmer). Источник определения - http://ins.rrep.ru/words.php?id_w=1663 - прим. переводчика.

<a id="p100589"></a>c) из любых скрытых чистых резервов, возникающих в результате оценки активов, при условии, что такие скрытые чистые резервы не носят исключительный характер;
<a id="p100590"></a>d) из половины неоплаченного акционерного капитала или начального фонда, как только оплаченная часть капитала составит 25% этого акционерного капитала или фонда, до 50% меньшей из двух величин имеющегося и требуемого запаса платежеспособности.
5. <a id="p100591"></a>Изменения [параграфов 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100558), [3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100567) и [4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100581) для учета технической корректировки элементов, которые могут быть включены в имеющийся запас платежеспособности, должны быть приняты в соответствии с процедурой, установленной в [статье 65 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-65#p100896).

## Статья 28

### <a id="p100592"></a>Статья 28

<a id="p100593"></a>Требуемый запас платежеспособности


1. <a id="p100594"></a>При условии соблюдения [статьи 29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100619), требуемый запас платежеспособности должен быть определен в соответствии с положениями, указанными в [параграфах 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100595) - [7](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100607) в соответствии с видами страхования.
2. <a id="p100595"></a>Для видов страхования, указанных в [статье 2 (1) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100145) и ["b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100146), иных, чем виды страхования, привязанные к инвестиционным фондам, и для операций, указанных в [статье 2 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100155), требуемый запас платежеспособности должен быть равен сумме следующих двух результатов:
<a id="p100596"></a>a) первый результат:
<a id="p100597"></a>4% доли математических резервов, относящихся к прямому страхованию и принятому перестрахованию, включая перестраховочные цессии, необходимо умножить на соотношение всей суммы математических резервов, за вычетом перестраховочных премий, и полных математических резервов (оба значения - за последний финансовый год). Указанное соотношение не должно быть менее 85%; При применении, для обеспечения большей ясности, с согласия компетентных органов, величины покрытия специальных целевых средств, определенных в статье 46 Директивы 2005/68/ЕС могут быть вычтены как средства перестрахования.
<a id="p100598"></a>b) второй результат:
<a id="p100599"></a>для страховых контрактов, по которым капитал, подверженный риску, не является отрицательным числом - 0,3% такого капитала, подписанного страховой организацией, необходимо умножить на соотношение полного капитала, подверженного риску, удерживаемого в качестве обязательства страховой организацией после перестраховочных цессий и ретроцессии, и общего капитала под риском, включая перестрахование (оба значения - за последний финансовый год). Указанное соотношение не должно быть менее 50%. При применении, для обеспечения большей ясности, с согласия компетентных органов, величины покрытия специальных целевых средств, определенных в статье 46 Директивы 2005/68/ЕС могут быть вычтены как средства перестрахования.
<a id="p100600"></a>Для срочного страхования на случай смерти с максимальным сроком три года, используемый показатель составляет 0,1%. Для срочного вида страхования сроком более трех лет, но не более пяти лет, вышеуказанный показатель составляет 0,15%.
3. <a id="p100601"></a>Для дополнительного страхования, указанного в [статье 2 (1) "c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100147), требуемый запас платежеспособности должен равняться требуемому запасу платежеспособности для страховых организаций, как указано в статье 16a Директивы 73/239/ЕЭС, исключая положения статьи 17 указанной Директивы.
4. <a id="p100602"></a>Для непрерывного страхования здоровья, не подлежащего прекращению, предусмотренного в [статье 2 (1) "d"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100148), требуемый запас платежеспособности должен быть равен:
<a id="p100603"></a>a) 4% доли математических резервов, рассчитанных в соответствии с [параграфом 2 "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100596) настоящей статьи; плюс
<a id="p100604"></a>b) требуемый запас платежеспособности для страховых организаций как указано в статье 16a Директивы 73/239/ЕЭС, исключая положения статьи 17 указанной Директивы. Однако условие об увеличивающейся продолжительности жизни, содержащееся в статье 16a (6) "b" указанной Директивы, может быть заменено требованием о том, что деятельность должна проводиться на коллективной основе.
5. <a id="p100605"></a>Для операций по погашению будущих задолженностей, указанных в [статье 2 (2) "b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100151), необходимый запас платежеспособности должен быть равен 4% математических резервов, рассчитанных в соответствии с [параграфом 2 "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100596) настоящей статьи.
6. <a id="p100606"></a>Для тонтин, предусмотренных в [статье 2 (2) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100150), необходимый запас платежеспособности должен равняться 1% от активов тонтин.
7. <a id="p100607"></a>Для видов страхования, предусмотренных [пунктами "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100145) и ["b" статьи 2 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100146) привязанных к инвестиционным фондам, и для операций, указанных в [статье 2 (2) "c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100152), ["d"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100153) и ["e"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100154), необходимый запас платежеспособности должен быть равен сумме следующих компонентов:
<a id="p100608"></a>a) в случае, если страховая организация несет инвестиционный риск - 4% технических резервов, рассчитанных в соответствии с [параграфом 2 "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100596) настоящей статьи;
<a id="p100609"></a>b) в случае, если страховая организация не несет никаких инвестиционных рисков но размещение капитала для покрытия управленческих расходов остается неизменным в течение периода времени, превышающего пять лет, - 1% технических резервов, рассчитанных в соответствии с [параграфом 2 "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100596) настоящей статьи;
<a id="p100610"></a>c) в случае, если страховая организация не несет никакого инвестиционного риска и размещение капитала на покрытие управленческих расходов не установлено в течение периода времени, превышающего пять лет, - сумма, эквивалентная 25% чистых административных расходов за последний финансовый год, относящихся к данному виду деятельности;
<a id="p100611"></a>d) в случае, если страховая организация покрывает риски смерти, - 0,3% капитала, подверженного риску, рассчитанного в соответствии с [параграфом 2 "b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100598) настоящей статьи.


<a id="p100613"></a>Запас платежеспособности для страховых организаций,<br> осуществляющих деятельность по перестрахованию


1. <a id="p100614"></a>Государства-участники Евросоюза должны применять к страховым организациям, чей главный офис находится на их территории, положения статей 35 - 39 Директивы 2005/68/ЕС в отношении их деятельности по перестрахованию, которая соответствует одному из нижеперечисленных условий:
<a id="p100615"></a>a) собранные перестраховочные премии превышают 10% от всех премий;
<a id="p100616"></a>b) собранные перестраховочные премии превышают EUR 50000000;
<a id="p100617"></a>c) технические резервы на перестрахование превышают 10% от общих технических резервов.
2. <a id="p100618"></a>Каждое государство-участник Евросоюза может применять к страховым организациям, указанным в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100614) настоящей статьи, чьи главные офисы находятся на их территории, положения статьи 34 Директивы 2005/68/ЕС в отношении их перестраховочной деятельности, когда одно из условий, установленных в вышеупомянутом [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100614), соблюдено.

## Статья 29

### <a id="p100612"></a>Статья 28a

### <a id="p100619"></a>Статья 29

<a id="p100620"></a>Гарантийный фонд


1. <a id="p100621"></a>Одна третья часть необходимого запаса платежеспособности, рассчитанного в соответствии со [статьей 28](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100592), должна составлять гарантийный фонд. Этот фонд должен состоять из элементов, перечисленных в [пунктах (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100558) и [(3) статьи 27](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100567). С согласия компетентного органа власти государства регистрации гарантийный фонд может состоять из элементов, перечисленных в [подпункте "c" пункта (4) статьи 27](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100589).
2. <a id="p100622"></a>Гарантийный фонд не может быть менее 3 млн. евро.
<a id="p100623"></a>Любое государство-участник Евросоюза может предусматривать снижение на одну четверть минимального размера гарантийного фонда для обществ взаимного страхования и подобных обществ, а также тонтин.

## Статья 30

### <a id="p100624"></a>Статья 30

<a id="p100625"></a>Изменение величины гарантийного фонда


1. <a id="p100626"></a>Сумма, выраженная в евро, как указано в [статье 29 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100622), должна ежегодно пересматриваться, начиная с 20 сентября 2003 года для отражения изменений в Европейском индексе потребительских цен, охватывающем все государства-участники Евросоюза и публикуемом Статистическим бюро Европейского сообщества.
<a id="p100627"></a>Сумма должна автоматически изменяться путем увеличения исходной суммы в евро на процентное изменение указанного индекса в течение периода с 20 марта 2002 года до даты пересмотра и путем округления до числа, кратного 100000 евро.
<a id="p100628"></a>Если процентное изменение по сравнению с последним изменением составляет менее 5%, никакие изменения не должны вноситься.
2. <a id="p100629"></a>Комиссия должна ежегодно информировать Европейский парламент и Совет о пересмотре и вновь установленной величине гарантийного фонда, установленной в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-30#p100626).

## Статья 31

### <a id="p100630"></a>Статья 31

<a id="p100631"></a>Активы, не используемые для покрытия технических резервов


1. <a id="p100632"></a>Государства-участники Евросоюза не должны принимать правила относительно выбора активов, которые не должны использоваться в качестве покрытия технических резервов, предусмотренных в [статье 20](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100437).
2. <a id="p100633"></a>При условии соблюдения положений [статей 20 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100471), [37 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100672), [(2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100673), [(3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100675) и [(5)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100678), и [второго подпараграфа статьи 39 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-39#p100700), государства-участники Евросоюза не должны сдерживать свободное распоряжение указанными активами, движимыми или недвижимыми, которые образуют активы авторизированных страховых организацией.
3. <a id="p100634"></a>[Параграфы 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-31#p100632) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-31#p100633) не должны препятствовать принятию любых мер, которые государства-участники Евросоюза, защищая интересы страхователей жизни, имеют право предпринять в качестве владельцев, членов или партнеров в страховых организациях.

## Статья 32. Глава 4. ДОГОВОРНОЕ ПРАВО И УСЛОВИЯ СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ

### <a id="p100637"></a>Статья 32. Глава 4. **ДОГОВОРНОЕ ПРАВО И УСЛОВИЯ СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ**

<a id="p100635"></a>
<a id="p100636"></a>

<a id="p100638"></a>Применяемое право


1. <a id="p100639"></a>Правом, применимым к страховым контрактам, относящимся к видам деятельности, указанным в настоящей Директиве, должно быть право государства-участника Евросоюза, в котором принято обязательство. Однако, в случаях, когда право указанного государства позволяет это, стороны могут выбирать право другой страны.
2. <a id="p100640"></a>В случаях, когда страхователь является физическим лицом, и его местом жительства является государство-участник Евросоюза, иное чем то, гражданином которого он является, стороны могут выбрать законодательство государства-участника Евросоюза, гражданином которого страхователь является.
3. <a id="p100641"></a>В случаях, когда государство включает несколько территориальных единиц, каждая из которых имеет свое собственное законодательство о договорных обязательствах, в целях определения законодательства, применимого в рамках настоящей Директивы, каждая территориальная единица должна рассматриваться в качестве отдельной страны.
<a id="p100642"></a>Государство-участник Евросоюза, в котором различные территориальные единицы имеют свое собственное законодательство о договорных обязательствах, не обязано применять положения настоящей Директивы к противоречиям, которые возникают между законодательством указанных территориальных единиц.
4. <a id="p100643"></a>Никакие положения настоящей статьи не должны ограничивать применение положений законодательства о форуме [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-32#p100645) в ситуации, когда они обязательны, независимо от права, применяемого к контракту в противном случае.

<a id="p100644"></a>

---

<a id="p100645"></a><*> Во французском варианте текста Директивы - "des règles de la loi du pays du juge". Имеется в виду коллизионная привязка "закон суда", которая отсылает к праву государства, в котором проходит судебный процесс по конкретному юридическому делу - прим. переводчика.

<a id="p100646"></a>Если право государства-участника Евросоюза предусматривает это, обязательные положения законодательства государства-участника Евросоюза, в котором принято обязательство, могут применяться, независимо от законодательства, применимого к контракту.
5. <a id="p100647"></a>При условии соблюдения [параграфов 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-32#p100639) - [4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-32#p100643) государства-участники Евросоюза обязаны применять к страховым контрактам, указанным в настоящей Директиве, свои общие положения международного частного права относительно договорных обязательств.

## Статья 33

### <a id="p100648"></a>Статья 33

<a id="p100649"></a>Общее благо


<a id="p100650"></a>Государство-участник Евросоюза, в котором принято обязательство, не должно препятствовать страхователю заключать контракт со страховой организацией, авторизированной в соответствии со [статьей 4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-4#p100178), если это не противоречит правовым положениям по защите общего блага в государстве-участнике Евросоюза, в котором принято обязательство.

## Статья 34

### <a id="p100651"></a>Статья 34

<a id="p100652"></a>Правила, касающиеся условий страхования и размера премий


<a id="p100653"></a>Государства-участники Евросоюза не должны принимать положений, требующих предварительного согласования или регулярного уведомления об общих и специальных условиях контрактов, о размере премий, о технической базе, использованной, в частности, для вычисления размера премий и технических резервов, о формах контрактов и других печатных документов, которые страховые организации намереваются использовать в своей работе со страхователями.
<a id="p100654"></a>Несмотря на положения [первого подпараграфа](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-34#p100653), в целях подтверждения соблюдения национальных положений, касающихся актуарных принципов, государство регистрации может требовать регулярного уведомления о технических базах, использованных, в частности, для вычисления размера премий и технических резервов, при этом данное требование не является обязательным предварительным условием, позволяющим страховой организации осуществлять свою деятельность.
<a id="p100655"></a>Не позднее 1 июля 1999 года Комиссия обязана представить Совету Евросоюза отчет о выполнении данного положения.

## Статья 35

### <a id="p100656"></a>Статья 35

<a id="p100657"></a>Период для расторжения контракта


1. <a id="p100658"></a>Каждое государство-участник Евросоюза должно предусмотреть, что страхователи, заключающие индивидуальный контракт страхования жизни, должны иметь период времени для его расторжения продолжительностью от 14 до 30 дней с момента, когда страхователь был проинформирован о заключении контракта.
<a id="p100659"></a>Предоставление страхователем уведомления о расторжении страхового контракта должно иметь своим результатом освобождение страхователя от любых будущих обязательств, возникающих в связи с данным контрактом.
<a id="p100660"></a>Другие правовые последствия и условия расторжения должны быть определены в соответствии с правом, применимым к контракту, как указано в [статье 32](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-32#p100637), особенно в отношении мер по информированию страхователя о заключении контракта.
2. <a id="p100661"></a>Государства-участники Евросоюза не должны применять [параграф 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-35#p100658) к контрактам со сроком действия шесть или менее месяцев, также как и в случаях, когда из-за своего положения или обстоятельств, при которых контракт заключен, страхователь не нуждается в указанной специальной защите. Государства-участники Евросоюза должны указать в своих правилах, в каких случаях [параграф 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-35#p100658) не применяется.

## Статья 36

### <a id="p100662"></a>Статья 36

<a id="p100663"></a>Информация для страхователей


1. <a id="p100664"></a>До заключения страхового контракта, страхователю должна быть предоставлена, по меньшей мере, информация, указанная в Приложении III "A".
2. <a id="p100665"></a>Страхователю должна предоставляться информация о любых изменениях, касающихся информации, перечисленной в Приложении III "B", на протяжении всего срока действия контракта.
3. <a id="p100666"></a>Государство-участник Евросоюза, в котором принято обязательство, может требовать, чтобы страховая организация предоставляла информацию в дополнение к информации, перечисленной в [Приложении III](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100957), только в случае, если эта дополнительная информация необходима для надлежащего понимания страхователем существенных элементов обязательства.
4. <a id="p100667"></a>Детальные правила применения данной статьи и [Приложения III](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100957) должны быть установлены государством-участником Евросоюза, в котором принято обязательство.

## Статья 37. Глава 5. СТРАХОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ В СЛОЖНОМ ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ИЛИ В СИТУАЦИИ НАРУШЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА

### <a id="p100670"></a>Статья 37. Глава 5. **СТРАХОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ В СЛОЖНОМ ФИНАНСОВОМ** **ПОЛОЖЕНИИ ИЛИ В СИТУАЦИИ НАРУШЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА**

<a id="p100668"></a>
<a id="p100669"></a>

<a id="p100671"></a>Страховые организации в сложном финансовом положении


1. <a id="p100672"></a>Если страховая организация не соблюдает положения [статьи 20](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100437), компетентный орган власти государства-участника Евросоюза, в котором зарегистрирована данная организация, может запретить свободное распоряжение ее активами, предварительно сообщив свое намерение компетентным органам власти государств-участников Евросоюза, в которых принято обязательство.
2. <a id="p100673"></a>В целях восстановления финансового положения страховой организации, запас платежеспособности которой опустился ниже минимума, установленного в соответствии со [статьей 28](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100592), компетентный орган власти государства регистрации должен потребовать, чтобы на его рассмотрение был представлен план восстановления нормального финансового положения.
<a id="p100674"></a>В исключительных случаях, когда, по мнению компетентного органа, финансовое положение страховой организации еще более ухудшается, он может также ограничивать или запрещать свободное распоряжение активами страховой организации. Компетентный орган власти должен сообщить органам власти других государств-участников Евросоюза, на территории которых страховая организация ведет свою деятельность, о любых мерах, которые он предпринял. Государства-участники Евросоюза, на территории которых страховая организация ведет свою деятельность, по просьбе первого компетентного органа, обязаны предпринять те же самые меры.
3. <a id="p100675"></a>Если запас платежеспособности снижается ниже величины гарантийного фонда, установленного в [статье 29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100619), компетентный орган власти государства регистрации должен требовать, чтобы страховая организация представила ему на согласование краткосрочную финансовую программу.
<a id="p100676"></a>Компетентный орган власти государства регистрации может также ограничивать или запрещать свободное распоряжение активами страховой организации. Соответственно он должен проинформировать органы власти других государств-участников Евросоюза, на территории которых страховая организация ведет свою деятельность. Государства-участники Евросоюза, на территории которых страховая организация ведет свою деятельность, по просьбе первого компетентного органа, обязаны предпринять те же самые меры.
4. <a id="p100677"></a>Компетентные органы власти могут в дальнейшем предпринимать все меры, необходимые для защиты интересов страхователей в случаях, предусмотренных [параграфами 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100672), [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100673) и [3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100675).
5. <a id="p100678"></a>Каждое государство-участник Евросоюза обязано предпринять необходимые меры для того, чтобы иметь право в соответствии со своим национальным законодательством запретить свободное распоряжение активами, находящимися на его территории, по просьбе, в случаях, предусмотренных [параграфами 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100672), [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100673) и [3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100675), государства-участника Евросоюза регистрации, которое должно определить активы, на которые должны распространяться ограничительные меры.

## Статья 38

### <a id="p100679"></a>Статья 38

<a id="p100680"></a>План финансового оздоровления


1. <a id="p100681"></a>Государства-участники Евросоюза должны обеспечить, чтобы их компетентные органы власти имели право требовать план финансового оздоровления у тех страховых организаций, в отношении которых компетентные органы власти полагают, что права страхователей находятся под угрозой. План финансового оздоровления должен, как минимум, включать подробные сведения на следующие три финансовых года в отношении:
<a id="p100682"></a>a) оценки управленческих расходов, в частности, общих текущих расходов и комиссионных вознаграждений;
<a id="p100683"></a>b) детальной оценки доходов и расходов по прямой деятельности, по перестрахованию, и перестраховочных цессий;
<a id="p100684"></a>c) ожидаемого бухгалтерского баланса;
<a id="p100685"></a>d) оценки финансовых средств, предназначенных для покрытия страховых обязательств, и необходимого запаса платежеспособности;
<a id="p100686"></a>e) общей стратегии перестрахования.
2. <a id="p100687"></a>В случаях, когда права страхователей находятся под угрозой по причине ухудшения финансового положения страховой организации, государства-участники Евросоюза должны обеспечить, чтобы компетентные органы власти имели полномочия требовать от страховых организаций обеспечения более высокого запаса платежеспособности, в целях гарантии соблюдения требований к запасу платежеспособности в ближайшем будущем. Уровень данного более высокого требуемого запаса платежеспособности должен быть основан на плане финансового оздоровления, указанном в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-38#p100681).
3. <a id="p100688"></a>Государства-участники Евросоюза обязаны обеспечить, чтобы их компетентные органы власти имели полномочия производить в сторону снижения переоценку всех элементов активов, которые могут быть включены в фактический запас платежеспособности, в частности, в случае, если, начиная с конца последнего финансового года, происходило существенное изменение рыночной стоимости таких активов.
4. <a id="p100689"></a>Государства-участники Евросоюза должны гарантировать, что их компетентные органы власти имеют полномочия уменьшать снижение, основанное на перестраховании, запаса платежеспособности, как определено в [статье 28](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100592), в случаях, когда:
<a id="p100690"></a>a) характер или качество контрактов перестрахования существенно изменились, начиная с последнего финансового года;
<a id="p100691"></a>b) не имеется вообще или имеется незначительная передача риска по контрактам перестрахования.
5. <a id="p100692"></a>Если компетентные органы власти потребовали от страховой организации план финансового оздоровления в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-38#p100681), они должны воздержаться от выдачи сертификата в соответствии со [статьей 14 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-14#p100298), [вторым подпараграфом статьи 40 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100712), и [статьей 42 (1) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-42#p100723), до тех пор, пока они считают, что права страхователей находятся под угрозой в значении [параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-38#p100681).

## Статья 39

### <a id="p100693"></a>Статья 39

<a id="p100694"></a>Отзыв разрешения


1. <a id="p100695"></a>Разрешение, выданное страховой организации компетентным органом власти ее государства регистрации, может быть отозвано тем же органом, в случаях, если данная страховая организация:
<a id="p100696"></a>a) не пользуется разрешением в течение 12 месяцев, в явной форме отказывается от него или прекращает ведение деятельности на срок более шести месяцев, если заинтересованное государство-участник Евросоюза не предусмотрело, чтобы действие разрешения в таких случаях прекращалось;
<a id="p100697"></a>b) больше не удовлетворяет условиям, на основании которых было выдано разрешение;
<a id="p100698"></a>c) была не в состоянии, в пределах предоставленного срока, предпринять меры, указанные в плане финансового оздоровления или в финансовой программе, указанной в [статье 37](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100670);
<a id="p100699"></a>d) серьезно нарушает свои обязательства по нормативам, которые действуют в ее отношении.
<a id="p100700"></a>В случае отзыва или прекращения разрешения компетентный орган власти государства-участника Евросоюза, в котором зарегистрирована страховая организация, должен соответственно уведомить компетентные органы власти других государств-участников Евросоюза, и они должны предпринять соответствующие меры для недопущения осуществления данной организацией новых операций на их территории в рамках свободы учреждения или свободы оказания услуг. Компетентный орган власти государства регистрации, совместно с указанными органами, должен предпринять все необходимые меры по защите интересов страхователей, а также должен ограничить свободное распоряжение активами страховой организации в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100672), [вторым подпараграфом параграфа 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100674), [вторым подпараграфом параграфа 3 статьи 37](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100676) настоящей Директивы.
2. <a id="p100701"></a>В решении об отзыве разрешения должны быть указаны его причины. Решение должно быть доведено до сведения страховой организации.

## Статья 40

### <a id="p100702"></a>ТИТУЛ IV. ПОЛОЖЕНИЯ, КАСАЮЩИЕСЯ ПРАВА УЧРЕЖДЕНИЯ И СВОБОДЫ ОКАЗАНИЯ УСЛУГ

### <a id="p100703"></a>Статья 40

<a id="p100704"></a>Условия учреждения филиала


1. <a id="p100705"></a>Страховая организация, которая предполагает учредить филиал на территории другого государства-участника Евросоюза, должна уведомить об этом компетентные органы власти своего государства регистрации.
2. <a id="p100706"></a>Государства-участники Евросоюза должны требовать, чтобы каждая страховая организация, которая предполагает учредить филиал на территории другого государства-участника Евросоюза, при направлении уведомления, предусмотренного в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100705), предоставляла следующую информацию:
<a id="p100707"></a>a) государство-участник Евросоюза, на территории которого она предполагает учредить филиал;
<a id="p100708"></a>b) план деятельности, в котором излагаются, inter alia, виды предполагаемой деятельности и структурная организация филиала;
<a id="p100709"></a>c) адрес филиала в государстве-участнике Евросоюза, по которому можно направить документы, при этом подразумевается, что этот адрес должен быть адресом, по которому направляются все сообщения уполномоченному агенту;
<a id="p100710"></a>d) имя уполномоченного агента, который должен обладать достаточными полномочиями, чтобы от имени страховой организации принимать обязательства перед третьими лицами и представлять страховую организацию в органах власти и в судах государства-участника Евросоюза, в котором находится филиал. В отношении корпорации, известной как "Ллойдс", в случае любых судебных разбирательств в государстве-участнике Евросоюза, в котором находится филиал корпорации, возникающих в связи с принятыми страховыми обязательствами, отношение к страхователям не должно быть менее благоприятным, чем если бы судебное разбирательство проводилось в отношении обычных организаций.
3. <a id="p100711"></a>Если компетентные органы власти государства регистрации не имеют оснований сомневаться в достаточности административной структуры, в финансовом положении страховой организации, в хорошей репутации и профессиональной квалификации, в опыте руководителей, менеджеров или уполномоченного представителя, принимая во внимание планируемую деятельность филиала, они обязаны в течение трех месяцев с момента получения всей информации, указанной в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100706), сообщить данную информацию компетентному органу власти государства-участника Евросоюза, в котором находится филиал организации, и должны соответственно уведомить страховую организацию об этом.
<a id="p100712"></a>Компетентный орган власти государства регистрации должен подтвердить, что страховая организация имеет минимально необходимый запас платежеспособности, рассчитанный в соответствии со [статьями 28](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100592) и [29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100619).
<a id="p100713"></a>В случае, когда компетентные органы власти государства регистрации отказываются предоставлять компетентным органам власти государства филиала, информацию, указанную в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100706), они должны сообщить причины своего отказа заинтересованной страховой организации в течение трех месяцев с момента получения информации. Такой отказ или бездействие компетентных органов власти дает страховой организации право обратиться в суд в своем государстве регистрации.
4. <a id="p100714"></a>Прежде чем филиал страховой организации начнет свою деятельность, компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, в котором находится филиал, в течение двух месяцев с момента получения информации, указанной в [параграфе 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100711), обязаны проинформировать компетентный орган власти государства регистрации об условиях соблюдения общего блага, которым должна удовлетворять деятельность филиала.
5. <a id="p100715"></a>После получения сообщения от компетентных органов власти государства-участника Евросоюза, в котором находится филиал, или, при отсутствии их ответа, по окончании периода, предусмотренного в [параграфе 4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100714), филиал может быть учрежден, и его деятельность может быть начата.
6. <a id="p100716"></a>В случае изменения любых сведений, сообщенных в соответствии с [параграфом 2 "b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100708), ["c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100709) или ["d"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100710), страховая организация должна представить письменное уведомление о данном изменении компетентным органам власти государства регистрации и государства-участника Евросоюза, в котором находится филиал, по крайней мере, за один месяц до внесения изменения, для того, чтобы компетентные органы власти государства регистрации и компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, в котором находится филиал, могли выполнять свои соответствующие функции, предусмотренные [параграфами 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100711) и [4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100714) настоящей статьи.

## Статья 41

### <a id="p100717"></a>Статья 41

<a id="p100718"></a>Свобода оказания услуг: предварительное уведомление<br> государства регистрации страховой организации


<a id="p100719"></a>Любая страховая организация, которая намерена впервые осуществлять деятельность в одном или более государстве-участнике Евросоюза на основании права свободы оказания услуг, должна предварительно уведомить компетентные органы власти государства регистрации, указав характер обязательств, которые она предполагает страховать.

## Статья 42

### <a id="p100720"></a>Статья 42

<a id="p100721"></a>Свобода оказания услуг: уведомление государства<br> регистрации страховой организации


1. <a id="p100722"></a>В течение одного месяца с момента уведомления, предусмотренного в [статье 41](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-41#p100717), компетентные органы власти государства регистрации должны предоставить государству-участнику Евросоюза или государствам-участникам Евросоюза, на территории которых страховая организация намерена осуществлять свою деятельность на основании права свободы оказания услуг, следующую информацию:
<a id="p100723"></a>a) сертификат, подтверждающий наличие у страховой организации минимально необходимого запаса платежеспособности, рассчитанного в соответствии со [статьями 28](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100592) и [29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100619);
<a id="p100724"></a>b) виды страхования, в которых у страховой организации получено разрешение;
<a id="p100725"></a>c) характер обязательств, которые страховая организация предлагает страховать в государстве-участнике Евросоюза, в котором предоставляются услуги.
<a id="p100726"></a>В то же самое время, вышеуказанные компетентные органы власти соответственно должны уведомить страховую организацию.
2. <a id="p100727"></a>В случае, когда компетентные органы власти государства регистрации не сообщают информацию, указанную в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-42#p100722), в течение установленного срока, они должны обосновать причины своего отказа в течение этого же срока. Отказ дает страховой организации право обратиться в суд в государстве регистрации.
3. <a id="p100728"></a>Страховая организация может начать осуществление деятельности в официально назначенный срок, о котором она уведомляется в сообщении, указанном в [первом подпараграфе параграфа 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-42#p100722) настоящей статьи.

## Статья 43

### <a id="p100729"></a>Статья 43

<a id="p100730"></a>Свобода оказания услуг: изменения в характере обязательств


<a id="p100731"></a>Любое изменение, которое страховая организация намерена внести в информацию, указанную в [статье 41](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-41#p100717), должно происходить на основании процедуры, предусмотренной в [статьях 41](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-41#p100717) и [42](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-42#p100720).

## Статья 44

### <a id="p100732"></a>Статья 44

<a id="p100733"></a>Язык


<a id="p100734"></a>Компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, в котором находится филиал или государства-участника Евросоюза, в котором предоставляются услуги, могут требовать, чтобы информация, которую они имеют право, согласно настоящей Директиве, запрашивать в отношении деятельности, проводимой страховой организацией, на территории указанного государства, предоставлялась им на официальном языке или языках данного государства.

## Статья 45

### <a id="p100735"></a>Статья 45

<a id="p100736"></a>Правила об условиях страхования и размерах премий


<a id="p100737"></a>Государство-участник Евросоюза, в котором находится филиал или предоставляются услуги, не должно устанавливать положения, требующие предварительного согласования или регулярного уведомления об общих и специальных условиях страхования, о размере премий, о технической базе, использованной, в частности, при вычислении размера премий и технических резервов, о формах контрактов и других печатных документов, которые страховая организация намерена использовать при работе со страхователями. В целях подтверждения соблюдения национальных положений относительно страховых контрактов, вышеуказанное государство может потребовать, чтобы страховая организация, которая предполагает вести страховую деятельность на его территории, на основании права на учреждение или права свободы оказания услуг, предоставляла только несистематичные уведомления об условиях таких контрактов и других печатных документах, при этом данное требование не является предварительным обязательным условием осуществления страховой организацией своей деятельности.

## Статья 46

### <a id="p100738"></a>Статья 46

<a id="p100739"></a>Страховые организации, не удовлетворяющие<br> положениям законодательства


1. <a id="p100740"></a>Любая страховая организация, осуществляющая деятельность на основании права учреждения или свободы оказания услуги, обязана представлять компетентным органам власти государства-участника Евросоюза, в котором расположен филиал организации, и/или компетентным органам власти государства-участника Евросоюза, в котором предоставляются услуги, все необходимые документы, запрашиваемые у нее в целях данной статьи, при условии, что, страховые организации, главный офис которых находится в этих же государствах-участниках Евросоюза, также обязаны делать это.
2. <a id="p100741"></a>Если компетентные органы власти государства-участника Евросоюза устанавливают, что страховая организация, имеющая филиал или осуществляющая деятельность на основании права свободы оказания услуг на его территории, не соблюдает правовые положения, применимые к нему в данном государстве, они обязаны требовать, чтобы страховая организация приняла меры для устранения нарушения.
3. <a id="p100742"></a>Если страховая организация не в состоянии предпринять необходимые действия, компетентные органы власти государства-участника Евросоюза должны соответственно проинформировать компетентные органы власти государства регистрации страховой организации. Органы власти государства регистрации обязаны, при первом удобном случае, предпринять все соответствующие меры для того, чтобы страховая организация устранила допущенные нарушения. Характер таких мер должен быть сообщен компетентным органам власти государства-участника Евросоюза.
4. <a id="p100743"></a>Если, несмотря на меры, предпринятые государством регистрации, или в случае, если эти меры оказались недостаточными или не предусмотрены законодательством в указанном государстве, страховая организация продолжает нарушать действующие правовые положения, государство-участник Евросоюза после уведомления компетентных органов власти государства регистрации может предпринимать соответствующие меры по предотвращению нарушений или применению штрафных санкций за дальнейшие нарушения, включая запрет на заключение страховой организацией новых контрактов на его территории. Государства-участники Евросоюза должны обеспечить, чтобы на их территории существовали правовые средства, необходимые для принятия указанных мер в отношении страховых организаций.
5. <a id="p100744"></a>[Параграфы 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100741), [3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100742) и [4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100743) не должны затрагивать чрезвычайные полномочия государств-участников Евросоюза в отношении принятия мер по предотвращению нарушений или применению штрафных санкций за нарушения, допущенные на их территории. Эти полномочия должны включать возможность запрета заключения страховыми организациями новых страховых контрактов на их территории.
6. <a id="p100745"></a>[Параграфы 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100741), [3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100742) и [4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100743) не должны затрагивать право государств-участников Евросоюза применять штрафные санкции за нарушения на их территории.
7. <a id="p100746"></a>Если страховая организация, которая допустила нарушение, учреждена или имеет собственность в государстве-участнике Евросоюза, компетентные органы власти этого государства, в соответствии с национальным законодательством, могут взимать административные штрафы, предусмотренные за такие нарушения, путем взыскания их с такого учреждения или собственности.
8. <a id="p100747"></a>Любые меры, принятые в соответствии с [параграфами 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100742) - [7](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100746), включая штрафы или ограничения ведения деятельности по страхованию, должны быть должным образом обоснованы и доведены до сведения заинтересованных страховых организаций.
9. <a id="p100748"></a>Каждые два года Комиссия обязана информировать Европейский комитет по страхованию и пенсионному обеспечению, о случаях, в которых в каждом государстве-участнике Евросоюза было отказано в выдаче разрешения в соответствии со [статьей 40](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100703) или [42](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-42#p100720), или были приняты меры в соответствии с [параграфом 4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100743) настоящей статьи. Государства-участники Евросоюза должны сотрудничать с Комиссией путем предоставления ей информации, необходимой для подготовки указанного отчета.

## Статья 47

### <a id="p100749"></a>Статья 47

<a id="p100750"></a>Реклама


<a id="p100751"></a>Положения настоящей Директивы не должны препятствовать страховым организациям, имеющим главный офис в других государствах-участниках Евросоюза, рекламировать свои услуги через все средства связи, имеющиеся в государстве-участнике Евросоюза, в котором находятся их филиалы или государстве-участнике, в котором предоставляются услуги, при соблюдении правил, регулирующих форму и содержание такой рекламы, принятых в интересах общего блага.

## Статья 48

### <a id="p100752"></a>Статья 48

<a id="p100753"></a>Ликвидация организации


<a id="p100754"></a>В случае ликвидации страховой организации обязательства, возникшие по договорам страхования, заключенным через филиал или на основании свободы оказания услуг, должны быть выполнены таким же образом, как обязательства, возникающие на основе других страховых контрактов данной организации, независимо от гражданства страхователей и бенефициаров.

## Статья 49

### <a id="p100755"></a>Статья 49

<a id="p100756"></a>Статистическая информация о трансграничной деятельности


<a id="p100757"></a>Каждая страховая организация должна предоставлять информацию компетентному органу власти своего государства регистрации раздельно по операциям, проводимым на основании права учреждения, по операциям, проводимым на основании свободы оказания услуг, с указанием размера премий, без вычета контрактов перестрахования, с разбивкой по государствам-участникам Евросоюза и каждому из классов страхования [I](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100938) - [IX](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100946), определенных в Приложении I.
<a id="p100758"></a>Компетентный орган власти государства регистрации обязан, в течение разумного срока и на основе совокупных показателей, направлять данную информацию компетентным органам власти каждого из государств-участников Евросоюза на основании их запроса.

## Статья 50

### <a id="p100759"></a>Статья 50

<a id="p100760"></a>Налогообложение премий


1. <a id="p100761"></a>Без ущерба для последующей гармонизации, каждый страховой контракт должен облагаться косвенными налогами и парафискальными отчислениями на страховые премии исключительно в государстве-участнике Евросоюза, в котором принято обязательство, а в случае Испании - дополнительным отчислениям, законодательно установленным в пользу испанского "Consorcio Compensacion Seguros" за выполнение им своих функций по компенсации убытков, возникающих в результате экстраординарных событий, происходящих в данном государстве-участнике Евросоюза.
2. <a id="p100762"></a>Право, применимое к договору в соответствии со [статьей 32](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-32#p100637), не должно влиять на применимые налоговые требования.
3. <a id="p100763"></a>В ожидании будущей гармонизации, каждое государство-участник Евросоюза должно применять к страховым организациям, которые принимают обязательства на территории этого государства, собственные национальные положения, касающиеся мер по обеспечению сбора косвенных налогов и парафискальных отчислений, выплачиваемых в соответствии с [параграфом 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-50#p100761).

## Статья 51

### <a id="p100764"></a>ТИТУЛ V. ПРАВИЛА, ПРИМЕНИМЫЕ К ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВАМ И ФИЛИАЛАМ, УЧРЕЖДЕННЫМ В СООБЩЕСТВЕ И ПРИНАДЛЕЖАЩИМ К ОРГАНИЗАЦИЯМ, ЧЬИ ГЛАВНЫЕ ОФИСЫ КОТОРЫХ НАХОДЯТСЯ ЗА ПРЕДЕЛАМИ СООБЩЕСТВА

### <a id="p100765"></a>Статья 51

<a id="p100766"></a>Правила и условия авторизации


1. <a id="p100767"></a>Каждое государство-участник Евросоюза обязано сделать условием осуществления любой организацией, главный офис которой находится за пределами Сообщества, деятельности указанной в [статье 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100768), необходимость получения официального разрешения.
2. <a id="p100768"></a>Государство-участник Евросоюза может выдавать разрешение, если страховая организация удовлетворяет как минимум следующим условиям:
<a id="p100769"></a>a) имеет право осуществлять страховую деятельность, предусмотренную [статьей 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100768) согласно своему национальному законодательству;
<a id="p100770"></a>b) учреждает представительство или филиал на территории такого государства-участника ЕС;
<a id="p100771"></a>c) обязуется вести учет деятельности представительства или филиала и хранить все учетные записи, касающиеся осуществляемой деятельности;
<a id="p100772"></a>d) назначает общего представителя, который должен быть утвержден компетентными органами;
<a id="p100773"></a>e) владеет в государстве-участнике Евросоюза, где она осуществляет свою деятельность, активами на сумму, равную по величине, как минимум, половине минимальной суммы гарантийного фонда, предусмотренного в [первом абзаце параграфа 2 статьи 29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100622), и размещает депозит в размере одной четверти минимальной суммы в качестве обеспечения;
<a id="p100774"></a>f) обязуется сохранять запас платежеспособности в соответствии со [статьей 55](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-55#p100809);
<a id="p100775"></a>g) представляет программу деятельности в соответствии с положениями [параграфа 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100776).
3. <a id="p100776"></a>Программа деятельности представительства или филиала, указанная в [пункте "g" параграфа 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100775), должна содержать следующие подробные сведения или подтверждения:
<a id="p100777"></a>a) характер обязательств, которые организация предполагает принимать;
<a id="p100778"></a>b) руководящие принципы относительно перестрахования;
<a id="p100779"></a>c) состояние запаса платежеспособности организации и гарантийного фонда, указанного в [статье 55](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-55#p100809);
<a id="p100780"></a>d) предположения, касающиеся затрат на административные расходы и организацию безопасности деятельности, и предположения о финансовых ресурсах, предназначенных для оплаты указанных затрат;
<a id="p100781"></a>и, кроме того, обязана включать, в течение первых трех финансовых лет:
<a id="p100782"></a>e) план, содержащий детальную оценку доходов и расходов по прямой деятельности, по перестрахованию и по перестраховочным цессиям;
<a id="p100783"></a>f) прогнозируемый бухгалтерский баланс;
<a id="p100784"></a>g) оценку, касающуюся финансовых ресурсов, предназначенных для покрытия страховых обязательств и запаса платежеспособности.
4. <a id="p100785"></a>Государство-участник Евросоюза может требовать регулярного уведомления о технической базе, использованной для вычисления размеров премий и технических резервов, при этом данное требование не является обязательным предварительным условием осуществления деятельности страховой организацией.

## Статья 52

### <a id="p100786"></a>Статья 52

<a id="p100787"></a>Правила, применимые к филиалам организаций,<br> учрежденным в третьих странах


1. <a id="p100788"></a>a) При соблюдении [пункта "b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-52#p100789), представительства и филиалы, указанные в настоящем титуле, не могут одновременно осуществлять в государстве-участнике Евросоюза виды деятельности, указанные в приложении к Директиве 73/239/ЕЭС, и виды деятельности, предусмотренные настоящей Директивой.
<a id="p100789"></a>b) При соблюдении [пункта "c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-52#p100790), государства-участники Евросоюза могут предусмотреть, что если представительства и филиалы, указанные в настоящем титуле, которые в соответствующий срок, определенный в [статье 18 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100413), осуществляли оба вида деятельности одновременно в государстве-участнике Евросоюза, то они могли бы продолжать обе деятельности при условии, что управление каждым видом деятельности будет осуществляться отдельно в соответствии со [статьей 19](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-19#p100425).
<a id="p100790"></a>c) Государство-участник Евросоюза, которое в соответствии со [статьей 18 (6)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100423) требует, чтобы организация, учрежденная на его территории, прекратила одновременное осуществление видов деятельности, которыми она занималась на дату, указанную в [статье 18 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100413), должно также установить данное требование для представительств и филиалов, указанных в данном титуле, учрежденных на его территории и одновременно осуществляющих там оба вида деятельности.
<a id="p100791"></a>d) Государства-участники Евросоюза могут предусмотреть, чтобы представительства и филиалы, указанные в настоящем титуле, главные офисы которых одновременно осуществляют оба вида деятельности, и которые на дату, указанную в [статье 18 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100413), осуществляли на территории государства-участника Евросоюза исключительно деятельность, указанную в настоящей Директиве, могут продолжать там свою деятельность. Если организация желает осуществлять на данной территории деятельность, указанную в Директиве 73/239/ЕЭС, она может осуществлять данную деятельность, указанную в настоящей Директиве, только через филиал.
2. <a id="p100792"></a>[Статьи 13](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-13#p100284) и [37](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100670) должны применяться mutatis mutandis к представительствам и филиалам, указанным в настоящем титуле.
<a id="p100793"></a>В целях применения [статьи 37](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100670), компетентные органы власти, которые осуществляют надзор за общей платежеспособностью представительств или филиалов, должны рассматриваться точно так же, как и компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, в котором находится главный офис организации.
3. <a id="p100794"></a>В случае отзыва разрешения органом власти, указанным в [статье 56 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-56#p100823), данный орган должен уведомить компетентные органы власти других государств-участников Евросоюза, где организация осуществляет деятельность, и эти органы власти должны предпринять соответствующие меры. Если причина отзыва разрешения - недостаточный запас платежеспособности, рассчитанный в соответствии со [статьей 56 (1) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-56#p100819), компетентные органы власти других государств-участников Евросоюза должны также отозвать свои разрешения.

## Статья 53

### <a id="p100795"></a>Статья 53

<a id="p100796"></a>Передача страхового портфеля


1. <a id="p100797"></a>В соответствии с условиями, установленными национальным законодательством, каждое государство-участник Евросоюза обязано разрешить филиалам и представительствам, учрежденным на его территории и предусмотренным настоящим титулом, передавать весь или часть своего портфеля страховых контрактов акцептирующей организации, учрежденной в том же самом государстве-участнике Евросоюза, если компетентные органы власти того государства-участника Евросоюза или, если это уместно, компетентные органы государства-участника Евросоюза, указанные в [статье 56](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-56#p100816), подтверждают, что с учетом переданных страховых контрактов акцептирующая организация не перестает обладать необходимым запасом платежеспособности.
2. <a id="p100798"></a>В соответствии с национальным законодательством каждое государство-участник Евросоюза должно разрешить филиалам и представительствам, учрежденным на его территории и предусмотренным настоящим титулом, передавать весь или часть своего портфеля страховых контрактов страховой организации, главный офис которой находится в другом государстве-участнике Евросоюза, если компетентные органы власти данного государства-участника Евросоюза подтверждают, что с учетом переданных страховых контрактов акцептирующая организация не перестает обладать необходимым запасом платежеспособности.
3. <a id="p100799"></a>Если национальное законодательство государства-участника Евросоюза разрешает филиалам или представительствам, учрежденным на его территории и предусмотренным данным титулом, передавать весь или часть своего портфеля страховых контрактов филиалу или представительству, предусмотренному настоящим титулом и учрежденному на территории другого государства-участника Евросоюза, государство должно обеспечить, чтобы компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, в котором находится акцептирующая организация или, если это уместно, компетентные органы власти государства-участника Евросоюза, указанного в [статье 56](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-56#p100816), подтвердили, что с учетом переданных страховых контрактов акцептирующая организация не перестает обладать необходимым запасом платежеспособности, и что законодательство государства-участника Евросоюза, в котором находится акцептирующая организация, допускает такую передачу, и что компетентные органы власти согласны на данную передачу.
4. <a id="p100800"></a>При обстоятельствах, указанных в [параграфах 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-53#p100797), [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-53#p100798) и [3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-53#p100799), государство-участник Евросоюза, в котором находится передающее представительство или филиал, должно разрешить передачу после получения согласия компетентных органов власти государства-участника Евросоюза, где принято обязательство, в случаях, если оно не совпадает с государством-участником Евросоюза, в котором расположены филиал или представительство.
5. <a id="p100801"></a>Компетентные органы власти государств-участников Евросоюза, с которыми проводятся консультации, предоставляют свое мнение или согласие компетентным органам власти государства регистрации, в котором находится передающая организация, в течение трех месяцев с момента получения запроса; отсутствие какого-либо ответа от указанных органов, с которыми проводятся консультации, в указанный срок, должно рассматриваться как благоприятное мнение или молчаливое согласие.
6. <a id="p100802"></a>Информация о передаче, разрешенной настоящей статьей, должна публиковаться, как предусмотрено национальным законодательством в государстве-участнике Евросоюза, в котором принято обязательство. Такие передачи должны автоматически быть правомерны в отношении застрахованных лиц, страхователей и любых других лиц, имеющих права или обязательства, возникающие на основании переданных страховых контрактов.
<a id="p100803"></a>Данное положение не должно влиять на право государств-участников Евросоюза предоставлять страхователям возможность расторжения контрактов в течение установленного срока после их передачи.

## Статья 54

### <a id="p100804"></a>Статья 54

<a id="p100805"></a>Технические резервы


<a id="p100806"></a>Государства-участники Евросоюза обязаны требовать, чтобы страховые организации формировали резервы, установленные в [статье 20](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100437), достаточные для покрытия страховых обязательств, принятых на их территории. Государства-участники Евросоюза должны обеспечить, чтобы филиал или представительство покрывали такие резервы активами, которые являются эквивалентными резервам и соответствующим свободным активам в соответствии с [Приложением II](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100948).
<a id="p100807"></a>Законодательство государств-участников Евросоюза должно применяться к расчетам таких резервов, определению категорий инвестиции и к оценке активов, а также, когда это уместно, к определению степени, в которой эти активы могут быть использованы в целях покрытия таких резервов.
<a id="p100808"></a>Данное государство-участник Евросоюза должно требовать, чтобы активы, покрывающие указанные резервы, находились на его территории. Однако [параграф 4 статьи 20](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100472) должен применяться.

## Статья 55

### <a id="p100809"></a>Статья 55

<a id="p100810"></a>Запас платежеспособности и гарантийный фонд


1. <a id="p100811"></a>Каждое государство-участник Евросоюза обязано требовать, чтобы филиалы или представительства на его территории включали в запас платежеспособности элементы, перечисленные в [статье 27](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100555). Минимальный запас платежеспособности должен рассчитываться в соответствии со [статьей 28](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100592). Однако, в целях расчета такого запаса, необходимо учитывать только операции, осуществляемые филиалом или представительством.
2. <a id="p100812"></a>Одну треть минимального запаса платежеспособности должен составлять гарантийный фонд.
<a id="p100813"></a>Однако величина такого фонда не может быть меньше половины минимального уровня, установленного [первым подпараграфом параграфа 2 статьи 29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100622). Первоначальный депозит, размещенный в соответствии с [пунктом "e" параграфа 2 статьи 51](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100773), должен входить в состав такого гарантийного фонда.
<a id="p100814"></a>Гарантийный фонд и минимальный размер данного фонда должны устанавливаться в соответствии со [статьей 29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100619).
3. <a id="p100815"></a>Активы, составляющие минимальный запас платежеспособности, должны располагаться на территории государства-участника Евросоюза, в котором осуществляется деятельность, в пределах суммы гарантийного фонда, а остальные активы, составляющие минимальный запас платежеспособности - на территории Сообщества.

## Статья 56

### <a id="p100816"></a>Статья 56

<a id="p100817"></a>Льготы организациям, авторизированным<br> в более чем одном государстве-участнике Евросоюза


1. <a id="p100818"></a>Любая организация, которая обратилась или получила разрешение от более чем одного государства-участника Евросоюза, может обратиться для получения следующих льгот:
<a id="p100819"></a>a) запас платежеспособности, указанный в [статье 55](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-55#p100809), должен рассчитываться в отношении всех видов деятельности, которые страховая организация осуществляет на территории Сообщества; в этом случае, в целях данного расчета, необходимо учитывать только операции, осуществляемые всеми филиалами и представительствами, учрежденными на территории Сообщества;
<a id="p100820"></a>b) депозит, требуемый в соответствии со [статьей 51 (2) "e"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100773), должен размещаться только в одном из указанных государств-участников ЕС;
<a id="p100821"></a>c) активы, составляющие гарантийный фонд, должны находиться в любом из указанных государств-участников Евросоюза, в которых организация осуществляет деятельность.
<a id="p100822"></a>Указанные льготы могут быть предоставлены только в совокупности.
2. <a id="p100823"></a>Заявление на получение льгот, предусмотренных в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-56#p100818), должно быть направлено компетентным органам власти государства-участника Евросоюза. В заявлении необходимо указать орган власти государства-участника Евросоюза, который в будущем будет обязан контролировать платежеспособность по всем видам деятельности филиалов и представительств, учрежденных в Сообществе. Необходимо также указать причины выбора страховой организацией указанного компетентного органа. Депозит должен размещаться в данном государстве-участнике Евросоюза.
3. <a id="p100824"></a>Льготы, предусмотренные в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-56#p100818), могут быть предоставлены только в случае, если компетентные органы власти всех государств-участников Евросоюза, которым было направлено заявление, согласятся на это. Льготы вступают в силу с момента, когда выбранный компетентный орган власти информирует другие компетентные органы власти о том, что он будет осуществлять надзор за состоянием платежеспособности по всей деятельности филиалов и представительств внутри Сообщества.
<a id="p100825"></a>Выбранный компетентный орган власти обязан получить от других государств-участников Евросоюза информацию, необходимую для надзора за совокупной платежеспособностью филиалов и представительств, учрежденных на их территории.
4. <a id="p100826"></a>По требованию одного или более государств-участников Евросоюза, льготы, предусмотренные в соответствии с данной статьей, должны быть отменены одновременно всеми заинтересованными государствами-участниками Евросоюза.

## Статья 57

### <a id="p100827"></a>Статья 57

<a id="p100828"></a>Соглашения с третьими странами


<a id="p100829"></a>Сообщество может, посредством соглашений, заключенных в соответствии с Договором о Европейском Союзе с одной или несколькими третьими странами, согласиться на применение правил, отличных от тех, которые предусмотрены в настоящем титуле, с целью обеспечения на взаимной основе надлежащей защиты страхователей в государствах-участниках Евросоюза.

## Статья 58

### <a id="p100830"></a>ТИТУЛ VI. ПРАВИЛА, ОТНОСЯЩИЕСЯ К ДОЧЕРНИМ ОРГАНИЗАЦИЯМ ОСНОВНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ, РЕГУЛИРУЕМЫХ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ ТРЕТЬЕЙ СТРАНЫ, И К ПРИОБРЕТЕНИЮ ДОЛЕЙ УЧАСТИЯ ТАКИМИ ОСНОВНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ

### <a id="p100831"></a>Статья 58

<a id="p100832"></a>Информация от государств-участников Евросоюза для Комиссии


<a id="p100833"></a>Компетентные органы власти государств-участников Евросоюза обязаны информировать Комиссию и компетентные органы власти других государств-участников:
<a id="p100834"></a>a) о любых разрешениях на организацию прямой или косвенной дочерней структуры, одна или более основных организаций которой регулируются законодательством третьей страны;
<a id="p100835"></a>b) о случаях, когда такая основная организация приобретает долю участия в страховой организации на территории Сообщества, в результате чего указанная организация превращается в дочернюю.
<a id="p100836"></a>В случае, когда разрешение, упомянутое в [пункте "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-58#p100834), выдается прямой или косвенной дочерней структуре одной или более основных организаций, регулируемых законодательством третьих стран, структура группы должна быть уточнена в уведомлении, которое компетентные органы власти обязаны направить Комиссии и другим компетентным органам.

## Статья 59

### <a id="p100837"></a>Статья 59

<a id="p100838"></a>Условия деятельности страховых организаций Сообщества<br> в третьих странах


1. <a id="p100839"></a>Государства-участники Евросоюза обязаны информировать Комиссию о сложностях общего порядка, которые возникают у их страховых организаций при учреждении и осуществлении своей деятельности в третьей стране.
2. <a id="p100840"></a>Периодически Комиссия обязана готовить отчет, в котором анализируются условия деятельности страховых организаций Сообщества в третьих странах, в отношении учреждения, осуществления видов страховой деятельности, и приобретения долей участия в страховых организациях третьих стран. Комиссия обязана представлять указанные отчеты в Совет Евросоюза совместно с соответствующими предложениями.
3. <a id="p100841"></a>В случаях, когда на основании отчетов, указанных в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100840), или на основании другой информации Комиссия придет к мнению, что какая-либо третья страна не предоставляет страховым организациям Сообщества реального доступа на свой внутренний рынок, сопоставимого с доступом на внутренний рынок, предоставленный Сообществом страховым организациям из указанной третьей страны, Комиссия может направить просьбу Совету Евросоюза о предоставлении соответствующего мандата для ведения переговоров с целью получения сопоставимых возможностей конкуренции для страховых организаций Сообщества. Совет должен решить такой вопрос квалифицированным большинством.
4. <a id="p100842"></a>В случаях, когда на основании отчетов, указанных в [параграфе 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100840), или на основании другой информации Комиссия придет к мнению, что страховые организации Сообщества не получают национального режима, предлагающего аналогичные условия конкуренции, которые имеются у местных страховых организаций, и что условия реального доступа на внутренний рынок не выполняются, Комиссия может инициировать переговоры для исправления такого положения.
<a id="p100843"></a>При обстоятельствах, описанных в [первом подпараграфе](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100842), в любое время может быть принято решение в дополнение к организации переговоров, в соответствии с процедурой, установленной в [статье 65 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-65#p100896), что компетентные органы власти государств-участников Евросоюза должны ограничить или приостановить свои решения:
- <a id="p100844"></a>относительно заявлений, ожидающих согласования на момент указанного решения или будущих заявлений на выдачу разрешений, и
- <a id="p100845"></a>относительно приобретения долей участия основными организациями, регулируемыми законодательством третьей страны.
<a id="p100846"></a>Продолжительность указанных ограничений не может превышать трех месяцев.
<a id="p100847"></a>До конца указанного трехмесячного периода и в зависимости от результатов переговоров, Совет Евросоюза может, действуя на основании предложения от Комиссии, решить квалифицированным большинством, вопрос о продлении действия указанных мер.
<a id="p100848"></a>Такие ограничения или приостановления не могут распространяться на создание дочерних организаций страховыми организациями или их дочерними организациями, надлежащим образом авторизированными в Сообществе, или на приобретение долей участия в страховых организациях Сообщества указанными организациями или дочерними организациями.
5. <a id="p100849"></a>В случаях, когда Комиссия считает, что возникла одна из ситуаций, описанных в [параграфах 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100841) и [4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100842), государства-участники Евросоюза обязаны проинформировать ее по ее просьбе:
<a id="p100850"></a>a) о любых заявлениях на выдачу разрешения дочерней структуре, одна или более основных организаций которой регулируются законодательством третьей страны;
<a id="p100851"></a>b) о любых планах такой организации приобрести долю участия в страховой организации Сообщества, в результате чего эта организация становится дочерней организацией первой.
<a id="p100852"></a>Указанное обязательство о предоставлении информации должно прекращаться, как только достигнуто соглашение с третьей страной, указанной в [параграфе 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100841) или [4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100842), когда условия, указанные во [втором](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100846) и [третьем подпараграфах параграфа 4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100847), прекращают действовать.
6. <a id="p100853"></a>Меры, предпринятые в соответствии с настоящей статьей, должны соответствовать обязательствам Сообщества в рамках любых международных соглашений, двух- или многосторонних, регулирующих организацию и осуществление деятельности страховыми организациями.

## Статья 60

### <a id="p100854"></a>ТИТУЛ VII. ПЕРЕХОДНЫЕ И ДРУГИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

### <a id="p100855"></a>Статья 60

<a id="p100856"></a>Сокращение и отмена ограничительных мер


1. <a id="p100857"></a>Организации, созданные в Великобритании на основании Королевского устава, частного Акта или специального публичного Акта, могут осуществлять свою деятельность в течение неограниченного срока в организационно-правовой форме, предусмотренной актами, действующими на 15 марта 1979 года.
<a id="p100858"></a>Великобритания обязана подготовить список таких организаций и предоставить его другим государствам-участникам Евросоюза и Комиссии.
2. <a id="p100859"></a>Общества, зарегистрированные в Великобритании на основании актов о товарищеских обществах, могут продолжить свою деятельность по страхованию жизни и сберегательные операции, которые в соответствии с их целями, они осуществляли на 15 марта 1979 года.

## Статья 61

### <a id="p100860"></a>Статья 61

<a id="p100861"></a>Подтверждение хорошей репутации


1. <a id="p100862"></a>В случаях, когда государство-участник Евросоюза требует от своих собственных граждан доказательство хорошей репутации и отсутствия банкротств в прошлом, или подтверждение одного из этих требований, данное государство обязано принимать в качестве достаточного доказательства в отношении граждан других государств-участников Евросоюза предъявление выписки из "правового учета" [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-61#p100864) или, в случае ее отсутствия, представление аналогичного документа, выданного компетентным органом власти судебной или административной власти в государстве регистрации или в государстве-участнике Евросоюза, из которого иностранный гражданин приехал, подтверждающего, что указанные требования соблюдены.

<a id="p100863"></a>

---

<a id="p100864"></a><*> в оригинале - "judicial record" - прим. переводчика.

2. <a id="p100865"></a>В случаях, когда государство регистрации или государство-участник Евросоюза, из которого иностранный гражданин приехал, не выдает документ, указанный в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-61#p100862), он может быть заменен заявлением под присягой, а в государствах, в которых заявление под присягой не предусмотрено, официальным заявлением, сделанным таким лицом перед компетентным органом судебной или административной власти, или, когда это уместно, нотариусом в государстве регистрации или в государстве-участнике Евросоюза, из которого приехало указанное лицо. Такой орган власти или нотариус обязан выдать справку, подтверждающую подлинность заявления под присягой или официального заявления. Заявление об отсутствии банкротств в прошлом может также быть сделано перед уполномоченной профессиональной или торговой организацией в указанной стране.
3. <a id="p100866"></a>Документы, выданные в соответствии с [параграфами 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-61#p100862) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-61#p100865), действительны в течение 3 месяцев после их выдачи.
4. <a id="p100867"></a>Государства-участники Евросоюза обязаны определить органы и организации, уполномоченные выдавать документы, указанные в [параграфах 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-61#p100862) и [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-61#p100865), и немедленно проинформировать об этом другие государства-участники Евросоюза и Комиссию.
<a id="p100868"></a>Каждое государство-участник Евросоюза должно также проинформировать другие государства-участники Евросоюза и Комиссию об уполномоченных органах и организациях, которым документы, указанные в настоящей статье, должны представляться в подтверждение заявки на выдачу разрешения для осуществления видов деятельности, указанных в [статье 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100141), на территории указанного государства-участника Евросоюза.

## Статья 62

### <a id="p100869"></a>ТИТУЛ VIII. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

### <a id="p100870"></a>Статья 62

<a id="p100871"></a>Сотрудничество между государствами-участниками<br> Евросоюза и Комиссией


<a id="p100872"></a>Комиссия и компетентные органы власти государств-участников Евросоюза обязаны тесно сотрудничать в целях содействия осуществлению надзора за видами страхования и операциями, указанными в настоящей Директиве, в пределах Сообщества.
<a id="p100873"></a>Каждое государство-участник Евросоюза обязано информировать Комиссию о любых серьезных затруднениях, возникающих в связи с применением настоящей Директивы, inter alia, о любом событии, когда государству-участнику Евросоюза становится известно о неправильной передаче портфеля договоров страхования, указанного в настоящей Директиве, в ущерб организациям, учрежденным на его территории, и с преимуществами для представительств и филиалов, находящихся за пределами границ данного государства-участника Евросоюза.
<a id="p100874"></a>Комиссия и компетентные органы власти государств-участников Евросоюза максимально быстро обязаны изучить такие затруднения и найти соответствующее решение.
<a id="p100875"></a>В случае необходимости, Комиссия обязана представить соответствующие предложения Совету Евросоюза.

## Статья 63

### <a id="p100876"></a>Статья 63

<a id="p100877"></a>Отчеты о развитии рынка в условиях свободы оказания услуг


<a id="p100878"></a>Комиссия обязана направлять Европейскому парламенту и Совету Евросоюза регулярные отчеты, начиная с 20 ноября 1995 года, о развитии рынка страхования и операций, осуществляемых в условиях свободы оказания услуг.

## Статья 64

### <a id="p100879"></a>Статья 64

<a id="p100880"></a>Техническое урегулирование


<a id="p100881"></a>Следующее техническое урегулирование, созданное для изменения несущественных элементов настоящей Директивы, должно быть принято в соответствии с регулирующей процедурой с проверкой, установленной в [статье 65 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-65#p100896):
- <a id="p100882"></a>расширение организационно-правовых форм, предусмотренных [статьей 6 (1) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100193),
- <a id="p100883"></a>изменения списка, приведенного в [Приложении I](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100937), или адаптация терминологии, использованной в указанном списке, с учетом развития рынков страхования жизни,
- <a id="p100884"></a>уточнение элементов, составляющих запас платежеспособности, перечисленных в [статье 27](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100555), с учетом новых финансовых инструментов,
- <a id="p100885"></a>изменение размера минимального гарантийного фонда, предусмотренного в [статье 29 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100622), с учетом экономических и финансовых изменений,
- <a id="p100886"></a>изменения, с учетом вновь создаваемых финансовых инструментов, в списке активов, допустимых для покрытия технических резервов, указанных в [статье 23](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100481), и изменения правил размещения инвестиций, указанных в [статье 24](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-24#p100518),
- <a id="p100887"></a>изменения в льготах относительно правил согласования, установленных в [Приложении II](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100948), с учетом разработки новых инструментов хеджирования валютных рисков или результатов, достигнутых в процессе экономического и валютного объединения,
- <a id="p100888"></a>согласование определений для обеспечения единого применения настоящей Директивы на территории всего Сообщества,
- <a id="p100889"></a>необходимые технические урегулирования правил установки максимальных процентных ставок, в соответствии со [статьей 20](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100437), в частности, с учетом результата, достигнутого в процессе экономического и монетарного объединения.
- <a id="p100890"></a>технические урегулирования критерия, установленного в [статье 15b (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100332), в порядке принятия во внимание будущего развития и обеспечения единого применения настоящей Директивы.

## Статья 65

### <a id="p100891"></a>Статья 65

<a id="p100892"></a>Процедура Комитета


1. <a id="p100893"></a>Комитету оказывает содействие Европейский комитет по страхованию и пенсионному обеспечению, учрежденный в соответствии с Решением Комиссии 2004/9/ЕС [<*>](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-65#p100895).

<a id="p100894"></a>

---

<a id="p100895"></a><*> ОЖ N L 3, 7.1.2004, стр. 34.

2. <a id="p100896"></a>В случаях, когда имеется ссылка на настоящий параграф, статья 5a (1) - (4) и статья 7 Решения 1999/468/ЕС должны применяться, принимая во внимание положения статьи 8.

## Статья 66

### <a id="p100897"></a>Статья 66

<a id="p100898"></a>Права, получаемые существующими филиалами<br> и страховыми организациями


1. <a id="p100899"></a>Филиалы, которые начали деятельность в соответствии с действующими положениями в государстве-участнике Евросоюза до 1 июля 1994 года, должны следовать процедуре, указанной в [параграфах 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100705) - [5 статьи 40](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100715).
<a id="p100900"></a>С указанной даты к ним должны быть применимы положения [статей 13](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-13#p100284), [20](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100437), [37](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100670), [39](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-39#p100693) и [46](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100738).
2. <a id="p100901"></a>[Статьи 41](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-41#p100717) и [42](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-42#p100720) не должны влиять на права, приобретенные страховыми организациями, осуществлявшими деятельность на основании свободы оказания услуг до 1 июля 1994 года.

## Статья 67

### <a id="p100902"></a>Статья 67

<a id="p100903"></a>Право обращения в суд


<a id="p100904"></a>Государства-участники Евросоюза обязаны обеспечить право на обращение в суд в связи с решениями, принимаемыми в отношении страховых организаций на основании законодательных, регулятивных и административных положений, принятых в соответствии с настоящей Директивой.

## Статья 68

### <a id="p100905"></a>Статья 68

<a id="p100906"></a>Пересмотр значений, выраженных в евро


1. <a id="p100907"></a>До 15 марта 1985 года Комиссия обязана представить Совету Евросоюза отчет, в котором рассматривается влияние финансовых требований, установленных настоящей Директивой, на ситуации на рынках страховых услуг государств-участников Евросоюза.
2. <a id="p100908"></a>Совет Евросоюза, действуя на основании предложения Комиссии, обязан каждые два года анализировать и, когда это уместно, пересматривать суммы в евро, указанные в настоящей Директиве, в свете изменений экономической и монетарной ситуации в Сообществе.

## Статья 69

### <a id="p100909"></a>Статья 69

<a id="p100910"></a>Применение новых положений


1. <a id="p100911"></a>Государства-участники Евросоюза вводят в действие не позднее 19 июня 2004 года законодательные, регулятивные и административные положения, необходимые для соблюдения [пункта "m" параграфа 1 статьи 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100126), [параграфа 3 статьи 18](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100413), [пункта "g" параграфа 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100775) и [параграфов 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100776) и [4 статьи 51](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100785), [параграфа 2 статьи 60](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-60#p100859) и [параграфа 1 статьи 66](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-66#p100899). Об этом они незамедлительно информируют Комиссию.
2. <a id="p100912"></a>Государства-участники Евросоюза вводят в действие не позднее 17 ноября 2002 года законодательные, регулятивные и административные положения, необходимые для соблюдения [параграфа 3 статьи 16](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100359). Об этом они незамедлительно информируют Комиссию. До этой даты государства-участники Евросоюза применяют положение, указанное в пункте 1 Приложения IV.
3. <a id="p100913"></a>Государства-участники Евросоюза принимают не позднее 20 сентября 2003 года необходимые законодательные, регулятивные и административные положения, необходимые для соблюдения [параграфа 6 статьи 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-3#p100164) и [статей 27](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100555), [28](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100592), [29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100619), [30](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-30#p100624) и [38](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-38#p100679). Об этом они незамедлительно информируют комиссию.
<a id="p100914"></a>Государства-участники Евросоюза должны обеспечить, чтобы положения, указанные в [первом абзаце](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-69#p100913), в первую очередь применялись к контролю отчетности за финансовый год, начинающийся 1 января 2004 или в течение указанного календарного года. До этой даты государства-участники Евросоюза применяют положения, указанные в пунктах 2 и [3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100992) Приложения IV.
4. <a id="p100915"></a>Когда государства-участники Евросоюза принимают положения, указанные в [параграфах 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-69#p100911), [2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-69#p100912) и [3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-69#p100913), они должны содержать ссылку на настоящую Директиву или сопровождаться такой ссылкой при их официальной публикации. Условия этой ссылки государства-участники Евросоюза устанавливают самостоятельно.
5. <a id="p100916"></a>Не позднее 1 января 2007 года, Комиссия Евросоюза представляет Европейскому парламенту и Совету Евросоюза доклад о применении [параграфа 6 статьи 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-3#p100164) и [статей 27](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100555), [28](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100592), [29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100619), [30](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-30#p100624) и [38](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-38#p100679) и, если требуется, то сообщает о необходимости дальнейшей координации. Этот доклад должен указывать на государства-участники Евросоюза, которые использовали предусмотренные возможности этих статей и, в особенности, освещать вопрос - повлекло ли предоставление неограниченных полномочий национальным органам надзора к значительным различиям в вопросе о надзоре на едином рынке.

## Статья 70

### <a id="p100917"></a>Статья 70

<a id="p100918"></a>Информация Комиссии


<a id="p100919"></a>Государства-участники Евросоюза сообщают Комиссии тексты основных законодательных, регулятивных или административных положений, которые они принимают в сфере регулирования настоящей Директивы.

## Статья 71

### <a id="p100920"></a>Статья 71

<a id="p100921"></a>Переходный период для положений параграфа 6 статьи 3<br> и статей 27, 28, 29, 30 и 38


1. <a id="p100922"></a>Государства-участники Евросоюза могут предоставить страховым организациям, которые на 20 марта 2002 года осуществляют на их территории один или несколько видов страхования, указанных в [Приложении I](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100937), срок продолжительностью в пять лет с вышеуказанной даты для того, чтобы начать соблюдение требования [параграфа 6 статьи 3](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-3#p100164) и [статей 27](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100555), [28](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100592), [29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100619), [30](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-30#p100624) и [38](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-38#p100679).
2. <a id="p100923"></a>Государства-участники Евросоюза могут предоставить организациям, указанным в [параграфе 1](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-71#p100922), которые по истечении пяти лет не имеют необходимого запаса платежеспособности, дополнительный срок, не превышающий два года, при условии того, что в соответствии со [статьей 37](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100670) они представили на согласование компетентных органов власти программу действий для достижения необходимого запаса платежеспособности.

## Статья 72

### <a id="p100924"></a>Статья 72

<a id="p100925"></a>Отмененные директивы и их соответствие настоящей Директиве


1. <a id="p100926"></a>Директивы, перечисленные в [части A](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101053) Приложения V, отменены без ущерба обязанностям государств-участников Евросоюза относительно сроков переноса в национальное законодательство и вступления в силу директив, перечисленных в [части B](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101066) Приложения V.
2. <a id="p100927"></a>Ссылки на отмененные директивы считаются сделанными на настоящую Директиву и должны интерпретироваться в соответствии с корреляционной [таблицей](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101090) в Приложении VI.

## Статья 73

### <a id="p100928"></a>Статья 73

<a id="p100929"></a>Дата вступления в силу


<a id="p100930"></a>Настоящая Директива вступает в силу со дня ее публикации в Официальном журнале Европейского сообщества.

## Статья 74

### <a id="p100931"></a>Статья 74

<a id="p100932"></a>Адресаты


<a id="p100933"></a>Адресатами настоящей Директивы являются государства-участники Евросоюза.

<a id="p100934"></a>Совершено в Брюсселе 5 ноября 2002 г.

<div align="right">

<a id="p100935"></a>(Подписи)

</div>






<div align="right">

<a id="p100936"></a>Приложение I

</div>


<a id="p100937"></a>**ВИДЫ СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ**

<a id="p100938"></a>I. Виды страхования жизни, указанные в [статье 2 (1) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100145), ["b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100146) и ["c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100147), исключая те виды, которые указаны в [пунктах II](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100939) и [III](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100940);
<a id="p100939"></a>II. Страхование по случаю брака, страхование на случай рождения;
<a id="p100940"></a>III. Виды страхования жизни, указанные в [статье 2 (1) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100145) и ["b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100146), привязанные к инвестиционным фондам;
<a id="p100941"></a>IV. Постоянное медицинское страхование, указанное в [статье 2 (1) "d"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100148);
<a id="p100942"></a>V. Тонтины, указанные в [статье 2 (2) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100150);
<a id="p100943"></a>VI. Операции по выкупу капитала, указанные в [статье 2 (2) "b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100151);
<a id="p100944"></a>VII. Управление групповыми пенсионными фондами, указанными в [статье 2 (2) "c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100152) и ["d"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100153);
<a id="p100945"></a>VIII. Операции, указанные в [статье 2 (2) "e"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100154);
<a id="p100946"></a>IX. Операции, указанные в [статье 2 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100155).





<div align="right">

<a id="p100947"></a>Приложение II

</div>


<a id="p100948"></a>**ПРАВИЛА**
**ВАЛЮТНОГО СООТВЕТСТВИЯ**

<a id="p100949"></a>Валюта, в которой обязательства страховщика подлежат оплате, должна определяться в соответствии со следующими правилами.
1. <a id="p100950"></a>В случаях, когда покрытие, предоставляемое по договору, выражено в определенной валюте, обязательства страховщика подлежат оплате в указанной валюте.
2. <a id="p100951"></a>Государства-участники Евросоюза могут позволить страховым организациям не покрывать свои технические резервы, включая математические резервы, соответствующими активами, если применение вышеуказанных процедур будет приводить к появлению у страховой организации обязанности иметь активы в валюте для соблюдения принципа соответствия, составляющие не более 7% активов, выраженных в других валютах.
3. <a id="p100952"></a>Государства-участники Евросоюза могут разрешить страховой организации не применять принцип соответствия в случаях, когда обязательства подлежат оплате в иной валюте, чем валюта одного из государств-участников Евросоюза, если инвестиции в указанной валюте подлежат регулированию, существуют ограничения на переводы в указанной валюте, или, если по аналогичным причинам, валюта не подходит для покрытия технических резервов.
4. <a id="p100953"></a>Страховым организациям разрешается не иметь соответствующие активы для покрытия сумм, не превышающих 20% их обязательств в определенной валюте.
<a id="p100954"></a>Однако, общая сумма активов, выраженных во всех валютах в совокупности, должна, по меньшей мере, равняться общей сумме обязательств, выраженных во всех валютах в совокупности.
5. <a id="p100955"></a>Каждое государство-участник Евросоюза может требовать, чтобы в случаях, когда согласно предыдущим процедурам какое-либо обязательство должно быть покрыто активами, выраженными в валюте государства-участника Евросоюза, данное требование должно считаться выполненным в случае, если активы выражены в евро.





<div align="right">

<a id="p100956"></a>Приложение III

</div>


<a id="p100957"></a>**ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ СТРАХОВАТЕЛЕЙ**

<a id="p100958"></a>Следующая информация, должна предоставляться страхователю до заключения договора "A" или во время действия договора "B", в письменном виде, ясно и точно изложенная, на официальном языке государства-участника Евросоюза, в котором принято обязательство.
<a id="p100959"></a>Однако данная информация может быть представлена на другом языке, если страхователь потребует этого и законодательство государства-участника Евросоюза разрешает это, или если страхователь может выбирать применимое право.





| <a id="p100961"></a>Информация о страховой организации | <a id="p100962"></a>Информация об обязательстве |
| --- | --- |
| <a id="p100963"></a>a) 1 Наименование страховой организации и ее организационно-правовая форма | <a id="p100964"></a>a) 4 Дефиниции |
| <a id="p100965"></a>a) 2 Наименование государства-участника Евросоюза, в котором расположен главный офис, и местоположение филиала или представительства, которое заключает контракт | <a id="p100966"></a>a) 5 Условия контракта |
| <a id="p100967"></a>a) 3 Адрес главного офиса и, когда необходимо, адрес представительства или филиала, которое заключает контракт | <a id="p100968"></a>a) 6 Способы прекращения действия контракта |
|  | <a id="p100969"></a>a) 7 Способы выплаты премий и длительность периода выплат |
|  | <a id="p100970"></a>a) 8 Способы подсчета и получения бонусов |
|  | <a id="p100971"></a>a) 9 Указание на возможность возврата сумм, уплаченных по контракту, в случае отказа от него и пределы, в которых эти условия действуют |
|  | <a id="p100972"></a>a) 10 Информация о премиях по каждой выплате, включая основные и добавочные премии (когда это необходимо) |
|  | <a id="p100973"></a>a) 11 Для контрактов, привязанных к паевым фондам, определение активов, к которым привязаны выплаты |
|  | <a id="p100974"></a>a) 12 Указание на характер основных активов, к которым привязаны контракты |
|  | <a id="p100975"></a>a) 13 Период на принятие решения |
|  | <a id="p100976"></a>a) 14 Основная информация о налоговых требованиях, применимых к данному типу полисов |
|  | <a id="p100977"></a>a) 15 Условия относительно рассмотрения жалоб |
|  | <a id="p100978"></a>a) 16 Право, применимое к контракту, в случаях, когда стороны не имеют возможности его выбора |





<a id="p100980"></a>В дополнение к условиям полиса, основным и специальным, страхователь должен получать следующую информацию в течение всего времени действия контракта.


| <a id="p100981"></a>Информация о страховой организации | <a id="p100982"></a>Информация об обязательстве |
| --- | --- |
| <a id="p100983"></a>b) 1 Любые изменения в наименовании страховой организации, в ее организационно-правовой форме, изменение адреса главного офиса и, когда уместно, филиала или представительства, заключившего контракт | <a id="p100984"></a>b) 2 Вся информация, перечисленная в [пунктах "a" (4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100964) - ["a" (12)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100974) таблицы в разделе A настоящего Приложения, в случае изменений условий полиса или изменений применимого права<br>b) 3 Ежегодная информация о бонусах |












<a id="p100987"></a>До 17 ноября 2002 года, государства-участники Евросоюза могут заключать соглашения о сотрудничестве, предусматривающие обмен информацией, с компетентными органами власти третьих стран, если раскрытие информации связано гарантиями соблюдения профессиональной тайны, по меньшей мере, эквивалентными гарантиям, указанным в [статье 16](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100354) настоящей Директивы.




<a id="p100989"></a>До 1 января 2004 года настоящая Директива не должна распространяться на общества взаимного страхования в случаях, когда:
- <a id="p100990"></a>их устав содержит положения о требовании дополнительных взносов или о снижении выплат или о требовании помощи от других лиц, которые обязались предоставить ее, и
- <a id="p100991"></a>ежегодные поступления взносов по видам деятельности, регулируемых настоящей Директивой, не превышают 500000 евро в течение трех последовательных лет. Если данная сумма превышена в течение трех последовательных лет, настоящая Директива применяется, начиная с четвертого года.

<div align="right">

<a id="p100992"></a>**3. ДО 1 ЯНВАРЯ 2004 ГОДА, ГОСУДАРСТВА-УЧАСТНИКИ ЕВРОСОЮЗА**<br>
**ОБЯЗАНЫ ПРИМЕНЯТЬ СЛЕДУЮЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ:**

</div>





<a id="p100994"></a>Каждое государство-участник Евросоюза обязано требовать от всех страховых организаций, главный офис которых находится на его территории, формирования запаса платежеспособности достаточного размера, в отношении всей деятельности.
<a id="p100995"></a>Предел платежеспособности должен состоять из следующих элементов:
1. <a id="p100996"></a>активы страховой организации, свободные от каких-либо предстоящих обязательств, за вычетом любых нематериальных активов. В частности, следующие элементы должны быть включены:

<div align="center">

- <a id="p100997"></a>оплаченный акционерный капитал, или, в случае общества взаимного страхования, фактический первоначальный фонд плюс счета любых членов, которые соответствуют всем нижеследующим критериям:<br>
<a id="p100998"></a>a) в меморандуме и уставе должно быть предусмотрено, что платежи могут осуществляться с данных счетов членам только в случае, если они не приведут к уменьшению запаса платежеспособности ниже требуемого уровня, или, после ликвидации организации, если все другие задолженности организации были погашены;

</div>

<a id="p100999"></a>b) в меморандуме и уставе должно быть предусмотрено, в отношении любых платежей, вызванных причинами, иными, чем индивидуальное прекращение членства, что компетентные органы власти должны быть уведомлены о них по меньшей мере за 1 месяц и могут запретить выплаты в течение указанного периода;
<a id="p101000"></a>c) соответствующие положения меморандума и устава могут быть изменены только после того, как компетентные органы власти объявили, что они не имеют никаких возражений против такого изменения, без ущерба критериям, указанным в [пунктах "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100998) и ["b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100999);
- <a id="p101001"></a>половина неоплаченного акционерного капитала или первоначального фонда, как только оплаченная часть капитала достигает 25% от указанного акционерного капитала или фонда
- <a id="p101002"></a>резервы (установленные законом и свободные), не связанные со страховыми обязательствами;
- <a id="p101003"></a>любые прибыли предыдущего финансового периода;
- <a id="p101004"></a>совокупный привилегированный акционерный капитал и субординированный кредитный капитал может быть включен, но только до 50% запаса платежеспособности, не более 25% которого должны состоять из субординированных кредитов с фиксированным сроком погашения, или из совокупного привилегированного акционерного капитала с фиксированным сроком, при условии соблюдения следующих минимальных критериев:
<a id="p101005"></a>a) в случае банкротства или ликвидации страховой организации, должны быть обязывающие соглашения, по которым субординированный кредитный капитал или привилегированный акционерный капитал по очередности стоит после требований всех других кредиторов и не может быть выплачен, пока все другие задолженности, неоплаченные на тот момент, не погашены.

<div align="center">

<a id="p101006"></a>Субординированный кредитный капитал должен также удовлетворять следующим условиям:<br>
<a id="p101007"></a>b) во внимание могут быть приняты только полностью оплаченные средства;

</div>

<a id="p101008"></a>c) в отношении кредитов с фиксированным сроком погашения первоначальный срок погашения должен быть не меньше пяти лет. Не позже чем за один год до даты погашения, страховая организация должна представить компетентным органам власти на согласование план, в котором показано, как имеющийся запас платежеспособности будет сохраняться или повышаться до требуемого уровня в момент погашения, если степень, в которой кредит может оцениваться как компонент имеющегося запаса платежеспособности, постепенно не снижается, по меньшей мере, в течение последних пяти лет до срока выплаты. Компетентные органы власти могут разрешать досрочное погашение таких кредитов, при условии, что запас платежеспособности страховой организации не снизится ниже требуемого уровня;
<a id="p101009"></a>d) кредиты, срок погашения которых не установлен, должны подлежать погашению только при условии 5-летнего периода уведомления, если кредиты больше не рассматриваются в качестве компонента запаса платежеспособности или если не требуется предварительное согласие компетентных органов власти на досрочное погашение кредита. В последнем случае, страховая организация обязана уведомить компетентные органы власти по меньшей мере за шесть месяцев до предлагаемой даты погашения, указывая имеющийся запас платежеспособности и требуемый запас платежеспособности, до и после такой выплаты кредита. Компетентные органы власти обязаны разрешить погашение кредита только в случае, если имеющийся запас платежеспособности страховой организации не опустится ниже требуемого уровня;

<div align="center">

<a id="p101010"></a>e) кредитное соглашение не должно включать никаких условий, предусматривающих, что в случае обстоятельств, иных чем ликвидация страховой организации, задолженность подлежит погашению досрочно;

</div>

<a id="p101011"></a>f) кредитное соглашение может быть изменено только после того, как компетентные органы власти объявили, что они не имеют никаких возражений против изменений;
- <a id="p101012"></a>ценные бумаги без точно установленного срока погашения и другие инструменты, включая кумулятивные привилегированные акции, иные чем те, которые указаны в [пятом абзаце](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101004), составляющие до 50% запаса платежеспособности на общую сумму таких ценных бумаг и субординированного кредитного капитала, указанного в [пятом абзаце](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101004), при условии, что они удовлетворяют следующим условиям:
<a id="p101013"></a>a) они не могут быть выплачены по инициативе их владельца или без предварительного согласия компетентного органа;
<a id="p101014"></a>b) контракт выпуска должен позволять страховой организации задержать выплату процентов по кредиту;
<a id="p101015"></a>c) требования такого кредитора в отношении страховой организации должны занимать место в очередности погашений после всех несубординированных кредиторов;
<a id="p101016"></a>d) документы, регулирующие выпуск ценных бумаг, должны предусматривать поглощение убытков в отношении долга и невыплаченных процентов, при этом позволяя страховой организации продолжить свою деятельность;
<a id="p101017"></a>e) во внимание могут быть приняты только полностью оплаченные суммы.
2. <a id="p101018"></a>Резервы прибыли, отраженные в бухгалтерском балансе, если они могут использоваться для покрытия любых убытков, которые могут возникнуть и если они не были предоставлены для распределения между страхователями (в случае, когда национальное законодательство допускает это);
3. <a id="p101019"></a>После обращения страховой организации с подтверждающими документами к компетентному органу власти государства регистрации и с согласия компетентного органа, имеющийся запас платежеспособности может также состоять:
<a id="p101020"></a>a) из суммы, равной 50% прибыли будущих периодов организации. Сумма прибыли будущих периодов должна быть получена путем умножения планируемой годовой прибыли на коэффициент, равный значению среднего периода времени, оставшегося до окончания срока действия страховых контрактов. Использованный коэффициент не может превышать 10. Планируемая годовая прибыль не должна превышать среднего арифметического значения прибыли, полученной в течение последних пяти финансовых лет по видам деятельности, перечисленным в [статье 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100141) настоящей Директивы.
<a id="p101021"></a>Базис расчета указанного коэффициента, на который необходимо умножать планируемую годовую прибыль и составляющие элементы полученной прибыли, должен быть определен с общего согласия компетентных органов власти государств-участников Евросоюза совместно с Комиссией. До такого соглашения, указанные элементы должны определяться в соответствии с законодательством государства регистрации.
<a id="p101022"></a>После того, как компетентные органы власти определят концепцию полученной прибыли, Комиссия должна представить свои предложения по гармонизации указанной концепции путем разработки Директивы о гармонизации ежегодной отчетности страховых организаций и обеспечению координации, установленной в [статье 1 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-4/statya-1#p100147) Директивы 78/660/ЕЭС.
<a id="p101023"></a>b) из разности между нецильмеризованными или частично цильмеризованными математическими резервами и математическими резервами, цильмеризованными по ставке, равной нагрузке на расходы по заключению договоров, включенных в премию (в случаях, когда метод цильмеризации не используется или когда, если этот метод используется, расчетная величина резервов меньше нагрузки на расходы по заключению контрактов, включенных в премию). Эта цифра не может, однако, превышать 3,5% от суммы разницы между соответствующими суммами капитала страховой организации и математическими резервами по всем полисам, по которым возможна цильмеризация. Разность должна быть снижена на сумму любых неамортизированных расходов приобретения, введенных в качестве актива;
<a id="p101024"></a>c) из любых скрытых резервов, возникающих в результате заниженной оценки активов или переоценки обязательств, отличных от математических резервов, при условии, что такие скрытые резервы не носят исключительный характер - в случае, если компетентным органом власти государства-участника Евросоюза, в котором страховая организация осуществляет свою деятельность, дано на это разрешение;




<a id="p101026"></a>При условии соблюдения статьи C, минимальный запас платежеспособности должен быть определен, как показано ниже, по видам осуществляемого страхования жизни.
<a id="p101027"></a>a) Для видов страхования, указанных в [статье 2 (1) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100145) и ["b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100146), иных, чем виды страхования, привязанные к инвестиционным фондам, и для операций, указанных в [статье 2 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100155), требуемый запас платежеспособности должен быть равен сумме следующих двух результатов:
- <a id="p101028"></a>первый результат:
<a id="p101029"></a>4% доли математических резервов, относящихся к прямому страхованию и принятому перестрахованию, включая перестраховочные цессии, необходимо умножить на соотношение всей суммы математических резервов, за вычетом перестраховочных премий, и полных математических резервов (оба значения - за последний финансовый год). Указанное соотношение не должно быть менее 85%;
- <a id="p101030"></a>второй результат:
<a id="p101031"></a>для договоров, по которым капитал, подверженный риску, не является отрицательным числом - 0,3% такого капитала, подписанного страховой организацией, необходимо умножить на соотношение полного капитала под риском, удерживаемого в качестве обязательства страховой организацией после перестраховочных цессий и ретроцессии, и общего капитала под риском, включая перестрахование (оба значения - за последний финансовый год). Указанное соотношение не должно быть менее 50%.
<a id="p101032"></a>Для срочного страхования на случай смерти с максимальным сроком три года, используемый показатель составляет 0,1%. Для срочного вида страхования сроком более трех лет, но не более пяти лет, вышеуказанный показатель составляет 0,15%.
<a id="p101033"></a>b) Для дополнительного страхования, указанного в [статье 2 (1) "c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100147), требуемый запас платежеспособности должен равняться результату следующего расчета:
- <a id="p101034"></a>премии или взносы (включая дополнительные платежи, относящиеся к премиям и взносам), причитающиеся к оплате, по прямой деятельности за последний финансовый год в отношении всех финансовых лет, должны быть суммированы.
- <a id="p101035"></a>к этой сумме должна быть прибавлена сумма премий, принятых в перестрахование за последний финансовый год,
- <a id="p101036"></a>из этой суммы затем необходимо вычесть общую сумму премий и взносов по договорам, прекращенным за последний финансовый год, а также общую сумму налогов и сборов, относящихся к премиям и взносам, включенным в указанную общую цифру. Результат, полученный таким образом, необходимо разделить на две части, первая часть должна составлять 10 млн. евро, а вторая часть представляет собой превышение над 10 млн. евро: 18% и 16% этих частей соответственно должны быть рассчитаны и сложены.
<a id="p101038"></a>Результат должен быть получен путем умножения суммы, полученной таким образом, на соотношение между суммой убытков, остающихся к оплате после вычета обязательств, причитающихся к оплате перестраховщиками, и общей суммой убытков за последний финансовый год; указанное соотношение ни в коем случае не может быть менее 50%.
<a id="p101039"></a>В отношении ассоциации британских страховщиков, известной как "Ллойдс", расчет запаса платежеспособности должен выполняться на основе чистой премии, которая должна умножаться на постоянную процентную ставку, устанавливаемую ежегодно компетентным органом власти государства-участника Евросоюза, в котором находится главный офис. Указанная постоянная процентная ставка должна рассчитываться на основе последних статистических данных по выплачиваемым комиссионным. Подробности и соответствующие расчеты должны направляться компетентным органам власти государств-участников Евросоюза, на территории которых учреждены представительства ассоциации "Ллойдс".
<a id="p101040"></a>c) в отношении постоянного медицинского страхования, не подлежащего прекращению, указанного в [статье 2 (1) "d"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100148) настоящей Директивы, и в отношении операций по выкупу капитала, указанных в [статье 2 (2) "b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100151) настоящей Директивы, процентная ставка должна равняться 4% доли математических резервов, рассчитанных в соответствии с условиями, установленными в [первом результате](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101028) в пункте "a" настоящей части Приложения.
<a id="p101041"></a>d) в отношении тонтин, указанных в [статье 2 (2) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100150) настоящей Директивы, процентная ставка должна равняться 1% активов тонтины.
<a id="p101042"></a>e) в отношении видов страхования жизни, регулируемых [статьей 2 (1) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100145) и ["b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100146) настоящей Директивы, и привязанных к инвестиционным фондам и в отношении операций, указанных в [статье 2 (2) "c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100152), ["d"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100153) и ["e"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100154) настоящей Директивы, процентная ставка должна равняться:
- <a id="p101043"></a>4% математических резервов, рассчитанных в соответствии с условиями, указанными в [первом результате](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101028) в пункте "a" настоящей части Приложения в случае, если организация несет инвестиционный риск, и 1% резервов, рассчитанных тем же способом, если организация не несет инвестиционного риска, при условии, что срок действия договора превышает 5 лет и размещение капитала для покрытия управленческих расходов, указанных в договоре, установлено на период времени, превышающий 4 года, плюс
- <a id="p101044"></a>0,3% капитала, подверженного риску, рассчитанного в соответствии с условиями, установленными в [первом подпараграфе второго результата](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101031) пункта "a" настоящей части Приложения в случае, если страховая организация покрывает риск смерти.




1. <a id="p101046"></a>Одна третья часть необходимого запаса платежеспособности, как указано в части B, должна составлять гарантийный фонд. При условии соблюдения [параграфа 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101047) настоящей части, по меньшей мере, 50% указанного фонда должна состоять из элементов, перечисленных в [частях A (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100996) и [(2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101018).
2. <a id="p101047"></a>a) В любом случае гарантийный фонд не может быть менее 800000 евро.
<a id="p101048"></a>b) Государство-участник Евросоюза может предусмотреть снижение минимального размера гарантийного фонда до 600000 евро для обществ взаимного страхования и подобных обществ, а также тонтин.
<a id="p101049"></a>c) В отношении обществ взаимного страхования, указанных во [втором предложении второго абзаца статьи 3 (6)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-3#p100166) настоящей Директивы, если они подпадают под действие настоящей Директивы, и в отношении тонтин, любое государство-участник Евросоюза может разрешить формирование минимального гарантийного фонда в размере 100000 евро и его последующее поэтапное увеличение на сумму, установленную в [пункте "b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101048) настоящей части, последовательными долями в размере 100000 евро.
<a id="p101050"></a>d) Минимальный гарантийный фонд, указанный в [пунктах "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101047), ["b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101048) и ["c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101049) настоящей части, должен состоять из элементов, перечисленных в [части A (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100996) и [(2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101018) настоящего Приложения.
3. <a id="p101051"></a>Общества взаимного страхования, желающие расширить свою деятельность в рамках значения [статьи 6 (4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100231) или [статьи 40](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100703) настоящей Директивы, не могут сделать этого, пока они не соответствуют требованиям [параграфа 2 "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101047) и ["b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p101048) настоящей части.








<a id="p101053"></a>Часть A

<a id="p101054"></a>Отмененные Директивы, включая их последующие изменения
(указанные в [статье 72](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-72#p100924))

- <a id="p101055"></a>Директива Совета Евросоюза 79/267/ЕЭС;
- <a id="p101056"></a>Директива Совета Евросоюза 90/619/ЕЭС;

<div align="center">

- <a id="p101057"></a>Директива Совета Евросоюза 92/96/ЕЭС;

</div>

- <a id="p101058"></a>Директива 95/26/ЕЭС Европейского парламента и Совета Евросоюза (только второй абзац статьи 1, четвертый абзац статьи 2 (2), и статья 3 (1), касающаяся ссылок на Директиву 79/267/ЕЭС);
- <a id="p101059"></a>Директива 2002/12/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС;
- <a id="p101060"></a>Вторая директива Совета 90/619/ЕЭС;
- <a id="p101061"></a>Третья директива Совета 92/96/ЕЭС;
- <a id="p101062"></a>Третья директива Совета 92/96/ЕЭС;
- <a id="p101063"></a>Директива 95/26/ЕЭС Европейского парламента и Совета Евросоюза (только второй абзац статьи 1, третий абзац статьи 2 (1), статья 4 (1), (3), (5) и третий абзац статьи 5, касающийся ссылок на Директиву 92/96/ЕЭС);
- <a id="p101064"></a>Директива 2000/64/ЕС Европейского парламента и Совета Евросоюза (статья 2, касающаяся ссылок на Директиву 92/96/ЕЭС);
- <a id="p101065"></a>Директива 2002/12/ЕС Европейского парламента и Совета Евросоюза (статья 2).

<div align="right">

<a id="p101066"></a>Часть B

</div>


<div align="center">

<a id="p101067"></a>Предельные сроки имплементации<br>
(указанные в [статье 72](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-72#p100924))

</div>



| <a id="p101068"></a>Директивы | <a id="p101069"></a>Срок для переноса в национальное право | <a id="p101070"></a>Срок начала применения |
| --- | --- | --- |
| <a id="p101071"></a>79/267/ЕЭС<br>(ОЖ N L 63, 13.3.1979, стр. 1) | <a id="p101072"></a>15 сентября 1980 года | <a id="p101073"></a>15 сентября 1981 года |
| <a id="p101074"></a>90/619/ЕЭС<br>(ОЖ N L 330, 29.11.1990, стр. 50) | <a id="p101075"></a>20 ноября 1992 года | <a id="p101076"></a>20 мая 1993 года |
| <a id="p101077"></a>92/96/ЕЭС<br>(ОЖ N L 360, 9.12.1992, стр. 1) | <a id="p101078"></a>31 декабря 1993 года | <a id="p101079"></a>1 июля 1994 года |
| <a id="p101080"></a>95/26/ЕС<br>(ОЖ N L 168, 18.7.1995, стр. 7) | <a id="p101081"></a>18 июля 1996 года | <a id="p101082"></a>18 июля 1996 года |
| <a id="p101083"></a>2000/64/ЕС<br>(ОЖ N L 290, 17.11.2000,<br>стр. 27) | <a id="p101084"></a>17 ноября 2002 года | <a id="p101085"></a>17 ноября 2002 года |
| <a id="p101086"></a>2002/12/ЕС<br>(ОЖ N L 77, 20.3.2002, стр. 11) | <a id="p101087"></a>20 сентября 2003 года | <a id="p101088"></a>1 января 2004 года |






<div align="right">

<a id="p101089"></a>Приложение VI

</div>


<a id="p101090"></a>**КОРРЕЛЯЦИОННАЯ ТАБЛИЦА**


| <a id="p101091"></a>Настоящая Директива | <a id="p101092"></a>Директива 79/267/ЕЭС | <a id="p101093"></a>Директива 90/619/ЕЭС | <a id="p101094"></a>Директива 92/96/ЕЭС | <a id="p101095"></a>Директива 95/26/ЕС | <a id="p101096"></a>Другие акты |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| <a id="p101097"></a>[Статья 1 (1) "a"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100108) |  |  | <a id="p101098"></a>Статья 1 "a" |  |  |  |
| <a id="p101099"></a>[Статья 1 (1) "b"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100109) |  | <a id="p101100"></a>Статья 3 | <a id="p101101"></a>Статья 1 "b" |  |  |  |
| <a id="p101102"></a>[Статья 1 (1) "c"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100111) |  | <a id="p101103"></a>Статья 2 "c" |  |  |  |  |
| <a id="p101104"></a>[Статья 1 (1) "d"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100112) |  |  | <a id="p101105"></a>Статья 1 "c" |  |  |  |
| <a id="p101106"></a>[Статья 1 (1) "e"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100113) |  |  | <a id="p101107"></a>Статья 1 "d" |  |  |  |
| <a id="p101108"></a>[Статья 1 (1) "f"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100114) |  |  | <a id="p101109"></a>Статья 1 "e" |  |  |  |
| <a id="p101110"></a>[Статья 1 (1) "g"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100115) |  | <a id="p101111"></a>Статья 2 "e" |  |  |  |  |
| <a id="p101112"></a>[Статья 1 (1) "h"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100116) - ["l"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100125) |  |  | <a id="p101113"></a>Статья 1 "f" - "j" |  |  |  |
| <a id="p101114"></a>[Статья 1 (1) "m"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100126) |  |  |  |  |  | <a id="p101115"></a>Новая |
| <a id="p101116"></a>[Статья 1 (1) "n"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100129) |  |  | <a id="p101117"></a>Статья 1 "l" |  |  |  |
| <a id="p101118"></a>[Статья 1 (1) "o"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100130), ["p"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100131), ["q"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100132) | <a id="p101119"></a>Статья 5 "b",<br>"c" и "d" |  |  |  |  |  |
| <a id="p101120"></a>[Статья 1 (1) "r"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100133) |  |  |  | <a id="p101121"></a>Статья 2 (1) |  |  |
| <a id="p101122"></a>[Статья 1 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-1#p100140) | <a id="p101123"></a>Статья 5 "a",<br>второе предложение |  |  |  |  |  |
| <a id="p101124"></a>[Статья 2](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-2#p100141) | <a id="p101125"></a>Статья 1 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101126"></a>[Статья 3 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-3#p100159) - [(4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-3#p100162) | <a id="p101127"></a>Статья 2 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101128"></a>[Статья 3 (5)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-3#p100163) и [(6)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-3#p100164) | <a id="p101129"></a>Статья 3 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101130"></a>[Статья 3 (7)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-3#p100168) | <a id="p101131"></a>Статья 4 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101132"></a>[Статья 3 (8)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-3#p100171) |  |  |  |  | <a id="p101133"></a>Акт о присоединении Австрии, Финляндии и Швеции, утвержденный Решением 95/1/ЕС |  |
| <a id="p101134"></a>[Статья 4](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-4#p100178) | <a id="p101135"></a>Статья 6 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101136"></a>[Статья 5](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-5#p100184) | <a id="p101137"></a>Статья 7 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101138"></a>[Статья 6 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100192) | <a id="p101139"></a>Статья 8 (1) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101140"></a>[Статья 6 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100227) | <a id="p101141"></a>Статья 8 (1) третий подпараграф |  |  |  |  |  |
| <a id="p101142"></a>[Статья 6 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100230) | <a id="p101143"></a>Статья 8 (1) "a" |  |  |  |  |  |
| <a id="p101144"></a>[Статья 6 (4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100231) | <a id="p101145"></a>Статья 8 (2) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101146"></a>[Статья 6 (5)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100233) | <a id="p101147"></a>Статья 8 (3) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101148"></a>[Статья 6 (6)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-6#p100237) | <a id="p101149"></a>Статья 8 (4) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101150"></a>[Статья 7](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-7#p100238) | <a id="p101151"></a>Статья 9 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101152"></a>[Статья 8](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-8#p100249) |  |  | <a id="p101153"></a>Статья 7 |  |  |  |
| <a id="p101154"></a>[Статья 9](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-9#p100253) | <a id="p101155"></a>Статья 12 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101156"></a>[Статья 10](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-10#p100272) | <a id="p101157"></a>Статья 15 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101158"></a>[Статья 11](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-11#p100278) | <a id="p101159"></a>Статья 16 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101160"></a>[Статья 12](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-12#p100281) | <a id="p101161"></a>Статья 22 (1) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101162"></a>[Статья 13](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-13#p100284) | <a id="p101163"></a>Статья 23 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101164"></a>[Статья 14 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-14#p100298) - [(5)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-14#p100302) |  |  | <a id="p101165"></a>Статья 11 (2) - (6) |  |  |  |
| <a id="p101166"></a>[Статья 15](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-15#p100304) |  |  | <a id="p101167"></a>Статья 14 |  |  |  |
| <a id="p101168"></a>[Статья 16 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100356) - [(5)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100366) |  |  | <a id="p101169"></a>Статья 15 (1) - (5) |  |  |  |
| <a id="p101170"></a>[Статья 16 (6)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100371) |  |  | <a id="p101171"></a>Статья 15 (5) "a" |  |  |  |
| <a id="p101172"></a>[Статья 16 (7)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100379) |  |  | <a id="p101173"></a>Статья 15 (5) "b" |  |  |  |
| <a id="p101174"></a>[Статья 16 (8)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100387) |  |  | <a id="p101175"></a>Статья 15 (5) "c" |  |  |  |
| <a id="p101176"></a>[Статья 16 (9)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-16#p100391) |  |  | <a id="p101177"></a>Статья 15 (6) |  |  |  |
| <a id="p101178"></a>[Статья 17](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-17#p100394) |  |  | <a id="p101179"></a>Статья 15 "a" |  |  |  |
| <a id="p101180"></a>[Статья 18 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100409) и [(2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100410) | <a id="p101181"></a>Статья 13 (1) и (2) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101182"></a>[Статья 18 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100413) |  |  |  |  |  | <a id="p101183"></a>Новая |
| <a id="p101184"></a>[Статья 18 (4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100421) - [(7)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-18#p100424) | <a id="p101185"></a>Статья 13 (3) - (7) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101186"></a>[Статья 19](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-19#p100425) | <a id="p101187"></a>Статья 14 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101188"></a>[Статья 20](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-20#p100437) | <a id="p101189"></a>Статья 17 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101190"></a>[Статья 21](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-21#p100474) |  |  | <a id="p101191"></a>Статья 19 |  |  |  |
| <a id="p101192"></a>[Статья 22](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-22#p100478) |  |  | <a id="p101193"></a>Статья 20 |  |  |  |
| <a id="p101194"></a>[Статья 23 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100483) |  |  | <a id="p101195"></a>Статья 21 (1), первый субпараграф |  |  |  |
| <a id="p101196"></a>[Статья 23 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100503) |  |  | <a id="p101197"></a>Статья 21 (1), второй субпараграф |  |  |  |
| <a id="p101198"></a>[Статья 23 (3), первый субпараграф](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100506) |  |  | <a id="p101199"></a>Статья 21 (1), третий субпараграф |  |  |  |
| <a id="p101200"></a>[Статья 23 (3), второй субпараграф](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100507) |  |  | <a id="p101201"></a>Статья 21 (1), четвертый субпараграф |  |  |  |
| <a id="p101202"></a>[Статья 23 (4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-23#p100517) |  |  | <a id="p101203"></a>Статья 21 (2) |  |  |  |
| <a id="p101204"></a>[Статья 24](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-24#p100518) |  |  | <a id="p101205"></a>Статья 22 |  |  |  |
| <a id="p101206"></a>[Статья 25](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-25#p100543) |  |  | <a id="p101207"></a>Статья 23 |  |  |  |
| <a id="p101208"></a>[Статья 26](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-26#p100549) |  |  | <a id="p101209"></a>Статья 24 |  |  |  |
| <a id="p101210"></a>[Статья 27](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-27#p100555) | <a id="p101211"></a>Статья 18 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101212"></a>[Статья 28](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-28#p100592) | <a id="p101213"></a>Статья 19 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101214"></a>[Статья 29](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-29#p100619) | <a id="p101215"></a>Статья 20 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101216"></a>[Статья 30](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-30#p100624) | <a id="p101217"></a>Статья 20a |  |  |  |  |  |
| <a id="p101218"></a>[Статья 31](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-31#p100630) | <a id="p101219"></a>Статья 21 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101220"></a>[Статья 32](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-32#p100637) |  | <a id="p101221"></a>Статья 4 |  |  |  |  |
| <a id="p101222"></a>[Статья 33](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-33#p100648) |  |  | <a id="p101223"></a>Статья 28 |  |  |  |
| <a id="p101224"></a>[Статья 34](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-34#p100651) |  |  | <a id="p101225"></a>Статья 29 |  |  |  |
| <a id="p101226"></a>[Статья 35](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-35#p100656) |  | <a id="p101227"></a>Статья 15 |  |  |  |  |
| <a id="p101228"></a>[Статья 36](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-36#p100662) |  |  | <a id="p101229"></a>Статья 31 |  |  |  |
| <a id="p101230"></a>[Статья 37](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-37#p100670) | <a id="p101231"></a>Статья 24 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101232"></a>[Статья 38](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-38#p100679) | <a id="p101233"></a>Статья 24a |  |  |  |  |  |
| <a id="p101234"></a>[Статья 39](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-39#p100693) | <a id="p101235"></a>Статья 26 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101236"></a>[Статья 40](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-40#p100703) | <a id="p101237"></a>Статья 10 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101238"></a>[Статья 41](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-41#p100717) |  | <a id="p101239"></a>Статья 11 |  |  |  |  |
| <a id="p101240"></a>[Статья 42](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-42#p100720) |  | <a id="p101241"></a>Статья 14 |  |  |  |  |
| <a id="p101242"></a>[Статья 43](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-43#p100729) |  | <a id="p101243"></a>Статья 17 |  |  |  |  |
| <a id="p101244"></a>[Статья 44](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-44#p100732) |  |  | <a id="p101245"></a>Статья 38 |  |  |  |
| <a id="p101246"></a>[Статья 45](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-45#p100735) |  |  | <a id="p101247"></a>Статья 39 (2) |  |  |  |
| <a id="p101248"></a>[Статья 46 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100740) - [(9)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-46#p100748) |  |  | <a id="p101249"></a>Статья 40 (2) - (10) |  |  |  |
| <a id="p101250"></a>[Статья 47](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-47#p100749) |  |  | <a id="p101251"></a>Статья 41 |  |  |  |
| <a id="p101252"></a>[Статья 48](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-48#p100752) |  |  | <a id="p101253"></a>Статья 42 (2) |  |  |  |
| <a id="p101254"></a>[Статья 49](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-49#p100755) |  |  | <a id="p101255"></a>Статья 43 (2) |  |  |  |
| <a id="p101256"></a>[Статья 50 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-50#p100761) |  |  | <a id="p101257"></a>Статья 44 (2), первый субпараграф |  |  |  |
| <a id="p101258"></a>[Статья 50 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-50#p100762) |  |  | <a id="p101259"></a>Статья 44 (2), второй субпараграф |  |  |  |
| <a id="p101260"></a>[Статья 50 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-50#p100763) |  |  | <a id="p101261"></a>Статья 44 (2), третий субпараграф |  |  |  |
| <a id="p101262"></a>[Статья 51 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100767) - [(2) "f"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100774) | <a id="p101263"></a>Статья 27 (1) - (2) "f" |  |  |  |  |  |
| <a id="p101264"></a>[Статья 51 (2) "g"](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100775) |  |  |  |  |  | <a id="p101265"></a>Новая |
| <a id="p101266"></a>[Статья 51 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100776) и [(4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-51#p100785) |  |  |  |  |  | <a id="p101267"></a>Новая |
| <a id="p101268"></a>[Статья 52](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-52#p100786) | <a id="p101269"></a>Статья 31 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101270"></a>[Статья 53](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-53#p100795) | <a id="p101271"></a>Статья 31a |  |  |  |  |  |
| <a id="p101272"></a>[Статья 54](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-54#p100804) | <a id="p101273"></a>Статья 28 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101274"></a>[Статья 55](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-55#p100809) | <a id="p101275"></a>Статья 29 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101276"></a>[Статья 56](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-56#p100816) | <a id="p101277"></a>Статья 30 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101278"></a>[Статья 57](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-57#p100827) | <a id="p101279"></a>Статья 32 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101280"></a>[Статья 58](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-58#p100831) | <a id="p101281"></a>Статья 32a |  |  |  |  |  |
| <a id="p101282"></a>[Статья 59 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100839) | <a id="p101283"></a>Статья 32b (1) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101284"></a>[Статья 59 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100840) | <a id="p101285"></a>Статья 32b (2) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101286"></a>[Статья 59 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100841) | <a id="p101287"></a>Статья 32b (3) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101288"></a>[Статья 59 (4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100842) | <a id="p101289"></a>Статья 32b (4) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101290"></a>[Статья 59 (5)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100849) | <a id="p101291"></a>Статья 32b (5) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101292"></a>[Статья 59 (6)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-59#p100853) | <a id="p101293"></a>Статья 32b (7) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101294"></a>[Статья 60 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-60#p100857) | <a id="p101295"></a>Статья 33 (4) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101296"></a>[Статья 60 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-60#p100859) |  |  |  |  |  | <a id="p101297"></a>Новая |
| <a id="p101298"></a>[Статья 61](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-61#p100860) | <a id="p101299"></a>Статья 37 |  |  |  |  |  |
| <a id="p101300"></a>[Статья 62, первый субпараграф](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-62#p100872) | <a id="p101301"></a>Статья 38 | <a id="p101302"></a>Статья 28, первый субпараграф |  |  |  |  |
| <a id="p101303"></a>[Статья 62, второй](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-62#p100873) и [четвертый субпараграфы](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-62#p100875) |  | <a id="p101304"></a>Статья 28, второй и четвертый субпараграфы |  |  |  |  |
| <a id="p101305"></a>[Статья 63](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-63#p100876) |  | <a id="p101306"></a>Статья 29 |  |  |  |  |
| <a id="p101307"></a>[Статья 64](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-64#p100879) |  |  | <a id="p101308"></a>Статья 47 |  |  |  |
| <a id="p101309"></a>[Статья 65](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-65#p100891) |  |  | <a id="p101310"></a>Статья 47 |  |  |  |
| <a id="p101311"></a>[Статья 66 (1), первый субпараграф](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-66#p100899) |  |  |  |  |  | <a id="p101312"></a>Новая |
| <a id="p101313"></a>[Статья 66 (1) второй субпараграф](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-66#p100900) |  |  | <a id="p101314"></a>Статья 48 (1) |  |  |  |
| <a id="p101315"></a>[Статья 66 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-66#p100901) |  |  | <a id="p101316"></a>Статья 48 (2) |  |  |  |
| <a id="p101317"></a>[Статья 67](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-67#p100902) |  |  | <a id="p101318"></a>Статья 50 |  |  |  |
| <a id="p101319"></a>[Статья 68 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-68#p100907) | <a id="p101320"></a>Статья 39 (1) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101321"></a>[Статья 68 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-68#p100908) | <a id="p101322"></a>Статья 39 (3) |  |  |  |  |  |
| <a id="p101323"></a>[Статья 69 (1)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-69#p100911) |  |  |  |  |  | <a id="p101324"></a>Новая |
| <a id="p101325"></a>[Статья 69 (2)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-69#p100912) |  |  |  |  | <a id="p101326"></a>Директива 2000/64/ЕС статья 3 (1), первый субпараграф |  |
| <a id="p101327"></a>[Статья 69 (3)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-69#p100913) |  |  |  |  | <a id="p101328"></a>Директива 2002/12/ЕС, статья 3 (1), первый субпараграф и Директива 2000/64/ЕС, статья 3 (2) |  |
| <a id="p101329"></a>[Статья 69 (4)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-69#p100915) |  |  |  |  | <a id="p101330"></a>Директива 2000/64/ЕС, статья 3 (1), второй субпараграф, и Директива 2002/12/ЕС, статья 3 (1), второй субпараграф |  |
| <a id="p101331"></a>[Статья 69 (5)](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-69#p100916) |  |  |  |  | <a id="p101332"></a>Директива 2002/12/ЕС, статья 3 (4) |  |
| <a id="p101333"></a>[Статья 70](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-70#p100917) | <a id="p101334"></a>Статья 41 | <a id="p101335"></a>Статья 31 | <a id="p101336"></a>Статья 51 (2) | <a id="p101337"></a>Статья 6 (2) | <a id="p101338"></a>Директива 2000/64/ЕС, статья 3 (2), и Директива 2002/12/ЕС, статья 3 (3) |  |
| <a id="p101339"></a>[Статья 71](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-71#p100920) |  |  |  |  | <a id="p101340"></a>Директива 2002/12/ЕС, статья 2 |  |
| <a id="p101341"></a>[Статья 72](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-72#p100924) |  |  |  |  |  |  |
| <a id="p101342"></a>[Статья 73](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-73#p100928) |  |  |  |  |  |  |
| <a id="p101343"></a>[Статья 74](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100931) |  |  |  |  |  |  |
| <a id="p101344"></a>[Приложение I](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100937) | <a id="p101345"></a>Приложение |  |  |  |  |  |
| <a id="p101346"></a>[Приложение II](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100948) |  |  | <a id="p101347"></a>Приложение I |  |  |  |
| <a id="p101348"></a>[Приложение III](https://bukva.ai/docs/direktiva-200283es/statya-74#p100957) |  |  | <a id="p101349"></a>Приложение II |  |  |  |
| <a id="p101350"></a>Приложение IV |  |  |  |  |  |  |
| <a id="p101351"></a>Приложение V |  |  |  |  |  |  |
| <a id="p101352"></a>Приложение VI |  |  |  |  |  |  |






<a id="p101353"></a>DIRECTIVE No. 2002/83/EC
**OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL**
**CONCERNING LIFE ASSURANCE**

<a id="p101354"></a>(Brussels, 5.XI.2002)

<a id="p101355"></a>The European Parliament and the Council of the European Union,
<a id="p101356"></a>Having regard to the Treaty establishing the European Community, and in particular Articles 47(2) and Article 55 thereof,
<a id="p101357"></a>Having regard to the proposal from the Commission <*>,

<a id="p101358"></a>

---

<a id="p101359"></a><*> OJ C 365 E, 19.12.2000, p. 1.

<a id="p101360"></a>Having regard to the opinion of the Economic and Social Committee <*>,

<a id="p101361"></a>

---

<a id="p101362"></a><*> OJ C 123, 25.4.2001, p. 24.

<a id="p101363"></a>Acting in accordance with the procedure laid down in Article 251 of the Treaty <*>,

<a id="p101364"></a>

---

<a id="p101365"></a><*> Opinion of the European Parliament of 15 March 2001 (OJ C 343, 5.12.2001, p. 202), Council Common Position of 27 May 2002 (OJ C 170 E, 16.7.2002, p. 45) and decision of the European Parliament of 25 September 2002 (not yet published in the Official Journal).

<a id="p101366"></a>Whereas:
<a id="p101367"></a>(1) First Council Directive 79/267/EEC of 5 March 1979 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to the taking-up and pursuit of the business of direct life assurance <*>, the second Council Directive 90/619/EEC of 8 November 1990 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to direct life assurance, laying down provisions to facilitate the effective exercise of freedom to provide services and amending Directive 79/267/EEC <**> and Council Directive 92/96/EEC of 10 November 1992 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to direct life assurance and amending Directives 79/267/EEC and 90/619/EEC (third life assurance Directive) <***> have been substantially amended several times. Since further amendments are to be made, the Directives should be recast in the interests of clarity.

<a id="p101368"></a>

---

<a id="p101369"></a><*> OJ L 63, 13.3.1979, p. 1. Directive as last amended by Directive 2002/12/EC of the European Parliament and of the Council (OJ L 77, 20.3.2002, p. 11).
<a id="p101370"></a><**> OJ L 330, 29.11.1990, p. 50. Directive as amended by Directive 92/96/EEC (OJ L 360, 9.12.1992, p. 1).
<a id="p101371"></a><***> OJ L 360, 9.12.1992, p. 1. Directive as amended by Directive 2000/64/EC of the European Parliament and of the Council (OJ L 290, 17.11.2000, p. 27).

<a id="p101372"></a>(2) In order to facilitate the taking-up and pursuit of the business of life assurance, it is essential to eliminate certain divergences which exist between national supervisory legislation. In order to achieve this objective and at the same time ensure adequate protection for policy holders and beneficiaries in all Member States, the provisions relating to the financial guarantees required of life assurance undertakings should be coordinated.
<a id="p101373"></a>(3) It is necessary to complete the internal market in direct life assurance, from the point of view both of the right of establishment and of the freedom to provide services in the Member States, to make it easier for assurance undertakings with head offices in the Community to cover commitments situated within the Community and to make it possible for policy holders to have recourse not only to assurers established in their own country, but also to assurers which have their head office in the Community and are established in other Member States.
<a id="p101374"></a>(4) Under the Treaty, any discrimination with regard to freedom to provide services based on the fact that an undertaking is not established in the Member State in which the services are provided is prohibited. That prohibition applies to services provided from any establishment in the Community, whether it be the head office of an undertaking or an agency or branch.
<a id="p101375"></a>(5) This Directive therefore represents an important step in the merging of national markets into an integrated market and that stage must be supplemented by other Community instruments with a view to enabling all policy holders to have recourse to any assurer with a head office in the Community who carries on business there, under the right of establishment or the freedom to provide services, while guaranteeing them adequate protection.
<a id="p101376"></a>(6) This Directive forms part of the body of Community legislation in the field of life assurance which also includes Council Directive 91/674/EEC of 19 December 1991 on the annual accounts and consolidated accounts of insurance undertakings <*>.

<a id="p101377"></a>

---

<a id="p101378"></a><*> OJ L 374, 31.12.1991, p. 7.

<a id="p101379"></a>(7) The approach adopted consists in bringing about such harmonisation as is essential, necessary and sufficient to achieve the mutual recognition of authorisations and prudential control systems, thereby making it possible to grant a single authorisation valid throughout the Community and apply the principle of supervision by the home Member State.
<a id="p101380"></a>(8) As a result, the taking up and the pursuit of the business of assurance are subject to the grant of a single official authorisation issued by the competent authorities of the Member State in which an assurance undertaking has its head office. Such authorisation enables an undertaking to carry on business throughout the Community, under the right of establishment or the freedom to provide services. The Member State of the branch or of the provision of services may not require assurance undertakings which wish to carry on assurance business there and which have already been authorised in their home Member State to seek fresh authorisation.
<a id="p101381"></a>(9) The competent authorities should not authorise or continue the authorisation of an assurance undertaking where they are liable to be prevented from effectively exercising their supervisory functions by the close links between that undertaking and other natural or legal persons. Assurance undertakings already authorised must also satisfy the competent authorities in that respect.
<a id="p101382"></a>(10) The definition of "close links" in this Directive lays down minimum criteria and that does not prevent Member States from applying it to situations other than those envisaged by the definition.
<a id="p101383"></a>(11) The sole fact of having acquired a significant proportion of a company's capital does not constitute participation, within the meaning of "close links", if that holding has been acquired solely as a temporary investment which does not make it possible to exercise influence over the structure or financial policy of the undertaking.
<a id="p101384"></a>(12) The principles of mutual recognition and of home Member State supervision require that Member States' competent authorities should not grant or should withdraw authorisation where factors such as the content of programmes of operations or the geographical distribution of the activities actually carried on indicate clearly that an assurance undertaking has opted for the legal system of one Member State for the purpose of evading the stricter standards in force in another Member State within whose territory it carries on or intends to carry on the greater part of its activities. An assurance undertaking must be authorised in the Member State in which it has its registered office. In addition, Member States must require that an assurance undertaking's head office always be situated in its home Member State and that it actually carries on its business there.
<a id="p101385"></a>(13) For practical reasons, it is desirable to define provision of services taking into account both the assurer's establishment and the place where the commitment is to be covered. Therefore, commitment should also be defined. Moreover, it is desirable to distinguish between activities pursued by way of establishment and activities pursued by way of freedom to provide services.
<a id="p101386"></a>(14) A classification by class of assurance is necessary in order to determine, in particular, the activities subject to compulsory authorisation.
<a id="p101387"></a>(15) Certain mutual associations which, by virtue of their legal status, fulfil requirements as to security and other specific financial guarantees should be excluded from the scope of this Directive. Certain organisations whose activity covers only a very restricted sector and is limited by their articles of association should also be excluded.
<a id="p101388"></a>(16) Life assurance is subject to official authorisation and supervision in each Member State. The conditions for the granting or withdrawal of such authorisation should be defined. Provision must be made for the right to apply to the courts should an authorisation be refused or withdrawn.
<a id="p101389"></a>(17) It is desirable to clarify the powers and means of supervision vested in the competent authorities. It is also desirable to lay down specific provisions regarding the taking up, pursuit and supervision of activity by way of freedom to provide services.
<a id="p101390"></a>(18) The competent authorities of home Member States should be responsible for monitoring the financial health of assurance undertakings, including their state of solvency, the establishment of adequate technical provisions and the covering of those provisions by matching assets.
<a id="p101391"></a>(19) It is appropriate to provide for the possibility of exchanges of information between the competent authorities and authorities or bodies which, by virtue of their function, help to strengthen the stability of the financial system. In order to preserve the confidential nature of the information forwarded, the list of addressees must remain within strict limits.
<a id="p101392"></a>(20) Certain behaviour, such as fraud and insider offences, is liable to affect the stability, including integrity, of the financial system, even when involving undertakings other than assurance undertakings.
<a id="p101393"></a>(21) It is necessary to specify the conditions under which the abovementioned exchanges of information are authorised.
<a id="p101394"></a>(22) Where it is stipulated that information may be disclosed only with the express agreement of the competent authorities, these may, where appropriate, make their agreement subject to compliance with strict conditions.
<a id="p101395"></a>(23) Member States may conclude agreements on exchange of information with third countries provided that the information disclosed is subject to appropriate guarantees of professional secrecy.
<a id="p101396"></a>(24) For the purposes of strengthening the prudential supervision of assurance undertakings and protection of clients of assurance undertakings, it should be stipulated that an auditor must have a duty to report promptly to the competent authorities, wherever, as provided for by this Directive, he/she becomes aware, while carrying out his/her tasks, of certain facts which are liable to have a serious effect on the financial situation or the administrative and accounting organisation of an assurance undertaking.
<a id="p101397"></a>(25) Having regard to the aim in view, it is desirable for Member States to provide that such a duty should apply in all circumstances where such facts are discovered by an auditor during the performance of his/her tasks in an undertaking which has close links with an assurance undertaking.
<a id="p101398"></a>(26) The duty of auditors to communicate, where appropriate, to the competent authorities certain facts and decisions concerning an assurance undertaking which they discover during the performance of their tasks in a non-assurance undertaking does not in itself change the nature of their tasks in that undertaking nor the manner in which they must perform those tasks in that undertaking.
<a id="p101399"></a>(27) The performance of the operations of management of group pension funds cannot under any circumstances affect the powers conferred on the respective authorities with regard to the entities holding the assets with which that management is concerned.
<a id="p101400"></a>(28) Certain provisions of this Directive define minimum standards. A home Member State may lay down stricter rules for assurance undertakings authorised by its own competent authorities.
<a id="p101401"></a>(29) The competent authorities of the Member States must have at their disposal such means of supervision as are necessary to ensure the orderly pursuit of business by assurance undertakings throughout the Community whether carried on under the right of establishment or the freedom to provide services. In particular, they must be able to introduce appropriate safeguards or impose sanctions aimed at preventing irregularities and infringements of the provisions on assurance supervision.
<a id="p101402"></a>(30) The provisions on transfers of portfolios should include provisions specifically concerning the transfer to another undertaking of the portfolio of contracts concluded by way of freedom to provide services.
<a id="p101403"></a>(31) The provisions on transfers of portfolios must be in line with the single legal authorisation system provided for in this Directive.
<a id="p101404"></a>(32) Undertakings formed after the dates referred to in Article 18(3) should not be authorised to carry on life assurance and non-life insurance activities simultaneously. Member States should be allowed to permit undertakings which, on the relevant dates referred to in Article 18(3), carried on these activities simultaneously to continue to do so provided that separate management is adopted for each of their activities, in order that the respective interests of life policy holders and non-life policy holders are safeguarded and the minimum financial obligations in respect of one of the activities are not borne by the other activity. Member States should be given the option of requiring those existing undertakings established in their territory which carry on life assurance and non-life insurance simultaneously to put an end to this practice. Moreover, specialised undertakings should be subject to special supervision where a non-life undertaking belongs to the same financial group as a life undertaking.
<a id="p101405"></a>(33) Nothing in this Directive prevents a composite undertaking from dividing itself into two undertakings, one active in the field of life assurance, the other in non-life insurance. In order to allow such division to take place under the best possible conditions, it is desirable to permit Member States, in accordance with Community rules of competition law, to provide for appropriate tax arrangements, in particular with regard to the capital gains such division could entail.
<a id="p101406"></a>(34) Those Member States which so wish should be able to grant the same undertaking authorisations for the classes referred to in Annex I and the insurance business coming under classes 1 and 2 in the Annex to Council Directive 73/239/EEC of 24 July 1973 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to the taking up and pursuit of the business of direct insurance other than life assurance <*>. That possibility may, however, be subject to certain conditions as regards compliance with accounting rules and rules on winding-up.

<a id="p101407"></a>

---

<a id="p101408"></a><*> OJ L 228, 16.8.1973, p. 3. Directive as last amended by Directive 2002/13/EC of the European Parliament and of the Council (OJ L 77, 20.3.2002, p. 17).

<a id="p101409"></a>(35) It is necessary from the point of view of the protection of lives assured that every assurance undertaking should establish adequate technical provisions. The calculation of such provisions is based for the most part on actuarial principles. Those principles should be coordinated in order to facilitate mutual recognition of the prudential rules applicable in the various Member States.
<a id="p101410"></a>(36) It is desirable, in the interests of prudence, to establish a minimum of coordination of rules limiting the rate of interest used in calculating the technical provisions. For the purposes of such limitation, since existing methods are all equally correct, prudential and equivalent, it seems appropriate to leave Member States a free choice as to the method to be used.
<a id="p101411"></a>(37) The rules governing the calculation of technical provisions and the rules governing the spread, localisation and matching of the assets used to cover technical provisions must be coordinated in order to facilitate the mutual recognition of Member States' rules. That coordination must take account of the liberalisation of capital movements provided for in Article 56 of the Treaty and the progress made by the Community towards economic and monetary union.
<a id="p101412"></a>(38) The home Member State may not require assurance undertakings to invest the assets covering their technical provisions in particular categories of assets, as such a requirement would be incompatible with the liberalisation of capital movements provided for in Article 56 of the Treaty.
<a id="p101413"></a>(39) It is necessary that, over and above technical provisions, including mathematical provisions, of sufficient amount to meet their underwriting liabilities, assurance undertakings should possess a supplementary reserve, known as the solvency margin, represented by free assets and, with the agreement of the competent authority, by other implicit assets, which shall act as a buffer against adverse business fluctuations. This requirement is an important element of prudential supervision for the protection of insured persons and policy holders. In order to ensure that the requirements imposed for such purposes are determined according to objective criteria whereby undertakings of the same size will be placed on an equal footing as regards competition, it is desirable to provide that this margin shall be related to all the commitments of the undertaking and to the nature and gravity of the risks presented by the various activities falling within the scope of this Directive. This margin should therefore vary according to whether the risks are of investment, death or management only. It should accordingly be determined in terms of mathematical provisions and capital at risk underwritten by an undertaking, of premiums or contributions received, of provisions only or of the assets of tontines.
<a id="p101414"></a>(40) Directive 92/96/EEC provided for a provisional definition of a regulated market, pending the adoption of a directive on investment services in the securities field, which would harmonise that concept at Community level. Council Directive 93/22/EEC of 10 May 1993 on investment services in the securities field <*> provides for a definition of regulated market, although it excludes from its scope life assurance activities. It is appropriate to apply the concept of regulated market also to life assurance activities.

<a id="p101415"></a>

---

<a id="p101416"></a><*> OJ L 141, 11.6.1993, p. 27. Directive as last amended by Directive 2000/64/EC of the European Parliament and of the Council.

<a id="p101417"></a>(41) The list of items of which the solvency margin required by this Directive may be made up takes account of new financial instruments and of the facilities granted to other financial institutions for the constitution of their own funds. In the light of market developments in the nature of reinsurance cover purchased by primary insurers, there is a need for the competent authorities to be empowered to decrease the reduction to the solvency margin requirement in certain circumstances. In order to improve the quality of the solvency margin, the possibility of including future profits in the available solvency margin should be limited and subject to conditions and should in any case cease after 2009.
<a id="p101418"></a>(42) It is necessary to require a guarantee fund, the amount and composition of which are such as to provide an assurance that the undertakings possess adequate resources when they are set up and that in the subsequent course of business the solvency margin in no event falls below a minimum of security. The whole or a specified part of this guarantee fund must consist of explicit asset items.
<a id="p101419"></a>(43) To avoid major and sharp increases in the amount of the minimum guarantee fund in the future, a mechanism should be established providing for its increase in line with the European index of consumer prices. This Directive should lay down minimum standards for the solvency margin requirements and home Member States should be able to lay down stricter rules for insurance undertakings authorised by their own competent authorities.
<a id="p101420"></a>(44) The provisions in force in the Member States regarding contract law applicable to the activities referred to in this Directive differ. The harmonisation of assurance contract law is not a prior condition for the achievement of the internal market in assurance. Therefore, the opportunity afforded to the Member States of imposing the application of their law to assurance contracts covering commitments within their territories is likely to provide adequate safeguards for policy holders. The freedom to choose, as the law applicable to the contract, a law other than that of the State of the commitment may be granted in certain cases, in accordance with rules which take into account specific circumstances.
<a id="p101421"></a>(45) For life assurance contracts the policy holder should be given the opportunity of cancelling the contract within a period of between 14 and 30 days.
<a id="p101422"></a>(46) Within the framework of an internal market it is in the policy holder's interest that they should have access to the widest possible range of assurance products available in the Community so that they can choose that which is best suited to their needs. It is for the Member State of the commitment to ensure that there is nothing to prevent the marketing within its territory of all the assurance products offered for sale in the Community as long as they do not conflict with the legal provisions protecting the general good in force in the Member State of the commitment and in so far as the general good is not safeguarded by the rules of the home Member State, provided that such provisions must be applied without discrimination to all undertakings operating in that Member State and be objectively necessary and in proportion to the objective pursued.
<a id="p101423"></a>(47) The Member States must be able to ensure that the assurance products and contract documents used, under the right of establishment or the freedom to provide services, to cover commitments within their territories comply with such specific legal provisions protecting the general good as are applicable. The systems of supervision to be employed must meet the requirements of an internal market but their employment may not constitute a prior condition for carrying on assurance business. From this standpoint, systems for the prior approval of policy conditions do not appear to be justified. It is therefore necessary to provide for other systems better suited to the requirements of an internal market which enable every Member State to guarantee policy holders adequate protection.
<a id="p101424"></a>(48) It is necessary to make provision for cooperation between the competent authorities of the Member States and between those authorities and the Commission.
<a id="p101425"></a>(49) Provision should be made for a system of penalties to be imposed when, in the Member State in which the commitment is entered into, an assurance undertaking does not comply with those provisions protecting the general good that are applicable to it.
<a id="p101426"></a>(50) It is necessary to provide for measures in cases where the financial position of the undertaking becomes such that it is difficult for it to meet its underwriting liabilities. In specific situations where policy holders' rights are threatened, there is a need for the competent authorities to be empowered to intervene at a sufficiently early stage, but in the exercise of those powers, competent authorities should inform the insurance undertakings of the reasons motivating such supervisory action, in accordance with the principles of sound administration and due process. As long as such a situation exists, the competent authorities should be prevented from certifying that the insurance undertaking has a sufficient solvency margin.
<a id="p101427"></a>(51) For the purposes of implementing actuarial principles in conformity with this Directive, the home Member State may require systematic notification of the technical bases used for calculating scales of premiums and technical provisions, with such notification of technical bases excluding notification of the general and special policy conditions and the undertaking's commercial rates.
<a id="p101428"></a>(52) In an internal market for assurance the consumer will have a wider and more varied choice of contracts. If he/she is to profit fully from this diversity and from increased competition, he/she must be provided with whatever information is necessary to enable him/her to choose the contract best suited to his/her needs. This information requirement is all the more important as the duration of commitments can be very long. The minimum provisions must therefore be coordinated in order for the consumer to receive clear and accurate information on the essential characteristics of the products proposed to him/her as well as the particulars of the bodies to which any complaints of policy holders, assured persons or beneficiaries of contracts may be addressed.
<a id="p101429"></a>(53) Publicity for assurance products is an essential means of enabling assurance business to be carried on effectively within the Community. It is necessary to leave open to assurance undertakings the use of all normal means of advertising in the Member State of the branch or of provision of services. Member States may nevertheless require compliance with their national rules on the form and content of advertising, whether laid down pursuant to Community legislation on advertising or adopted by Member States for reasons of the general good.
<a id="p101430"></a>(54) Within the framework of the internal market, no Member State may continue to prohibit the simultaneous carrying on of assurance business within its territory under the right of establishment and the freedom to provide services.
<a id="p101431"></a>(55) Some Member States do not subject assurance transactions to any form of indirect taxation, while the majority apply special taxes and other forms of contribution. The structures and rates of such taxes and contributions vary considerably between the Member States in which they are applied. It is desirable to prevent existing differences leading to distortions of competition in assurance services between Member States. Pending subsequent harmonisation, application of the tax systems and other forms of contribution provided for by the Member States in which commitments entered into are likely to remedy that problem and it is for the Member States to make arrangements to ensure that such taxes and contributions are collected.
<a id="p101432"></a>(56) It is important to introduce Community coordination on the winding-up of assurance undertakings. It is henceforth essential to provide, in the event of the winding-up of an assurance undertaking, that the system of protection in place in each Member State must guarantee equality of treatment for all assurance creditors, irrespective of nationality and of the method of entering into the commitment.
<a id="p101433"></a>(57) The coordinated rules concerning the pursuit of the business of direct insurance within the Community should, in principle, apply to all undertakings operating on the market and, consequently, also to agencies and branches where the head office of the undertaking is situated outside the Community. As regards the methods of supervision this Directive lays down special provisions for such agencies or branches, in view of the fact that the assets of the undertakings to which they belong are situated outside the Community.
<a id="p101434"></a>(58) It is desirable to provide for the conclusion of reciprocal agreements with one or more third countries in order to permit the relaxation of such special conditions, while observing the principle that such agencies and branches should not obtain more favourable treatment than Community undertakings.
<a id="p101435"></a>(59) A provision should be made for a flexible procedure to make it possible to assess reciprocity with third countries on a Community basis. The aim of this procedure is not to close the Community's financial markets but rather, as the Community intends to keep its financial markets open to the rest of the world, to improve the liberalisation of the global financial markets in other third countries. To that end, this Directive provides for procedures for negotiating with third countries. As a last resort, the possibility of taking measures involving the suspension of new applications for authorisation or the restriction of new authorisations should be provided for using the regulatory procedure under Article 5 of Council Decision 1999/468/EC <*>.

<a id="p101436"></a>

---

<a id="p101437"></a><*> OJ L 184, 17.7.1999, p. 23.

<a id="p101438"></a>(60) This Directive should establish provisions concerning proof of good repute and no previous bankruptcy.
<a id="p101439"></a>(61) In order to clarify the legal regime applicable to life assurance activities covered by this Directive, some provisions of Directives 79/267/EEC, 90/619/EEC and 92/96/EEC should be adapted. For that purpose some provisions concerning the establishment of the solvency margin and the rights acquired by branches of assurance undertakings established before 1 July 1994 should be amended. The content of the scheme of operation of branches of third-country undertakings to be established in the Community should also be defined.
<a id="p101440"></a>(62) Technical adjustments to the detailed rules laid down in this Directive may be necessary from time to time to take account of the future development of the assurance industry. The Commission will make such adjustments as and when necessary, after consulting the Insurance Committee set up by Council Directive 91/675/EEC <*>, in the exercise of the implementing powers conferred on it by the Treaty. These measures being measures of general scope within the meaning of Article 2 of Decision 1999/468/EC, they should be adopted by the use of the regulatory procedure provided for in Article 5 of that Decision.

<a id="p101441"></a>

---

<a id="p101442"></a><*> OJ L 374, 31.12.1991, p. 32.

<a id="p101443"></a>(63) Pursuant to Article 15 of the Treaty, account should be taken of the extent of the effort which must be made by certain economies at different stages of development. Therefore, transitional arrangements should be adopted for the gradual application of this Directive by certain Member States.
<a id="p101444"></a>(64) Directives 79/267/EEC and 90/619/EEC granted special derogation with regard to some undertakings existing at the time of the adoption of these Directives. Such undertakings have thereafter modified their structure. Therefore they do not need any longer such special derogation.
<a id="p101445"></a>(65) This Directive should not affect the obligations of Member States concerning the deadlines for transposition and for application of the Directives set out in Annex V(B),
<a id="p101446"></a>Have adopted this Directive:

<div align="center">

<a id="p101447"></a>**TITLE I. DEFINITIONS AND SCOPE**

<a id="p101448"></a>Article 1

<a id="p101449"></a>Definitions

</div>


1. <a id="p101450"></a>For the purposes of this Directive:
<a id="p101451"></a>(a) "assurance undertaking" shall mean an undertaking which has received official authorisation in accordance with Article 4;
<a id="p101452"></a>(b) "branch" shall mean an agency or branch of an assurance undertaking;
<a id="p101453"></a>Any permanent presence of an undertaking in the territory of a Member State shall be treated in the same way as an agency or branch, even if that presence does not take the form of a branch or agency, but consists merely of an office managed by the undertaking's own staff or by a person who is independent but has permanent authority to act for the undertaking as an agency would;
<a id="p101454"></a>(c) "establishment" shall mean the head office, an agency or a branch of an undertaking;
<a id="p101455"></a>(d) "commitment" shall mean a commitment represented by one of the kinds of insurance or operations referred to in Article 2;
<a id="p101456"></a>(e) "home Member State" shall mean the Member State in which the head office of the assurance undertaking covering the commitment is situated;
<a id="p101457"></a>(f) "Member State of the branch" shall mean the Member State in which the branch covering the commitment is situated;
<a id="p101458"></a>(g) "Member State of the commitment" shall mean the Member State where the policy holder has his/her habitual residence or, if the policy holder is a legal person, the Member State where the latter's establishment, to which the contract relates, is situated;
<a id="p101459"></a>(h) "Member State of the provision of services" shall mean the Member State of the commitment, if the commitment is covered by an assurance undertaking or a branch situated in another Member State;
<a id="p101460"></a>(i) "control" shall mean the relationship between a parent undertaking and a subsidiary, as defined in Article 1 of Council Directive 83/349/EEC <*>, or a similar relationship between any natural or legal person and an undertaking;

<a id="p101461"></a>

---

<a id="p101462"></a><*> OJ L 193, 18.7.1983, p. 1. Directive as last amended by Directive 2001/65/EC of the European Parliament and of the Council (OJ L 283, 27.10.2001, p. 28).

<a id="p101463"></a>(j) "qualifying holding" shall mean a direct or indirect holding in an undertaking which represents 10% or more of the capital or of the voting rights or which makes it possible to exercise a significant influence over the management of the undertaking in which a holding subsists;
<a id="p101464"></a>For the purposes of this definition, in the context of Articles 8 and 15 and of the other levels of holding referred to in Article 15, the voting rights referred to in Articles 9 and 10 of Directive 2004/109/ EC <*>, as well as the conditions regarding aggregation thereof laid down in Article 12(4) and (5) of that Directive, shall be taken into account.

<a id="p101465"></a>

---

<a id="p101466"></a><*> Directive 2004/109/EC of the European Parliament and of the Council of 15 December 2004 on the harmonisation of transparency requirements in relation to information about issuers whose securities are admitted to trading on a regulated market (OJ L 283, 27.10.2001, p. 28).

<a id="p101467"></a>Member States shall not take into account voting rights or shares which investment firms or credit institutions may hold as a result of providing the underwriting of financial instruments and/or placing of financial instruments on a firm commitment basis included under point 6 of Section A of Annex I to Directive 2004/39/EC <*>; provided that those rights are, on the one hand, not exercised or otherwise used to intervene in the management of the issuer and, on the other, disposed of within one year of acquisition.

<a id="p101468"></a>

---

<a id="p101469"></a><*> Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments (OJ L 145, 30.4.2004, p. 1). Directive as last amended by Directive 2007/44/EC (OJ L 247, 21.9.2007, p. 1).

<a id="p101471"></a>(k) "parent undertaking" shall mean a parent undertaking as defined in Articles 1 and 2 of Directive 83/349/EEC;
<a id="p101472"></a>(l) "subsidiary" shall mean a subsidiary undertaking as defined in Articles 1 and 2 of Directive 83/349/EEC; any subsidiary of a subsidiary undertaking shall also be regarded as a subsidiary of the undertaking which is those undertakings' ultimate parent undertaking;
<a id="p101473"></a>(m) "regulated market" shall mean:
- <a id="p101474"></a>in the case of a market situated in a Member State, a regulated market as defined in Article 1(13) of Directive 93/22/EEC, and
- <a id="p101475"></a>in the case of a market situated in a third country, a financial market recognised by the home Member State of the assurance undertaking which meets comparable requirements. Any financial instruments dealt in on that market must be of a quality comparable to that of the instruments dealt in on the regulated market or markets of the Member State in question;
<a id="p101476"></a>(n) "competent authorities" shall mean the national authorities which are empowered by law or regulation to supervise assurance undertakings;
<a id="p101477"></a>(o) "matching assets" shall mean the representation of underwriting liabilities which can be required to be met in a particular currency by assets expressed or realisable in the same currency;
<a id="p101478"></a>(p) "localisation of assets" shall mean the existence of assets, whether movable or immovable, within a Member State but shall not be construed as involving a requirement that movable assets be deposited or that immovable assets be subjected to restrictive measures such as the registration of mortgages; assets represented by claims against debtors shall be regarded as situated in the Member State where they are realisable;
<a id="p101479"></a>(q) capital at risk shall mean the amount payable on death less the mathematical provision for the main risk;
<a id="p101480"></a>(r) "close" links shall mean a situation in which two or more natural or legal persons are linked by:
<a id="p101481"></a>(i) participation, which shall mean the ownership, direct or by way of control, of 20% or more of the voting rights or capital of an undertaking; or
<a id="p101482"></a>(ii) control, which shall mean the relationship between a parent undertaking and a subsidiary, in all the cases referred to in Article 1(1) and (2) of Directive 83/349/EEC, or a similar relationship between any natural or legal person and an undertaking; any subsidiary undertaking of a subsidiary undertaking shall also be considered a subsidiary of the parent undertaking which is at the head of those undertakings.
<a id="p101483"></a>A situation in which two or more natural or legal persons are permanently linked to one and the same person by a control relationship shall also be regarded as constituting a close link between such persons.
<a id="p101484"></a>(s) "reinsurance undertaking" shall mean a reinsurance undertaking within the meaning of Article 2 point (c) of Directive 2005/68/EC of the European Parliament and of the Council of 16 November 2005 on reinsurance <*>.

<a id="p101485"></a>

---

<a id="p101486"></a><*> OJ L 323, 9.12.2005, p. 1.

2. <a id="p101487"></a>Wherever this Directive refers to the euro, the conversion value in national currency to be adopted shall as from 31 December of each year be that of the last day of the preceding month of October for which euro conversion values are available in all the relevant Community currencies.

<div align="center">

<a id="p101488"></a>Article 2

<a id="p101489"></a>Scope

</div>


<a id="p101490"></a>This Directive concerns the taking-up and pursuit of the self-employed activity of direct insurance carried on by undertakings which are established in a Member State or wish to become established there in the form of the activities defined below:
1. <a id="p101491"></a>the following kinds of assurance where they are on a contractual basis:
<a id="p101492"></a>(a) life assurance, that is to say, the class of assurance which comprises, in particular, assurance on survival to a stipulated age only, assurance on death only, assurance on survival to a stipulated age or on earlier death, life assurance with return of premiums, marriage assurance, birth assurance;
<a id="p101493"></a>(b) annuities;
<a id="p101494"></a>(c) supplementary insurance carried on by life assurance undertakings, that is to say, in particular, insurance against personal injury including incapacity for employment, insurance against death resulting from an accident and insurance against disability resulting from an accident or sickness, where these various kinds of insurance are underwritten in addition to life assurance;
<a id="p101495"></a>(d) the type of insurance existing in Ireland and the United Kingdom known as permanent health insurance not subject to cancellation;
2. <a id="p101496"></a>the following operations, where they are on a contractual basis, in so far as they are subject to supervision by the administrative authorities responsible for the supervision of private insurance:
<a id="p101497"></a>(a) tontines whereby associations of subscribers are set up with a view to jointly capitalising their contributions and subsequently distributing the assets thus accumulated among the survivors or among the beneficiaries of the deceased;
<a id="p101498"></a>(b) capital redemption operations based on actuarial calculation whereby, in return for single or periodic payments agreed in advance, commitments of specified duration and amount are undertaken;
<a id="p101499"></a>(c) management of group pension funds, i.e. operations consisting, for the undertaking concerned, in managing the investments, and in particular the assets representing the reserves of bodies that effect payments on death or survival or in the event of discontinuance or curtailment of activity;
<a id="p101500"></a>(d) the operations referred to in (c) where they are accompanied by insurance covering either conservation of capital or payment of a minimum interest;
<a id="p101501"></a>(e) the operations carried out by assurance undertakings such as those referred to in Chapter 1, Title 4 of Book IV of the French "Code des assurances".
3. <a id="p101502"></a>Operations relating to the length of human life which are prescribed by or provided for in social insurance legislation, when they are effected or managed at their own risk by assurance undertakings in accordance with the laws of a Member State.

<div align="center">

<a id="p101503"></a>Article 3

<a id="p101504"></a>Activities and bodies excluded

</div>


<a id="p101505"></a>This Directive shall not concern:
1. <a id="p101506"></a>subject to the application of Article 2(1)(c), the classes designated in the Annex to Directive 73/239/EEC;
2. <a id="p101507"></a>operations of provident and mutual-benefit institutions whose benefits vary according to the resources available and which require each of their members to contribute at the appropriate flat rate;
3. <a id="p101508"></a>operations carried out by organisations other than undertakings referred to in Article 2, whose object is to provide benefits for employed or self-employed persons belonging to an undertaking or group of undertakings, or a trade or group of trades, in the event of death or survival or of discontinuance or curtailment of activity, whether or not the commitments arising from such operations are fully covered at all times by mathematical provisions;
4. <a id="p101509"></a>subject to the application of Article 2(3), insurance forming part of a statutory system of social security;
5. <a id="p101510"></a>organisations which undertake to provide benefits solely in the event of death, where the amount of such benefits does not exceed the average funeral costs for a single death or where the benefits are provided in kind;
6. <a id="p101511"></a>mutual associations, where:
- <a id="p101512"></a>the articles of association contain provisions for calling up additional contributions or reducing their benefits or claiming assistance from other persons who have undertaken to provide it, and
- <a id="p101513"></a>the annual contribution income for the activities covered by this Directive does not exceed EUR 5 million for three consecutive years. If this amount is exceeded for three consecutive years this Directive shall apply with effect from the fourth year.
<a id="p101514"></a>Nevertheless, the provisions of this paragraph shall not prevent a mutual assurance undertaking from applying, or continuing, to be licensed under this Directive;
7. <a id="p101515"></a>the "Versorgungsverband deutscher Wirtschaftsorganisationen" in Germany unless its statutes are amended as regards the scope of its activities;
8. <a id="p101516"></a>the pension activities of pension insurance undertakings prescribed in the Employees. Pension Act (TEL) and other related Finnish legislation provided that:
<a id="p101517"></a>(a) pension insurance companies which already under Finnish law are obliged to have separate accounting and management systems for their pension activities will furthermore, as from the date of accession, set up separate legal entities for carrying out these activities;
<a id="p101518"></a>(b) the Finnish authorities shall allow in a non-discriminatory manner all nationals and companies of Member States to perform according to Finnish legislation the activities specified in Article 2 related to this exemption whether by means of:
- <a id="p101519"></a>ownership or participation in an existing insurance company or group,
- <a id="p101520"></a>creation or participation of new insurance companies or groups, including pension insurance companies;
<a id="p101521"></a>(c) the Finnish authorities will submit to the Commission for approval a report within three months from the date of accession, stating which measures have been taken to separate TEL activities from normal insurance activities carried out by Finnish insurance companies in order to conform to all the requirements of this Directive.

<div align="center">

<a id="p101522"></a>**TITLE II. THE TAKING UP OF THE BUSINESS OF LIFE ASSURANCE**

<a id="p101523"></a>Article 4

<a id="p101524"></a>Principle of authorisation

</div>


<a id="p101525"></a>The taking up of the activities covered by this Directive shall be subject to prior official authorisation.
<a id="p101526"></a>Such authorisation shall be sought from the authorities of the home Member State by:
<a id="p101527"></a>(a) any undertaking which establishes its head office in the territory of that State;
<a id="p101528"></a>(b) any undertaking which, having received the authorisation required in the first subparagraph, extends its business to an entire class or to other classes.

<div align="center">

<a id="p101529"></a>Article 5

<a id="p101530"></a>Scope of authorisation

</div>


1. <a id="p101531"></a>Authorisation shall be valid for the entire Community. It shall permit an assurance undertaking to carry on business there, under either the right of establishment or freedom to provide services.
2. <a id="p101532"></a>Authorisation shall be granted for a particular class of assurance as listed in Annex I. It shall cover the entire class, unless the applicant wishes to cover only some of the risks pertaining to that class.
<a id="p101533"></a>The competent authorities may restrict authorisation requested for one of the classes to the operations set out in the scheme of operations referred to in Article 7.
<a id="p101534"></a>Each Member State may grant authorisation for two or more of the classes, where its national laws permit such classes to be carried on simultaneously.

<div align="center">

<a id="p101535"></a>Article 6

<a id="p101536"></a>Conditions for obtaining authorisation

</div>


1. <a id="p101537"></a>The home Member State shall require every assurance undertaking for which authorisation is sought to:
<a id="p101538"></a>(a) adopt one of the following forms:
- <a id="p101539"></a>in the case of the Kingdom of Belgium:" société anonyme/naamloze vennootschap", " société en commandite par actions/commanditaire vennootschap op aandelen", "association d'assurance mutuelle/onderlinge verzekeringsvereniging", " société coopérative/coöperatieve vennootschap",
- <a id="p101540"></a>in the case of Bulgaria: "акционерно дружество", "взаимозастрахователна кооперация,",
- <a id="p101541"></a>in the case of the Czech Republic: " akciová spoleènost ", " družstvo ",
- <a id="p101542"></a>in the case of the Kingdom of Denmark: "aktieselskaber", "gensidige selskaber", "pensionskasser af lov om forsikringsvirksomhed ( tværgående pensionskasser)",
- <a id="p101543"></a>in the case of the Federal Republic of Germany: "Aktiengesellschaft", "Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit", " öffentlich - rechtliches Wettbewerbsversicherungsunternehmen",
- <a id="p101544"></a>in the case of the Republic of Estonia: "aktsiaselts",
- <a id="p101545"></a>in the case of the French Republic: " société anonyme", " société d'assurance mutuelle", "institution de prévoyancerégie par le code de la sécurité sociale", "institution de prévoyancerégie par le code rural" and "mutuelles régies par le code de la mutualité ",
- <a id="p101546"></a>in the case of Ireland: "incorporated companies limited by shares or by guarantee or unlimited", "societies registered under the Industrial and Provident Societies Acts" and "societies registered under the Friendly Societies Acts,"
- <a id="p101547"></a>in the case of the Italian Republic: " societá per azioni", " societá cooperativa", "mutua di assicurazione",
- <a id="p101548"></a>in the case of the Republic of Cyprus:
<a id="p101549"></a>" $E\tau\alpha\iota\rho\epsilon\text{ί}\alpha\pi\epsilon\rho\tau o\rho\iota\sigma\mu\text{έ}\nu\eta\varsigma\epsilon\upsilon\theta\text{ύ}\nu\eta\varsigma\mu\epsilon\mu\epsilon\tau o\chi\text{έ}\varsigma\text{ή }\epsilon\tau\alpha\iota\rho\epsilon\text{ί}\alpha\pi\epsilon\rho\iota o\rho\iota\sigma\mu\text{έ}\nu\eta\varsigma\epsilon\upsilon\theta\text{ύ}\nu\eta\varsigma\mu\epsilon\epsilon\gamma\gamma\text{ύ}\eta\sigma\eta$ ",
- <a id="p101550"></a>in the case of the Republic of the Latvia: " apdrošinâðanas akciju sabiedrîba , " savstarpçjâs apdrošinâðanas kooperatîvâ biedrîba ",
- <a id="p101551"></a>in the case of the Republic of Lithuania: $"akcin\dot{e}sbendrov\dot{e}s",$ " uždarosios akcines bendrovës ",
- <a id="p101552"></a>in the case of the Grand Duchy of Luxembourg: " société anonyme", " société en commandite par actions", "association d'assurances mutuelles" $"sociétécoopérative",$ 
- <a id="p101553"></a>in the case of the Republic of Hungary: $"k\dot{u}\dot{l}f\dot{o}\dot{l}diszékhely\dot{u}biztosítómagyarországifióktelepe",$ $"biztos\text{н}t\text{у }egyes\dot{u}\dot{l}et",$ $"biztos\text{н}t\text{у }sz\dot{o}vetkezet",$ $"biztosítórészvénytársaság",$ 
- <a id="p101554"></a>in the case of the Republic of Malta: "kumpanija pubblika", "kumpanija privata", " fergћa ", "Korp ta' l- Assikurazzjoni Rikon-noxxut",
- <a id="p101555"></a>in the case of the Kingdom of the Netherlands: "naamloze vennootschap", "onderlinge waarborgmaatschappij",
- <a id="p101556"></a>in the case of the United Kingdom: "incorporated companies limited by shares or by guarantee or unlimited", "societies registered under the Industrial and Provident Societies Acts", "societies registered or incorporated under the Friendly Societies Acts", "the association of underwriters known as Lloyd's",
- <a id="p101557"></a>in the case of the Hellenic Republic: " $\alpha\nu\text{ώ}\nu\upsilon\mu\eta\epsilon\tau\alpha\iota\rho\text{ί}\alpha$ ",
- <a id="p101558"></a>in the case of the Kingdom of Spain: "sociedad anónima ", "sociedade mutua", "sociedad cooperativa",
- <a id="p101559"></a>in the case of the Portuguese Republic: "sociedad anónima "," mútua de seguros",
- <a id="p101560"></a>in the case of Romania: " societãþi pe acþiuni ", " societãþi mutuale",
- <a id="p101561"></a>in the case of the Republic of Poland: $"sp\text{у}lkaakcyjna",$ "towarzystwo ubezpieczeñ wzajemnych",
- <a id="p101562"></a>in the case of the Republic of Austria: "Aktiengesellschaft", "Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit",
- <a id="p101563"></a>in the case of the Republic of Slovenia: " delniška družba ", " družba za vzajemno zavarovanje",
- <a id="p101565"></a>in the case of the Slovak Republic: " akciová spoleènost ",
- <a id="p101566"></a>in the case of the Republic of Finland: $"keskin\dot{a}\dot{i}nenvakuutusyhti\dot{o}/\dot{o}msesidigtf\dot{o}\dot{r}s\dot{a}kringsbolag",$ $"vakuutusosakeyhti\dot{o}/f\dot{o}\dot{r}s\dot{a}kringsaktiebolag",$ "vakuutusyhdistys/ försäkringsförening "
- <a id="p101567"></a>in the case of Kingdom of Sweden: $"underst\dot{o}dsf\dot{o}\dot{r}eningar".$ $"\dot{o}msesidigaf\dot{o}\dot{r}s\dot{a}kringsbolag",$ $"f\dot{o}\dot{r}s\dot{a}kringsaktiebolag",$ 
<a id="p101568"></a>An assurance undertaking may also adopt the form of a European company when that has been established.
<a id="p101569"></a>Furthermore, Member States may, where appropriate, set up undertakings in any public-law form provided that such bodies have as their object insurance operations under conditions equivalent to those under which private-law undertakings operate;
<a id="p101570"></a>(b) limit its objects to the business provided for in this Directive and operations directly arising therefrom, to the exclusion of all other commercial business;
<a id="p101571"></a>(c) submit a scheme of operations in accordance with Article 7;
<a id="p101572"></a>(d) possess the minimum guarantee fund provided for in Article 29(2);
<a id="p101573"></a>(e) be effectively run by persons of good repute with appropriate professional qualifications or experience.
2. <a id="p101574"></a>Where close links exist between the assurance undertaking and other natural or legal persons, the competent authorities shall grant authorisation only if those links do not prevent the effective exercise of their supervisory functions.
<a id="p101575"></a>The competent authorities shall also refuse authorisation if the laws, regulations or administrative provisions of a non-member country governing one or more natural or legal persons with which the assurance undertaking has close links, or difficulties involved in their enforcement, prevent the effective exercise of their supervisory functions.
<a id="p101576"></a>The competent authorities shall require assurance undertakings to provide them with the information they require to monitor compliance with the conditions referred to in this paragraph on a continuous basis.
3. <a id="p101577"></a>Member States shall require that the head offices of insurance undertakings be situated in the same Member State as their registered offices.
4. <a id="p101578"></a>An assurance undertaking seeking authorisation to extend its business to other classes or to extend an authorisation covering only some of the risks pertaining to one class shall be required to submit a scheme of operations in accordance with Article 7.
<a id="p101579"></a>It shall, furthermore, be required to show proof that it possesses the solvency margin provided for in Article 28 and the guarantee fund referred to in Article 29(1) and (2).
5. <a id="p101580"></a>Member States shall not adopt provisions requiring the prior approval or systematic notification of general and special policy conditions, of scales of premiums, of the technical bases, used in particular for calculating scales of premiums and technical provisions or of forms and other printed documents which an assurance undertaking intends to use in its dealings with policy holders.
<a id="p101581"></a>Notwithstanding the first subparagraph, for the sole purpose of verifying compliance with national provisions concerning actuarial principles, the home Member State may require systematic notification of the technical bases used for calculating scales of premiums and technical provisions, without that requirement constituting a prior condition for an assurance undertaking to carry on its business.
<a id="p101582"></a>Nothing in this Directive shall prevent Member States from maintaining in force or introducing laws, regulations or administrative provisions requiring approval of the memorandum and articles of association and the communication of any other documents necessary for the normal exercise of supervision.
<a id="p101583"></a>Not later than 1 July 1999, the Commission shall submit a report to the Council on the implementation of this paragraph.
6. <a id="p101584"></a>The provisions referred to in paragraphs 1 to 5 may not require that any application for authorisation be considered in the light of the economic requirements of the market.

<div align="center">

<a id="p101585"></a>Article 7

<a id="p101586"></a>Scheme of operations

</div>


<a id="p101587"></a>The scheme of operations referred to in Article 6(1)(c) and (4) shall include particulars or evidence of:
<a id="p101588"></a>(a) the nature of the commitments which the assurance undertaking proposes to cover;
<a id="p101589"></a>(b) the guiding principles as to reassurance;
<a id="p101590"></a>(c) the items constituting the minimum guarantee fund;
<a id="p101591"></a>(d) estimates relating to the costs of setting up the administrative services and the organisation for securing business and the financial resources intended to meet those costs;
<a id="p101592"></a>in addition, for the first three financial years:
<a id="p101593"></a>(e) a plan setting out detailed estimates of income and expenditure in respect of direct business, reassurance acceptances and reassurance cessions;
<a id="p101594"></a>(f) a forecast balance sheet;
<a id="p101595"></a>(g) estimates relating to the financial resources intended to cover underwriting liabilities and the solvency margin.

<div align="center">

<a id="p101596"></a>Article 8

<a id="p101597"></a>Shareholders and members with qualifying holdings

</div>


<a id="p101598"></a>The competent authorities of the home Member State shall not grant an undertaking authorisation to take up the business of assurance before they have been informed of the identities of the shareholders or members, direct or indirect, whether natural or legal persons, who have qualifying holdings in that undertaking and of the amounts of those holdings.
<a id="p101599"></a>The same authorities shall refuse authorisation if, taking into account the need to ensure the sound and prudent management of an assurance undertaking, they are not satisfied as to the qualifications of the shareholders or members.

<div align="center">

<a id="p101600"></a>Article 9

<a id="p101601"></a>Refusal of authorisation

</div>


<a id="p101602"></a>Any decision to refuse an authorisation shall be accompanied by the precise grounds for doing so and notified to the undertaking in question.
<a id="p101603"></a>Each Member State shall make provision for a right to apply to the courts should there be any refusal.
<a id="p101604"></a>Such provision shall also be made with regard to cases where the competent authorities have not dealt with an application for an authorisation upon the expiry of a period of six months from the date of its receipt.

<div align="center">

<a id="p101605"></a>Article 9a

<a id="p101606"></a>Prior consultation with the competent authorities<br>
of other Member States

</div>


1. <a id="p101607"></a>The competent authorities of the other Member State involved shall be consulted prior to the granting of an authorisation to a life assurance undertaking, which is:
<a id="p101608"></a>(a) a subsidiary of an insurance or reinsurance undertaking authorised in another Member State; or
<a id="p101609"></a>(b) a subsidiary of the parent undertaking of an insurance or reinsurance undertaking authorised in another Member State; or
<a id="p101610"></a>(c) controlled by the same person, whether natural or legal, who controls an insurance or reinsurance undertaking authorised in another Member State.
2. <a id="p101611"></a>The competent authority of a Member State involved responsible for the supervision of credit institutions or investment firms shall be consulted prior to the granting of an authorisation to a life assurance undertaking which is:
<a id="p101612"></a>(a) a subsidiary of a credit institution or investment firm authorised in the Community; or
<a id="p101613"></a>(b) a subsidiary of the parent undertaking of a credit institution or investment firm authorised in the Community; or
<a id="p101614"></a>(c) controlled by the same person, whether natural or legal, who controls a credit institution or investment firm authorised in the Community.
3. <a id="p101615"></a>The relevant competent authorities referred to in paragraphs 1 and 2 shall in particular consult each other when assessing the suitability of the shareholders and the reputation and experience of directors involved in the management of another entity of the same group. They shall inform each other of any information regarding the suitability of shareholders and the reputation and experience of directors which is of relevance to the other competent authorities involved for the granting of an authorisation as well as for the ongoing assessment of compliance with operating conditions.

<div align="center">

<a id="p101616"></a>**TITLE III. CONDITIONS GOVERNING THE BUSINESS OF ASSURANCE**

<a id="p101617"></a>Chapter 1

<a id="p101618"></a>**PRINCIPLES AND METHODS OF FINANCIAL SUPERVISION**

<a id="p101619"></a>Article 10

<a id="p101620"></a>Competent authorities and object of supervision

</div>


1. <a id="p101621"></a>The financial supervision of an assurance undertaking, including that of the business it carries on either through branches or under the freedom to provide services, shall be the sole responsibility of the home Member State. If the competent authorities of the Member State of the commitment have reason to consider that the activities of an assurance undertaking might affect its financial soundness, they shall inform the competent authorities of the undertaking's home Member State. The latter authorities shall determine whether the undertaking is complying with the prudential principles laid down in this Directive.
2. <a id="p101622"></a>That financial supervision shall include verification, with respect to the assurance undertaking's entire business, of its state of solvency, the establishment of technical provisions, including mathematical provisions, and of the assets covering them, in accordance with the rules laid down or practices followed in the home Member State pursuant to the provisions adopted at Community level.
<a id="p101623"></a>The home Member State of the insurance undertaking shall not refuse a reinsurance contract concluded by the insurance undertaking with a reinsurance undertaking authorised in accordance with Directive 2005/68/EC or an insurance undertaking authorised in accordance with Directive 73/239/EEC or this Directive on grounds directly related to the financial soundness of the reinsurance undertaking or the insurance undertaking.
3. <a id="p101624"></a>The competent authorities of the home Member State shall require every assurance undertaking to have sound administrative and accounting procedures and adequate internal control mechanisms.

<div align="center">

<a id="p101625"></a>Article 11

<a id="p101626"></a>Supervision of branches established in another Member State

</div>


<a id="p101627"></a>The Member State of the branch shall provide that, where an assurance undertaking authorised in another Member State carries on business through a branch, the competent authorities of the home Member State may, after having first informed the competent authorities of the Member State of the branch, carry out themselves, or through the intermediary of persons they appoint for that purpose, on-the-spot verification of the information necessary to ensure the financial supervision of the undertaking. The authorities of the Member State of the branch may participate in that verification.

<div align="center">

<a id="p101628"></a>Article 12

<a id="p101629"></a>Prohibition on compulsory ceding of part of underwriting

</div>


<a id="p101630"></a>Member States may not require assurance undertakings to cede part of their underwriting of activities listed in Article 2 to an organisation or organisations designated by national regulations.

<div align="center">

<a id="p101631"></a>Article 13

<a id="p101632"></a>Accounting, prudential and statistical information:<br>
supervisory powers

</div>


1. <a id="p101633"></a>Each Member State shall require every assurance undertaking whose head office is situated in its territory to produce an annual account, covering all types of operation, of its financial situation and solvency.
2. <a id="p101634"></a>Member States shall require assurance undertakings with head offices within their territories to render periodically the returns, together with statistical documents, which are necessary for the purposes of supervision. The competent authorities shall provide each other with any documents and information that are useful for the purposes of supervision.
3. <a id="p101635"></a>Every Member State shall take all steps necessary to ensure that the competent authorities have the powers and means necessary for the supervision of the business of assurance undertakings with head offices within their territories, including business carried on outside those territories, in accordance with the Council directives governing those activities and for the purpose of seeing that they are implemented.
<a id="p101636"></a>These powers and means must, in particular, enable the competent authorities to:
<a id="p101637"></a>(a) make detailed enquiries regarding the assurance undertaking's situation and the whole of its business, inter alia, by:
- <a id="p101638"></a>gathering information or requiring the submission of documents concerning its assurance business,
- <a id="p101639"></a>carrying out on-the-spot investigations at the assurance undertaking's premises;
<a id="p101640"></a>(b) take any measures, with regard to the assurance undertaking, its directors or managers or the persons who control it, that are appropriate and necessary to ensure that the undertaking's business continues to comply with the laws, regulations and administrative provisions with which the undertaking must comply in each Member State and in particular with the scheme of operations in so far as it remains mandatory, and to prevent or remedy any irregularities prejudicial to the interests of the assured persons;
<a id="p101641"></a>(c) ensure that those measures are carried out, if need be by enforcement, where appropriate through judicial channels.
<a id="p101642"></a>Member States may also make provision for the competent authorities to obtain any information regarding contracts which are held by intermediaries.

<div align="center">

<a id="p101643"></a>Article 14

<a id="p101644"></a>Transfer of portfolio

</div>


1. <a id="p101645"></a>Under the conditions laid down by national law, each Member State shall authorise assurance undertakings with head offices within its territory to transfer all or part of their portfolios of contracts, concluded under either the right of establishment or the freedom to provide services, to an accepting office established within the Community, if the competent authorities of the home Member State of the accepting office certify that after taking the transfer into account, the latter possesses the necessary solvency margin.
2. <a id="p101646"></a>Where a branch proposes to transfer all or part of its portfolio of contracts, concluded under either the right of establishment or the freedom to provide services, the Member State of the branch shall be consulted.
3. <a id="p101647"></a>In the circumstances referred to in paragraphs 1 and 2, the authorities of the home Member State of the transferring assurance undertaking shall authorise the transfer after obtaining the agreement of the competent authorities of the Member States of the commitment.
4. <a id="p101648"></a>The competent authorities of the Member States consulted shall give their opinion or consent to the competent authorities of the home Member State of the transferring assurance undertaking within three months of receiving a request; the absence of any response within that period from the authorities consulted shall be considered equivalent to a favourable opinion or tacit consent.
5. <a id="p101649"></a>A transfer authorised in accordance with this Article shall be published as laid down by national law in the Member State of the commitment. Such transfers shall automatically be valid against policy holders, the assured persons and any other person having rights or obligations arising out of the contracts transferred.
<a id="p101650"></a>This provision shall not affect the Member States' rights to give policy holders the option of cancelling contracts within a fixed period after a transfer.

<div align="center">

<a id="p101651"></a>Article 15

<a id="p101652"></a>Qualifying holdings

</div>


1. <a id="p101653"></a>Member States shall require any natural or legal person or such persons acting in concert (hereinafter referred to as the proposed acquirer), who have taken a decision either to acquire, directly or indirectly, a qualifying holding in an assurance undertaking or to further increase, directly or indirectly, such a qualifying holding in an assurance undertaking as a result of which the proportion of the voting rights or of the capital held would reach or exceed 20%, 30% or 50% or so that the assurance undertaking would become its subsidiary (hereinafter referred to as the "proposed acquisition"), first to notify in writing the competent authorities of the assurance undertaking in which they are seeking to acquire or increase a qualifying holding, indicating the size of the intended holding and relevant information, as referred to in Article 15b(4). Member States need not apply the 30% threshold where, in accordance with Article 9(3)(a) of Directive 2004/109/EC, they apply a threshold of one-third.
2. <a id="p101654"></a>Member States shall require any natural or legal person who has taken a decision to dispose, directly or indirectly, of a qualifying holding in an assurance undertaking first to notify in writing the competent authorities of the home Member State, indicating the size of his/her intended holding. Such a person shall likewise notify the competent authorities if he/she has taken a decision to reduce his/her qualifying holding so that the proportion of the voting rights or of the capital held would fall below 20%, 30% or 50% or so that the assurance undertaking would cease to be his/her subsidiary. Member States need not apply the 30% threshold where, in accordance with Article 9(3)(a) of Directive 2004/109/EC, they apply a threshold of one-third.
3. <a id="p101655"></a>On becoming aware of them, assurance undertakings shall inform the competent authorities of their home Member States of any acquisitions or disposals of holdings in their capital that cause holdings to exceed or fall below one of the thresholds referred to in paragraphs 1 and 2.
<a id="p101656"></a>They shall also, at least once a year, inform them of the names of shareholders and members possessing qualifying holdings and the sizes of such holdings as shown, for example, by the information received at the annual general meetings of shareholders and members or as a result of compliance with the regulations relating to companies listed on stock exchanges.
4. <a id="p101657"></a>Member States shall require that, if the influence exercised by the persons referred to in paragraph 1 is likely to operate to the detriment of the prudent and sound management of the assurance undertaking, the competent authorities of the home Member State shall take appropriate measures to put an end to that situation. Such measures may consist, for example, in injunctions, sanctions against directors and managers, or the suspension of the exercise of the voting rights attaching to the shares held by the shareholders or members in question.
<a id="p101658"></a>Similar measures shall apply to natural or legal persons failing to comply with the obligation to provide prior information, as laid down in paragraph 1. If a holding is acquired despite the opposition of the competent authorities, the Member States shall, regardless of any other sanctions to be adopted, provide either for exercise of the corresponding voting rights to be suspended, or for the nullity of votes cast or for the possibility of their annulment.

<div align="center">

<a id="p101659"></a>Article 15a

<a id="p101660"></a>Assessment period

</div>


1. <a id="p101661"></a>The competent authorities shall, promptly and in any event within two working days following receipt of the notification required under Article 15(1), as well as following the possible subsequent receipt of the information referred to in paragraph 2 of this Article, acknowledge receipt thereof in writing to the proposed acquirer.
<a id="p101662"></a>The competent authorities shall have a maximum of 60 working days as from the date of the written acknowledgement of receipt of the notification and all documents required by the Member State to be attached to the notification on the basis of the list referred to in Article 15b(4) (hereinafter referred to as the assessment period), to carry out the assessment provided for in Article 15b(1) (hereinafter referred to as the assessment).
<a id="p101663"></a>The competent authorities shall inform the proposed acquirer of the date of the expiry of the assessment period at the time of acknowledging receipt.
2. <a id="p101664"></a>The competent authorities may, during the assessment period, if necessary, and no later than on the fiftieth working day of the assessment period, request any further information that is necessary to complete the assessment. Such request shall be made in writing and shall specify the additional information needed.
<a id="p101665"></a>For the period between the date of request for information by the competent authorities and the receipt of a response thereto by the proposed acquirer, the assessment period shall be interrupted. The interruption shall not exceed 20 working days. Any further requests by the competent authorities for completion or clarification of the information shall be at their discretion but may not result in an interruption of the assessment period.
3. <a id="p101666"></a>The competent authorities may extend the interruption referred to in the second subparagraph of paragraph 2 up to 30 working days if the proposed acquirer is:
<a id="p101667"></a>(a) situated or regulated outside the Community; or
<a id="p101668"></a>(b) a natural or legal person not subject to supervision under this Directive or Directives 85/611/EEC <*>, 92/49/EEC <**>, 2004/39/EC, 2005/68/EC or 2006/48/EC <***>.

<a id="p101669"></a>

---

<a id="p101670"></a><*> Council Directive 85/611/EEC of 20 December 1985 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) (OJ L 375, 31.12.1985, p. 3). Directive as last amended by Directive 2005/1/EC of the European Parliament and of the Council (OJ L 79, 24.3.2005, p. 9).
<a id="p101671"></a><**> Council Directive 92/49/EEC of 18 June 1992 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to direct insurance other than life assurance (third non-life insurance Directive) (OJ L 228, 11.8.1992, p. 1). Directive as last amended by Directive 2007/44/EC.
<a id="p101672"></a><***> Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 1). Directive as last amended by Directive 2007/44/EC.

4. <a id="p101673"></a>If the competent authorities, upon completion of the assessment, decide to oppose the proposed acquisition, they shall, within two working days, and not exceeding the assessment period, inform the proposed acquirer in writing and provide the reasons for that decision. Subject to national law, an appropriate statement of the reasons for the decision may be made accessible to the public at the request by the proposed acquirer. This shall not prevent a Member State from allowing the competent authority to make such disclosure in the absence of a request of the proposed acquirer.
5. <a id="p101674"></a>If the competent authorities do not oppose the proposed acquisition within the assessment period in writing, it shall be deemed to be approved.
6. <a id="p101675"></a>The competent authorities may fix a maximum period for concluding the proposed acquisition and extend it where appropriate.
7. <a id="p101676"></a>Member States may not impose requirements for the notification to and approval by the competent authorities of direct or indirect acquisitions of voting rights or capital that are more stringent than those set out in this Directive.

<div align="center">

<a id="p101677"></a>Article 15b

<a id="p101678"></a>Assessment

</div>


1. <a id="p101679"></a>In assessing the notification provided for in Article 15(1) and the information referred to in Article 15a(2), the competent authorities shall, in order to ensure the sound and prudent management of the assurance undertaking in which an acquisition is proposed, and having regard to the likely influence of the proposed acquirer on the assurance undertaking, appraise the suitability of the proposed acquirer and the financial soundness of the proposed acquisition against all of the following criteria:
<a id="p101680"></a>(a) the reputation of the proposed acquirer;
<a id="p101681"></a>(b) the reputation and experience of any person who will direct the business of the assurance undertaking as a result of the proposed acquisition;
<a id="p101682"></a>(c) the financial soundness of the proposed acquirer, in particular in relation to the type of business pursued and envisaged in the assurance undertaking in which the acquisition is proposed;
<a id="p101683"></a>(d) whether the assurance undertaking will be able to comply and continue to comply with the prudential requirements based on this Directive and, where applicable, other Directives, notably, Directives 98/78/EC <*> and 2002/87/EC <**>, in particular, whether the group of which it will become a part has a structure that makes it possible to exercise effective supervision, effectively exchange information among the competent authorities and determine the allocation of responsibilities among the competent authorities;

<a id="p101684"></a>

---

<a id="p101685"></a><*> Directive 98/78/EC of the European Parliament and of the Council of 27 October 1998 on the supplementary supervision of insurance and reinsurance undertakings in an insurance or reinsurance group (OJ L 330, 5.12.1998, p. 1). Directive as last amended by Directive 2005/68/EC.
<a id="p101686"></a><**> Directive 2002/87/EC of the European Parliament and of the Council of 16 December 2002 on the supplementary supervision of credit institutions, insurance undertakings and investment firms in a financial conglomerate (OJ L 35, 11.2.2003, p. 1). Directive as amended by Directive 2005/1/EC.

<a id="p101687"></a>(e) whether there are reasonable grounds to suspect that, in connection with the proposed acquisition, money laundering or terrorist financing within the meaning of Article 1 of Directive 2005/60/ EC <***> is being or has been committed or attempted, or that the proposed acquisition could increase the risk thereof.

<a id="p101688"></a>

---

<a id="p101689"></a><***> Directive 2005/60/EC of the European Parliament and of the Council of 26 October 2005 on the prevention of the use of financial system for the purpose of money laundering and terrorist financing (OJ L 309, 25.11.2005, p. 15).

2. <a id="p101690"></a>The competent authorities may oppose the proposed acquisition only if there are reasonable grounds for doing so on the basis of the criteria set out in paragraph 1 or if the information provided by the proposed acquirer is incomplete.
3. <a id="p101691"></a>Member States shall neither impose any prior conditions in respect of the level of holding that must be acquired nor allow their competent authorities to examine the proposed acquisition in terms of the economic needs of the market.
4. <a id="p101692"></a>Member States shall make publicly available a list specifying the information that is necessary to carry out the assessment and that must be provided to the competent authorities at the time of notification referred to in Article 15(1). The information required shall be proportionate and adapted to the nature of the proposed acquirer and proposed acquisition. Member States shall not require information that is not relevant for a prudential assessment.
5. <a id="p101693"></a>Notwithstanding Article 15a(1), (2) and (3), where two or more proposals to acquire or increase qualifying holdings in the same assurance undertaking have been notified to the competent authority, the latter shall treat the proposed acquirers in a non-discriminatory manner.

<div align="center">

<a id="p101694"></a>Article 15c

<a id="p101695"></a>Acquisitions by regulated financial undertakings

</div>


1. <a id="p101696"></a>The relevant competent authorities shall work in full consultation with each other when carrying out the assessment if the proposed acquirer is one of the following:
<a id="p101697"></a>(a) a credit institution, assurance undertaking, insurance undertaking, reinsurance undertaking, investment firm or management company within the meaning of Article 1a, point 2 of Directive 85/611/EEC (hereinafter referred to as the UCITS management company) authorised in another Member State or in a sector other than that in which the acquisition is proposed;
<a id="p101698"></a>(b) the parent undertaking of a credit institution, assurance undertaking, insurance undertaking, reinsurance undertaking, investment firm or UCITS management company authorised in another Member State or in a sector other than that in which the acquisition is proposed; or
<a id="p101699"></a>(c) a natural or legal person controlling a credit institution, assurance undertaking, insurance undertaking, reinsurance undertaking, investment firm or UCITS management company authorised in another Member State or in a sector other than that in which the acquisition is proposed.
2. <a id="p101700"></a>The competent authorities shall, without undue delay, provide each other with any information which is essential or relevant for the assessment. In this regard, the competent authorities shall communicate to each other upon request all relevant information and shall communicate on their own initiative all essential information. A decision by the competent authority that has authorised the assurance undertaking in which the acquisition is proposed shall indicate any views or reservations expressed by the competent authority responsible for the proposed acquirer.

<div align="center">

<a id="p101701"></a>Article 16

<a id="p101702"></a>Professional secrecy

</div>


1. <a id="p101703"></a>Member States shall provide that all persons working or who have worked for the competent authorities, as well as auditors or experts acting on behalf of the competent authorities, shall be bound by the obligation of professional secrecy. This means that no confidential information which they may receive in the course of their duties may be divulged to any person or authority whatsoever, except in summary or aggregate form, such that individual assurance undertakings cannot be identified, without prejudice to cases covered by criminal law.
<a id="p101704"></a>Nevertheless, where an assurance undertaking has been declared bankrupt or is being compulsorily wound up, confidential information which does not concern third parties involved in attempts to rescue that undertaking may be divulged in civil or commercial proceedings.
2. <a id="p101705"></a>Paragraph 1 shall not prevent the competent authorities of the different Member States from exchanging information in accordance with the directives applicable to assurance undertakings. That information shall be subject to the conditions of professional secrecy indicated in paragraph 1.
3. <a id="p101706"></a>Member States may conclude cooperation agreements providing for exchange of information with the competent authorities of third countries or with authorities or bodies of third countries as defined in paragraphs 5 and 6 only if the information disclosed is subject to guarantees of professional secrecy at least equivalent to those referred to in this Article. Such exchange of information must be intended for the performance of the supervisory task of the authorities or bodies mentioned.
<a id="p101707"></a>Where the information originates in another Member State, it may not be disclosed without the express agreement of the competent authorities which have disclosed it and, where appropriate, solely for the purposes for which those authorities gave their agreement.
4. <a id="p101708"></a>Competent authorities receiving confidential information under paragraphs 1 or 2 may use it only in the course of their duties:
- <a id="p101709"></a>to check that the conditions governing the taking-up of the business of assurance are met and to facilitate monitoring of the conduct of such business, especially with regard to the monitoring of technical provisions, solvency margins, administrative and accounting procedures and internal control mechanisms, or
- <a id="p101710"></a>to impose penalties, or
- <a id="p101711"></a>in administrative appeals against decisions of the competent authority, or
- <a id="p101712"></a>in court proceedings initiated pursuant to Article 67 or under special provisions provided for in this Directive and other Directives adopted in the field of assurance undertakings.
5. <a id="p101713"></a>Paragraphs 1 and 4 shall not preclude the exchange of information within a Member State, where there are two or more competent authorities in the same Member State, or, between Member States, between competent authorities and:
- <a id="p101714"></a>authorities responsible for the official supervision of credit institutions and other financial organisations and the authorities responsible for the supervision of financial markets,
- <a id="p101715"></a>bodies involved in the liquidation and bankruptcy of assurance undertakings and in other similar procedures, and
- <a id="p101716"></a>persons responsible for carrying out statutory audits of the accounts of assurance undertakings and other financial institutions,
<a id="p101717"></a>in the discharge of their supervisory functions, and the disclosure, to bodies which administer compulsory winding-up proceedings or guarantee funds, of information necessary to the performance of their duties. The information received by those authorities, bodies and persons shall be subject to the obligation of professional secrecy laid down in paragraph 1.
6. <a id="p101718"></a>Notwithstanding paragraphs 1 to 4, Member States may authorise exchanges of information between the competent authorities and:
- <a id="p101719"></a>the authorities responsible for overseeing the bodies involved in the liquidation and bankruptcy of assurance undertakings and other similar procedures, or
- <a id="p101720"></a>the authorities responsible for overseeing the persons charged with carrying out statutory audits of the accounts of insurance undertakings, reinsurance undertakings, credit institutions, investment firms and other financial institutions, or
- <a id="p101721"></a>independent actuaries of insurance undertakings and reinsurance undertakings carrying out legal supervision of those undertakings and the bodies responsible for overseeing such actuaries.
<a id="p101722"></a>Member States which have recourse to the option provided for in the first subparagraph shall require at least that the following conditions are met:
- <a id="p101723"></a>this information shall be for the purpose of carrying out the overseeing or legal supervision referred to in the first subparagraph,
- <a id="p101724"></a>information received in this context shall be subject to the conditions of professional secrecy imposed in paragraph 1,
- <a id="p101725"></a>where the information originates in another Member State, it may not be disclosed without the express agreement of the competent authorities which have disclosed it and, where appropriate, solely for the purposes for which those authorities gave their agreement.
<a id="p101726"></a>Member States shall communicate to the Commission and to the other Member States the names of the authorities, persons and bodies which may receive information pursuant to this paragraph.
7. <a id="p101727"></a>Notwithstanding paragraphs 1 to 4, Member States may, with the aim of strengthening the stability, including integrity, of the financial system, authorise the exchange of information between the competent authorities and the authorities or bodies responsible under the law for the detection and investigation of breaches of company law.
<a id="p101728"></a>Member States which have recourse to the option provided for in the first subparagraph shall require at least that the following conditions are met:
- <a id="p101729"></a>the information shall be for the purpose of performing the task referred to in the first subparagraph,
- <a id="p101730"></a>information received in this context shall be subject to the conditions of professional secrecy imposed in paragraph 1,
- <a id="p101731"></a>where the information originates in another Member State, it may not be disclosed without the express agreement of the competent authorities which have disclosed it and, where appropriate, solely for the purposes for which those authorities gave their agreement.
<a id="p101732"></a>Where, in a Member State, the authorities or bodies referred to in the first subparagraph perform their task of detection or investigation with the aid, in view of their specific competence, of persons appointed for that purpose and not employed in the public sector, the possibility of exchanging information provided for in the first subparagraph may be extended to such persons under the conditions stipulated in the second subparagraph.
<a id="p101733"></a>In order to implement the third indent of the second subparagraph, the authorities or bodies referred to in the first subparagraph shall communicate to the competent authorities which have disclosed the information, the names and precise responsibilities of the persons to whom it is to be sent.
<a id="p101734"></a>Member States shall communicate to the Commission and to the other Member States the names of the authorities or bodies which may receive information pursuant to this paragraph.
<a id="p101735"></a>Before 31 December 2000, the Commission shall draw up a report on the application of this paragraph.
8. <a id="p101736"></a>Paragraphs 1 to 7 shall not prevent a competent authority from transmitting:
- <a id="p101737"></a>to central banks and other bodies with a similar function in their capacity as monetary authorities,
- <a id="p101738"></a>where appropriate, to other public authorities responsible for overseeing payment systems,
<a id="p101739"></a>information intended for the performance of their task, nor shall it prevent such authorities or bodies from communicating to the competent authorities such information as they may need for the purposes of paragraph 4. Information received in this context shall be subject to the conditions of professional secrecy imposed in this Article.
9. <a id="p101740"></a>In addition, notwithstanding paragraphs 1 and 4, Member States may, under provisions laid down by law, authorise the disclosure of certain information to other departments of their central government administrations responsible for legislation on the supervision of credit institutions, financial institutions, investment services and assurance undertakings and to inspectors acting on behalf of those departments.
<a id="p101741"></a>However, such disclosures may be made only where necessary for reasons of prudential control.
<a id="p101742"></a>However, Member States shall provide that information received under paragraphs 2 and 5 and that obtained by means of the on-the-spot verification referred to in Article 11 may never be disclosed in the cases referred to in this paragraph except with the express consent of the competent authorities which disclosed the information or of the competent authorities of the Member State in which on-the-spot verification was carried out.

<div align="center">

<a id="p101743"></a>Article 17

<a id="p101744"></a>Duties of auditors

</div>


1. <a id="p101745"></a>Member States shall provide at least that:
<a id="p101746"></a>(a) any person authorised within the meaning of Council Directive 84/253/EEC <*>, performing in an assurance undertaking the task described in Article 51 of Council Directive 78/660/EEC <**>, Article 37 of Directive 83/349/EEC or Article 31 of Council Directive 85/611/EEC <***> or any other statutory task, shall have a duty to report promptly to the competent authorities any fact or decision concerning that undertaking of which he/she has become aware while carrying out that task which is liable to:

<a id="p101747"></a>

---

<a id="p101748"></a><*> OJ L 126, 12.5.1984, p. 20.
<a id="p101749"></a><**> OJ L 222, 14.8.1978, p. 11. Directive as last amended by Directive 2001/65/EC of the European Parliament and of the Council (OJ L 283, 27.10.2001, p. 28).
<a id="p101750"></a><***> OJ L 375, 31.12.1985, p. 3. Directive as last amended by Directive 2001/108/EC of the European Parliament and of the Council (OJ L 41, 13.2.2002, p. 35).

- <a id="p101751"></a>constitute a material breach of the laws, regulations or administrative provisions which lay down the conditions governing authorisation or which specifically govern pursuit of the activities of assurance undertakings, or
- <a id="p101752"></a>affect the continuous functioning of the assurance undertaking or
- <a id="p101753"></a>lead to refusal to certify the accounts or to the expression of reservations;
<a id="p101754"></a>(b) that person shall likewise have a duty to report any facts and decisions of which he/she becomes aware in the course of carrying out a task as described in (a) in an undertaking having close links resulting from a control relationship with the assurance undertaking within which he/she is carrying out the abovementioned task.
2. <a id="p101755"></a>The disclosure in good faith to the competent authorities, by persons authorised within the meaning of Directive 84/253/EEC, of any fact or decision referred to in paragraph 1 shall not constitute a breach of any restriction on disclosure of information imposed by contract or by any legislative, regulatory or administrative provision and shall not involve such persons in liability of any kind.

<div align="center">

<a id="p101756"></a>Article 18

<a id="p101757"></a>Pursuit of life assurance and non-life insurance activities

</div>


1. <a id="p101758"></a>Without prejudice to paragraphs 3 and 7, no undertaking may be authorised both pursuant to this Directive and pursuant to Directive 73/239/EEC.
2. <a id="p101759"></a>By way of derogation from paragraph 1, Member States may provide that:
- <a id="p101760"></a>undertakings authorised pursuant to this Directive may also obtain authorisation, in accordance with Article 6 of Directive 73/239/EEC for the risks listed in classes 1 and 2 in the Annex to that Directive,
- <a id="p101761"></a>undertakings authorised pursuant to Article 6 of Directive 73/239/EEC solely for the risks listed in classes 1 and 2 in the Annex to that Directive may obtain authorisation pursuant to this Directive.
3. <a id="p101762"></a>Subject to paragraph 6, undertakings referred to in paragraph 2 and those which on:
- <a id="p101763"></a>1 January 1981 for undertakings authorised in Greece,
- <a id="p101764"></a>1 January 1986 for undertakings authorised in Spain and Portugal,
- <a id="p101765"></a>1 January 1995 for undertakings authorised in Austria, Finland and Sweden,
- <a id="p101766"></a>1 May 2004 for undertakings authorised in the Czech Republic, Estonia, Cyprus, Latvia, Lithuania, Hungary, Malta, Poland, Slovenia and Slovakia,
- <a id="p101767"></a>1 January 2007 for undertakings authorised in Bulgaria and Romania, and
- <a id="p101768"></a>15 March 1979 for all other undertakings,
<a id="p101769"></a>carried on simultaneously both the activities covered by this Directive and those covered by Directive 73/239/EEC may continue to carry on those activities simultaneously, provided that each activity is separately managed in accordance with Article 19 of this Directive.
4. <a id="p101770"></a>Member States may provide that the undertakings referred to in paragraph 2 shall comply with the accounting rules governing assurance undertakings authorised pursuant to this Directive for all of their activities. Pending coordination in this respect, Member States may also provide that, with regard to rules on winding-up, activities relating to the risks listed in classes 1 and 2 in the Annex to Directive 73/239/EEC carried on by the undertakings referred to in paragraph 2 shall be governed by the rules applicable to life assurance activities.
5. <a id="p101771"></a>Where an undertaking carrying on the activities referred to in the Annex to Directive 73/239/EEC has financial, commercial or administrative links with an assurance undertaking carrying on the activities covered by this Directive, the competent authorities of the Member States within whose territories the head offices of those undertakings are situated shall ensure that the accounts of the undertakings in question are not distorted by agreements between these undertakings or by any arrangement which could affect the apportionment of expenses and income.
6. <a id="p101772"></a>Any Member State may require assurance undertakings whose head offices are situated in its territory to cease, within a period to be determined by the Member State concerned, the simultaneous pursuit of activities in which they were engaged on the dates referred to in paragraph 3.
7. <a id="p101773"></a>The provisions of this Article shall be reviewed on the basis of a report from the Commission to the Council in the light of future harmonisation of the rules on winding-up, and in any case before 31 December 1999.

<div align="center">

<a id="p101774"></a>Article 19

<a id="p101775"></a>Separation of life assurance and non-life<br>
insurance management

</div>


1. <a id="p101776"></a>The separate management referred to in Article 18(3) must be organised in such a way that the activities covered by this Directive are distinct from the activities covered by Directive 73/239/EEC in order that:
- <a id="p101777"></a>the respective interests of life policy holders and non-life policy holders are not prejudiced and, in particular, that profits from life assurance benefit life policy holders as if the assurance undertaking only carried on the activity of life assurance,
- <a id="p101778"></a>the minimum financial obligations, in particular solvency margins, in respect of one or other of the two activities, namely an activity under this Directive and an activity under Directive 73/239/EEC, are not borne by the other activity.
<a id="p101779"></a>However, as long as the minimum financial obligations are fulfilled under the conditions laid down in the second indent of the first subparagraph and, provided the competent authority is informed, the undertaking may use those explicit items of the solvency margin which are still available for one or other activity.
<a id="p101780"></a>The competent authorities shall analyse the results in both activities so as to ensure that the provisions of this paragraph are complied with.
2. <a id="p101781"></a>(a) Accounts shall be drawn up in such a manner as to show the sources of the results for each of the two activities, life assurance and non-life insurance. To this end all income (in particular premiums, payments by re-insurers and investment income) and expenditure (in particular insurance settlements, additions to technical provisions, reinsurance premiums, operating expenses in respect of insurance business) shall be broken down according to origin. Items common to both activities shall be entered in accordance with methods of apportionment to be accepted by the competent authority.
<a id="p101782"></a>(b) Assurance undertakings must, on the basis of the accounts, prepare a statement clearly identifying the items making up each solvency margin, in accordance with Article 27 of this Directive and Article 16(1) of Directive 73/239/EEC.
3. <a id="p101783"></a>If one of the solvency margins is insufficient, the competent authorities shall apply to the deficient activity the measures provided for in the relevant Directive, whatever the results in the other activity. By way of derogation from the second indent of the first subparagraph of paragraph 1, these measures may involve the authorisation of a transfer from one activity to the other.

<div align="center">

<a id="p101784"></a>Chapter 2

<a id="p101785"></a>**RULES RELATING TO TECHNICAL PROVISIONS**<br>
**AND THEIR REPRESENTATION**

<a id="p101786"></a>Article 20

<a id="p101787"></a>Establishment of technical provisions

</div>


1. <a id="p101788"></a>The home Member State shall require every assurance undertaking to establish sufficient technical provisions, including mathematical provisions, in respect of its entire business.
<a id="p101789"></a>The amount of such technical provisions shall be determined according to the following principles.
<a id="p101790"></a>A. (i) the amount of the technical life-assurance provisions shall be calculated by a sufficiently prudent prospective actuarial valuation, taking account of all future liabilities as determined by the policy conditions for each existing contract, including:
- <a id="p101791"></a>all guaranteed benefits, including guaranteed surrender values,
- <a id="p101792"></a>bonuses to which policy holders are already either collectively or individually entitled, however those bonuses are described - vested, declared or allotted,
- <a id="p101793"></a>all options available to the policy holder under the terms of the contract,
- <a id="p101794"></a>expenses, including commissions,
<a id="p101795"></a>taking credit for future premiums due;
<a id="p101796"></a>(ii) the use of a retrospective method is allowed, if it can be shown that the resulting technical provisions are not lower than would be required under a sufficiently prudent prospective calculation or if a prospective method cannot be used for the type of contract involved;
<a id="p101797"></a>(iii) a prudent valuation is not a "best estimate" valuation, but shall include an appropriate margin for adverse deviation of the relevant factors;
<a id="p101798"></a>(iv) the method of valuation for the technical provisions must not only be prudent in itself, but must also be so having regard to the method of valuation for the assets covering those provisions;
<a id="p101799"></a>(v) technical provisions shall be calculated separately for each contract. The use of appropriate approximations or generalisations is allowed, however, where they are likely to give approximately the same result as individual calculations. The principle of separate calculation shall in no way prevent the establishment of additional provisions for general risks which are not individualised;
<a id="p101800"></a>(vi) where the surrender value of a contract is guaranteed, the amount of the mathematical provisions for the contract at any time shall be at least as great as the value guaranteed at that time;
<a id="p101801"></a>B. the rate of interest used shall be chosen prudently. It shall be determined in accordance with the rules of the competent authority in the home Member State, applying the following principles:
<a id="p101802"></a>(a) for all contracts, the competent authority of the assurance undertaking's home Member State shall fix one or more maximum rates of interest, in particular in accordance with the following rules:
<a id="p101803"></a>(i) when contracts contain an interest rate guarantee, the competent authority in the home Member State shall set a single maximum rate of interest. It may differ according to the currency in which the contract is denominated, provided that it is not more than 60% of the rate on bond issues by the State in whose currency the contract is denominated.
<a id="p101804"></a>If a Member State decides, pursuant to the second sentence of the first subparagraph, to set a maximum rate of interest for contracts denominated in another Member State's currency, it shall first consult the competent authority of the Member State in whose currency the contract is denominated;
<a id="p101805"></a>(ii) however, when the assets of the assurance undertaking are not valued at their purchase price, a Member State may stipulate that one or more maximum rates may be calculated taking into account the yield on the corresponding assets currently held, minus a prudential margin and, in particular for contracts with periodic premiums, furthermore taking into account the anticipated yield on future assets. The prudential margin and the maximum rate or rates of interest applied to the anticipated yield on future assets shall be fixed by the competent authority of the home Member State;
<a id="p101806"></a>(b) the establishment of a maximum rate of interest shall not imply that the assurance undertaking is bound to use a rate as high as that;
<a id="p101807"></a>(c) the home Member State may decide not to apply paragraph (a) to the following categories of contracts:
- <a id="p101808"></a>unit-linked contracts,
- <a id="p101809"></a>single-premium contracts for a period of up to eight years,
- <a id="p101810"></a>without-profits contracts, and annuity contracts with no surrender value.
<a id="p101811"></a>In the cases referred to in the second and third indents of the first subparagraph, in choosing a prudent rate of interest, account may be taken of the currency in which the contract is denominated and corresponding assets currently held and where the undertaking's assets are valued at their current value, the anticipated yield on future assets.
<a id="p101812"></a>Under no circumstances may the rate of interest used be higher than the yield on assets as calculated in accordance with the accounting rules in the home Member State, less an appropriate deduction;
<a id="p101813"></a>(d) the Member State shall require an assurance undertaking to set aside in its accounts a provision to meet interest-rate commitments vis - а - vis policy holders if the present or foreseeable yield on the undertaking's assets is insufficient to cover those commitments;
<a id="p101814"></a>(e) the Commission and the competent authorities of the Member States which so request shall be notified of the maximum rates of interest set under (a);
<a id="p101815"></a>C. the statistical elements of the valuation and the allowance for expenses used shall be chosen prudently, having regard to the State of the commitment, the type of policy and the administrative costs and commissions expected to be incurred;
<a id="p101816"></a>D. in the case of participating contracts, the method of calculation for technical provisions may take into account, either implicitly or explicitly, future bonuses of all kinds, in a manner consistent with the other assumptions on future experience and with the current method of distribution of bonuses;
<a id="p101817"></a>E. allowance for future expenses may be made implicitly, for instance by the use of future premiums net of management charges. However, the overall allowance, implicit or explicit, shall be not less than a prudent estimate of the relevant future expenses;
<a id="p101818"></a>F. the method of calculation of technical provisions shall not be subject to discontinuities from year to year arising from arbitrary changes to the method or the bases of calculation and shall be such as to recognise the distribution of profits in an appropriate way over the duration of each policy.
2. <a id="p101819"></a>Assurance undertakings shall make available to the public the bases and methods used in the calculation of the technical provisions, including provisions for bonuses.
3. <a id="p101820"></a>The home Member State shall require every assurance undertaking to cover the technical provisions in respect of its entire business by matching assets, in accordance with Article 26. In respect of business written in the Community, these assets must be localised within the Community. Member States shall not require assurance undertakings to localise their assets in a particular Member State. The home Member State may, however, permit relaxations in the rules on the localisation of assets.
4. <a id="p101821"></a>Member States shall not retain or introduce for the establishment of technical provisions a system of gross reserving which requires pledging of assets to cover unearned premiums and outstanding claims provisions by the reinsurer, authorised in accordance with Directive 2005/68/EC when the reinsurer is a reinsurance undertaking or an insurance undertaking authorised in accordance with Directive 73/239/EEC or this Directive.
<a id="p101822"></a>When the home Member State allows any technical provisions to be covered by claims against a reinsurer which is neither a reinsurance undertaking authorised in accordance with Directive 2005/68/EC nor an insurance undertaking authorised in accordance with Directive 73/239/EEC or this Directive, it shall set the conditions for accepting such claims.

<div align="center">

<a id="p101823"></a>Article 21

<a id="p101824"></a>Premiums for new business

</div>


<a id="p101825"></a>Premiums for new business shall be sufficient, on reasonable actuarial assumptions, to enable assurance undertakings to meet all their commitments and, in particular, to establish adequate technical provisions.
<a id="p101826"></a>For this purpose, all aspects of the financial situation of an assurance undertaking may be taken into account, without the input from resources other than premiums and income earned thereon being systematic and permanent in such a way that it may jeopardise the undertaking's solvency in the long term.

<div align="center">

<a id="p101827"></a>Article 22

<a id="p101828"></a>Assets covering technical provisions

</div>


<a id="p101829"></a>The assets covering the technical provisions shall take account of the type of business carried on by an assurance undertaking in such a way as to secure the safety, yield and marketability of its investments, which the undertaking shall ensure are diversified and adequately spread.

<div align="center">

<a id="p101830"></a>Article 23

<a id="p101831"></a>Categories of authorised assets

</div>


1. <a id="p101832"></a>The home Member State may not authorise assurance undertakings to cover their technical provisions with any but the following categories of assets:
<a id="p101833"></a>A. investments
<a id="p101834"></a>(a) debt securities, bonds and other money- and capital-market instruments;
<a id="p101835"></a>(b) loans;
<a id="p101836"></a>(c) shares and other variable-yield participations;
<a id="p101837"></a>(d) units in undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) and other investment funds;
<a id="p101838"></a>(e) land, buildings and immovable-property rights;
<a id="p101839"></a>B. debts and claims
<a id="p101840"></a>(f) debts owed by reinsurers, including reinsurers' shares of technical provisions, and by special purpose vehicles referred to in Article 46 of Directive 2005/68/EC;
<a id="p101841"></a>(g) deposits with and debts owed by ceding undertakings;
<a id="p101842"></a>(h) debts owed by policy holders and intermediaries arising out of direct and reassurance operations;
<a id="p101843"></a>(i) advances against policies;
<a id="p101844"></a>(j) tax recoveries;
<a id="p101845"></a>(k) claims against guarantee funds;
<a id="p101846"></a>C. others
<a id="p101847"></a>(l) tangible fixed assets, other than land and buildings, valued on the basis of prudent amortisation;
<a id="p101848"></a>(m) cash at bank and in hand, deposits with credit institutions and any other body authorised to receive deposits;
<a id="p101849"></a>(n) deferred acquisition costs;
<a id="p101850"></a>(o) accrued interest and rent, other accrued income and prepayments;
<a id="p101851"></a>(p) reversionary interests.
2. <a id="p101852"></a>In the case of the association of underwriters known as "Lloyd's", asset categories shall also include guarantees and letters of credit issued by credit institutions within the meaning of Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council <*> or by assurance undertakings, together with verifiable sums arising out of life assurance policies, to the extent that they represent funds belonging to members.

<a id="p101853"></a>

---

<a id="p101854"></a><*> OJ L 126, 26.5.2000, p. 1. Directive as amended by Directive 2000/28/EC (OJ L 275, 27.10.2000, p. 37).

3. <a id="p101855"></a>The inclusion of any asset or category of assets listed in paragraph 1 shall not mean that all these assets should automatically be accepted as cover for technical provisions. The home Member State shall lay down more detailed rules fixing the conditions for the use of acceptable assets.
<a id="p101856"></a>In determining and applying the rules which it lays down, the home Member State shall, in particular, ensure that the following principles are complied with:
<a id="p101857"></a>(i) assets covering technical provisions shall be valued net of any debts arising out of their acquisition;
<a id="p101858"></a>(ii) all assets must be valued on a prudent basis, allowing for the risk of any amounts not being realisable. In particular, tangible fixed assets other than land and buildings may be accepted as cover for technical provisions only if they are valued on the basis of prudent amortisation;
<a id="p101859"></a>(iii) loans, whether to undertakings, to a State or international organisation, to local or regional authorities or to natural persons, may be accepted as cover for technical provisions only if there are sufficient guarantees as to their security, whether these are based on the status of the borrower, mortgages, bank guarantees or guarantees granted by assurance undertakings or other forms of security;
<a id="p101860"></a>(iv) derivative instruments such as options, futures and swaps in connection with assets covering technical provisions may be used in so far as they contribute to a reduction of investment risks or facilitate efficient portfolio management. They must be valued on a prudent basis and may be taken into account in the valuation of the underlying assets;
<a id="p101861"></a>(v) transferable securities which are not dealt in on a regulated market may be accepted as cover for technical provisions only if they can be realised in the short term or if they are holdings in credit institutions, in assurance undertakings, within the limits permitted by Article 6, or in investment undertakings established in a Member State;
<a id="p101862"></a>(vi) debts owed by and claims against a third party may be accepted as cover for the technical provisions only after deduction of all amounts owed to the same third party;
<a id="p101863"></a>(vii) the value of any debts and claims accepted as cover for technical provisions must be calculated on a prudent basis, with due allowance for the risk of any amounts not being realisable. In particular, debts owed by policy holders and intermediaries arising out of assurance and reassurance operations may be accepted only in so far as they have been outstanding for not more than three months;
<a id="p101864"></a>(viii) where the assets held include an investment in a subsidiary undertaking which manages all or part of the assurance undertaking's investments on its behalf, the home Member State must, when applying the rules and principles laid down in this Article, take into account the underlying assets held by the subsidiary undertaking; the home Member State may treat the assets of other subsidiaries in the same way;
<a id="p101865"></a>(ix) deferred acquisition costs may be accepted as cover for technical provisions only to the extent that this is consistent with the calculation of the mathematical provisions.
4. <a id="p101866"></a>Notwithstanding paragraphs 1, 2 and 3, in exceptional circumstances and at an assurance undertaking's request, the home Member State may, temporarily and under a properly reasoned decision, accept other categories of assets as cover for technical provisions, subject to Article 22.

<div align="center">

<a id="p101867"></a>Article 24

<a id="p101868"></a>Rules for investment diversification

</div>


1. <a id="p101869"></a>As regards the assets covering technical provisions, the home Member State shall require every assurance undertaking to invest no more than:
<a id="p101870"></a>(a) 10% of its total gross technical provisions in any one piece of land or building, or a number of pieces of land or buildings close enough to each other to be considered effectively as one investment;
<a id="p101871"></a>(b) 5% of its total gross technical provisions in shares and other negotiable securities treated as shares, bonds, debt securities and other money- and capital-market instruments from the same undertaking, or in loans granted to the same borrower, taken together, the loans being loans other than those granted to a State, regional or local authority or to an international organisation of which one or more Member States are members. This limit may be raised to 10% if an undertaking invests not more than 40% of its gross technical provisions in the loans or securities of issuing bodies and borrowers in each of which it invests more than 5% of its assets;
<a id="p101872"></a>(c) 5% of its total gross technical provisions in unsecured loans, including 1% for any single unsecured loan, other than loans granted to credit institutions, assurance undertakings - in so far as Article 6 allows it - and investment undertakings established in a Member State. The limits may be raised to 8% and 2% respectively by a decision taken on a case-by-case basis by the competent authority of the home Member State;
<a id="p101873"></a>(d) 3% of its total gross technical provisions in the form of cash in hand;
<a id="p101874"></a>(e) 10% of its total gross technical provisions in shares, other securities treated as shares and debt securities which are not dealt in on a regulated market.
2. <a id="p101875"></a>The absence of a limit in paragraph 1 on investment in any particular category does not imply that assets in that category should be accepted as cover for technical provisions without limit. The home Member State shall lay down more detailed rules fixing the conditions for the use of acceptable assets. In particular it shall ensure, in the determination and the application of those rules, that the following principles are complied with:
<a id="p101876"></a>(i) assets covering technical provisions must be diversified and spread in such a way as to ensure that there is no excessive reliance on any particular category of asset, investment market or investment;
<a id="p101877"></a>(ii) investment in particular types of asset which show high levels of risk, whether because of the nature of the asset or the quality of the issuer, must be restricted to prudent levels;
<a id="p101878"></a>(iii) limitations on particular categories of asset must take account of the treatment of reassurance in the calculation of technical provisions;
<a id="p101879"></a>(iv) where the assets held include an investment in a subsidiary undertaking which manages all or part of the assurance undertaking's investments on its behalf, the home Member State must, when applying the rules and principles laid down in this Article, take into account the underlying assets held by the subsidiary undertaking; the home Member State may treat the assets of other subsidiaries in the same way;
<a id="p101880"></a>(v) the percentage of assets covering technical provisions which are the subject of non-liquid investments must be kept to a prudent level;
<a id="p101881"></a>(vi) where the assets held include loans to or debt securities issued by certain credit institutions, the home Member State may, when applying the rules and principles contained in this Article, take into account the underlying assets held by such credit institutions. This treatment may be applied only where the credit institution has its head office in a Member State, is entirely owned by that Member State and/or that State's local authorities and its business, according to its memorandum and articles of association, consists of extending, through its intermediaries, loans to, or guaranteed by, States or local authorities or of loans to bodies closely linked to the State or to local authorities.
3. <a id="p101882"></a>In the context of the detailed rules laying down the conditions for the use of acceptable assets, the Member State shall give more limitative treatment to:
- <a id="p101883"></a>any loan unaccompanied by a bank guarantee, a guarantee issued by an assurance undertaking, a mortgage or any other form of security, as compared with loans accompanied by such collateral,
- <a id="p101884"></a>UCITS not coordinated within the meaning of Directive 85/611/EEC and other investment funds, as compared with UCITS coordinated within the meaning of that Directive,
- <a id="p101885"></a>securities which are not dealt in on a regulated market, as compared with those which are,
- <a id="p101886"></a>bonds, debt securities and other money- and capital-market instruments not issued by States, local or regional authorities or undertakings belonging to zone A as defined in Directive 2000/12/EC or the issuers of which are international organisations not numbering at least one Community Member State among their members, as compared with the same financial instruments issued by such bodies.
4. <a id="p101887"></a>Member States may raise the limit laid down in paragraph 1(b) to 40% in the case of certain debt securities when these are issued by a credit institution which has its head office in a Member State and is subject by law to special official supervision designed to protect the holders of those debt securities. In particular, sums deriving from the issue of such debt securities must be invested in accordance with the law in assets which, during the whole period of validity of the debt securities, are capable of covering claims attaching to debt securities and which, in the event of failure of the issuer, would be used on a priority basis for the reimbursement of the principal and payment of the accrued interest.
5. <a id="p101888"></a>Member States shall not require assurance undertakings to invest in particular categories of assets.
6. <a id="p101889"></a>Notwithstanding paragraph 1, in exceptional circumstances and at the assurance undertaking's request, the home Member State may, temporarily and under a properly reasoned decision, allow exceptions to the rules laid down in paragraph 1(a) to (e), subject to Article 22.

<div align="center">

<a id="p101890"></a>Article 25

<a id="p101891"></a>Contracts linked to UCITS or share index

</div>


1. <a id="p101892"></a>Where the benefits provided by a contract are directly linked to the value of units in an UCITS or to the value of assets contained in an internal fund held by the insurance undertaking, usually divided into units, the technical provisions in respect of those benefits must be represented as closely as possible by those units or, in the case where units are not established, by those assets.
2. <a id="p101893"></a>Where the benefits provided by a contract are directly linked to a share index or some other reference value other than those referred to in paragraph 1, the technical provisions in respect of those benefits must be represented as closely as possible either by the units deemed to represent the reference value or, in the case where units are not established, by assets of appropriate security and marketability which correspond as closely as possible with those on which the particular reference value is based.
3. <a id="p101894"></a>Articles 22 and 24 shall not apply to assets held to match liabilities which are directly linked to the benefits referred to in paragraphs 1 and 2. References to the technical provisions in Article 24 shall be to the technical provisions excluding those in respect of such liabilities.
4. <a id="p101895"></a>Where the benefits referred to in paragraphs 1 and 2 include a guarantee of investment performance or some other guaranteed benefit, the corresponding additional technical provisions shall be subject to Articles 22, 23, and 24.

<div align="center">

<a id="p101896"></a>Article 26

<a id="p101897"></a>Matching rules

</div>


1. <a id="p101898"></a>For the purposes of Articles 20(3) and 54, Member States shall comply with Annex II as regards the matching rules.
2. <a id="p101899"></a>This Article shall not apply to the commitments referred to in Article 25.

<div align="center">

<a id="p101900"></a>Chapter 3

<a id="p101901"></a>**RULES RELATING TO THE SOLVENCY MARGIN**<br>
**AND TO THE GUARANTEE FUND**

<a id="p101902"></a>Article 27

<a id="p101903"></a>Available solvency margin

</div>


1. <a id="p101904"></a>Each Member State shall require of every assurance undertaking whose head office is situated in its territory an adequate available solvency margin in respect of its entire business at all times which is at least equal to the requirements in this Directive.
2. <a id="p101905"></a>The available solvency margin shall consist of the assets of the assurance undertaking free of any foreseeable liabilities, less any intangible items, including:
<a id="p101906"></a>(a) the paid-up share capital or, in the case of a mutual assurance undertaking, the effective initial fund plus any members' accounts which meet all the following criteria:
<a id="p101907"></a>(i) the memorandum and articles of association must stipulate that payments may be made from these accounts to members only in so far as this does not cause the available solvency margin to fall below the required level, or, after the dissolution of the undertaking, if all the undertaking's other debts have been settled;
<a id="p101908"></a>(ii) the memorandum and articles of association must stipulate, with respect to any payments referred to in point (i) for reasons other than the individual termination of membership, that the competent authorities must be notified at least one month in advance and can prohibit the payment within that period;
<a id="p101909"></a>(iii) the relevant provisions of the memorandum and articles of association may be amended only after the competent authorities have declared that they have no objection to the amendment, without prejudice to the criteria stated in points (i) and (ii);
<a id="p101910"></a>(b) reserves (statutory and free) not corresponding to underwriting liabilities;
<a id="p101911"></a>(c) the profit or loss brought forward after deduction of dividends to be paid;
<a id="p101912"></a>(d) in so far as authorised under national law, profit reserves appearing in the balance sheet where they may be used to cover any losses which may arise and where they have not been made available for distribution to policy holders.
<a id="p101913"></a>The available solvency margin shall be reduced by the amount of own shares directly held by the assurance undertaking.
<a id="p101914"></a>The available solvency margin shall also be reduced by the following items:
<a id="p101915"></a>(a) participations which the assurance undertaking holds, in:
- <a id="p101916"></a>insurance undertakings within the meaning of Article 4 of this Directive, Article 6 of Directive 73/239/EEC, or Article 1(b) of Directive 98/78/EC of the European Parliament and of the Council of 27 October 1998 on the supplementary supervision of insurance undertakings in an insurance group <*>,

<a id="p101917"></a>

---

<a id="p101918"></a><*> OJ L 330, 5.12.1998, p. 1. Directive as last amended by Directive 2005/1/EC (OJ L 79, 24.3.2005, p. 9).

- <a id="p101919"></a>reinsurance undertakings within the meaning of Article 3 of Directive 2005/68/EC or a non-member country reinsurance undertakings within the meaning of Article 1(l) of Directive 98/78/EC,
- <a id="p101920"></a>insurance holding companies within the meaning of Article 1(i) of Directive 98/78/EC,
- <a id="p101921"></a>credit institutions and financial institutions within the meaning of Article 1(1) and (5) of Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions <**>,

<a id="p101922"></a>

---

<a id="p101923"></a><**> OJ L 126, 26.5.2000, p. 1. Directive as last amended by Directive 2005/1/EC.

- <a id="p101924"></a>investment firms and financial institutions within the meaning of Article 1(2) of Council Directive 93/22/EEC of 10 May 1993 on investment services in the securities field <*> and of Articles 2(4) and 2(7) of Council Directive 93/6/EEC of 15 March 1993 on the capital adequacy of investments firms and credit institutions <**>;

<a id="p101925"></a>

---

<a id="p101926"></a><*> OJ L 141, 11.6.1993, p. 27. Directive as last amended by Directive 2002/87/ EC (OJ L 35, 11.2.2003, p. 1).
<a id="p101927"></a><**> OJ L 141, 11.6.1993, p. 1. Directive as last amended by Directive 2005/1/EC.

<a id="p101928"></a>(b) each of the following items which the assurance undertaking holds in respect of the entities defined in point (a) in which it holds a participation:
- <a id="p101929"></a>instruments referred to in paragraph 3,
- <a id="p101930"></a>instruments referred to in Article 16(3) of Directive 73/239/EEC,
- <a id="p101931"></a>subordinated claims and instruments referred to in Article 35 and Article 36(3) of Directive 2000/12/EC.
<a id="p101932"></a>Where shares in another credit institution, investment firm, financial institution, insurance or reinsurance undertaking or insurance holding company are held temporarily for the purposes of a financial assistance operation designed to reorganise and save that entity, the competent authority may waive the provisions on deduction referred to in points (a) and (b) of the third subparagraph.
<a id="p101933"></a>As an alternative to the deduction of the items referred to in (a) and (b) of the third subparagraph which the insurance undertaking holds in credit institutions, investment firms and financial institutions, Member States may allow their insurance undertakings to apply mutatis mutandis methods 1, 2, or 3 of Annex I to Directive 2002/87/EC of the European Parliament and of the Council of 16 December 2002 on the supplementary supervision of credit institutions, insurance undertakings and investment firms in a financial conglomerate <*>. Method 1 (Accounting consolidation) shall only be applied if the competent authority is confident about the level of integrated management and internal control regarding the entities which would be included in the scope of consolidation. The method chosen shall be applied in a consistent manner over time.

<a id="p101934"></a>

---

<a id="p101935"></a><*> OJ L 35, 11.2.2003, p. 1. Directive as last amended by Directive 2005/1/EC.

<a id="p101936"></a>Member States may provide that, for the calculation of the solvency margin as provided for by this Directive, insurance undertakings subject to supplementary supervision in accordance with Directive 98/78/EC or to supplementary supervision in accordance with Directive 2002/87/EC, need not deduct the items referred to in (a) and (b) of the third subparagraph of this Article which are held in credit institutions, investment firms, financial institutions, insurance or reinsurance undertakings or insurance holding companies which are included in the supplementary supervision. For the purposes of the deduction of participations referred to in this paragraph, participation shall mean a participation within the meaning of Article 1(f) of Directive 98/78/EC.
3. <a id="p101937"></a>The available solvency margin may also consist of:
<a id="p101938"></a>(a) cumulative preferential share capital and subordinated loan capital up to 50% of the lesser of the available solvency margin and the required solvency margin, no more than 25% of which shall consist of subordinated loans with a fixed maturity, or fixed-term cumulative preferential share capital, provided that binding agreements exist under which, in the event of the bankruptcy or liquidation of the assurance undertaking, the subordinated loan capital or preferential share capital ranks after the claims of all other creditors and is not to be repaid until all other debts outstanding at the time have been settled.
<a id="p101939"></a>Subordinated loan capital must also fulfil the following conditions:
<a id="p101940"></a>(i) only fully paid-up funds may be taken into account;
<a id="p101941"></a>(ii) for loans with a fixed maturity, the original maturity must be at least five years. No later than one year before the repayment date, the assurance undertaking must submit to the competent authorities for their approval a plan showing how the available solvency margin will be kept at or brought to the required level at maturity, unless the extent to which the loan may rank as a component of the available solvency margin is gradually reduced during at least the last five years before the repayment date. The competent authorities may authorise the early repayment of such loans provided application is made by the issuing assurance undertaking and its available solvency margin will not fall below the required level;
<a id="p101942"></a>(iii) loans the maturity of which is not fixed must be repayable only subject to five years' notice unless the loans are no longer considered as a component of the available solvency margin or unless the prior consent of the competent authorities is specifically required for early repayment. In the latter event the assurance undertaking must notify the competent authorities at least six months before the date of the proposed repayment, specifying the available solvency margin and the required solvency margin both before and after that repayment. The competent authorities shall authorise repayment only if the assurance undertaking's available solvency margin will not fall below the required level;
<a id="p101943"></a>(iv) the loan agreement must not include any clause providing that in specified circumstances, other than the winding-up of the assurance undertaking, the debt will become repayable before the agreed repayment dates;
<a id="p101944"></a>(v) the loan agreement may be amended only after the competent authorities have declared that they have no objection to the amendment;
<a id="p101945"></a>(b) securities with no specified maturity date and other instruments, including cumulative preferential shares other than those mentioned in point (a), up to 50% of the lesser of the available solvency margin and the required solvency margin for the total of such securities and the subordinated loan capital referred to in point (a) provided they fulfil the following:
<a id="p101946"></a>(i) they may not be repaid on the initiative of the bearer or without the prior consent of the competent authority;
<a id="p101947"></a>(ii) the contract of issue must enable the assurance undertaking to defer the payment of interest on the loan;
<a id="p101948"></a>(iii) the lender's claims on the assurance undertaking must rank entirely after those of all non-subordinated creditors;
<a id="p101949"></a>(iv) the documents governing the issue of the securities must provide for the loss-absorption capacity of the debt and unpaid interest, while enabling the assurance undertaking to continue its business;
<a id="p101950"></a>(v) only fully paid-up amounts may be taken into account.
4. <a id="p101951"></a>Upon application, with supporting evidence, by the undertaking to the competent authority of the home Member State and with the agreement of that competent authority, the available solvency margin may also consist of:
<a id="p101952"></a>(a) until 31 December 2009 an amount equal to 50% of the undertaking's future profits, but not exceeding 25% of the lesser of the available solvency margin and the required solvency margin. The amount of the future profits shall be obtained by multiplying the estimated annual profit by a factor which represents the average period left to run on policies. The factor used may not exceed six. The estimated annual profit shall not exceed the arithmetical average of the profits made over the last five financial years in the activities listed in Article 2(1).
<a id="p101953"></a>Competent authorities may only agree to include such an amount for the available solvency margin:
<a id="p101954"></a>(i) when an actuarial report is submitted to the competent authorities substantiating the likelihood of emergence of these profits in the future; and
<a id="p101955"></a>(ii) in so far as that part of future profits emerging from hidden net reserves referred to in point (c) has not already been taken into account;
<a id="p101956"></a>(b) where Zillmerising is not practised or where, if practised, it is less than the loading for acquisition costs included in the premium, the difference between a non-Zillmerised or partially Zillmerised mathematical provision and a mathematical provision Zillmerised at a rate equal to the loading for acquisition costs included in the premium. This figure may not, however, exceed 3,5% of the sum of the differences between the relevant capital sums of life assurance activities and the mathematical provisions for all policies for which Zillmerising is possible. The difference shall be reduced by the amount of any undepreciated acquisition costs entered as an asset;
<a id="p101957"></a>(c) any hidden net reserves arising out of the valuation of assets, in so far as such hidden net reserves are not of an exceptional nature;
<a id="p101958"></a>(d) one half of the unpaid share capital or initial fund, once the paid-up part amounts to 25% of that share capital or fund, up to 50% of the lesser of the available and required solvency margin.
5. <a id="p101959"></a>Amendments to paragraphs 2, 3 and 4 to take into account developments that justify a technical adjustment of the elements eligible for the available solvency margin shall be adopted in accordance with the procedure laid down in Article 65(2).

<div align="center">

<a id="p101960"></a>Article 28

<a id="p101961"></a>Required solvency margin

</div>


1. <a id="p101962"></a>Subject to Article 29, the required solvency margin shall be determined as laid down in paragraphs 2 to 7 according to the classes of assurance underwritten.
2. <a id="p101963"></a>For the kinds of assurance referred to in Article 2(1)(a) and (b) other than assurances linked to investment funds and for the operations referred to in Article 2(3), the required solvency margin shall be equal to the sum of the following two results:
<a id="p101964"></a>(a) first result:
<a id="p101965"></a>a 4% fraction of the mathematical provisions relating to direct business and reinsurance acceptances gross of reinsurance cessions shall be multiplied by the ratio, for the last financial year, of the mathematical provisions net of reinsurance cessions to the gross total mathematical provisions. That ratio may in no case be less than 85%. Upon application, with supporting evidence, by the insurance undertaking to the competent authority of the home Member State and with agreement of that authority, amounts recoverable from the special purpose vehicles referred to in Article 46 of Directive 2005/68/EC may be deducted as reassurance;
<a id="p101966"></a>(b) second result:
<a id="p101967"></a>for policies on which the capital at risk is not a negative figure, a 0,3% fraction of such capital underwritten by the assurance undertaking shall be multiplied by the ratio, for the last financial year, of the total capital at risk retained as the undertaking's liability after reinsurance cessions and retrocessions to the total capital at risk gross of reinsurance; that ratio may in no case be less than 50%. Upon application, with supporting evidence, by the insurance undertaking to the competent authority of the home Member State and with the agreement of that authority, amounts recoverable from the special purpose vehicles referred to in Article 46 of Directive 2005/68/EC may be deducted as reassurance.
<a id="p101968"></a>For temporary assurance on death of a maximum term of three years the fraction shall be 0,1%. For such assurance of a term of more than three years but not more than five years the above fraction shall be 0,15%.
3. <a id="p101969"></a>For the supplementary insurance referred to in Article 2(1)(c) the required solvency margin shall be equal to the required solvency margin for insurance undertakings as laid down in Article 16a of Directive 73/239/EEC, excluding the provisions of Article 17 of that Directive.
4. <a id="p101970"></a>For permanent health insurance not subject to cancellation referred to in Article 2(1)(d), the required solvency margin shall be equal to:
<a id="p101971"></a>(a) a 4% fraction of the mathematical provisions, calculated in compliance with paragraph 2(a) of this Article; plus
<a id="p101972"></a>(b) the required solvency margin for insurance undertakings as laid down in Article 16a of Directive 73/239/EEC, excluding the provisions of Article 17 of that Directive. However, the condition contained in Article 16a(6)(b) of that Directive that a provision be set up for increasing age may be replaced by a requirement that the business be conducted on a group basis.
5. <a id="p101973"></a>For capital redemption operations referred to in Article 2(2)(b), the required solvency margin shall be equal to a 4% fraction of the mathematical provisions calculated in compliance with paragraph 2(a) of this Article.
6. <a id="p101974"></a>For tontines, referred to in Article 2(2)(a), the required solvency margin shall be equal to 1% of their assets.
7. <a id="p101975"></a>For assurances covered by Article 2(1)(a) and (b) linked to investment funds and for the operations referred to in Article 2(2)(c), (d) and (e), the required solvency margin shall be equal to the sum of the following:
<a id="p101976"></a>(a) in so far as the assurance undertaking bears an investment risk, a 4% fraction of the technical provisions, calculated in compliance with paragraph 2(a) of this Article;
<a id="p101977"></a>(b) in so far as the undertaking bears no investment risk but the allocation to cover management expenses is fixed for a period exceeding five years, a 1% fraction of the technical provisions, calculated in compliance with paragraph 2(a) of this Article;
<a id="p101978"></a>(c) in so far as the undertaking bears no investment risk and the allocation to cover management expenses is not fixed for a period exceeding five years, an amount equivalent to 25% of the last financial year's net administrative expenses pertaining to such business;
<a id="p101979"></a>(d) in so far as the assurance undertaking covers a death risk, a 0,3% fraction of the capital at risk calculated in compliance with paragraph 2(b) of this Article.

<div align="center">

<a id="p101980"></a>Article 28a

<a id="p101981"></a>Solvency margin for assurance undertakings conducting<br>
reinsurance activities

</div>


1. <a id="p101982"></a>Each Member State shall apply to insurance undertakings whose head office is situated within its territory, the provisions of Articles 35 to 39 of Directive 2005/68/EC in respect of their reinsurance acceptance activities, where one of the following conditions is met:
<a id="p101983"></a>(a) the reinsurance premiums collected exceed 10% of their total premium;
<a id="p101984"></a>(b) the reinsurance premiums collected exceed EUR 50000000;
<a id="p101985"></a>(c) the technical provisions resulting from their reinsurance acceptances exceed 10% of their total technical provisions.
2. <a id="p101986"></a>Each Member State may choose to apply to assurance undertakings referred to in paragraph 1 of this Article and whose head office is situated within its territory the provisions of Article 34 of Directive 2005/68/EC in respect of their reinsurance acceptance activities, where one of the conditions laid down in the said paragraph 1 is met.
<a id="p101987"></a>In that case, the respective Member State shall require that all assets employed by the assurance undertaking to cover the technical provisions corresponding to its reinsurance acceptances shall be ring-fenced, managed and organised separately from the direct assurance activities of the assurance undertaking, without any possibility of transfer. In such a case, and only as far as their reinsurance acceptance activities are concerned, assurance undertakings shall not be subject to Articles 22 to 26.
<a id="p101988"></a>Each Member State shall ensure that their competent authorities verify the separation provided for in the second subparagraph.

<div align="center">

<a id="p101989"></a>Article 29

<a id="p101990"></a>Guarantee fund

</div>


1. <a id="p101991"></a>One third of the required solvency margin as specified in Article 28 shall constitute the guarantee fund. This fund shall consist of the items listed in Article 27(2), (3) and, with the agreement of the competent authority of the home Member State, (4)(c).
2. <a id="p101992"></a>The guarantee fund may not be less than a minimum of EUR 3 million.
<a id="p101993"></a>Any Member State may provide for a one-fourth reduction of the minimum guarantee fund in the case of mutual associations and mutual-type associations and tontines.

<div align="center">

<a id="p101994"></a>Article 30

<a id="p101995"></a>Review of the amount of the guarantee fund

</div>


1. <a id="p101996"></a>The amount in euro as laid down in Article 29(2) shall be reviewed annually starting on 20 September 2003, in order to take account of changes in the European index of consumer prices comprising all Member States as published by Eurostat.
<a id="p101997"></a>The amount shall be adapted automatically, by increasing the base amount in euro by the percentage change in that index over the period between 20 March 2002 and the review date and rounded up to a multiple of EUR 100000.
<a id="p101998"></a>If the percentage change since the last adaptation is less than 5%, no adaptation shall take place.
2. <a id="p101999"></a>The Commission shall inform annually the European Parliament and the Council of the review and the adapted amount referred to in paragraph 1.

<div align="center">

<a id="p102000"></a>Article 31

<a id="p102001"></a>Assets not used to cover technical provisions

</div>


1. <a id="p102002"></a>Member States shall not prescribe any rules as to the choice of the assets that need not be used as cover for the technical provisions referred to in Article 20.
2. <a id="p102003"></a>Subject to Article 20(3), Article 37(1), (2), (3) and (5), and the second subparagraph of Article 39(1), Member States shall not restrain the free disposal of those assets, whether movable or immovable, that form part of the assets of authorised assurance undertakings.
3. <a id="p102004"></a>Paragraphs 1 and 2 shall not preclude any measures which Member States, while safeguarding the interests of the lives assured, are entitled to take as owners or members of or partners in the assurance undertakings in question.

<div align="center">

<a id="p102005"></a>Chapter 4

<a id="p102006"></a>**CONTRACT LAW AND CONDITIONS OF ASSURANCE**

<a id="p102007"></a>Article 32

<a id="p102008"></a>Law applicable

</div>


1. <a id="p102009"></a>The law applicable to contracts relating to the activities referred to in this Directive shall be the law of the Member State of the commitment. However, where the law of that State so allows, the parties may choose the law of another country.
2. <a id="p102010"></a>Where the policy holder is a natural person and has his/her habitual residence in a Member State other than that of which he/she is a national, the parties may choose the law of the Member State of which he/she is a national.
3. <a id="p102011"></a>Where a State includes several territorial units, each of which has its own rules of law concerning contractual obligations, each unit shall be considered a country for the purposes of identifying the law applicable under this Directive.
<a id="p102012"></a>A Member State in which various territorial units have their own rules of law concerning contractual obligations shall not be bound to apply the provisions of this Directive to conflicts which arise between the laws of those units.
4. <a id="p102013"></a>Nothing in this Article shall restrict the application of the rules of the law of the forum in a situation where they are mandatory, irrespective of the law otherwise applicable to the contract.
<a id="p102014"></a>If the law of a Member State so stipulates, the mandatory rules of the law of the Member State of the commitment may be applied if and in so far as, under the law of that Member State, those rules must be applied whatever the law applicable to the contract.
5. <a id="p102015"></a>Subject to paragraphs 1 to 4, the Member States shall apply to the assurance contracts referred to in this Directive their general rules of private international law concerning contractual obligations.

<div align="center">

<a id="p102016"></a>Article 33

<a id="p102017"></a>General good

</div>


<a id="p102018"></a>The Member State of the commitment shall not prevent a policy holder from concluding a contract with an assurance undertaking authorised under the conditions of Article 4 as long as that does not conflict with legal provisions protecting the general good in the Member State of the commitment.

<div align="center">

<a id="p102019"></a>Article 34

<a id="p102020"></a>Rules relating to conditions of assurance<br>
and scales of premiums

</div>


<a id="p102021"></a>Member States shall not adopt provisions requiring the prior approval or systematic notification of general and special policy conditions, scales of premiums, technical bases used in particular for calculating scales of premiums and technical provisions or forms and other printed documents which an assurance undertaking intends to use in its dealings with policy holders.
<a id="p102022"></a>Notwithstanding the first subparagraph, for the sole purpose of verifying compliance with national provisions concerning actuarial principles, the home Member State may require systematic communication of the technical bases used in particular for calculating scales of premiums and technical provisions, without that requirement constituting a prior condition for an assurance undertaking to carry on its business.
<a id="p102023"></a>Not later than 1 July 1999 the Commission shall submit a report to the Council on the implementation of those provisions.

<div align="center">

<a id="p102024"></a>Article 35

<a id="p102025"></a>Cancellation period

</div>


1. <a id="p102026"></a>Each Member State shall prescribe that a policy holder who concludes an individual life-assurance contract shall have a period of between 14 and 30 days from the time when he/she was informed that the contract had been concluded within which to cancel the contract.
<a id="p102027"></a>The giving of notice of cancellation by the policy holder shall have the effect of releasing him/her from any future obligation arising from the contract.
<a id="p102028"></a>The other legal effects and the conditions of cancellation shall be determined by the law applicable to the contract as defined in Article 32, notably as regards the arrangements for informing the policy holder that the contract has been concluded.
2. <a id="p102029"></a>The Member States need not apply paragraph 1 to contracts of six months' duration or less, nor where, because of the status of the policy holder or the circumstances in which the contract is concluded, the policy holder does not need this special protection. Member States shall specify in their rules where paragraph 1 is not applied.

<div align="center">

<a id="p102030"></a>Article 36

<a id="p102031"></a>Information for policy holders

</div>


1. <a id="p102032"></a>Before the assurance contract is concluded, at least the information listed in Annex III(A) shall be communicated to the policy holder.
2. <a id="p102033"></a>The policy-holder shall be kept informed throughout the term of the contract of any change concerning the information listed in Annex III(B).
3. <a id="p102034"></a>The Member State of the commitment may require assurance undertakings to furnish information in addition to that listed in Annex III only if it is necessary for a proper understanding by the policy holder of the essential elements of the commitment.
4. <a id="p102035"></a>The detailed rules for implementing this Article and Annex III shall be laid down by the Member State of the commitment.

<div align="center">

<a id="p102036"></a>Chapter 5

<a id="p102037"></a>**ASSURANCE UNDERTAKINGS IN DIFFICULTY**<br>
**OR IN AN IRREGULAR SITUATION**

<a id="p102038"></a>Article 37

<a id="p102039"></a>Assurance undertakings in difficulty

</div>


1. <a id="p102040"></a>If an assurance undertaking does not comply with Article 20, the competent authority of its home Member State may prohibit the free disposal of its assets after having communicated its intention to the competent authorities of the Member States of commitment.
2. <a id="p102041"></a>For the purposes of restoring the financial situation of an assurance undertaking, the solvency margin of which has fallen below the minimum required under Article 28, the competent authority of the home Member State shall require that a plan for the restoration of a sound financial position be submitted for its approval.
<a id="p102042"></a>In exceptional circumstances, if the competent authority is of the opinion that the financial situation of the assurance undertaking will further deteriorate, it may also restrict or prohibit the free disposal of the assurance undertaking's assets. It shall inform the authorities of other Member States within the territories of which the assurance undertaking carries on business of any measures it has taken and the latter shall, at the request of the former, take the same measures.
3. <a id="p102043"></a>If the solvency margin falls below the guarantee fund as defined in Article 29, the competent authority of the home Member State shall require the assurance undertaking to submit a short-term finance scheme for its approval.
<a id="p102044"></a>It may also restrict or prohibit the free disposal of the assurance undertaking's assets. It shall inform the authorities of other Member States within the territories of which the assurance undertaking carries on business accordingly and the latter shall, at the request of the former, take the same measures.
4. <a id="p102045"></a>The competent authorities may further take all measures necessary to safeguard the interests of the assured persons in the cases provided for in paragraphs 1, 2 and 3.
5. <a id="p102046"></a>Each Member State shall take the measures necessary to be able in accordance with its national law to prohibit the free disposal of assets located within its territory at the request, in the cases provided for in paragraphs 1, 2 and 3, of the assurance undertaking's home Member State, which shall designate the assets to be covered by such measures.

<div align="center">

<a id="p102047"></a>Article 38

<a id="p102048"></a>Financial recovery plan

</div>


1. <a id="p102049"></a>Member States shall ensure that the competent authorities have the power to require a financial recovery plan for those insurance undertakings where competent authorities consider that policy holders' rights are threatened. The financial recovery plan must as a minimum include particulars or proof concerning for the next three financial years:
<a id="p102050"></a>(a) estimates of management expenses, in particular current general expenses and commissions;
<a id="p102051"></a>(b) a plan setting out detailed estimates of income and expenditure in respect of direct business, reinsurance acceptances and reinsurance cessions;
<a id="p102052"></a>(c) a forecast balance sheet;
<a id="p102053"></a>(d) estimates of the financial resources intended to cover underwriting liabilities and the required solvency margin;
<a id="p102054"></a>(e) the overall reinsurance policy.
2. <a id="p102055"></a>Where policy holders' rights are threatened because the financial position of the undertaking is deteriorating, Member States shall ensure that the competent authorities have the power to oblige insurance undertakings to have a higher required solvency margin, in order to ensure that the insurance undertaking is able to fulfil the solvency requirements in the near future. The level of this higher required solvency margin shall be based on a financial recovery plan referred to in paragraph 1.
3. <a id="p102056"></a>Member States shall ensure that the competent authorities have the power to revalue downwards all elements eligible for the available solvency margin, in particular, where there has been a significant change in the market value of these elements since the end of the last financial year.
4. <a id="p102057"></a>Member States shall ensure that the competent authorities have the powers to decrease the reduction, based on reinsurance, to the solvency margin as determined in accordance with Article 28 where:
<a id="p102058"></a>(a) the nature or quality of reinsurance contracts has changed significantly since the last financial year;
<a id="p102059"></a>(b) there is no, or a limited, risk transfer under the reinsurance contracts.
5. <a id="p102060"></a>If the competent authorities have required a financial recovery plan for the insurance undertaking in accordance with paragraph 1, they shall refrain from issuing a certificate in accordance with Article 14(1), Article 40(3), second subparagraph, and Article 42(1)(a), as long as they consider that policy holders' rights are threatened within the meaning of paragraph 1.

<div align="center">

<a id="p102061"></a>Article 39

<a id="p102062"></a>Withdrawal of authorisation

</div>


1. <a id="p102063"></a>Authorisation granted to an assurance undertaking by the competent authority of its home Member State may be withdrawn by that authority if that undertaking:
<a id="p102064"></a>(a) does not make use of the authorisation within 12 months, expressly renounces it or ceases to carry on business for more than six months, unless the Member State concerned has made provision for authorisation to lapse in such cases;
<a id="p102065"></a>(b) no longer fulfils the conditions for admission;
<a id="p102066"></a>(c) has been unable, within the time allowed, to take the measures specified in the restoration plan or finance scheme referred to in Article 37;
<a id="p102067"></a>(d) fails seriously in its obligations under the regulations to which it is subject.
<a id="p102068"></a>In the event of the withdrawal or lapse of the authorisation, the competent authority of the home Member State shall notify the competent authorities of the other Member States accordingly and they shall take appropriate measures to prevent the assurance undertaking from commencing new operations within their territories, under either the freedom of establishment or the freedom to provide services. The home Member State's competent authority shall, in conjunction with those authorities, take all necessary measures to safeguard the interests of the assured persons and shall restrict, in particular, the free disposal of the assets of the assurance undertaking in accordance with Article 37(1), (2), second subparagraph, and (3), second subparagraph.
2. <a id="p102069"></a>Any decision to withdraw an authorisation shall be supported by precise reasons and notified to the assurance undertaking in question.

<div align="center">

<a id="p102070"></a>**TITLE IV. PROVISIONS RELATING TO RIGHT OF ESTABLISHMENT**<br>
**AND FREEDOM TO PROVIDE SERVICES**

<a id="p102071"></a>Article 40

</div>


<a id="p102072"></a>Conditions for branch establishment

1. <a id="p102073"></a>An assurance undertaking that proposes to establish a branch within the territory of another Member State shall notify the competent authorities of its home Member State.
2. <a id="p102074"></a>The Member States shall require every assurance undertaking that proposes to establish a branch within the territory of another Member State to provide the following information when effecting the notification provided for in paragraph 1:
<a id="p102075"></a>(a) the Member State within the territory of which it proposes to establish a branch;
<a id="p102076"></a>(b) a scheme of operations setting out, inter alia, the types of business envisaged and the structural organisation of the branch;
<a id="p102077"></a>(c) the address in the Member State of the branch from which documents may be obtained and to which they may be delivered, it being understood that that address shall be the one to which all communications to the authorised agent are sent;
<a id="p102078"></a>(d) the name of the branch's authorised agent, who must possess sufficient powers to bind the assurance undertaking in relation to third parties and to represent it in relations with the authorities and courts of the Member State of the branch. With regard to Lloyd's, in the event of any litigation in the Member State of the branch arising out of underwritten commitments, the assured persons must not be treated less favourably than if the litigation had been brought against businesses of a conventional type. The authorised agent must, therefore, possess sufficient powers for proceedings to be taken against him and must in that capacity be able to bind the Lloyd's underwriters concerned.
3. <a id="p102079"></a>Unless the competent authorities of the home Member State have reason to doubt the adequacy of the administrative structure or the financial situation of the assurance undertaking or the good repute and professional qualification or experience of the directors or managers or the authorised agent, taking into account the business planned, they shall, within three months of receiving all the information referred to in paragraph 2, communicate that information to the competent authorities of the Member State of the branch and shall inform the undertaking concerned accordingly.
<a id="p102080"></a>The competent authorities of the home Member State shall also attest that the assurance undertaking has the minimum solvency margin calculated in accordance with Articles 28 and 29.
<a id="p102081"></a>Where the competent authorities of the home Member State refuse to communicate the information referred to in paragraph 2 to the competent authorities of the Member State of the branch, they shall give the reasons for their refusal to the assurance undertaking concerned within three months of receiving all the information in question. That refusal or failure to act shall be subject to a right to apply to the courts in the home Member State.
4. <a id="p102082"></a>Before the branch of an assurance undertaking starts business, the competent authorities of the Member State of the branch shall, within two months of receiving the information referred to in paragraph 3, inform the competent authority of the home Member State, if appropriate, of the conditions under which, in the interest of the general good, that business must be carried on in the Member State of the branch.
5. <a id="p102083"></a>On receiving a communication from the competent authorities of the Member State of the branch or, if no communication is received from them, on expiry of the period provided for in paragraph 4, the branch may be established and start business.
6. <a id="p102084"></a>In the event of a change in any of the particulars communicated under paragraph 2(b), (c) or (d), an assurance undertaking shall give written notice of the change to the competent authorities of the home Member State and of the Member State of the branch at least one month before making the change so that the competent authorities of the home Member State and the competent authorities of the Member State of the branch may fulfil their respective roles under paragraphs 3 and 4.

<div align="center">

<a id="p102085"></a>Article 41

<a id="p102086"></a>Freedom to provide services: prior notification<br>
to the home Member State

</div>


<a id="p102087"></a>Any assurance undertaking that intends to carry on business for the first time in one or more Member States under the freedom to provide services shall first inform the competent authorities of the home Member State, indicating the nature of the commitments it proposes to cover.

<div align="center">

<a id="p102088"></a>Article 42

<a id="p102089"></a>Freedom to provide services:<br>
notification by the home Member State

</div>


1. <a id="p102090"></a>Within one month of the notification provided for in Article 41, the competent authorities of the home Member State shall communicate to the Member State or Member States within the territory of which the assurance undertaking intends to carry on business by way of the freedom to provide services:
<a id="p102091"></a>(a) a certificate attesting that the assurance undertaking has the minimum solvency margin calculated in accordance with Articles 28 and 29;
<a id="p102092"></a>(b) the classes which the assurance undertaking has been authorised to offer;
<a id="p102093"></a>(c) the nature of the commitments which the assurance undertaking proposes to cover in the Member State of the provision of services.
<a id="p102094"></a>At the same time, they shall inform the assurance undertaking concerned accordingly.
2. <a id="p102095"></a>Where the competent authorities of the home Member State do not communicate the information referred to in paragraph 1 within the period laid down, they shall give the reasons for their refusal to the assurance undertaking within that same period. The refusal shall be subject to a right to apply to the courts in the home Member State.
3. <a id="p102096"></a>The assurance undertaking may start business on the certified date on which it is informed of the communication provided for in the first subparagraph of paragraph 1.

<div align="center">

<a id="p102097"></a>Article 43

<a id="p102098"></a>Freedom to provide services:<br>
changes in the nature of commitments

</div>


<a id="p102099"></a>Any change which an assurance undertaking intends to make to the information referred to in Article 41 shall be subject to the procedure provided for in Articles 41 and 42.

<div align="center">

<a id="p102100"></a>Article 44

<a id="p102101"></a>Language

</div>


<a id="p102102"></a>The competent authorities of the Member State of the branch or the Member State of the provision of services may require that the information which they are authorised under this Directive to request with regard to the business of assurance undertakings operating in the territory of that State shall be supplied to them in the official language or languages of that State.

<div align="center">

<a id="p102103"></a>Article 45

<a id="p102104"></a>Rules relating to conditions of assurance<br>
and scales of premiums

</div>


<a id="p102105"></a>The Member State of the branch or of the provision of services shall not lay down provisions requiring the prior approval or systematic notification of general and special policy conditions, scales of premiums, technical bases used in particular for calculating scales of premiums and technical provisions, forms and other printed documents which an assurance undertaking intends to use in its dealings with policy holders. For the purpose of verifying compliance with national provisions concerning assurance contracts, it may require an assurance undertaking that proposes to carry on assurance business within its territory, under the right of establishment or the freedom to provide services, to effect only non-systematic notification of those policy conditions and other printed documents without that requirement constituting a prior condition for an assurance undertaking to carry on its business.

<div align="center">

<a id="p102106"></a>Article 46

<a id="p102107"></a>Assurance undertakings not complying<br>
with the legal provisions

</div>


1. <a id="p102108"></a>Any assurance undertaking carrying on business under the right of establishment or the freedom to provide services shall submit to the competent authorities of the Member State of the branch and/or of the Member State of the provision of services all documents requested of it for the purposes of this Article in so far as assurance undertakings the head office of which is in those Member States are also obliged to do so.
2. <a id="p102109"></a>If the competent authorities of a Member State establish that an assurance undertaking with a branch or carrying on business under the freedom to provide services in its territory is not complying with the legal provisions applicable to it in that State, they shall require the assurance undertaking concerned to remedy that irregular situation.
3. <a id="p102110"></a>If the assurance undertaking in question fails to take the necessary action, the competent authorities of the Member State concerned shall inform the competent authorities of the home Member State accordingly. The latter authorities shall, at the earliest opportunity, take all appropriate measures to ensure that the assurance undertaking concerned remedies that irregular situation. The nature of those measures shall be communicated to the competent authorities of the Member State concerned.
4. <a id="p102111"></a>If, despite the measures taken by the home Member State or because those measures prove inadequate or are lacking in that State, the assurance undertaking persists in violating the legal provisions in force in the Member State concerned, the latter may, after informing the competent authorities of the home Member State, take appropriate measures to prevent or penalise further irregularities, including, in so far as is strictly necessary, preventing that undertaking from continuing to conclude new assurance contracts within its territory. Member States shall ensure that in their territories it is possible to serve the legal documents necessary for such measures on assurance undertakings.
5. <a id="p102112"></a>Paragraphs 2, 3 and 4 shall not affect the emergency power of the Member States concerned to take appropriate measures to prevent or penalise irregularities committed within their territories. This shall include the possibility of preventing assurance undertakings from continuing to conclude new assurance contracts within their territories.
6. <a id="p102113"></a>Paragraphs 2, 3 and 4 shall not affect the power of the Member States to penalise infringements within their territories.
7. <a id="p102114"></a>If an assurance undertaking which has committed an infringement has an establishment or possesses property in the Member State concerned, the competent authorities of the latter may, in accordance with national law, apply the administrative penalties prescribed for that infringement by way of enforcement against that establishment or property.
8. <a id="p102115"></a>Any measure adopted under paragraphs 3 to 7 involving penalties or restrictions on the conduct of assurance business must be properly reasoned and communicated to the assurance undertaking concerned.
9. <a id="p102116"></a>Every two years, the Commission shall inform to the European Insurance and Occupational Pensions Committee of cases in which, in each Member State, authorisation has been refused pursuant to Articles 40 or 42 or measures have been taken under paragraph 4 of this Article. Member States shall cooperate with the Commission by providing it with the information required for that report.

<div align="center">

<a id="p102117"></a>Article 47

<a id="p102118"></a>Advertising

</div>


<a id="p102119"></a>Nothing in this Directive shall prevent assurance undertakings with head offices in other Member States from advertising their services through all available means of communication in the Member State of the branch or Member State of the provision of services, subject to any rules governing the form and content of such advertising adopted in the interest of the general good.

<div align="center">

<a id="p102120"></a>Article 48

<a id="p102121"></a>Winding-up

</div>


<a id="p102122"></a>Should an assurance undertaking be wound up, commitments arising out of contracts underwritten through a branch or under the freedom to provide services shall be met in the same way as those arising out of that undertaking's other assurance contracts, without distinction as to nationality as far as the lives assured and the beneficiaries are concerned.

<div align="center">

<a id="p102123"></a>Article 49

<a id="p102124"></a>Statistical information on cross-border activities

</div>


<a id="p102125"></a>Every assurance undertaking shall inform the competent authority of its home Member State, separately in respect of transactions carried out under the right of establishment and those carried out under the freedom to provide services, of the amount of the premiums, without deduction of reassurance, by Member State and by each of classes I to IX, as defined in Annex I.
<a id="p102126"></a>The competent authority of the home Member State shall, within a reasonable time and on an aggregate basis forward this information to the competent authorities of each of the Member States concerned which so requests.

<div align="center">

<a id="p102127"></a>Article 50

<a id="p102128"></a>Taxes on premiums

</div>


1. <a id="p102129"></a>Without prejudice to any subsequent harmonisation, every assurance contract shall be subject exclusively to the indirect taxes and parafiscal charges on assurance premiums in the Member State of the commitment, and also, with regard to Spain, to the surcharges legally established in favour of the Spanish "Consorcio de Compensación de Seguros" for the performance of its functions relating to the compensation of losses arising from extraordinary events occurring in that Member State.
2. <a id="p102130"></a>The law applicable to the contract pursuant to Article 32 shall not affect the fiscal arrangements applicable.
3. <a id="p102131"></a>Pending future harmonisation, each Member State shall apply to those assurance undertakings which cover commitments situated within its territory its own national provisions for measures to ensure the collection of indirect taxes and parafiscal charges due under paragraph 1.

<div align="center">

<a id="p102132"></a>**TITLE V. RULES APPLICABLE TO AGENCIES OR BRANCHES**<br>
**ESTABLISHED WITHIN THE COMMUNITY AND BELONGING TO**<br>
**UNDERTAKINGS WHOSE HEAD OFFICES ARE OUTSIDE THE COMMUNITY**

<a id="p102133"></a>Article 51

<a id="p102134"></a>Principles and conditions of authorisation

</div>


1. <a id="p102135"></a>Each Member State shall make access to the activities referred to in Article 2 by any undertaking whose head office is outside the Community subject to an official authorisation.
2. <a id="p102136"></a>A Member State may grant an authorisation if the undertaking fulfils at least the following conditions:
<a id="p102137"></a>(a) it is entitled to undertake insurance activities covered by Article 2 under its national law;
<a id="p102138"></a>(b) it establishes an agency or branch in the territory of such Member State;
<a id="p102139"></a>(c) it undertakes to establish at the place of management of the agency or branch accounts specific to the activity which it carries on there and to keep there all the records relating to the business transacted;
<a id="p102140"></a>(d) it designates a general representative, to be approved by the competent authorities;
<a id="p102141"></a>(e) it possesses in the Member State where it carries on an activity assets of an amount equal in value to at least one half of the minimum amount prescribed in Article 29(2), first subparagraph, in respect of the guarantee fund and deposits one quarter of the minimum amount as security;
<a id="p102142"></a>(f) it undertakes to keep a solvency margin complying with Article 55;
<a id="p102143"></a>(g) it submits a scheme of operations in accordance with the provisions of paragraph 3.
3. <a id="p102144"></a>The scheme of operations of the agency or branch referred to in paragraph 2(g) shall contain the following particulars or evidence of:
<a id="p102145"></a>(a) the nature of the commitments which the undertaking proposes to cover;
<a id="p102146"></a>(b) the guiding principles as to reinsurance;
<a id="p102147"></a>(c) the state of the undertaking's solvency margin and guarantee fund referred to in Article 55;
<a id="p102148"></a>(d) estimates relating to the cost of setting up the administrative services and the organisation for securing business and the financial resources intended to meet those costs;
<a id="p102149"></a>and, in addition shall include, for the first three financial years:
<a id="p102150"></a>(e) a plan setting out detailed estimates of income and expenditure in respect of direct business, reinsurance acceptances and reinsurance cessions;
<a id="p102151"></a>(f) a forecast balance sheet;
<a id="p102152"></a>(g) estimates relating to the financial resources intended to cover underwriting liabilities and the solvency margin.
4. <a id="p102153"></a>A Member State may require systematic notification of the technical bases used for calculating scales of premiums and technical provisions, without that requirement constituting a prior condition for an assurance undertaking to carry on its business.

<div align="center">

<a id="p102154"></a>Article 52

<a id="p102155"></a>Rules applicable to branches of third-country undertakings

</div>


1. <a id="p102156"></a>(a) Subject to point (b), agencies and branches referred to in this Title may not simultaneously carry on in a Member State the activities referred to in the Annex to Directive 73/239/EEC and those covered by this Directive.
<a id="p102157"></a>(b) Subject to point (c), Member States may provide that agencies and branches referred to in this Title which on the relevant date referred to in Article 18(3) carried on both activities simultaneously in a Member State may continue to do so there provided that each activity is separately managed in accordance with Article 19.
<a id="p102158"></a>(c) Any Member State which under Article 18(6) requires undertakings established in its territory to cease the simultaneous pursuit of the activities in which they were engaged on the relevant date referred to in Article 18(3) must also impose this requirement on agencies and branches referred to in this Title which are established in its territory and simultaneously carry on both activities there.
<a id="p102159"></a>(d) Member States may provide that agencies and branches referred to in this Title whose head office simultaneously carries on both activities and which on the dates referred to in Article 18(3) carried on in the territory of a Member State solely the activity covered by this Directive may continue their activity there. If the undertaking wishes to carry on the activity referred to in Directive 73/239/EEC in that territory it may only carry on the activity covered by this Directive through a subsidiary.
2. <a id="p102160"></a>Articles 13 and 37 shall apply mutatis mutandis to agencies and branches referred to in this title.
<a id="p102161"></a>For the purposes of applying Article 37, the competent authority which supervises the overall solvency of agencies or branches shall be treated in the same way as the competent authority of the head-office Member State.
3. <a id="p102162"></a>In the case of a withdrawal of authorisation by the authority referred to in Article 56(2), this authority shall notify the competent authorities of the other Member States where the undertaking operates and the latter authorities shall take the appropriate measures. If the reason for the withdrawal of authorisation is the inadequacy of the solvency margin calculated in accordance with Article 56(1)(a), the competent authorities of the other Member States concerned shall also withdraw their authorisations.

<div align="center">

<a id="p102163"></a>Article 53

<a id="p102164"></a>Transfer of portfolio

</div>


1. <a id="p102165"></a>Under the conditions laid down by national law, each Member State shall authorise agencies and branches set up within its territory and covered by this Title to transfer all or part of their portfolios of contracts to an accepting office established in the same Member State if the competent authorities of that Member State or, if appropriate, those of the Member State referred to in Article 56 certify that after taking the transfer into account the accepting office possesses the necessary solvency margin.
2. <a id="p102166"></a>Under the conditions laid down by national law, each Member State shall authorise agencies and branches set up within its territory and covered by this Title to transfer all or part of their portfolios of contracts to an assurance undertaking with a head office in another Member State, if the competent authorities of that Member State certify that after taking the transfer into account the accepting office possesses the necessary solvency margin.
3. <a id="p102167"></a>If under the conditions laid down by national law, a Member State authorises agencies and branches set up within its territory and covered by this Title to transfer all or part of their portfolios of contracts to an agency or branch covered by this Title and set up within the territory of another Member State, it shall ensure that the competent authorities of the Member State of the accepting office or, if appropriate, of the Member State referred to in Article 56 certify that after taking the transfer into account the accepting office possesses the necessary solvency margin, that the law of the Member State of the accepting office permits such a transfer and that the State has agreed to the transfer.
4. <a id="p102168"></a>In the circumstances referred to in paragraphs 1, 2 and 3 the Member State in which the transferring agency or branch is situated shall authorise the transfer after obtaining the agreement of the competent authorities of the Member State of the commitment, where different from the Member State in which the transferring agency or branch is situated.
5. <a id="p102169"></a>The competent authorities of the Member States consulted shall give their opinion or consent to the competent authorities of the home Member State of the transferring assurance undertaking within three months of receiving a request; the absence of any response from the authorities consulted within that period shall be considered equivalent to a favourable opinion or tacit consent.
6. <a id="p102170"></a>A transfer authorised in accordance with this Article shall be published as laid down by national law in the Member State of the commitment. Such transfers shall automatically be valid against policy holders, assured persons and any other persons having rights or obligations arising out of the contracts transferred.
<a id="p102171"></a>This provision shall not affect the Member States' right to give policy holders the option of cancelling contracts within a fixed period after a transfer.

<div align="center">

<a id="p102172"></a>Article 54

<a id="p102173"></a>Technical provisions

</div>


<a id="p102174"></a>Member States shall require undertakings to establish provisions, referred to in Article 20, adequate to cover the underwriting liabilities assumed in their territories. Member States shall see that the agency or branch covers such provisions by means of assets which are equivalent to such provisions and matching assets in accordance with Annex II.
<a id="p102175"></a>The law of the Member States shall be applicable to the calculation of such provisions, the determination of categories of investment and the valuation of assets, and, where appropriate, the determination of the extent to which these assets may be used for the purpose of covering such provisions.
<a id="p102176"></a>The Member State in question shall require that the assets covering these provisions, shall be localised in its territory. Article 20(4) shall, however, apply.

<div align="center">

<a id="p102177"></a>Article 55

<a id="p102178"></a>Solvency margin and guarantee fund

</div>


1. <a id="p102179"></a>Each Member State shall require of agencies or branches set up in its territory a solvency margin consisting of the items listed in Article 27. The minimum solvency margin shall be calculated in accordance with Article 28. However, for the purpose of calculating this margin, account shall be taken only of the operations effected by the agency or branch concerned.
2. <a id="p102180"></a>One third of the minimum solvency margin shall constitute the guarantee fund.
<a id="p102181"></a>However, the amount of this fund may not be less than one half of the minimum required under Article 29(2) first subparagraph. The initial deposit lodged in accordance with Article 51(2)(e) shall be counted towards such guarantee fund.
<a id="p102182"></a>The guarantee fund and the minimum of such fund shall be constituted in accordance with Article 29.
3. <a id="p102183"></a>The assets representing the minimum solvency margin must be kept within the Member State where activities are carried on up to the amount of the guarantee fund and the excess within the Community.

<div align="center">

<a id="p102184"></a>Article 56

<a id="p102185"></a>Advantages to undertakings authorised<br>
in more than one Member State

</div>


1. <a id="p102186"></a>Any undertaking which has requested or obtained authorisation from more than one Member State may apply for the following advantages which may be granted only jointly:
<a id="p102187"></a>(a) the solvency margin referred to in Article 55 shall be calculated in relation to the entire business which it carries on within the Community; in such case, account shall be taken only of the operations effected by all the agencies or branches established within the Community for the purposes of this calculation;
<a id="p102188"></a>(b) the deposit required under Article 51(2)(e) shall be lodged in only one of those Member States;
<a id="p102189"></a>(c) the assets representing the guarantee fund shall be localised in any one of the Member States in which it carries on its activities.
2. <a id="p102190"></a>Application to benefit from the advantages provided for in paragraph 1 shall be made to the competent authorities of the Member States concerned. The application must state the authority of the Member State which in future is to supervise the solvency of the entire business of the agencies or branches established within the Community. Reasons must be given for the choice of authority made by the undertaking. The deposit shall be lodged with that Member State.
3. <a id="p102191"></a>The advantages provided for in paragraph 1 may only be granted if the competent authorities of all Member States in which an application has been made agree to them. They shall take effect from the time when the selected competent authority informs the other competent authorities that it will supervise the state of solvency of the entire business of the agencies or branches within the Community.
<a id="p102192"></a>The competent authority selected shall obtain from the other Member States the information necessary for the supervision of the overall solvency of the agencies and branches established in their territory.
4. <a id="p102193"></a>At the request of one or more of the Member States concerned, the advantages granted under this Article shall be withdrawn simultaneously by all Member States concerned.

<div align="center">

<a id="p102194"></a>Article 57

<a id="p102195"></a>Agreements with third countries

</div>


<a id="p102196"></a>The Community may, by means of agreements concluded pursuant to the Treaty with one or more third countries, agree to the application of provisions different from those provided for in this Title, for the purpose of ensuring, under conditions of reciprocity, adequate protection for policy holders in the Member States.

<div align="center">

<a id="p102197"></a>**TITLE VI. RULES APPLICABLE TO SUBSIDIARIES OF PARENT**<br>
**UNDERTAKINGS GOVERNED BY THE LAWS OF A THIRD COUNTRY AND**<br>
**TO THE ACQUISITIONS OF HOLDINGS BY SUCH PARENT UNDERTAKINGS**

<a id="p102198"></a>Article 58

<a id="p102199"></a>Information from Member States to the Commission

</div>


<a id="p102200"></a>The competent authorities of the Member States shall inform the Commission and the competent authorities of the other Member States:
<a id="p102201"></a>(a) of any authorisation of a direct or indirect subsidiary, one or more of whose parent undertakings are governed by the laws of a third country;
<a id="p102202"></a>(b) whenever such a parent undertaking acquires a holding in a Community assurance undertaking which would turn the latter into its subsidiary.
<a id="p102203"></a>When the authorisation referred to in point (a) is granted to the direct or indirect subsidiary of one or more parent undertakings governed by the law of third countries, the structure of the group shall be specified in the notification which the competent authorities shall address to the Commission and to the other competent authorities.

<div align="center">

<a id="p102204"></a>Article 59

<a id="p102205"></a>Third-country treatment of Community assurance undertakings

</div>


1. <a id="p102206"></a>The Member States shall inform the Commission of any general difficulties encountered by their assurance undertakings in establishing themselves or carrying on their activities in a third country.
2. <a id="p102207"></a>Periodically, the Commission shall draw up a report examining the treatment accorded to Community assurance undertakings in third countries, in the terms referred to in paragraphs 3 and 4, as regards establishment and the carrying-on of insurance activities, and the acquisition of holdings in third-country insurance undertakings. The Commission shall submit those reports to the Council, together with any appropriate proposals.
3. <a id="p102208"></a>Whenever it appears to the Commission, either on the basis of the reports referred to in paragraph 2 or on the basis of other information, that a third country is not granting Community assurance undertakings effective market access comparable to that granted by the Community to insurance undertakings from that third country, the Commission may submit proposals to the Council for the appropriate mandate for negotiation with a view to obtaining comparable competitive opportunities for Community assurance undertakings. The Council shall decide by a qualified majority.
4. <a id="p102209"></a>Whenever it appears to the Commission, either on the basis of the reports referred to in paragraph 2 or on the basis of other information, that Community assurance undertakings in a third country are not receiving national treatment offering the same competitive opportunities as are available to domestic insurance undertakings and that the conditions of effective market access are not being fulfilled, the Commission may initiate negotiations in order to remedy the situation.
<a id="p102210"></a>In the circumstances described in the first subparagraph, it may also be decided at any time, and in addition to initiating negotiations, in accordance with the procedure laid down in Article 65(2), that the competent authorities of the Member States must limit or suspend their decisions:
- <a id="p102211"></a>regarding requests pending at the moment of the decision or future requests for authorisations, and
- <a id="p102212"></a>regarding the acquisition of holdings by direct or indirect parent undertakings governed by the laws of the third country in question.
<a id="p102213"></a>The duration of the measures referred to may not exceed three months.
<a id="p102214"></a>Before the end of that three-month period, and in the light of the results of the negotiations, the Council may, acting on a proposal from the Commission, decide by a qualified majority whether the measures shall be continued.
<a id="p102215"></a>Such limitations or suspension may not apply to the setting up of subsidiaries by assurance undertakings or their subsidiaries duly authorised in the Community, or to the acquisition of holdings in Community assurance undertakings by such undertakings or subsidiaries.
5. <a id="p102216"></a>Whenever it appears to the Commission that one of the situations described in paragraphs 3 and 4 has arisen, the Member States shall inform it at its request:
<a id="p102217"></a>(a) of any request for the authorisation of a direct or indirect subsidiary one or more parent undertakings of which are governed by the laws of the third country in question;
<a id="p102218"></a>(b) of any plans for such an undertaking to acquire a holding in a Community assurance undertaking such that the latter would become the subsidiary of the former.
<a id="p102219"></a>This obligation to provide information shall lapse whenever an agreement is reached with the third country referred to in paragraph 3 or 4 when the measures referred to in the second and third subparagraphs of paragraph 4 cease to apply.
6. <a id="p102220"></a>Measures taken under this Article shall comply with the Community's obligations under any international agreements, bilateral or multilateral, governing the taking up and pursuit of the business of insurance undertakings.

<a id="p102221"></a>**TITLE VII. TRANSITIONAL AND OTHER PROVISIONS**

<div align="center">

<a id="p102222"></a>Article 60

<a id="p102223"></a>Derogations and abolition of restrictive measures

1. <a id="p102224"></a>Undertakings set up in the United Kingdom by Royal Charter or by private Act or by special Public Act may carry on their activity in the legal form in which they were constituted on 15 March 1979 for an unlimited period.<br>
<a id="p102225"></a>The United Kingdom shall draw up a list of such undertakings and communicate it to the other Member States and the Commission.<br>
2. <a id="p102226"></a>The societies registered in the United Kingdom under the Friendly Societies Acts may continue the activities of life assurance and savings operations which, in accordance with their objects, they were carrying on on 15 March 1979.

<a id="p102227"></a>Article 61

<a id="p102228"></a>Proof of good repute

</div>


1. <a id="p102229"></a>Where a Member State requires of its own nationals proof of good repute and proof of no previous bankruptcy, or proof of either of these, that State shall accept as sufficient evidence in respect of nationals of other Member States the production of an extract from the "judicial record" or, failing this, of an equivalent document issued by a competent judicial or administrative authority in the home Member State or the Member State from which the foreign national comes showing that these requirements have been met.
2. <a id="p102230"></a>Where the home Member State or the Member State from which the foreign national concerned comes does not issue the document referred to in paragraph 1, it may be replaced by a declaration on oath - or in States where there is no provision for declaration on oath by a solemn declaration - made by the person concerned before a competent judicial or administrative authority or, where appropriate, a notary in the home Member State or the Member State from which that person comes; such authority or notary shall issue a certificate attesting the authenticity of the declaration on oath or solemn declaration. The declaration in respect of no previous bankruptcy may also be made before a competent professional or trade body in the said country.
3. <a id="p102231"></a>Documents issued in accordance with paragraphs 1 and 2 must not be produced more than three months after their date of issue.
4. <a id="p102232"></a>Member States shall designate the authorities and bodies competent to issue the documents referred to in paragraphs 1 and 2 and shall forthwith inform the other Member States and the Commission thereof.
<a id="p102233"></a>Each Member State shall also inform the other Member States and the Commission of the authorities or bodies to which the documents referred to in this Article are to be submitted in support of an application to carry on in the territory of this Member State the activities referred to in Article 2.

<div align="center">

<a id="p102234"></a>**TITLE VIII. FINAL PROVISIONS**

<a id="p102235"></a>Article 62

<a id="p102236"></a>Cooperation between the Member States and the Commission

</div>


<a id="p102237"></a>The Commission and the competent authorities of the Member States shall collaborate closely with a view to facilitating the supervision of the kinds of insurance and the operations referred to in this Directive within the Community.
<a id="p102238"></a>Each Member State shall inform the Commission of any major difficulties to which application of this Directive gives rise, inter alia, any arising if a Member State becomes aware of an abnormal transfer of business referred to in this Directive to the detriment of undertakings established in its territory and to the advantage of agencies and branches located just beyond its borders.
<a id="p102239"></a>The Commission and the competent authorities of the Member States concerned shall examine such difficulties as quickly as possible in order to find an appropriate solution.
<a id="p102240"></a>Where necessary, the Commission shall submit appropriate proposals to the Council.

<a id="p102241"></a>Article 63

<div align="center">

<a id="p102242"></a>Reports on the development of the market under<br>
the freedom to provide services

<a id="p102243"></a>The Commission shall forward to the European Parliament and to the Council regular reports, the first on 20 November 1995, on the development of the market in assurance and operations transacted under conditions of freedom to provide services.

<a id="p102244"></a>Article 64

<a id="p102245"></a>Technical adjustment

<a id="p102246"></a>The following technical adjustments, designed to amend non-essential elements of this Directive, shall be adopted in accordance with the regulatory procedure with scrutiny referred to in Article 65(2):

</div>

- <a id="p102247"></a>extension of the legal forms provided for in Article 6(1)(a),
- <a id="p102248"></a>amendments to the list set out in Annex I, or adaptation of the terminology used in that list to take account of the development of assurance markets,
- <a id="p102249"></a>clarification of the items constituting the solvency margin listed in Article 27 to take account of the creation of new financial instruments,
- <a id="p102250"></a>alteration of the minimum guarantee fund provided for in Article 29(2) to take account of economic and financial developments,
- <a id="p102251"></a>amendments, to take account of the creation of new financial instruments, to the list of assets acceptable as cover for technical provisions set out in Article 23 and to the rules on the spreading of investments laid down in Article 24,
- <a id="p102252"></a>changes in the relaxations in the matching rules laid down in Annex II, to take account of the development of new currency-hedging instruments or progress made in economic and monetary union,

<div align="center">

- <a id="p102253"></a>clarification of the definitions in order to ensure uniform application of this Directive throughout the Community,<br>
- <a id="p102254"></a>the technical adjustments necessary to the rules for setting the maxima applicable to interest rates, pursuant to Article 20, in particular to take account of progress made in economic and monetary union,<br>
- <a id="p102255"></a>adjustments of the criteria set out in Article 15b(1), in order to take account of future developments and to ensure the uniform application of this Directive.

<a id="p102256"></a>Article 65

<a id="p102257"></a>Committee procedure

</div>


1. <a id="p102258"></a>The Commission shall be assisted by the European Insurance and Occupational Pensions Committee established by Commission Decision 2004/9/EC <*>.

<a id="p102259"></a>

---

<a id="p102260"></a><*> OJ L 3, 7.1.2004, p. 34.

2. <a id="p102261"></a>Where reference is made to this paragraph, Article 5a(1) to (4) and Article 7 of Decision 1999/468/EC shall apply, having regard to the provisions of Article 8 thereof.

<a id="p102262"></a>Article 66

<div align="center">

<a id="p102263"></a>Rights acquired by existing branches<br>
and assurance undertakings

1. <a id="p102264"></a>Branches which started business, in accordance with the provisions in force in the Member State of the branch, before 1 July 1994 shall be presumed to have been subject to the procedure laid down in Article 40(1) to (5).<br>
<a id="p102265"></a>They shall be governed, from that date by Articles 13, 20, 37, 39 and 46.<br>
2. <a id="p102266"></a>Articles 41 and 42 shall not affect rights acquired by assurance undertakings carrying on business under the freedom to provide services before 1 July 1994.

</div>


<a id="p102267"></a>Article 67

<a id="p102268"></a>Right to apply to the courts

<a id="p102269"></a>Member States shall ensure that decisions taken in respect of an assurance undertaking under laws, regulations and administrative provisions adopted in accordance with this Directive may be subject to the right to apply to the courts.

<a id="p102270"></a>Article 68

<a id="p102271"></a>Review of amounts expressed in euro

1. <a id="p102272"></a>The Commission shall submit to the Council before 15 March 1985 a report dealing with the effects of the financial requirements imposed by this Directive on the situation in the insurance markets of the Member States.
2. <a id="p102273"></a>The Council, acting on a proposal from the Commission, shall every two years examine and, where appropriate, revise the amounts expressed in euro in this Directive, in the light of how the Community's economic and monetary situation has evolved.

<div align="center">

<a id="p102274"></a>Article 69

<a id="p102275"></a>Implementation of new provisions

</div>


1. <a id="p102276"></a>Member States shall bring into force the laws, regulations and administrative provisions necessary to comply with Article 1(1)(m), Article 18(3), Article 51(2)(g), (3) and (4), Article 60(2) and Article 66(1) not later than 19 June 2004. They shall immediately inform the Commission thereof.
2. <a id="p102277"></a>Member States shall bring into force the laws, regulations and administrative provisions necessary for them to comply with Article 16(3) not later than 17 November 2002. They shall forthwith inform the Commission thereof. Before this date, Member States shall apply the provision referred to in Annex IV(1).
3. <a id="p102278"></a>Member States shall adopt by 20 September 2003 the laws, regulations and administrative provisions necessary to comply with Articles 3(6), 27, 28, 29, 30 and 38. They shall forthwith inform the Commission thereof.
<a id="p102279"></a>Member States shall provide that the provisions referred to in the first subparagraph shall first apply to the supervision of accounts for financial years beginning on 1 January 2004 or during that calendar year. Before this date, Member States shall apply the provisions referred to in Annex IV(2) and (3).
4. <a id="p102280"></a>When Member States adopt the measures mentioned in paragraphs (1), (2) and (3), they shall contain a reference to this Directive or be accompanied by such a reference on the occasion of their official publication. Member States shall determine how such reference is to be made.
5. <a id="p102281"></a>Not later than 1 January 2007 the Commission shall submit to the European Parliament and to the Council a report on the application of Articles 3(6), 27, 28, 29, 30 and 38 and, if necessary, on the need for further harmonisation. The report shall indicate how Member States have made use of the possibilities under those articles and, in particular, whether the discretionary powers afforded to the national supervisory authorities have resulted in major supervisory differences in the single market.

<div align="center">

<a id="p102282"></a>Article 70

<a id="p102283"></a>Information to the Commission

<a id="p102284"></a>The Member States shall communicate to the Commission the texts of the main provisions of national law which they adopt in the field covered by this Directive.

<a id="p102285"></a>Article 71

</div>


<a id="p102286"></a>Transitional period for Articles 3(6), 27, 28, 29, 30 and 38

1. <a id="p102287"></a>Member States may allow assurance undertakings which at 20 March 2002 provided assurance in their territories in one or more of classes referred to in Annex I, a period of five years, commencing on that same date, in order to comply with the requirements set out in Articles 3(6), 27, 28, 29, 30 and 38.
2. <a id="p102288"></a>Member States may allow any undertakings referred to in paragraph 1, which upon the expiry of the five-year period have not fully established the required solvency margin, a further period not exceeding two years in which to do so provided that such undertakings have, in accordance with Article 37, submitted for the approval of the competent authorities, the measures which they propose to take for such purpose.

<div align="center">

<a id="p102289"></a>Article 72

<a id="p102290"></a>Repealed directives and their correlation<br>
with this Directive

</div>


1. <a id="p102291"></a>The Directives listed in Annex V, part A, are hereby repealed, without prejudice to the obligations of the Member States concerning the time limits for transposition and for application of the said Directives listed in Annex V, part B.
2. <a id="p102292"></a>References to the repealed Directives shall be construed as references to this Directive and shall be read in accordance with the correlation table in Annex VI.

<div align="center">

<a id="p102293"></a>Article 73

<a id="p102294"></a>Entry into force

</div>


<a id="p102295"></a>This Directive shall enter into force on the day of its publication in the Official Journal of the European Communities.

<a id="p102296"></a>Article 74

<div align="center">

<a id="p102297"></a>Addressees

<a id="p102298"></a>This Directive is addressed to the Member States.

</div>






<div align="center">

<a id="p102299"></a>Annex I

<a id="p102300"></a>**CLASSES OF ASSURANCE**

</div>


<a id="p102301"></a>I. The assurance referred to in Article 2(1)(a), (b) and (c) excluding those referred to in II and III
<a id="p102302"></a>II. Marriage assurance, birth assurance
<a id="p102303"></a>III. The assurance referred to in Article 2(1)(a) and (b), which are linked to investment funds
<a id="p102304"></a>IV. Permanent health insurance, referred to in Article 2(1)(d)
<a id="p102305"></a>V. Tontines, referred to in Article 2(2)(a)
<a id="p102306"></a>VI. Capital redemption operations, referred to in Article 2(2)(b)
<a id="p102307"></a>VII. Management of group pension funds, referred to in Article 2(2)(c) and (d)







<div align="center">

<a id="p102310"></a>Annex II

<a id="p102311"></a>**MATCHING RULES**

</div>


<a id="p102312"></a>The currency in which the assurer's commitments are payable shall be determined in accordance with the following rules.

<div align="center">

1. <a id="p102313"></a>Where the cover provided by a contract is expressed in terms of a particular currency, the assurer's commitments are considered to be payable in that currency.<br>
2. <a id="p102314"></a>Member States may authorise assurance undertakings not to cover their technical provisions, including their mathematical provisions, by matching assets if application of the above procedures would result in the undertaking being obliged, in order to comply with the matching principle, to hold assets in a currency amounting to not more than 7% of the assets existing in other currencies.

</div>

3. <a id="p102315"></a>Member States may choose not to require assurance undertakings to apply the matching principle where commitments are payable in a currency other than the currency of one of the Member States, if investments in that currency are regulated, if the currency is subject to transfer restrictions or if, for similar reasons, it is not suitable for covering technical provisions.
4. <a id="p102316"></a>Assurance undertakings are authorised not to hold matching assets to cover an amount not exceeding 20% of their commitments in a particular currency.
<a id="p102317"></a>However, total assets in all currencies combined must be at least equal to total commitments in all currencies combined.
5. <a id="p102318"></a>Each Member State may provide that, whenever under the preceding procedures a commitment has to be covered by assets expressed in the currency of a Member State, this requirement shall also be considered to be satisfied when the assets are expressed in euro.





<div align="center">

<a id="p102319"></a>Annex III

<a id="p102320"></a>**INFORMATION FOR POLICY HOLDERS**

</div>


<a id="p102321"></a>The following information, which is to be communicated to the policy holder before the contract is concluded (A) or during the term of the contract (B), must be provided in a clear and accurate manner, in writing, in an official language of the Member State of the commitment. However, such information may be in another language if the policy holder so requests and the law of the Member State so permits or the policy holder is free to choose the law applicable.

<a id="p102322"></a>A. Before concluding the contract


<table>
<colgroup><col width="7%"><col width="43%"><col width="8%"><col width="42%"></colgroup>
<tr><td colspan="2"><a id="p102323"></a>Information about the assurance undertaking</td><td colspan="2"><a id="p102324"></a>Information about the commitment</td></tr>
<tr><td><a id="p102325"></a>(a)1</td><td><a id="p102326"></a>The name of the undertaking and its legal form</td><td><a id="p102327"></a>(a)4</td><td><a id="p102328"></a>Definition of each benefit and each option</td></tr>
<tr><td rowspan="3"><a id="p102329"></a>(a)2</td><td rowspan="3"><a id="p102330"></a>The name of the Member State in which the head office and, where appropriate, the agency or branch concluding the contract is situated</td><td><a id="p102331"></a>(a)5</td><td><a id="p102332"></a>Term of the contract</td></tr>
<tr><td><a id="p102333"></a>(a)6</td><td><a id="p102334"></a>Means of terminating the contract</td></tr>
<tr><td rowspan="2"><a id="p102335"></a>(a)7</td><td rowspan="2"><a id="p102336"></a>Means of payment of premiums and duration of payments</td></tr>
<tr><td rowspan="2"><a id="p102337"></a>(a)3</td><td rowspan="2"><a id="p102338"></a>The address of the head office and, where appropriate, of the agency or branch concluding the contract</td></tr>
<tr><td><a id="p102339"></a>(a)8</td><td><a id="p102340"></a>Means of calculation and distribution of bonuses</td></tr>
<tr><td colspan="2" rowspan="8"></td><td><a id="p102341"></a>(a)9</td><td><a id="p102342"></a>Indication of surrender and paid-up values and the extent to which they are guaranteed</td></tr>
<tr><td><a id="p102343"></a>(a)10</td><td><a id="p102344"></a>Information on the premiums for each benefit, both main benefits and supplementary benefits, where appropriate</td></tr>
<tr><td><a id="p102345"></a>(a)11</td><td><a id="p102346"></a>For unit-linked policies, definition of the units to which the benefits are linked</td></tr>
<tr><td><a id="p102347"></a>(a)12</td><td><a id="p102348"></a>Indication of the nature of the underlying assets for unit-linked policies</td></tr>
<tr><td><a id="p102349"></a>(a)13</td><td><a id="p102350"></a>Arrangements for application of the cooling-off period</td></tr>
<tr><td><a id="p102351"></a>(a)14</td><td><a id="p102352"></a>General information on the tax arrangements applicable to the type of policy</td></tr>
<tr><td><a id="p102353"></a>(a)15</td><td><a id="p102354"></a>The arrangements for handling complaints concerning contracts by policy holders, lives assured or beneficiaries under contracts including, where appropriate, the existence of a complaints body, without prejudice to the right to take legal proceedings</td></tr>
<tr><td><a id="p102355"></a>(a)16</td><td><a id="p102356"></a>Law applicable to the contract where the parties do not have a free choice or, where the parties are free to choose the law applicable, the law the assurer proposes to choose</td></tr>
</table>


<div align="right">

<a id="p102357"></a>B. During the term of the contract

</div>


<a id="p102358"></a>In addition to the policy conditions, both general and special, the policy holder must receive the following information throughout the term of the contract.


<table>
<colgroup><col width="7%"><col width="43%"><col width="8%"><col width="42%"></colgroup>
<tr><td colspan="2"><a id="p102359"></a>Information about the assurance undertaking</td><td colspan="2"><a id="p102360"></a>Information about the commitment</td></tr>
<tr><td rowspan="2"><a id="p102361"></a>(b)1</td><td rowspan="2"><a id="p102362"></a>Any change in the name of the undertaking, its legal form or the address of its head office and, where appropriate, of the agency or branch which concluded the contract</td><td><a id="p102363"></a>(b)2</td><td><a id="p102364"></a>All the information listed in points (a) (4) to (a)(12) of A in the event of a change in the policy conditions or amendment of the law applicable to the contract</td></tr>
<tr><td><a id="p102365"></a>(b)3</td><td><a id="p102366"></a>Every year, information on the state of bonuses</td></tr>
</table>






<div align="right">

<a id="p102367"></a>Annex IV

<a id="p102368"></a>**1. PROFESSIONAL SECRECY**

</div>


<a id="p102369"></a>Until 17 November 2002, Member States may conclude cooperation agreements, providing for exchanges of information, with the competent authorities of third countries only if the information disclosed is subject to guarantees of professional secrecy at least equivalent to those referred to in Article 16 of this Directive.

<a id="p102370"></a>**2. ACTIVITIES AND BODIES EXCLUDED FROM THIS DIRECTIVE**

<a id="p102371"></a>Until 1 January 2004, this Directive shall not concern mutual associations, where:
- <a id="p102372"></a>the articles of association contain provisions for calling up additional contributions or reducing their benefits or claiming assistance from other persons who have undertaken to provide it, and
- <a id="p102373"></a>the annual contribution income for the activities covered by this Directive does not exceed EUR 500000 for three consecutive years. If this amount is exceeded for three consecutive years this Directive shall apply with effect from the fourth year.

<div align="center">

<a id="p102374"></a>**3. UNTIL 1 JANUARY 2004, MEMBER STATES SHALL APPLY**<br>
**THE FOLLOWING PROVISIONS:**

<a id="p102375"></a>A. Solvency margin

</div>


<a id="p102376"></a>Each Member State shall require of every assurance undertaking whose head office is situated in its territory an adequate solvency margin in respect of its entire business.
<a id="p102377"></a>The solvency margin shall consist of:
1. <a id="p102378"></a>the assets of the assurance undertaking free of any foreseeable liabilities, less any intangible items. In particular the following shall be included:
- <a id="p102379"></a>the paid-up share capital or, in the case of a mutual assurance undertaking, the effective initial fund plus any members' accounts which meet all the following criteria:
<a id="p102380"></a>(a) the memorandum and articles of association must stipulate that payments may be made from these accounts to members only in so far as this does not cause the solvency margin to fall below the required level, or, after the dissolution of the undertaking, if all the undertaking's other debts have been settled;
<a id="p102381"></a>(b) the memorandum and articles of association must stipulate, with respect to any such payments for reasons other than the individual termination of membership, that the competent authorities must be notified at least one month in advance and can prohibit the payment within that period;
<a id="p102382"></a>(c) the relevant provisions of the memorandum and articles of association may be amended only after the competent authorities have declared that they have no objection to the amendment, without prejudice to the criteria stated in (a) and (b),
- <a id="p102383"></a>one half of the unpaid share capital or initial fund, once the paid-up part amounts to 25% of that share capital or fund,
- <a id="p102384"></a>reserves (statutory reserves and free reserves) not corresponding to underwriting liabilities,
- <a id="p102385"></a>any profits brought forward,
- <a id="p102386"></a>cumulative preferential share capital and subordinated loan capital may be included but, if so, only up to 50% of the margin, no more than 25% of which shall consist of subordinated loans with a fixed maturity, or fixed-term cumulative preferential share capital, if the following minimum criteria are met:
<a id="p102387"></a>(a) in the event of the bankruptcy or liquidation of the assurance undertaking, binding agreements must exist under which the subordinated loan capital or preferential share capital ranks after the claims of all other creditors and is not to be repaid until all other debts outstanding at the time have been settled.
<a id="p102388"></a>Subordinated loan capital must also fulfil the following conditions:
<a id="p102389"></a>(b) only fully paid-up funds may be taken into account;
<a id="p102390"></a>(c) for loans with a fixed maturity, the original maturity must be at least five years. No later than one year before the repayment date, the assurance undertaking must submit to the competent authorities for their approval a plan showing how the solvency margin will be kept at or brought to the required level at maturity, unless the extent to which the loan may rank as a component of the solvency margin is gradually reduced during at least the last five years before the repayment date. The competent authorities may authorise the early repayment of such loans provided application is made by the issuing assurance undertaking and its solvency margin will not fall below the required level;
<a id="p102391"></a>(d) loans the maturity of which is not fixed must be repayable only subject to five years' notice unless the loans are no longer considered as a component of the solvency margin or unless the prior consent of the competent authorities is specifically required for early repayment. In the latter event the assurance undertaking must notify the competent authorities at least six months before the date of the proposed repayment, specifying the actual and required solvency margin both before and after that repayment. The competent authorities shall authorise repayment only if the assurance undertaking's solvency margin will not fall below the required level;
<a id="p102392"></a>(e) the loan agreement must not include any clause providing that in specified circumstances, other than the winding-up of the assurance undertaking, the debt will become repayable before the agreed repayment dates;
<a id="p102393"></a>(f) the loan agreement may be amended only after the competent authorities have declared that they have no objection to the amendment,
- <a id="p102394"></a>securities with no specified maturity date and other instruments that fulfil the following conditions, including cumulative preferential shares other than those mentioned in the fifth indent, up to 50% of the margin for the total of such securities and the subordinated loan capital referred to in the fifth indent:
<a id="p102395"></a>(a) they may not be repaid on the initiative of the bearer or without the prior consent of the competent authority;
<a id="p102396"></a>(b) the contract of issue must enable the assurance undertaking to defer the payment of interest on the loan;
<a id="p102397"></a>(c) the lender's claims on the assurance undertaking must rank entirely after those of all non-subordinated creditors;
<a id="p102398"></a>(d) the documents governing the issue of the securities must provide for the loss-absorption capacity of the debt and unpaid interest, while enabling the assurance undertaking to continue its business;
<a id="p102399"></a>(e) only fully paid-up amounts may be taken into account.
2. <a id="p102400"></a>in so far as authorised under national law, profit reserves appearing in the balance sheet where they may be used to cover any losses which may arise and where they have not been made available for distribution to policy holders;
3. <a id="p102401"></a>upon application, with supporting evidence, by the undertaking to the competent authority of the Member State in the territory of which its head office is situated and with the agreement of that authority:
<a id="p102402"></a>(a) an amount equal to 50% of the undertaking's future profits; the amount of the future profits shall be obtained by multiplying the estimated annual profit by a factor which represents the average period left to run on policies; the factor used may not exceed 10; the estimated annual profit shall be the arithmetical average of the profits made over the last five years in the activities listed in Article 2 of this Directive.
<a id="p102403"></a>The bases for calculating the factor by which the estimated annual profit is to be multiplied and the items comprising the profits made shall be defined by common agreement by the competent authorities of the Member States in collaboration with the Commission. Pending such agreement, those items shall be determined in accordance with the laws of the home Member State.
<a id="p102404"></a>When the competent authorities have defined the concept of profits made, the Commission shall submit proposals for the harmonisation of this concept by means of a Directive on the harmonisation of the annual accounts of insurance undertakings and providing for the coordination set out in Article 1(2) of Directive 78/660/EEC;
<a id="p102405"></a>(b) where Zillmerising is not practised or where, if practised, it is less than the loading for acquisition costs included in the premium, the difference between a non-Zillmerised or partially Zillmerised mathematical provision and a mathematical provision Zillmerised at a rate equal to the loading for acquisition costs included in the premium; this figure may not, however, exceed 3,5% of the sum of the differences between the relevant capital sums of life assurance activities and the mathematical provisions for all policies for which Zillmerising is possible; the difference shall be reduced by the amount of any undepreciated acquisition costs entered as an asset;
<a id="p102406"></a>(c) where approval is given by the competent authorities of the Member States concerned in which the assurance undertaking is carrying on its activities any hidden reserves resulting from the underestimation of assets and overestimation of liabilities other than mathematical provisions in so far as such hidden reserves are not of an exceptional nature.

<a id="p102407"></a>B. Minimum solvency margin

<a id="p102408"></a>Subject to section C, the minimum solvency margin shall be determined as shown below according to the classes of assurance underwritten.
<a id="p102409"></a>(a) For the kinds of assurance referred to in Article 2(1)(a) and (b) of this Directive other than assurance linked to investment funds and for the operations referred to in Article 2(3) of this Directive, it must be equal to the sum of the following two results:
- <a id="p102410"></a>first result:
<a id="p102411"></a>a 4% fraction of the mathematical provisions relating to direct business gross of reinsurance cessions and to reinsurance acceptances shall be multiplied by the ratio, for the last financial year, of the total mathematical provisions net of reinsurance cessions to the gross total mathematical provisions as specified above; that ratio may in no case be less than 85%,

<div align="center">

- <a id="p102412"></a>second result:

</div>

<a id="p102413"></a>for policies on which the capital at risk is not a negative figure, a 0,3% fraction of such capital underwritten by the assurance undertaking shall be multiplied by the ratio, for the last financial year, of the total capital at risk retained as the undertaking's liability after reinsurance cessions and retrocessions to the total capital at risk gross of reinsurance; that ratio may in no case be less than 50%.
<a id="p102414"></a>For temporary assurance on death of a maximum term of three years the above fraction shall be 0,1%; for such assurance of a term of more than three years but not more than five years the above fraction shall be 0,15%.
<a id="p102415"></a>(b) For the supplementary insurance referred to in Article 2(1)(c) of this Directive, it shall be equal to the result of the following calculation:

<div align="center">

- <a id="p102416"></a>the premiums or contributions (inclusive of charges ancillary to premiums or contributions) due in respect of direct business in the last financial year in respect of all financial years shall be aggregated,<br>
- <a id="p102417"></a>to this aggregate there shall be added the amount of premiums accepted for all reinsurance in the last financial year,

</div>

<div align="right">

- <a id="p102418"></a>from this sum shall then be deducted the total amount of premiums or contributions cancelled in the last financial year as well as the total amount of taxes and levies pertaining to the premiums or contributions entering into the aggregate.

</div>

<div align="center">

<a id="p102419"></a>The amount so obtained shall be divided into two portions, the first extending up to EUR 10 million and the second comprising the excess; 18% and 16% of these portions respectively shall be calculated and added together.<br>
<a id="p102420"></a>The result shall be obtained by multiplying the sum so calculated by the ratio existing in respect of the last financial year between the amount of claims remaining to be borne by the assurance undertaking after deduction of transfers for reinsurance and the gross amount of claims; this ratio may in no case be less than 50%.<br>
<a id="p102421"></a>In the case of the association of underwriters known as Lloyd's, the calculation of the solvency margin shall be made on the basis of net premiums, which shall be multiplied by flat-rate percentage fixed annually by the competent authority of the head office Member State. This flat-rate percentage must be calculated on the basis of the most recent statistical data on commissions paid. The details together with the relevant calculations shall be sent to the competent authorities of the countries in whose territory Lloyd's is established.

</div>

<a id="p102422"></a>(c) For permanent health insurance not subject to cancellation referred to in Article 2(1)(d) of this Directive, and for capital redemption operations referred to in Article 2(2)(b) thereof, it shall be equal to a 4% fraction of the mathematical provisions calculated in compliance with the conditions set out in the first result in (a) of this section.
<a id="p102423"></a>(d) For tontines, referred to in Article 2(2)(a) of this Directive, it shall be equal to 1% of their assets.
<a id="p102424"></a>(e) For assurance covered by Article 2(1)(a) and (b) of this Directive linked to investment funds and for the operations referred to in Article 2(2)(c), (d) and (e) of this Directive it shall be equal to:
- <a id="p102425"></a>a 4% fraction of the mathematical provisions, calculated in compliance with the conditions set out in the first result in (a) of this section in so far as the assurance undertaking bears an investment risk, and a 1% fraction of the provisions calculated in the same way, in so far as the undertaking bears no investment risk provided that the term of the contract exceeds five years and the allocation to cover management expenses set out in the contract is fixed for a period exceeding five years, plus
- <a id="p102426"></a>a 0,3% fraction of the capital at risk calculated in compliance with the conditions set out in the first subparagraph of the second result of (a) of this section in so far as the assurance undertaking covers a death risk.



1. <a id="p102428"></a>One third of the required solvency margin as specified in section B shall constitute the guarantee fund. Subject to paragraph 2 of this section, at least 50% of this fund shall consist of the items listed in section A(1) and (2).
2. <a id="p102429"></a>(a) (a) The guarantee fund may not, however, be less than a minimum of EUR 800000.
<a id="p102430"></a>(b) Any Member State may provide for the minimum of the guarantee fund to be reduced to EUR 600000 in the case of mutual associations and mutual-type associations and tontines.
<a id="p102431"></a>(c) For mutual associations referred to in the second sentence of the second indent of Article 3(6) of this Directive, as soon as they come within the scope of this Directive, and for tontines, any Member State may permit the establishment of a minimum of the guarantee fund of EUR 100000 to be increased progressively to the amount fixed in (b) of this section by successive tranches of EUR 100000 whenever the contributions increase by EUR 500000.
<a id="p102432"></a>(d) The minimum of the guarantee fund referred to in (a), (b) and (c) of this section must consist of the items listed in section A(1) and (2).
3. <a id="p102433"></a>Mutual associations wishing to extend their business within the meaning of Article 6(4) or Article 40 of this Directive may not do so unless they comply immediately with the requirements of paragraph 2(a) and (b) of this section.





<div align="center">

<a id="p102434"></a>Annex V

<a id="p102435"></a>**PART A**

</div>


<a id="p102436"></a>Repealed Directives together with their successive
amendments (referred to in Article 72)

<div align="center">

<a id="p102437"></a>Council Directive 79/267/EEC<br>
<a id="p102438"></a>Council Directive 90/619/EEC

</div>

<a id="p102439"></a>Council Directive 92/96/EEC
<a id="p102440"></a>Directive 95/26/EEC of the European Parliament and of the Council (only Article 1, second indent, Article 2(2), fourth indent, and Article 3(1) as regards the references made to Directive 79/267/EEC)
<a id="p102441"></a>Directive 2002/12/EC of the European Parliament and of the Council
<a id="p102442"></a>Second Council Directive 90/619/EEC
<a id="p102443"></a>Third Council Directive 92/96/EEC
<a id="p102444"></a>Third Council Directive 92/96/EEC
<a id="p102445"></a>Directive 95/26/EEC of the European Parliament and of the Council (only Article 1, second indent, Article 2(1), third indent, Article 4(1), (3), (5) and Article 5, third indent, as regards the references made to Directive 92/96/EEC).
<a id="p102446"></a>Directive 2000/64/EC of the European Parliament and of the Council (Article 2, as regards the references made to Directive 92/96/EEC)
<a id="p102447"></a>Directive 2002/12/EC of the European Parliament and of the Council (Article 2)

<a id="p102448"></a>**PART B**

<a id="p102449"></a>Deadlines for implementation
(Referred to in Article 72)


| <a id="p102450"></a>Directive | <a id="p102451"></a>Time limits for transposition | <a id="p102452"></a>Time limits for application |
| --- | --- | --- |
| <a id="p102453"></a>79/267/EEC (OJ L 63, 13. 3.1979, p. 1) | <a id="p102454"></a>15 September 1980 | <a id="p102455"></a>15 September 1981 |
| <a id="p102456"></a>90/619/EEC (OJ L 330, 29.11.1990, p. 50) | <a id="p102457"></a>20 November 1992 | <a id="p102458"></a>20 May 1993 |
| <a id="p102459"></a>92/96/EEC (OJ L 360, 9.12.1992, p. 1) | <a id="p102460"></a>31 December 1993 | <a id="p102461"></a>1 July 1994 |
| <a id="p102462"></a>95/26/EC (OJ L 168, 18.7.1995, p. 7) | <a id="p102463"></a>18 July 1996 | <a id="p102464"></a>18 July 1996 |
| <a id="p102465"></a>2000/64/EC (OJ L 290, 17.11.2000, p. 27) | <a id="p102466"></a>17 November 2002 | <a id="p102467"></a>17 November 2002 |
| <a id="p102468"></a>2002/12/EC (OJ L 77, 20.3.2002, p. 11) | <a id="p102469"></a>20 September 2003 | <a id="p102470"></a>1 January 2004 |






<a id="p102471"></a>Annex VI

<a id="p102472"></a>**CORRELATION TABLE**


| <a id="p102473"></a>This Directive | <a id="p102474"></a>Directive 79/267/EEC | <a id="p102475"></a>Directive 90/619/EEC | <a id="p102476"></a>Directive 92/96/EEC | <a id="p102477"></a>Directive 95/26/EC | <a id="p102478"></a>Other Acts |  |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| <a id="p102479"></a>Article 1(1)(a) |  |  | <a id="p102480"></a>Article 1(a) |  |  |  |
| <a id="p102481"></a>Article 1(1)(b) |  | <a id="p102482"></a>Article 3 | <a id="p102483"></a>Article 1(b) |  |  |  |
| <a id="p102484"></a>Article 1(1)(c) |  | <a id="p102485"></a>Article 2(c) |  |  |  |  |
| <a id="p102486"></a>Article 1(1)(d) |  |  | <a id="p102487"></a>Article 1(c) |  |  |  |
| <a id="p102488"></a>Article 1(1)(e) |  |  | <a id="p102489"></a>Article 1(d) |  |  |  |
| <a id="p102490"></a>Article 1(1)(f) |  |  | <a id="p102491"></a>Article 1(e) |  |  |  |
| <a id="p102492"></a>Article 1(1)(g) |  | <a id="p102493"></a>Article 2(c) |  |  |  |  |
| <a id="p102494"></a>Article 1(1)(h) to (1) |  |  | <a id="p102495"></a>Article 1(f) to (j) |  |  |  |
| <a id="p102496"></a>Article 1(1)(m) |  |  |  |  |  | <a id="p102497"></a>New |
| <a id="p102498"></a>Article 1(1)(n) |  |  | <a id="p102499"></a>Article 1(1) |  |  |  |
| <a id="p102500"></a>Article 1(1)(o), (p), (q) | <a id="p102501"></a>Article 5(b), (c) and (d) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102502"></a>Article 1(1)(r) |  |  |  | <a id="p102503"></a>Article 2(1) |  |  |
| <a id="p102504"></a>Article 1(2) | <a id="p102505"></a>Article 5(a),<br>second sentence |  |  |  |  |  |
| <a id="p102506"></a>Article 2 | <a id="p102507"></a>Article 1 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102508"></a>Article 3(1) to (4) | <a id="p102509"></a>Article 2 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102510"></a>Article 3(5) and (6) | <a id="p102511"></a>Article 3 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102512"></a>Article 3(7) | <a id="p102513"></a>Article 4 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102514"></a>Article 3(8) |  |  |  |  | <a id="p102515"></a>Act of Accession of Austria, Finland and Sweden, adapted by Decision 95/1/EC, Euratom, ECSC |  |
| <a id="p102516"></a>Article 4 | <a id="p102517"></a>Article 6 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102518"></a>Article 5 | <a id="p102519"></a>Article 7 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102520"></a>Article 6(1) | <a id="p102521"></a>Article 8(1) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102522"></a>Article 6(2) | <a id="p102523"></a>Article 8(1) last three subparagraphs |  |  |  |  |  |
| <a id="p102524"></a>Article 6(3) | <a id="p102525"></a>Article 8(1)a |  |  |  |  |  |
| <a id="p102526"></a>Article 6(4) | <a id="p102527"></a>Article 8(2) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102528"></a>Article 6(5) | <a id="p102529"></a>Article 8(3) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102530"></a>Article 6(6) | <a id="p102531"></a>Article 8(4) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102532"></a>Article 7 | <a id="p102533"></a>Article 9 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102534"></a>Article 8 |  |  | <a id="p102535"></a>Article 7 |  |  |  |
| <a id="p102536"></a>Article 9 | <a id="p102537"></a>Article 12 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102538"></a>Article 10 | <a id="p102539"></a>Article 15 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102540"></a>Article 11 | <a id="p102541"></a>Article 16 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102542"></a>Article 12 | <a id="p102543"></a>Article 22(1) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102544"></a>Article 13 | <a id="p102545"></a>Article 23 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102546"></a>Article 14(1) to (5) |  |  | <a id="p102547"></a>Article 11(2) to (6) |  |  |  |
| <a id="p102548"></a>Article 15 |  |  | <a id="p102549"></a>Article 14 |  |  |  |
| <a id="p102550"></a>Article 16(1) to (5) |  |  | <a id="p102551"></a>Article 15(1) to (5) |  |  |  |
| <a id="p102552"></a>Article 16(6) |  |  | <a id="p102553"></a>Article 15(5)(a) |  |  |  |
| <a id="p102554"></a>Article 16(7) |  |  | <a id="p102555"></a>Article 15(5)(b) |  |  |  |
| <a id="p102556"></a>Article 16(8) |  |  | <a id="p102557"></a>Article 15(5)(c) |  |  |  |
| <a id="p102558"></a>Article 16(9) |  |  | <a id="p102559"></a>Article 15(6) |  |  |  |
| <a id="p102560"></a>Article 17 |  |  | <a id="p102561"></a>Article 15(a) |  |  |  |
| <a id="p102562"></a>Article 18(1) and (2) | <a id="p102563"></a>Article 13(1) and (2) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102564"></a>Article 18(3) |  |  |  |  |  | <a id="p102565"></a>New |
| <a id="p102566"></a>Article 18(4) to (7) | <a id="p102567"></a>Article 13(3) to (7) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102568"></a>Article 19 | <a id="p102569"></a>Article 14 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102570"></a>Article 20 | <a id="p102571"></a>Article 17 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102572"></a>Article 21 |  |  | <a id="p102573"></a>Article 19 |  |  |  |
| <a id="p102574"></a>Article 22 |  |  | <a id="p102575"></a>Article 20 |  |  |  |
| <a id="p102576"></a>Article 23(1) |  |  | <a id="p102577"></a>Article 21(1) first subparagraph |  |  |  |
| <a id="p102578"></a>Article 23(2) |  |  | <a id="p102579"></a>Article 21(1) second subparagraph |  |  |  |
| <a id="p102580"></a>Article 23(3) first subparagraph |  |  | <a id="p102581"></a>Article 21(1) third subparagraph |  |  |  |
| <a id="p102582"></a>Article 23(3) second subparagraph |  |  | <a id="p102583"></a>Article 21(1) fourth subparagraph |  |  |  |
| <a id="p102584"></a>Article 23(4) |  |  | <a id="p102585"></a>Article 21(2) |  |  |  |
| <a id="p102586"></a>Article 24 |  |  | <a id="p102587"></a>Article 22 |  |  |  |
| <a id="p102588"></a>Article 25 |  |  | <a id="p102589"></a>Article 23 |  |  |  |
| <a id="p102590"></a>Article 26 |  |  | <a id="p102591"></a>Article 24 |  |  |  |
| <a id="p102592"></a>Article 27 | <a id="p102593"></a>Article 18 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102594"></a>Article 28 | <a id="p102595"></a>Article 19 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102596"></a>Article 29 | <a id="p102597"></a>Article 20 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102598"></a>Article 30 | <a id="p102599"></a>Article 20a |  |  |  |  |  |
| <a id="p102600"></a>Article 31 | <a id="p102601"></a>Article 21 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102602"></a>Article 32 |  | <a id="p102603"></a>Article 4 |  |  |  |  |
| <a id="p102604"></a>Article 33 |  |  | <a id="p102605"></a>Article 28 |  |  |  |
| <a id="p102606"></a>Article 34 |  |  | <a id="p102607"></a>Article 29 |  |  |  |
| <a id="p102608"></a>Article 35 |  | <a id="p102609"></a>Article 15 |  |  |  |  |
| <a id="p102610"></a>Article 36 |  |  | <a id="p102611"></a>Article 31 |  |  |  |
| <a id="p102612"></a>Article 37 | <a id="p102613"></a>Article 24 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102614"></a>Article 38 | <a id="p102615"></a>Article 24a |  |  |  |  |  |
| <a id="p102616"></a>Article 39 | <a id="p102617"></a>Article 26 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102618"></a>Article 40 | <a id="p102619"></a>Article 10 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102620"></a>Article 41 |  | <a id="p102621"></a>Article 11 |  |  |  |  |
| <a id="p102622"></a>Article 42 |  | <a id="p102623"></a>Article 14 |  |  |  |  |
| <a id="p102624"></a>Article 43 |  | <a id="p102625"></a>Article 17 |  |  |  |  |
| <a id="p102626"></a>Article 44 |  |  | <a id="p102627"></a>Article 38 |  |  |  |
| <a id="p102628"></a>Article 45 |  |  | <a id="p102629"></a>Article 39(2) |  |  |  |
| <a id="p102630"></a>Article 46(1) to (9) |  |  | <a id="p102631"></a>Article 40(2) to (10) |  |  |  |
| <a id="p102632"></a>Article 47 |  |  | <a id="p102633"></a>Article 41 |  |  |  |
| <a id="p102634"></a>Article 48 |  |  | <a id="p102635"></a>Article 42(2) |  |  |  |
| <a id="p102636"></a>Article 49 |  |  | <a id="p102637"></a>Article 43(2) |  |  |  |
| <a id="p102638"></a>Article 50(1) |  |  | <a id="p102639"></a>Article 44(2) first subparagraph |  |  |  |
| <a id="p102640"></a>Article 50(2) |  |  | <a id="p102641"></a>Article 44(2) second subparagraph |  |  |  |
| <a id="p102642"></a>Article 50(3) |  |  | <a id="p102643"></a>Article 44(2) third subparagraph |  |  |  |
| <a id="p102644"></a>Article 51(1) to (2)(f) | <a id="p102645"></a>Article 27(1) to (2)(f) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102646"></a>Article 51(2)(g) |  |  |  |  |  | <a id="p102647"></a>New |
| <a id="p102648"></a>Article 51(3) and (4) |  |  |  |  |  | <a id="p102649"></a>New |
| <a id="p102650"></a>Article 52 | <a id="p102651"></a>Article 31 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102652"></a>Article 53 | <a id="p102653"></a>Article 31a |  |  |  |  |  |
| <a id="p102654"></a>Article 54 | <a id="p102655"></a>Article 28 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102656"></a>Article 55 | <a id="p102657"></a>Article 29 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102658"></a>Article 56 | <a id="p102659"></a>Article 30 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102660"></a>Article 57 | <a id="p102661"></a>Article 32 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102662"></a>Article 58 | <a id="p102663"></a>Article 32a |  |  |  |  |  |
| <a id="p102664"></a>Article 59(1) | <a id="p102665"></a>Article 32b(1) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102666"></a>Article 59(2) | <a id="p102667"></a>Article 32b(2) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102668"></a>Article 59(3) | <a id="p102669"></a>Article 32b(3) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102670"></a>Article 59(4) | <a id="p102671"></a>Article 32b(4) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102672"></a>Article 59(5) | <a id="p102673"></a>Article 32b(5) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102674"></a>Article 59(6) | <a id="p102675"></a>Article 32b(7) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102676"></a>Article 60(1) | <a id="p102677"></a>Article 33(4) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102678"></a>Article 60(2) |  |  |  |  |  | <a id="p102679"></a>New |
| <a id="p102680"></a>Article 61 | <a id="p102681"></a>Article 37 |  |  |  |  |  |
| <a id="p102682"></a>Article 62, first subparagraph | <a id="p102683"></a>Article 38 | <a id="p102684"></a>Article 28, first subparagraph |  |  |  |  |
| <a id="p102685"></a>Article 62, second to fourth subparagraphs |  | <a id="p102686"></a>Article 28, second to fourth subparagraphs |  |  |  |  |
| <a id="p102687"></a>Article 63 |  | <a id="p102688"></a>Article 29 |  |  |  |  |
| <a id="p102689"></a>Article 64 |  |  | <a id="p102690"></a>Article 47 |  |  |  |
| <a id="p102691"></a>Article 65 |  |  | <a id="p102692"></a>Article 47 |  |  |  |
| <a id="p102693"></a>Article 66(1), first subparagraph |  |  |  |  |  | <a id="p102694"></a>New |
| <a id="p102695"></a>Article 66(1) second subparagraph |  |  | <a id="p102696"></a>Article 48(1) |  |  |  |
| <a id="p102697"></a>Article 66(2) |  |  | <a id="p102698"></a>Article 48(2) |  |  |  |
| <a id="p102699"></a>Article 67 |  |  | <a id="p102700"></a>Article 50 |  |  |  |
| <a id="p102701"></a>Article 68(1) | <a id="p102702"></a>Article 39(1) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102703"></a>Article 68(2) | <a id="p102704"></a>Article 39(3) |  |  |  |  |  |
| <a id="p102705"></a>Article 69(1) |  |  |  |  |  | <a id="p102706"></a>New |
| <a id="p102707"></a>Article 69(2) |  |  |  |  | <a id="p102708"></a>Directive 2000/64/EC, Article 3(1), first subparagraph |  |
| <a id="p102709"></a>Article 69(3) |  |  |  |  | <a id="p102710"></a>Directive 2002/12/EC, Article 3(1), first subparagraph, and Directive 2000/64/EC, Article 3(2) |  |
| <a id="p102711"></a>Article 69(4) |  |  |  |  | <a id="p102712"></a>Directive 2000/64/EC, Article 3(1), second subparagraph, and Directive 2002/12/EC, Article 3(1), second subparagraph |  |
| <a id="p102713"></a>Article 69(5) |  |  |  |  | <a id="p102714"></a>Directive 2002/12/EC, Article 3(4) |  |
| <a id="p102715"></a>Article 70 | <a id="p102716"></a>Article 41 | <a id="p102717"></a>Article 31 | <a id="p102718"></a>Article 51(2) | <a id="p102719"></a>Article 6(2) | <a id="p102720"></a>Directive 2000/64/EC, Article 3(2), and Directive 2002/12/EC, Article 3(3) |  |
| <a id="p102721"></a>Article 71 |  |  |  |  | <a id="p102722"></a>Directive 2002/12/EC, Article 2 |  |
| <a id="p102723"></a>Article 72 |  |  |  |  |  |  |
| <a id="p102724"></a>Article 73 |  |  |  |  |  |  |
| <a id="p102725"></a>Article 74 |  |  |  |  |  |  |
| <a id="p102726"></a>Annex I | <a id="p102727"></a>Annex |  |  |  |  |  |
| <a id="p102728"></a>Annex II |  |  | <a id="p102729"></a>Annex I |  |  |  |
| <a id="p102730"></a>Annex III |  |  | <a id="p102731"></a>Annex II |  |  |  |
| <a id="p102732"></a>Annex IV |  |  |  |  |  |  |
| <a id="p102733"></a>Annex V |  |  |  |  |  |  |
| <a id="p102734"></a>Annex VI |  |  |  |  |  |  |




<a id="p102735"></a>

---