Положение о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков

(утв. Банком России 24.09.1999 № 89-П)

(ред. от 30.11.2004)

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

24 сентября 1999 г. № 89-П

ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТА КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ РАЗМЕРА РЫНОЧНЫХ РИСКОВ

1.1. В соответствии с п. 9 статьи 61 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, № 27, ст. 356; Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1992, № 34, ст. 1966; Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, № 18, ст. 1593; 1996, № 1, ст. 3, 7; 1996, № 26, ст. 3023; 1997, № 9, ст. 1028; 1997, № 18, ст. 2099; 1998, № 10, ст. 1147; 1998, № 31, ст. 3829) Банк России настоящим Положением устанавливает порядок расчета кредитной организацией размера рыночных рисков для включения в расчет показателя достаточности собственных средств (капитала) (норматив Н1).

1.2 В целях настоящего Положения используются следующие основные понятия:

1.2.2. Торговый портфель — совокупность финансовых инструментов, имеющих рыночную стоимость и приобретенных кредитной организацией с целью дальнейшей перепродажи, включая инструменты типа «РЕПО».

1.2.3. Длинная позиция кредитной организации по финансовому инструменту — купленный финансовый инструмент (требование на продажу кредитной организации финансового инструмента).

1.2.4. Короткая позиция кредитной организации по финансовому инструменту — проданный финансовый инструмент (обязательство кредитной организации по продаже финансового инструмента).

1.2.5. Чистая позиция — сальдо длинных и коротких позиций по однородным финансовым инструментам.

1.2.6 Однородные финансовые инструменты — инструменты, одновременно удовлетворяющие следующим условиям:

• выпущены одним эмитентом;
• имеют одинаковую рыночную стоимость;
• имеют одинаковую текущую доходность. В целях настоящего Положения под одинаковой текущей доходностью понимается текущая доходность финансовых инструментов, уровень которой на отчетную дату различается не более чем на 10 базисных пунктов);

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

• имеют одинаковую срочность (для инструментов, подверженных процентному риску).

Примечание. Срочность финансовых инструментов, проданных по сделкам типа «РЕПО», а также переданных в залог, определяется исходя из срока, установленного соответствующим договором.

(примечание введено Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У, в ред. Указания ЦБ РФ от 30.11.2004 № 1523-У)

1.2.7. Взвешенная позиция — чистая позиция, умноженная на соответствующий коэффициент взвешивания.

1.2.8 Компенсация — взаимозачет чистых позиций.

1.2.9. Закрытая позиция — величина, на которую чистые позиции полностью компенсируют друг друга.

1.2.10. Открытая позиция — величина, на которую чистые позиции не компенсируют друг друга (длинное или короткое сальдо).

1.2.11. Страновой портфель — совокупность финансовых инструментов торгового портфеля, эмитентами которых являются резиденты одной страны.

1.2.12. Брутто-позиция по страновому портфелю — сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций).

1.2.13. Нетто-позиция по страновому портфелю — разница между чистыми длинными позициями и чистыми короткими позициями (без учета знака позиций).

1.2.14. Рыночная стоимость — текущая стоимость финансовых инструментов торгового портфеля кредитной организации на фондовой бирже или у организатора торговли (т.е. отличная от стоимости при ликвидационной или принудительной продаже финансового инструмента). В целях настоящего Положения под рыночной стоимостью понимается средневзвешенная цена одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение последнего торгового дня отчетного месяца на фондовой бирже или через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге на дату расчета размера рыночных рисков сделки совершались на двух или более фондовых биржах (через двух или более организаторов торгов), то рыночная стоимость определяется по той фондовой бирже (организатору торговли), у которой был наибольший в отчетном месяце оборот. При этом наибольший оборот определяется по результатам торгов на тех фондовых биржах (через организаторов торговли), где кредитная организация имеет прямой доступ к торгам (собственное торговое место) или осуществляет операции покупки/продажи ценных бумаг через брокера.

Если в течение отчетного месяца торги проводились на двух или более фондовых биржах или через двух или более организаторов торговли, а на дату расчета размера рыночных рисков торги проводились только на одной фондовой бирже или через одного организатора торговли, то рыночная стоимость определяется по данной фондовой бирже или организатору торговли, независимо от того, где был наибольший оборот в отчетном месяце.

Для кредитных организаций, имеющих доступ к торговле на зарубежных организованных торговых площадках, рыночная стоимость по сделкам с ценными бумагами, совершенным на данных площадках, определяется кредитной организацией самостоятельно как среднеарифметическая цена на покупку ценной бумаги, определяемая на последний торговый день отчетного периода как результат от деления на два суммы высшей и низшей цены покупки ценной бумаги.

(п. 1.2.14 в ред. Указания ЦБ РФ от 18.04.2002 № 1141-У)

1.2.15. Базисный пункт — сотая часть процента. Например, если ставка процента повысилась с 6,3 до 6,5%, то она изменилась на 20 базисных пунктов.

1.2.16. Собственные средства (капитал) банка — средства, определяемые в соответствии с Положением Банка России «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» от 1 июня 1998 г. № 31-П («Вестник Банка России» от 10.06.98 № 38, от 12.01.99 № 1, от 10.02.99 № 9, от 23.06.99 № 37).

1.2.17. Производный финансовый инструмент, чувствительный к изменению процентной ставки (процентный контракт), — контракт, базисным активом которого является финансовый инструмент, приносящий процентный доход, или контракт, по условиям которого финансовые потоки рассчитываются на основе процентных ставок или иного процентного контракта.

1.2.18. Производный финансовый инструмент, чувствительный к изменению цен на акции, — контракт, базисным активом которого являются фондовые ценности или фондовый индекс.

1.2.19. Фондовые ценности — ценные бумаги, представляющие собой свидетельства об участии в уставном капитале акционерного общества.

1.3 Совокупный размер рыночного риска рассчитывается по следующей формуле:

РР = 12,5 х (ПР + ФР + ВР),

где РР — совокупный размер рыночных рисков;

ПР — размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (далее — процентный риск);

ФР — размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению рыночных цен на фондовые ценности, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (далее — фондовый риск);

ВР — размер рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (далее — валютный риск).

1.3.1. Расчет показателей ПР и ФР производится в случаях, когда кредитная организация удовлетворяет одному из следующих критериев:

а) по состоянию на отчетную дату совокупная балансовая стоимость торгового портфеля равна или превышает 5% величины балансовых активов кредитной организации. Если по состоянию хотя бы на одну из отчетных дат совокупная балансовая стоимость торгового портфеля была равна или превышала 6% от величины балансовых активов, расчет ПР и ФР производится независимо от фактического соотношения указанных величин. Совокупная балансовая стоимость торгового портфеля определяется на постоянной основе как сумма балансовых стоимостей финансовых инструментов, отраженных на счетах Главы «А. Балансовые счета» Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях от 18.06.97 № 61 и удовлетворяющих требованиям п. 1.2.2 настоящего Положения;

б) по состоянию на отчетную дату совокупная балансовая стоимость торгового портфеля превышает 200% от величины собственных средств (капитала) кредитной организации;

в) по состоянию на отчетную дату имеет отрицательное значение собственных средств (капитала).

(п. 1.3.1 введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

1.4 Общие принципы определения чистой позиции (за исключением расчета ВР)

1.4.1. Для расчета величины чистой позиции финансовые инструменты, включенные в торговый портфель, переоцениваются по рыночным ценам на дату составления отчетности.

1.4.2. В расчет принимаются длинные и короткие позиции по всем финансовым инструментам торгового портфеля, отраженные по счетам бухгалтерского учета на дату составления отчетности.

1.4.3. Чистая позиция будет равняться сумме всех длинных позиций за минусом суммы всех коротких позиций по однородным финансовым инструментам.

Если полученная величина имеет знак «+», то чистая позиция является длинной, если знак «-», то короткой.

1.4.4. Если эмиссия финансового инструмента производится траншами, то в расчет чистой позиции могут не включаться (за исключением финансовых инструментов с очень высоким риском) равновеликие длинные и короткие позиции по финансовым инструментам одного транша.

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

Равновеликие длинные (короткие) позиции по однородным финансовым инструментам разных траншей могут не включаться в расчет чистой позиции, если:

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

• финансовые инструменты разных траншей одновременно обращаются на рынке в течение 6 месяцев;
• направление движения рыночных цен по ним в течение вышеуказанного периода совпадает.

Примечания.

1. Из расчета чистой позиции не разрешается исключать позиции по форвардным и фьючерсным сделкам, включающим в себя несколько базисных активов.

2. Расчет чистой позиции по свопам, базисные активы которых номинированы в разных валютах, производится по каждой валюте отдельно.

3. Включаются в расчет чистой позиции обязательства обратного выкупа по ценным бумагам, проданным по сделкам типа «РЕПО» и отражаемым в Главе «Г. Срочные операции» Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях от 18.06.97 № 61 со знаком «+».

(пп. 3 введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У, в ред. Указания ЦБ РФ от 30.11.2004 № 1523-У)

4. Абзац исключен. - Указание ЦБ РФ от 30.11.2004 № 1523-У.

Абзац исключен. - Указание ЦБ РФ от 30.11.2004 № 1523-У.

Ценные бумаги, переданные в залог, принимаются в расчет как длинная позиция.

(пп. 4 введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

1.4.5 Особенности включения в чистую позицию опционных контрактов

Опционы, номинированные в иностранной валюте или российских рублях, включаются в расчет чистой позиции в дельта-эквиваленте, рассчитанном в соответствии с п. 6 Инструкции от 22.05.96 № 41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации» с последующими изменениями и дополнениями (далее — Инструкция № 41) («Вестник Банка России» от 29.05.96 № 24). При этом результаты расчета изменения цены опциона (DC) и стоимости базисного актива (DS) не приводятся к абсолютной величине (если по результатам расчета дельта оказалась отрицательной величиной, то опционная позиция в дельта-эквиваленте является короткой, если положительной — длинной).

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

При расчете DS за «спот» — курс базисного актива на начало и конец рабочего дня принимается курс открытия и курс закрытия торгов по соответствующей ценной бумаге на отчетную дату. При этом курс открытия и закрытия определяется по данным биржевых и внебиржевых организаторов торгов ценными бумагами.

(абзац введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

2.1 Расчет процентного риска производится по следующим финансовым инструментам торгового портфеля:

• долговые обязательства Российской Федерации;
• долговые обязательства субъектов Российской Федерации и местных органов власти;
• облигации;
• еврооблигации;
• ценные бумаги, проданные по сделкам типа «РЕПО»;

(в ред. Указания ЦБ РФ от 30.11.2004 № 1523-У)

• ценные бумаги, переданные в залог;

(в ред. Указания ЦБ РФ от 30.11.2004 № 1523-У)

• депозитные сертификаты;
• долговые обязательства юридических лиц;
• производные финансовые инструменты (за исключением купленных опционов), чувствительные к изменению процентных ставок;
• неконвертируемые привилегированные акции.

(абзац введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

2.2 Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин:

где СПР — специальный процентный риск, т.е. риск неблагоприятного изменения цены под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг;

ОПР — общий процентный риск, т.е. риск неблагоприятного изменения цены, связанный с колебаниями уровня процентной ставки.

Размер СПР и ОПР рассчитывается отдельно по каждому виду валюты, включая российские рубли.

2.3. При расчете специального процентного риска все чистые длинные и короткие позиции взвешиваются на следующие коэффициенты:

2.3.1 По финансовым инструментам без риска — 0.

2.3.1.1. Долговые обязательства правительств или центральных банков стран, входящих в «группу развитых стран», номинированные в валюте страны-эмитента. Состав «группы развитых стран» определен Инструкцией Банка России от 1 октября 1997 г. № 1 (далее — Инструкция № 1) («Вестник Банка России» от 02.06.99 № 33, от 22.07.99 № 42-43).

2.3.1.2. Долговые обязательства, номинированные в валюте страны-эмитента, если они полностью гарантированы или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, входящих в «группу развитых стран».

2.3.1.3. Долговые обязательства центральных банков стран, не входящих в «группу развитых стран», имеющие срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированные в валюте страны-эмитента.

2.3.1.4. Долговые обязательства, если они полностью гарантированы центральными банками стран, не входящих в «группу развитых стран», имеют срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированы в валюте страны-эмитента.

2.3.2 По финансовым инструментам с низким риском (сроком погашения менее 6 месяцев) — 0,25%:

2.3.2.1. Государственные долговые обязательства, эмитированные Правительством Российской Федерации (независимо от того, в какой валюте они номинированы).

2.3.2.2. Долговые обязательства субъектов Российской Федерации и местных органов власти, если они полностью гарантированы или полностью обеспечены Правительством Российской Федерации (независимо от того, в какой валюте они номинированы).

2.3.2.3. Долговые обязательства правительств или центральных банков стран, входящих в «группу развитых стран», номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента.

2.3.2.4. Долговые обязательства, номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента, если они полностью гарантированы или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, входящих в «группу развитых стран».

2.3.2.5. Долговые обязательства правительств стран, не входящих в «группу развитых стран» (независимо от того, в какой валюте они номинированы), обеспеченные обязательствами в валюте страны-эмитента.

2.3.2.6. Долговые обязательства центральных банков стран, не входящих в «группу развитых стран», номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента.

2.3.2.7. Долговые обязательства, эмитированные или полностью обеспеченные активами международных банков развития. К международным банкам развития относятся Африканский банк развития, Азиатский банк развития, Банк развития стран Карибского бассейна, Совет Европейского фонда переселения, Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Межамериканский банк развития, Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация и Северный инвестиционный банк.

2.3.2.8. Долговые обязательства, эмитированные, гарантированные, индоссированные или акцептованные банком страны, входящей в «группу развитых стран».

2.3.2.9. Долговые обязательства, эмитированные или гарантированные компанией государственного сектора страны, входящей в «группу развитых стран».

2.3.2.10. Долговые обязательства, эмитированные компанией, котировки которых включаются в расчет сводных фондовых индексов: All Ords — Австралия, ATX — Австрия, BEL20 — Бельгия, TSE35 — Канада, CAC40 — Франция, DAX — Германия, Nikkei225 — Япония, EOE25 — Нидерланды, IBEX35 — Испания, OMX — Швеция, SMI — Швейцария, FTSE100 и FTSEmid-250 — Великобритания, Dow — Jones и S&P500 — США.

2.3.2.11. Долговые обязательства, имеющие краткосрочный инвестиционный рейтинг не ниже Ваа агентства «Moody's Investors Service» или ВВВ агентства «Standard & Poor's Corporation».

2.3.2.12. Долговые обязательства, если они эмитированы или гарантированы компанией, акции которой классифицированы в группу финансовых инструментов «с низким риском» при расчете специального фондового риска (п. 3.4.1 раздела 3 настоящего Положения).

2.3.3 По финансовым инструментам со средним риском — 1,00%.

К финансовым инструментам со средним риском относятся долговые обязательства, перечисленные в п. 2.3.2 настоящего Положения, при условии, что срок до погашения составляет от 6 до 24 месяцев.

2.3.4 По финансовым инструментам с высоким риском — 1,60%.

К финансовым инструментам с высоким риском относятся долговые обязательства, перечисленные в п. 2.3.2 настоящего Положения, при условии, что срок до погашения составляет свыше 24 месяцев.

2.3.5 По финансовым инструментам с очень высоким риском — 8,00%.

Долговые обязательства, не удовлетворяющие требованиям п. 2.3.1 - 2.3.4 настоящего Положения.

Примечания.

1. Конвертируемые финансовые инструменты (облигации и привилегированные акции с правом конверсии в обыкновенные акции), рассматриваемые как долговые обязательства, взвешиваются на коэффициент, идентичный коэффициенту, на который взвешиваются долговые финансовые инструменты, рассмотренные в пп. 2.3.1 - 2.3.5 настоящего Положения.

2. Конвертируемые финансовые инструменты не включаются в расчет специального процентного риска (рассматриваются как фондовые ценности) при одновременном выполнении следующих условий:

а) первая дата, на которую может быть произведена конверсия в фондовые ценности, наступит менее чем через 3 месяца или следующая такая дата (в случае, если первая уже прошла) наступит менее чем через 1 год;

б) доходность инструмента составляет менее 10%. При этом доходность рассчитывается как разница между текущей рыночной ценой конвертируемой ценной бумаги и рыночной ценой базисной акции, выраженная в процентах от рыночной цены базисной акции.

2.3.6. Взвешенные чистые длинные и короткие позиции в иностранных валютах конвертируются в российские рубли по курсу Банка России на дату составления отчетности.

Размер специального процентного риска (СПР) равен общей сумме (без учета знака позиции) взвешенных с учетом риска позиций по каждой валюте.

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

2.4. Расчет общего процентного риска производится отдельно по каждой валюте (пример расчета приведен в Приложении 1 к настоящему Положению) и включает следующие этапы:

2.4.1. Определение величины чистой позиции по каждому эмитенту согласно требованиям п. 1.4 настоящего Положения.

Примечание.

Особенности включения производных финансовых инструментов в расчет чистой позиции.

1. При расчете чистой позиции каждый производный финансовый инструмент рассматривается как сочетание двух (длинной и короткой) позиций, выраженных в соответствующих базисных активах.

2. При расчете чистой позиции могут компенсироваться противоположные позиции по срочным контрактам на процентную ставку, срочным процентным контрактам и обязательствам по покупке/продаже долговых обязательств, которые одновременно удовлетворяют следующим условиям (кроме опционов):

• имеют одинаковую номинальную стоимость;
• имеют равную плавающую (пересматриваемую) процентную ставку и разрыв между доходностью по позициям с фиксированной процентной ставкой не превышает 20 базисных пунктов;
• следующая дата пересмотра процентной ставки или срок, оставшийся до даты платежа (по позициям с фиксированной процентной ставкой), находятся в следующих пределах:

а) по позициям со сроком до исполнения менее месяца — совпадает с датой расчета риска;

б) по позициям со сроком до исполнения от месяца до года — в течение 7 календарных дней с даты расчета;

в) по позициям со сроком до исполнения более года — в течение 30 календарных дней с даты расчета.

2.4.2. Распределение чистых позиций по различным временным интервалам в соответствии со сроком, оставшимся до даты платежа.

При этом:

• финансовые инструменты с фиксированной процентной ставкой распределяются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до даты платежа по процентам;

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

• финансовые инструменты с плавающей процентной ставкой распределяются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до даты пересмотра процентной ставки;
• финансовые инструменты, срок исполнения по которым находится на границе двух временных интервалов, распределяются в более ранний временной интервал;
• финансовые инструменты с купонными выплатами распределяются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до даты выплаты купона;

(абзац введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

• неконвертируемые привилегированные акции распределяются во временные интервалы в зависимости от сроков выплаты дивидендов. При отсутствии информации о выплате промежуточных (квартальных и полугодовых) дивидендов временной интервал определяется от даты составления отчетности до даты выплаты годовых дивидендов, определенной уставом общества либо общим собранием акционеров. В случае принятия советом директоров (наблюдательным советом) решения о выплате промежуточных дивидендов чистые позиции распределяются во временной интервал, соответствующий сроку от отчетной даты до даты выплаты промежуточных дивидендов.

(абзац введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

Примечание. Порядок распределения срочных контрактов по временным интервалам приводится в Приложении 3 к настоящему Положению.

• до распределения по соответствующим временным интервалам чистые позиции по опционам могут быть компенсированы между собой или с соответствующим базисным активом. По опционным контрактам рассчитывается величина остаточного риска:

а) 20% компенсированной опционной позиции в дельта-эквиваленте, если опционный контракт заключен на организованном рынке;

б) 30% компенсированной опционной позиции в дельта-эквиваленте, если опционный контракт заключен на неорганизованном рынке.

Полученные величины включаются в соответствующие временные интервалы (графа 2 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению).

2.4.3. Внутри каждого временного интервала суммируются все длинные позиции (результат отражается в графе 3 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению) и все короткие позиции (результат отражается в графе 4 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению).

2.4.4. Суммарные длинные и короткие позиции каждого временного интервала взвешиваются на коэффициент, соответствующий данному интервалу (графа 5 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению), и включаются в графы 6 и 7 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению.

2.4.5. Определяются закрытые и открытые взвешенные позиции по каждому временному интервалу.

Короткие взвешенные позиции компенсируются длинными взвешенными позициями (и наоборот). Величина, на которую короткие и длинные взвешенные позиции полностью компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию (графа 8 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению). Длинное или короткое сальдо составит открытую взвешенную позицию данного временного интервала (графы 9 и 10 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению).

2.4.6 Временные интервалы группируются по зонам:

1-я зона включает четыре временных интервала до 12 месяцев;

2-я зона включает три временных интервала от года до 4 лет;

3-я зона включает шесть временных интервалов свыше 4 лет.

2.4.7. Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции внутри каждой зоны.

Сумма открытых взвешенных коротких позиций компенсируется суммой открытых взвешенных длинных позиций (и наоборот). Величина, на которую открытые короткие и длинные позиции компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию зоны. Короткое или длинное сальдо составит открытую взвешенную позицию зоны.

В случае, если зона содержит только открытые взвешенные длинные или только открытые взвешенные короткие позиции, закрытая взвешенная позиция по зоне равна нулю.

2.4.8. Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами.

Открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 компенсируется открытой взвешенной короткой (длинной) позицией зоны 2. Величина, на которую взвешенные открытые позиции 1-й и 2-й зон компенсируют друг друга, составит взвешенную закрытую позицию между зонами 1 и 2.

Открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 2 компенсируется открытой взвешенной короткой (длинной) позицией зоны 3. Величина, на которую открытые позиции зон 2 и 3 компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию между зонами 2 и 3.

Открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 компенсируется открытыми взвешенными короткими (длинными) позициями зоны 3. Величина, на которую открытые позиции зон 1 и 3 компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 3.

Все открытые взвешенные позиции (после компенсации внутри и между зонами) суммируются.

2.5. Размер общего процентного риска (ОПР) рассчитывается следующим образом (по форме Приложения 2 к настоящему Положению):

2.5.1 По каждой валюте определяется сумма следующих величин:

• 10% суммы закрытых взвешенных позиций всех временных интервалов;
• 40% величины закрытой взвешенной позиции зоны 1;
• 30% величины закрытой взвешенной позиции зоны 2;
• 30% величины закрытой взвешенной позиции зоны 3;
• 40% величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2;
• 40% величины закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3;
• 150% величины закрытой (компенсированной) взвешенной позиции между всеми зонами;

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

• 100% величины оставшихся открытых взвешенных позиций.

2.5.2. Полученные значения по иностранным валютам конвертируются в российские рубли по курсу Банка России на дату составления отчетности.

Размер ОПР равен сумме всех взвешенных позиций по каждой валюте.

3.1 Размер фондового риска определяется как сумма двух величин:

где СФР — специальный фондовый риск, т.е. риск неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг;

ОФР — общий фондовый риск, т.е. риск неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансового инструмента, связанный с колебаниями цен на рынке фондовых ценностей.

3.2 Оценка фондового риска производится кредитной организацией в отношении следующих финансовых инструментов:

а) акции обыкновенные;

б) депозитарные расписки;

в) конвертируемые финансовые инструменты (облигации и привилегированные акции), удовлетворяющие условиям пп. 2а и 2б Примечания к п. 2.3.5 раздела 2 настоящего Положения;

г) производные финансовые инструменты, базисным активом которых являются ценные бумаги, указанные в пп. а - в данного пункта;

д) финансовые инструменты, указанные в подпунктах «а» - «в» данного пункта, проданные по сделкам типа «РЕПО»;

(пп. «д» введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У, в ред. Указания ЦБ РФ от 30.11.2004 № 1523-У)

е) финансовые инструменты, указанные в подпунктах «а» - «в» данного пункта, переданные в залог.

(пп. «е» введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У, в ред. Указания ЦБ РФ от 30.11.2004 № 1523-У)

Примечания.

1. Депозитарные расписки включаются в состав портфеля той страны, резидентом которой является эмитент акций, лежащих в их основе.

2. Производные финансовые инструменты на индекс ценных бумаг или сводный фондовый индекс рассматриваются как единая (длинная и/или короткая) позиция, базирующаяся на сумме рыночных стоимостей ценных бумаг, входящих в состав индекса.

3. Акции, удовлетворяющие критериям п. 4.4 Положения Банка России «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» от 01.06.98 № 31-П, в расчет фондового риска не включаются.

(п. 3 введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

3.3 Чистые позиции рассчитываются следующим образом:

1. позиции в иностранной валюте конвертируются в российские рубли по курсу Банка России на дату составления отчетности;

2. балансовые и внебалансовые (приобретенные (проданные) на условиях срочных сделок, учитываемых на счетах раздела «Г. Срочные операции» Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, от 18.06.97 № 61) позиции по фондовым финансовым инструментам и внебалансовые позиции по производным финансовым инструментам, базисным активом которых являются фондовые ценности, группируются по страновым портфелям;

3. производится компенсация однородных позиций в рамках странового портфеля;

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

4. в страновой портфель включается величина остаточного риска по всем длинным и коротким опционным позициям;

(пп. 4 в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

5. производится компенсация всех индивидуальных и чистых позиций в рамках странового портфеля.

(пп. 5 введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

Величина остаточного риска рассчитывается следующим образом:

• 20% компенсированной опционной позиции в дельта-эквиваленте, если опцион торговался на организованном биржевом и внебиржевом рынках;
• 40% компенсированной опционной позиции в дельта-эквиваленте, если опцион торговался на неорганизованном внебиржевом рынке.

3.4 Расчет специального риска

Для расчета специального риска брутто-позиция по страновому портфелю взвешивается с применением следующих коэффициентов:

• по финансовым инструментам с низким риском — 2%;
• по финансовым инструментам со средним риском — 4%;
• по финансовым инструментам с высоким риском — 8%.

3.4.1 Финансовые инструменты с низким риском

Ценные бумаги эмитентов «группы развитых стран», одновременно удовлетворяющие следующим условиям:

а) котировки включаются в расчет сводных фондовых индексов: All Ords — Австралия, ATX — Австрия, BEL20 — Бельгия, TSE35 — Канада, CAC40 — Франция, DAX — Германия, Nikkei225 — Япония, EOE25 — Нидерланды, IBEX35 — Испания, OMX — Швеция, SMI — Швейцария, FTSE100 и FTSEmid-250 — Великобритания, Dow — Jones и S&P500 — США;

б) никакая из чистых позиций не превышает 5% брутто-позиции по страновому портфелю. Этот лимит может достигать значения 10%, если сумма вышеуказанных позиций не превышает 50% брутто-позиции.

3.4.2 Финансовые инструменты со средним риском

Ценные бумаги эмитентов «группы развитых стран», если они не удовлетворяют условиям пп. а и б п. 3.4.1 настоящего Положения.

3.4.3 Финансовые инструменты с высоким риском

Ценные бумаги эмитентов стран, не принадлежащих к «группе развитых стран».

3.4.4. Размер СФР равен сумме взвешенных брутто-позиций по каждому страновому портфелю.

3.5 Общий риск

Размером общего фондового риска по каждому страновому портфелю является нетто-позиция по данному портфелю.

В случае, если какая-либо чистая позиция составляет более 20% брутто-позиции по страновому портфелю, сумма превышения прибавляется к нетто-позиции.

Размером ОФР является сумма нетто-позиций по всем страновым портфелям, взвешенная на 8%.

4.1. Валютный риск (ВР) — риск понесения убытков вследствие изменения курса иностранных валют и цен на драгоценные металлы по отношению к российскому рублю.

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

4.2 Размер валютного риска рассчитывается следующим образом:

где НВовп — суммарная величина открытых позиций, определяемая по данным графы 13 или 14 таблицы Приложения 1 к Инструкции № 41.

(в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

4.3. Валютный риск принимается в расчет размера рыночных рисков, когда по состоянию на отчетную дату процентное соотношение показателя НВовп и величины собственных средств (капитала) будет равно или превысит 2%. При этом используются данные о величине суммарной позиции и собственных средств (капитала) из формы 634 «Отчет об открытых валютных позициях» Приложения 1 к Инструкции № 41 на конец последнего рабочего дня отчетного месяца.

(п. 4.3 в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

4.4. Кредитные организации с отрицательным значением собственных средств (капитала), имеющие открытые позиции в иностранной валюте и драгоценных металлах в нарушение требований п. 17 Инструкции № 41, рассчитывают валютный риск в обязательном порядке.

(п. 4.4 введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

5.1. Кредитные организации используют показатель размера рыночных рисков (РР) в целях расчета норматива достаточности капитала (Н1) и ежемесячно направляют отчетность в территориальные учреждения Банка России по форме Приложения 4 к настоящему Положению в составе и сроки, предусмотренные для отчетности, представляемой в соответствии с Инструкцией № 1.

(п. 5.1 в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)

5.2. Исключен. - Указание ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У.

6.1. Настоящее Положение подлежит опубликованию в «Вестнике Банка России» и вводится в действие начиная с отчетности на 01.04.2000.

I. Определение открытых и закрытых взвешенных позиций по временным интервалам:

Примечания.

1. Отчет составляется по каждому виду валюты.

2. По строке 36 указывается курс валюты, по которой составлен отчет, на дату его составления.

Основные элементы, включаемые в отчет:

• чистая закрытая позиция по зоне 1 (код 01 отчета) равна 560;
• чистая закрытая позиция по зоне 2 (код 06 отчета) равна 850;
• чистая закрытая позиция по зоне 3 (код 11 отчета) равна 2238;
• итог по закрытым позициям по всем зонам (код 16 отчета) равен 3648.

II. Определение открытых и закрытых взвешенных позиций внутри зон

Элементы, включаемые в отчет:

• взвешенная закрытая позиция зоны 1 (код 04 отчета) равна 80;
• взвешенная открытая позиция зоны 1 (код 05 отчета) равна 170;
• взвешенная закрытая позиция зоны 2 (код 09 отчета) равна 1138;
• взвешенная открытая позиция зоны 2 (код 10 отчета) равна 2762;
• взвешенная закрытая позиция зоны 3 (код 14 отчета) равна 6237;
• взвешенная открытая позиция зоны 3 (код 15 отчета) равна -3263.

III. Определение открытых и закрытых взвешенных позиций между зонами:

• закрытая позиция между зонами 1 и 2 (код 17 отчета) равна 0;
• открытая позиция между зонами 1 и 2 (код 18 + 19 отчета) равна 2932;
• закрытая позиция между зонами 2 и 3 (код 20 отчета) равна 2762;
• открытая позиция между зонами 2 и 3 (код 15 + 18 отчета) равна -501;
• остаточная позиция по зоне 2 после компенсации с позициями зон 1 и 3 (код 22 отчета) равна 0 (позиции зоны 2 полностью закрыты);
• закрытая позиция между зонами 1 и 3 (код 23 отчета) равна 170;
• остаточная позиция по зоне 1 (код 24 отчета) равна 0;
• остаточная позиция по зоне 3 (код 15 + 20 + 23 отчета) равна -331.

Это является окончательной открытой позицией.

от 24 сентября 1999 г. N 89-П

I. Определение открытых и закрытых взвешенных позиций по временным интервалам:

   Итог по зонам

Примечания.

1. Отчет составляется по каждому виду валюты.

2. По строке 36 указывается курс валюты, по которой составлен отчет, на дату его составления.

Срочные финансовые контракты трактуются как комбинация позиций на покупку и продажу:

• позиция на покупку рассматривается как сочетание длинной позиции срочностью, равной сумме сроков от даты составления отчетности до даты исполнения контракта и сроку (в случае его наличия) базисного актива, и короткой позиции срочностью, равной сроку от даты составления отчетности до даты исполнения контракта;
• позиция на продажу рассматривается как сочетание короткой позиции срочностью, равной сумме сроков от даты составления отчетности до даты исполнения контракта и сроку (в случае его наличия) базисного актива, и длинной позиции срочностью, равной сроку от даты составления отчетности до даты исполнения контракта.

Примеры.

Фьючерсные контракты

1. Покупка 30 апреля 12-месячного фьючерсного депозита в размере 50 млн. руб. со сроком исполнения 1 сентября:

1.1 При составлении отчетности по состоянию на 1 мая:

а) длинная позиция в размере 50 млн. руб. срочностью 16 мес. (4 мес. до даты исполнения + 12 мес. до даты получения процентов);

б) короткая позиция в размере 50 млн. руб. срочностью 4 мес. (срок от даты составления отчетности до даты исполнения).

1.2 При составлении отчетности по состоянию на 1 июня:

а) длинная позиция в размере 50 млн. руб. срочностью 15 мес. (3 мес. до даты исполнения + 12 мес. до даты получения процентов);

б) короткая позиция в размере 50 млн. руб. срочностью 3 мес. (срок от даты составления отчетности до даты исполнения).

2. Продажа 30 апреля 5-месячного фьючерсного долларового депозита в размере 1 млн. долл. со сроком исполнения 1 июля.

2.1 При составлении отчетности по состоянию на 1 мая:

а) длинная позиция в размере 1 млн. долл. срочностью 4 месяца (срок до даты исполнения контракта);

б) короткая позиция в размере 1 млн. долл. срочностью 9 месяцев (4 мес. до даты исполнения контракта + 5 мес. срок депозита).

2.2 При составлении отчетности по состоянию на 1 июня:

а) длинная позиция в размере 1 млн. долл. срочностью 3 месяца (срок до даты исполнения контракта);

б) короткая позиция в размере 1 млн. долл. срочностью 8 месяцев (3 мес. до даты исполнения контракта + 5 мес. срок депозита).

Соглашение о будущей процентной ставке (FRA)

1. Покупка 30 апреля условного депозита в размере 80 млн. руб. на срок с 1 июля по 1 сентября.

1.1 При составлении отчетности по состоянию на 1 мая:

а) длинная позиция в размере 80 млн. руб. срочностью 4 мес. (2 мес. до даты предоставления средств и 2 мес. срок условного депозита);

б) короткая позиция в размере 80 млн. руб. срочностью 2 мес. (срок условного депозита).

1.2 При составлении отчетности по состоянию на 1 июня:

а) длинная позиция в размере 80 млн. руб. срочностью 3 мес. (1 мес. до даты предоставления средств и 2 мес. срок условного депозита);

б) короткая позиция в размере 80 млн. руб. срочностью 2 мес. (срок условного депозита).

Свопы. В частности, процентный своп — обмен процентными ставками, при котором банк получает плавающую процентную ставку и платит фиксированную, рассматривается как сочетание длинной позиции по инструменту с плавающей ставкой и сроком, равным периоду, который пройдет до очередной фиксации процентной ставки, и короткой позиции по инструменту с фиксированной ставкой, имеющему тот же срок, что и сам обмен.

Пример.

Пятилетнее соглашение на обмен процентными ставками, начисляемыми на сумму 10 млн. руб. Плавающая ставка, пересматриваемая раз в три месяца, определена на момент заключения сделки в 40,5% годовых, фиксированная ставка за весь срок действия договора определена в 40,6% годовых. Сделка рассматривается как:

а) длинная позиция (в размере платежа по плавающей процентной ставке за три месяца) срочностью 3 мес. (срок до очередного пересмотра плавающей процентной ставки);

б) короткая позиция (в размере платежа по фиксированной ставке за весь срок действия контракта) срочностью 5 лет (срок действия контракта).

рыночных рисков» от 24 сентября 1999 г. № 89-П

Банковская отчетность Код формы документа по ОКУД 0409153

Наименование головной кредитной организации: _____________________ Местонахождение (почтовый адрес) _________________________________

1. Отчет составляется в соответствии с порядком, изложенным в Положении Банка России «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» от 24 сентября 1999 года № 89-П.

2. Отчет представляется кредитными организациями в территориальные учреждения Банка России:

• кредитными организациями без филиалов — на третий рабочий день месяца, следующего за отчетным;
• кредитными организациями, имеющими филиалы, — на четвертый рабочий день месяца, следующего за отчетным.

3. Срок представления отчета Сберегательным банком Российской Федерации — не позднее 25-го числа месяца, следующего за отчетным.

Справочно: процентное соотношение торгового портфеля и величины балансовых активов = ___%.

(абзац введен Указанием ЦБ РФ от 20.04.2001 № 955-У)