Положение о порядке открытия и ведения юридическими лицами — резидентами Счетов в иностранной валюте за пределами Российской Федерации для расчетов по договорам международного строительного подряда
(утв. Банком России 16.10.2002 № 200-П)
(Зарегистрировано в Минюсте РФ 19.11.2002 № 3931)
Примечание
Вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования в «Вестнике Банка России» (пункт 5.5 данного документа).
Зарегистрировано в Минюсте РФ 19 ноября 2002 г. № 3931
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПОЛОЖЕНИЕ
О ПОРЯДКЕ ОТКРЫТИЯ И ВЕДЕНИЯ ЮРИДИЧЕСКИМИ ЛИЦАМИ — РЕЗИДЕНТАМИ СЧЕТОВ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ ЗА ПРЕДЕЛАМИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ДЛЯ РАСЧЕТОВ ПО ДОГОВОРАМ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРОИТЕЛЬНОГО ПОДРЯДА
Центральный банк Российской Федерации на основании статей 5, 6 и 9 Закона Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1992, № 45, ст. 2542; Собрание законодательства Российской Федерации, 1999, № 1, ст. 1; 1999, № 28, ст. 3461; 2001, № 23, ст. 2290; 2001, № 33 (часть I), ст. 3432) устанавливает следующий порядок открытия юридическими лицами — резидентами счетов в иностранной валюте, не являющейся свободно конвертируемой, за пределами Российской Федерации для расчетов по договорам международного строительного подряда, порядок проведения операций по этим счетам, а также порядок предоставления информации об операциях по этим счетам.
1. Основные понятия, используемые в настоящем Положении
1.1. Договор международного строительного подряда — заключаемый юридическим лицом — резидентом — генеральным подрядчиком, подрядчиком (далее — юридическим лицом — резидентом) с нерезидентами договор строительного подряда (субподряда), в соответствии с которым строительные работы осуществляются за пределами территории Российской Федерации, который может включать элементы иных договоров.
1.2. Сопутствующие договоры — договоры, заключаемые юридическим лицом — резидентом с нерезидентами и связанные с одним договором международного строительного подряда, а также договоры об обеспечении исполнения одного договора международного строительного подряда, заключаемые юридическим лицом — резидентом с нерезидентами.
1.3. Банки — нерезиденты — организации, являющиеся банками либо иными юридическими лицами, имеющими право по законодательству иностранного государства открывать банковские счета другим лицам и осуществлять расчеты по этим счетам, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами территории Российской Федерации.
1.4. Иностранная валюта, не являющаяся свободно конвертируемой, — иностранная валюта, указанная в перечне иностранных валют, не являющихся свободно конвертируемыми, установленном Банком России.
1.5. Счет — банковский счет в иностранной валюте, не являющейся свободно конвертируемой, открываемый юридическим лицом — резидентом в банке — нерезиденте в соответствии с настоящим Положением для осуществления расчетов по договору международного строительного подряда и сопутствующим договорам.
2. Порядок открытия и проведения операций по Счету
2.1. Юридическое лицо — резидент вправе без разрешений Банка России открывать Счета за пределами Российской Федерации в порядке и на условиях, установленных настоящим Положением, в иностранных государствах, указанных Банком России.
Для осуществления расчетов по одному договору международного строительного подряда и сопутствующим договорам (далее — Договор) юридическое лицо — резидент на основании настоящего Положения вправе открывать один Счет в иностранном государстве, на территории которого осуществляются строительные работы.
2.2. Юридическое лицо — резидент в срок не позднее 10 рабочих дней со дня заключения договора об открытии Счета уведомляет об открытии указанного Счета налоговые органы по месту своего нахождения в Российской Федерации в порядке, установленном главой 3 настоящего Положения.
2.3. Юридическое лицо — резидент для осуществления расчетов по одному Договору вправе на основании разрешения Банка России открыть один счет за пределами Российской Федерации в иностранной валюте, не указанной в перечне иностранных валют, не являющихся свободно конвертируемыми.
2.4. Счет может использоваться юридическим лицом — резидентом для зачисления следующих поступлений.
2.4.1. Зачисление средств, поступающих от нерезидента в оплату товаров в связи с Договором.
2.4.2. Зачисление средств, поступающих от нерезидента в оплату работ, услуг в связи с Договором.
2.4.3. Зачисление средств, поступающих от нерезидента в связи с Договором, не указанных в подпунктах 2.4.1 и 2.4.2 настоящего Положения.
2.4.4. Зачисление средств, полученных в результате продажи другой иностранной валюты, находившейся на счете этого же юридического лица — резидента, открытом в соответствии с пунктом 2.3 настоящего Положения для осуществления расчетов по Договору.
2.4.5. Зачисление средств, переведенных этим же юридическим лицом — резидентом из Российской Федерации со своих валютных счетов (в том числе со специального транзитного валютного счета), открытых в уполномоченных банках, для обслуживания деятельности представительства, созданного юридическим лицом — резидентом в связи с Договором в иностранном государстве, на территории которого осуществляются строительные работы.
2.4.6. Зачисление иных средств, не указанных в пункте 2.4.5 настоящего Положения, переведенных этим же юридическим лицом — резидентом из Российской Федерации со своих валютных счетов (в том числе со специального транзитного валютного счета), открытых в уполномоченных банках, в связи с Договором.
2.4.7. Зачисление процентов за пользование средствами, находящимися на данном Счете.
2.4.8. Зачисление средств, ранее списанных со Счета для осуществления расчетов по Договору и поступивших в качестве возврата.
2.4.9 Зачисление средств, ранее ошибочно списанных со Счета.
2.4.10 Зачисление наличной иностранной валюты, ранее снятой со Счета.
2.5. Счет может использоваться юридическим лицом — резидентом для списания (снятия) следующих средств.
2.5.1. Списание в пользу нерезидентов средств в оплату товаров в связи с Договором.
2.5.2. Списание в пользу нерезидентов средств в оплату работ, услуг в связи с Договором.
2.5.3. Списание в пользу нерезидентов средств в оплату иных расходов, связанных с Договором, не указанных в подпунктах 2.5.1 и 2.5.2 настоящего Положения.
2.5.4. Списание средств для покупки иностранной валюты, переводимой на счет этого юридического лица — резидента, открытый в соответствии с пунктом 2.3 настоящего Положения для осуществления расчетов по Договору.
2.5.5. Списание средств для осуществления перевода в Российскую Федерацию на счета этого же юридического лица — резидента, открытые в уполномоченных банках.
2.5.6. Списание средств в оплату расходов банка — нерезидента на совершение операций по Счету.
2.5.7. Списание средств, связанных с выплатами обязательных платежей иностранному государству (налоги, сборы, пошлины и др.) и платежей за оформление предусмотренных законодательством иностранного государства документов (разрешений, лицензий и др.), связанных с Договором.
2.5.8. Списание средств, ранее зачисленных на Счет для осуществления расчетов по Договору и подлежащих возврату.
2.5.9 Списание средств, ранее ошибочно зачисленных на Счет.
2.5.10. Списание и снятие в наличной форме средств для выплаты заработной платы и других вознаграждений работникам по Договору.
2.5.11. Списание и снятие в наличной форме средств для оплаты командировочных расходов работников по Договору.
2.5.12. Списание и снятие в наличной форме средств для обслуживания деятельности представительства, созданного юридическим лицом — резидентом в связи с Договором в иностранном государстве, на территории которого осуществляются строительные работы.
2.6. Для проведения операций по Счету, не указанных в пунктах 2.4 и 2.5 настоящего Положения, юридическому лицу — резиденту требуется получение разрешений Банка России.
2.7. Юридическое лицо — резидент вправе переводить из Российской Федерации со своих валютных счетов (в том числе со специальных транзитных валютных счетов), открытых в уполномоченных банках, иностранную валюту на Счет на цели, указанные в настоящем Положении, при представлении в уполномоченный банк копии уведомления с отметкой налогового органа по месту нахождения юридического лица — резидента в Российской Федерации, проставленной в соответствии с пунктом 3.2 настоящего Положения. При этом в распоряжении юридического лица — резидента при осуществлении им указанного в настоящем пункте перевода иностранной валюты делается ссылка на настоящее Положение.
2.8. Юридическое лицо — резидент обязано обеспечить зачисление в Российскую Федерацию на свои счета в уполномоченных банках валютной выручки, поступающей от нерезидентов по Договору, за исключением средств, списанных со Счета в соответствии с пунктом 2.5 настоящего Положения, в сроки, не превышающие пяти лет с даты заключения Договора.
Юридическое лицо — резидент вправе проводить операции по Счету по истечении пяти лет с даты заключения Договора на основании разрешения Банка России.
3. Порядок предоставления информации о Счете
3.1. Юридическое лицо — резидент уведомляет налоговые органы по месту своего нахождения в Российской Федерации об открытии Счета в течение 10 рабочих дней со дня заключения с банком — нерезидентом договора об открытии Счета. Форма уведомления об открытии Счета приведена в Приложении 1 к настоящему Положению.
3.2. Налоговые органы по месту нахождения юридического лица — резидента в Российской Федерации возвращают юридическому лицу — резиденту копию уведомления об открытии Счета с отметкой о его приеме либо направляют заказным почтовым отправлением с уведомлением о вручении в течение 15 рабочих дней со дня его получения налоговым органом по месту нахождения юридического лица — резидента в Российской Федерации.
3.3. Юридическое лицо — резидент ежемесячно не позднее 15 числа месяца, следующего за отчетным, представляет налоговым органам по месту своего нахождения в Российской Федерации отчет о движении средств по Счету (далее — Отчет) с приложением банковских выписок по Счету. При наличии счета в иностранной валюте, открытого за пределами Российской Федерации для расчетов по Договору в соответствии с пунктом 2.3 настоящего Положения, в Отчете юридическое лицо — резидент указывает также сведения об указанном счете и об операциях по этому счету. Форма Отчета приведена в Приложении 2 к настоящему Положению.
Для каждого Счета представляется отдельный Отчет в 2 экземплярах. На одном из экземпляров Отчета налоговый орган по месту нахождения юридического лица — резидента в Российской Федерации делает отметку о его приеме и возвращает этот экземпляр юридическому лицу — резиденту.
3.4. Юридическое лицо — резидент направляет в Департамент валютного регулирования и валютного контроля Банка России заказным почтовым отправлением с уведомлением о вручении экземпляр Отчета с отметкой налогового органа по месту нахождения юридического лица — резидента в Российской Федерации о его приеме без приложения выписок по счету не позднее 10 рабочих дней с даты проставления налоговым органом по месту нахождения юридического лица — резидента в Российской Федерации отметки о приеме Отчета.
3.5. Юридическое лицо — резидент уведомляет налоговые органы по месту своего нахождения в Российской Федерации о закрытии Счета в течение 10 рабочих дней с даты документа, являющегося основанием для закрытия Счета. Форма уведомления о закрытии Счета приведена в Приложении 1 к настоящему Положению.
4. Ответственность за нарушение требований настоящего Положения
4.1. За нарушение требований настоящего Положения юридические лица — резиденты и уполномоченные банки несут ответственность в соответствии с требованиями федерального законодательства.
5. Заключительные положения
5.1. Юридическое лицо — резидент при использовании счетов за пределами Российской Федерации, открытых на основании разрешений (лицензий) Банка России для осуществления расчетов по договорам международного строительного подряда, выданных до вступления в силу настоящего Положения, вправе осуществлять операции, предусмотренные настоящим Положением, а также иные операции, предусмотренные соответствующими разрешениями (лицензиями).
5.2. Юридическое лицо — резидент уведомляет налоговые органы по месту своего нахождения в Российской Федерации о счетах в иностранной валюте, не являющейся свободно конвертируемой, открытых за пределами Российской Федерации на основании разрешений (лицензий) Банка России на осуществление расчетов по договорам международного строительного подряда, выданных до вступления в силу настоящего Положения, в течение 10 рабочих дней со дня вступления в силу настоящего Положения в порядке, предусмотренном настоящим Положением.
5.3. Юридическое лицо — резидент в порядке, установленном настоящим Положением, представляет налоговым органам по месту своего нахождения в Российской Федерации отчет о движении денежных средств на счетах в иностранной валюте, не являющейся свободно конвертируемой, открытых за пределами Российской Федерации на основании разрешений (лицензий) Банка России для осуществления расчетов по договорам международного строительного подряда, выданных до вступления в силу настоящего Положения.
5.4. Настоящее Положение согласовано с Министерством Российской Федерации по налогам и сборам.
5.5. Настоящее Положение вступает в силу по истечении 10 дней после дня официального опубликования в «Вестнике Банка России».
Приложение 1
к Положению Банка России
«О порядке открытия
и ведения юридическими
лицами — резидентами счетов
в иностранной валюте за пределами
Российской Федерации для расчетов
по договорам международного
строительного подряда»
от 16 октября 2002 г. № 200-П
| Код формы документа по ОКУД |
|---|
(указывается территориальный орган МНС России по месту
нахождения юридического лица - резидента)
УВЕДОМЛЕНИЕ ОБ ОТКРЫТИИ (ЗАКРЫТИИ) ЗА ПРЕДЕЛАМИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ СЧЕТА В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ, НЕ ЯВЛЯЮЩЕЙСЯ СВОБОДНО КОНВЕРТИРУЕМОЙ, ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ РАСЧЕТОВ ПО ДОГОВОРАМ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРОИТЕЛЬНОГО ПОДРЯДА
┌────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│1. Отметка налогового органа о получении уведомления │
├──────────────────────────┬─────────────────────────────────────┤
<pre class="legal-pre">│ Место штампа "ПОЛУЧЕНО" │Ф.И.О. ______________________________│
│ │Дата ________ Подпись _______________│</pre>
├──────────────────────────┴─────────────────────────────────────┤
│2. Сведения о юридическом лице - резиденте │
├──────────────────────────┬─────────────────────────────────────┤
│2.1. Наименование │ │
├──────────────────────────┼─────────────────────────────────────┤
<pre class="legal-pre">│2.2. Наименование │ │
│(буквами латинского │ │
│алфавита) │ │</pre>
├──────────────────────────┼─────────────────────────────────────┤
│2.3. Место нахождения │ │
├──────────────────────────┼─────────────────────────────────────┤
<pre class="legal-pre">│2.4. Дата государственной │ │
│регистрации │ │</pre>
├──────────────────────────┼─────────────────────────────────────┤
│2.5. Код ОКПО │ │
├──────────────────────────┼─────────────────────────────────────┤
│2.6. ИНН / КПП │ │
├──────────────────────────┼─────────────────────────────────────┤
│2.7. Контактный телефон │ │
├──────────────────────────┼──┬─────────────────────┬────────────┤
<pre class="legal-pre">│Настоящим уведомляем о │ │открытии счета в │ │
│ │ │иностранном банке │Нужное │
│ ├──┼─────────────────────┤отметить "Х"│
│ │ │закрытии счета в │ │
│ │ │иностранном банке │ │
│ ├──┴─────────────────────┴────────────┤
│ │ │
│ │Основание: договор международного │
│ │строительного подряда │
│ │ │
│ │ ____________ ____________________ │
│ │ номер дата подписания │
│ │ │
│ │Наименование заказчика (контрагента) │
│ │по договору _________________________│
│ │_____________________________________│</pre>
├──────────────────────────┴─────────────────────────────────────┤
│3. Сведения об иностранном банке, в котором открыт счет │
├────┬────────────────────────────────────────────┬──────────────┤
<pre class="legal-pre">│3.1.│ │ │
│ │____________________________________________│______________│
│ │ Наименование (буквами латинского алфавита) │BIC S.W.I.F.T.│</pre>
├────┼────────────────────────────────────────────┴──────────────┤
<pre class="legal-pre">│3.2.│ │
│ │___________________________________________________________│
│ │ Полный адрес (буквами латинского алфавита) │</pre>
├────┼────────────────────────────────────────────┬──────────────┤
<pre class="legal-pre">│3.3.│ │ │
│ │____________________________________________│______________│
│ │ Наименование страны местонахождения банка │ Код страны │
│ │ (филиала) │ <*> │</pre>
├────┴────────────────────────────────────────────┴──────────────┤
│4. Сведения о счете в иностранном банке │
├────────────────────────┬───────────────────────────────────────┤
│4.1. Номер счета │ │
├────────────────────────┼───────────────────────────────────────┤
│4.2. Дата открытия счета│ │
├────────────────────────┼───────────────────────────────────────┤
<pre class="legal-pre">│4.3. Номер и дата выдачи│ │
│ разрешения Банка │ │
│ России <**> │________________ "__" _________ ____ г.│</pre>
├────────────────────────┴───────────────────────────────────────┤
│5. Иные данные │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
<pre class="legal-pre">│5.1. Настоящим сообщаем о том, что нам известно об│
│ответственности за непредставление информации по счетам│
│за пределами Российской Федерации. │</pre>
├──────────────────────────────────────┬───────────┬─────────────┤
<pre class="legal-pre">│5.2. Руководитель (ответственное лицо)│5.3. Дата │ │
│юридического лица - резидента │направления│ │
│ │уведомления│ │
│ │в налоговый│ │
│ │орган │ │
│___________ _____________ │ │ │
│ (подпись) (Ф.И.О.) │ │ │
│ │ │ │
│ М.П. │ │ │</pre>
└──────────────────────────────────────┴───────────┴─────────────┘
<*> Код страны указывается в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира OK (MK (ИСО 3166) 004-97) 025-2001, принятым и введенным в действие Постановлением Госстандарта России от 14 декабря 2001 г. № 529-ст.
<**> Заполняется в случае представления Уведомления об открытии счета в иностранной валюте, не являющейся свободно конвертируемой, открытого за пределами Российской Федерации на основании разрешения (лицензии) Банка России на осуществление расчетов по договорам международного строительного подряда, выданного до вступления в силу Положения Банка России от 16 октября 2002 г. № 200-П.
Приложение 2
к Положению Банка России
«О порядке открытия
и ведения юридическими
лицами — резидентами счетов
в иностранной валюте за пределами
Российской Федерации для расчетов
по договорам международного
строительного подряда»
от 16 октября 2002 г. № 200-П
| Код формы документа по ОКУД | 0406001 |
|---|
Месячная
(указывается территориальный орган МНС России по месту
нахождения юридического лица - резидента)
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ СРЕДСТВ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ ПО СЧЕТАМ, ОТКРЫТЫМ ЗА ПРЕДЕЛАМИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ДЛЯ РАСЧЕТОВ ПО ДОГОВОРАМ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРОИТЕЛЬНОГО ПОДРЯДА за ___________ 200_ г.
| Организация ________________ (полное | КОД юридического лица — резидента | ||
| по ОКАТО | |||
| ____________________________ наименование организации) | по ОКПО | ||
| Вид деятельности ___________ | по ОКДП / ОКВЭД | ||
| Организационно — правовая форма / форма собственности | по ОКОПФ / ОКФС | ||
| ____________________________ | ИНН / КПП | ||
| Местонахождение строительной площадки | ||
| Код страны | юридический адрес | |
| Реквизиты договора | международного | строительного подряда |
____________ / ____________________ номер дата
| Банк — нерезидент (наименование, почтовый адрес) | Номер счета и наименование валюты счета, открытого для расчетов по Договору в банке — нерезиденте | ||
| 1. | |||
| 2. | |||
в тысячах единиц соответствующей валюты
| № п/п | Наименование показателя | Операции по Счету (в иностранной валюте, не являющейся свободно конвертируемой) | Операции по счету в свободно конвертируемой валюте, открытому на основании разрешения Банка России |
|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Код валюты: | |||
| 1. | Остаток средств на счете на начало отчетного периода | ||
| 2. | Зачислено средств за отчетный период, всего в том числе: | ||
| 2.1 | средства, поступившие от нерезидентов в связи с Договором, всего в том числе: | Х | |
| 2.1.1 | оплата товаров | Х | |
| 2.1.2 | оплата работ, услуг | Х | |
| 2.1.3 | иные поступления | Х | |
| 2.2 | средства, полученные от продажи иностранной валюты, находившейся на счете в свободно конвертируемой валюте этого же юридического лица - резидента, открытом для расчетов по Договору на основании разрешения Банка России | Х | |
| 2.3 | средства, переведенные юридическим лицом - резидентом из Российской Федерации со своих валютных счетов в уполномоченных банках для обслуживания деятельности представительства, созданного данным юридическим лицом - резидентом в связи с Договором | Х | |
| 2.4 | иные средства, переведенные юридическим лицом - резидентом из Российской Федерации со своих валютных счетов в уполномоченных банках | Х | |
| 2.5 | проценты за пользование средствами, находящимися на счете | Х | |
| 2.6 | средства, ранее списанные со счета для осуществления расчетов по Договору и поступившие в качестве возврата, в том числе ранее ошибочно списанные со счета | Х | |
| 2.7 | наличная иностранная валюта, ранее снятая со счета | Х | |
| 2.8 | средства по иным операциям, указанным в разрешении Банка России | Х | |
| 3. | Списано средств за отчетный период, всего в том числе: | ||
| 3.1 | платежи в пользу нерезидентов в связи с Договором, всего в том числе: | Х | |
| 3.1.1 | оплата товаров | Х | |
| 3.1.2 | оплата работ, услуг | Х | |
| 3.1.3 | иные расходы | Х | |
| 3.2 | средства для покупки иностранной валюты, переводимой на счет в свободно конвертируемой валюте этого же юридического лица - резидента, открытый для расчетов по Договору на основании разрешения Банка России | Х | |
| 3.3 | средства, переведенные в Российскую Федерацию на счета этого же юридического лица - резидента в уполномоченных банках | Х | |
| 3.4 | Оплата расходов банка - нерезидента на совершение операций по счету | Х | |
| 3.5 | Обязательные платежи иностранному государству (налоги, сборы, пошлины и др.) и платежи за оформление предусмотренных законодательством иностранного государства документов (разрешений, лицензий и др.), связанные с Договором | Х | |
| 3.6 | Средства, ранее полученные по Договору и списываемые в качестве возврата, в том числе ранее ошибочно зачисленные на счет | Х | |
| 3.7 | Средства, списанные (снятые в наличной форме) для выплаты заработной платы и других вознаграждений работникам по Договору | ||
| 3.8 | Средства, списанные (снятые в наличной форме) для оплаты командировочных расходов работников по Договору | Х | |
| 3.9 | Средства, списанные (снятые в наличной форме) для обслуживания деятельности представительства, созданного юридическим лицом - резидентом в связи с Договором | Х | |
| 3.10 | Средства по иным операциям, указанным в разрешении Банка России | Х | |
| 4. | Остаток средств на счете на конец отчетного периода |
СПРАВОЧНО: данные о разрешении
которого открыт счет в иностранной
валюте в соответствии с пунктом
2.3 Положения Банка России от 16
октября 2002 г. N 200-П "О порядке
открытия и ведения юридическими
иностранной валюте за пределами
Российской Федерации для расчетов
строительного подряда" _________________ __________________
(дата разрешения) (номер разрешения)
Приложение: выписки по счетам за ___________ 200_ г. на ___ л.
Руководитель юридического лица - резидента (Ф.И.О.) Главный бухгалтер (Ф.И.О.)
Примечание. Код страны указывается в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира ОК (МК (ИСО 3166) 004-97) 025-2001, принятым и введенным в действие Постановлением Госстандарта России от 14 декабря 2001 г. № 529-ст.
Код валюты указывается в соответствии с Общероссийским классификатором валют ОК (МК (ИСО 4217) 003-97) 014-2000, принятым и введенным в действие Постановлением Госстандарта России от 25.12.2000 № 405-ст (в редакции изменений 1/2001 ОКВ, 2/2001 ОКВ, утвержденных Госстандартом России).
[!TIP] См. данную форму в MS-Word.
[!TIP] См. данную форму в MS-Excel.